Addiko Bank Ag · VIE:ADKO
Addiko Bank — Shareholder Meeting (April 2025)
27 slides from Addiko Bank's shareholder meeting presentation, Apr 18, 2025
Slide 1: Hauptversammlung 2025
Hauptversammlung 2025 18. April 2025
Slide 2: Highlights 2024
Highlights 2024 • Nettogewinn stieg um 10% auf €45,4 Mio. (2023: €41,1 Mio.), EPS bei €2,35 • Eigenkapitalrendite bei 5,7% YTD (2023: 5,5%) • Operatives Ergebnis stieg um 8% auf €112,3 Mio. und spiegelte positive Ertragsdynamik wider - trotz Earnings steigender Kosten für Spareinlagen, Inflationsdru
Slide 3: Ergebnis 2024 Weitgehend im Einklang mit Guidance – Beeinflusst durch Externe Faktoren
Ergebnis 2024 Weitgehend im Einklang mit Guidance – Beeinflusst durch Externe Faktoren Erträge & Geschäft Risko & Liquidität Profitabilität Wachstum >6% Eigenkapital- CoR3 c.1% c. 6,0% Kreditbuch1 CAGR 2023-2026 rendite5 Outlook 2024 Netto- <3% Dividende >3,8% NPE-Quote4 >€1,2 (angepasst in 1H24) zi
Slide 4: Kernthemen
Kernthemen • Teilangebot von Agri Europe Cyprus (Beteiligung von weiteren 17% für €16,24 je Übernahme- Aktie, cum Dividende) und Übernahmeangebot von Nova Ljubljanska banka angebote (mindestens 75%; €22,00 je Aktie, cum Dividende) & • Nicht erfolgreiche Übernahmeangebote beeinflussen operatives Gesc
Slide 5: Aktuelle Aktionärsstruktur
Aktuelle Aktionärsstruktur S-Quad Handels- und Beteiligungs GmbH (Austria) 9,99% Gorenjska Banka (Slovenia), AIK Banka (Serbia) - Agri Europe Cyprus Alta Pay Group DOO (Serbia) 9,69% 36,67% European Bank for Reconstruction and Development (EBRD) Dr. Jelitzka + Partner (Austria) - Dr. Jelitzka + Part
Slide 6: Aktienkursentwicklung seit Anfang 2021
Aktienkursentwicklung seit Anfang 2021 Entwicklung des Aktienkurses seit 2021 im Vergleich zu österreichischen Banken mit CSEE-Präsenz 300% 30.12.2024 11.04.2025 2024 250% €58,05 €19,75 200% 150% €4.307,65 Aktienkurs €26,04 zum 04.01.21 100% in EUR Addiko: 8,75 Bank A: 25,09 50% Bank B: 16,66 Aktien
Slide 7: Acceleration Programm beendet
Acceleration Programm beendet Entwicklung im Jahr 2024 • Consumer überflügelten SME mit starkem Neugeschäftswachstum von +20% im Jahresvergleich (+39% seit Programmstart mit Jahresende 2022) Geschäfts- • Kredite über Partnerschaften wuchsen um +23% im Jahresvergleich (+147% seit 2022) und trugen ber
Slide 8: Kontinuierliches Wachstum im Fokusportfolio
Kontinuierliches Wachstum im Fokusportfolio Entwicklung des Fokusportfolios Entwicklung des Fokusportfolios Bruttokundenforderungen (performing) in € Mio. • Gesamtbuch (Bruttokundenforderungen, performing) Gesamtbuch 3.304 3.486 3.506 stieg mit 1% im Jahresvergleich trotz starker YoY Performance im
Slide 9: Ausgeglichene Entwicklung im Jahr 2024
Ausgeglichene Entwicklung im Jahr 2024 Entwicklung von NPE-Volumen1 & NPE-Quote €m, YTD NPE-Quote 2,8% 2,9% 2,8% 2,9% (on-balance loans)2 2,9% NPE-Quote 2,0% 2,1% 2,0% 2,0% 2,0% (GE based)3 138 146 137 141 145 2023 1Q24 1H24 3Q24 2024 • NPE-Entwicklung entspricht den Erwartungen • Ausgewogene Entwic
Slide 10: Kapitalisierung bleibt stark
Kapitalisierung bleibt stark Entwicklung der Kapitalbasis fully-loaded (auf Basis des Gesamtjahres) % CET1/TCR, YTD, RWA in € Mio. Addiko Gruppe 3.653 3.671 RWAFL - 0,06% - 0,11% 0,00% 1,24% 0,54% 22,0% CET1/ 20,4% TCR fully-loaded 2023 2023 OCI OCI YE23 YE 2024 Dividend Dividend Reg. & Equity Reg.&
Slide 11: Aktualisierter Outlook 2025 und Guidance 2026
Aktualisierter Outlook 2025 und Guidance 2026 • Outlook und Guidance basieren auf Prognosen und Annahmen, die sich im Laufe der Zeit aufgrund eines sich wandelnden Umfelds ändern können (beispielsweise - aber nicht beschränkt auf - Änderungen im Zinsumfeld, makroökonomischen Entwicklungen, regulator
Slide 12: Hauptversammlung 2025
Hauptversammlung 2025 18. April 2025
Slide 13: Appendix
Appendix dee ee
Slide 14: Management Team
Management Team Herbert Juranek Edgar Flaggl Tadej Krašovec Ganesh Krishnamoorthi Chief Executive Officer Chief Financial Officer Chief Risk Officer Chief Market, IT & Digitalization Officer Vorstandsvorsitzender Mitglied des Vorstandes Mitglied des Vorstandes Mitglied des Vorstandes bei Addiko seit
Slide 15: Addiko auf einen Blick
Addiko auf einen Blick Addiko Addiko Gruppe 2024, % der Bilanzsumme der Gruppe (gerundet) ✓ Konzessioniertes Kreditinstitut mit Hauptsitz in Österreich, das sich ✓ zu 100% auf Mittel- und Südosteuropa (CSEE) konzentriert ✓ Die Addiko Bank AG wird von der österreichischen ✓ Austria Finanzmarktaufsich
Slide 16: Makroökonomische Annahmen
Makroökonomische Annahmen BIP-Prognosen (%, reales Wachstum) Previous Forecast 2024E 2025E 2026E Δ 2023A Base Base Base 2024 Slowenien 2,1% 1,7% 2,2% 2,5% -0,8% Kroatien 3,1% 3,3% 2,7% 3,0% +0,4% Serbien 2,5% 3,8% 3,6% 3,6% +0,8% Bosnien & 1,7% 2,6% 2,9% 3,1% +0,2% Herzegowina Montenegro 6,3% 3,5% 3
Slide 17: ESG & Addiko - Es sind die kleinen Dinge, die zählen
Addikos Ziele für Nachhaltige Entwicklung ESG & Addiko - Es sind die kleinen Dinge, die zählen Umwelt Soziales Governance Reduzierung des CO2- ESG durch gute Governance Vision Engagiert für das Gute Fußabdrucks umsetzen Addiko hilft seinen Addiko unterstützt soziale Solide Grundsätze der Mission Mit
Slide 18: Zusammensetzung der Bilanz
Zusammensetzung der Bilanz Vermögenswerte Verbindlichkeiten & Eigenkapital 2024, € Mrd. 2024, € Mrd. 6,4 6,4 Sonstige Sonstige Verbindlichkeiten ✓• Liquide Bilanz Vermögens- 0,2 0,2 0,1 Einlagen von - LCR: 363% (2023: 313%) gegenstände Kreditinstituten ✓• Starke Einlagenbasis 0,6 Direkte - Kredit-Ei
Slide 19: Beschleunigung des Wachstums in den Fokusbereichen Consumer & SME
Beschleunigung des Wachstums in den Fokusbereichen Consumer & SME Bruttokundenforderungen in Fokusbereichen Bruttozinsertrag (yield) pro Segment1 Bruttokundenforderungen (performing) in den Fokusbereichen in % der 2024 YTD gesamten Bruttokundenforderungen (performing) QTD QTD QTD QTD Gesamtjahr 4Q24
Slide 20: Sichtbarer Fortschritt im Geschäft mit Consumer- und SME-Kunden in CSEE
Sichtbarer Fortschritt im Geschäft mit Consumer- und SME-Kunden in CSEE Business Update Verbesserte Dynamik im Jahresvergleich € Mio. YoY 1,522 1,557 • Starkes Kundenwachstum bei Cash Loans 112 123 +2% (+12% YoY) 594 -9% • Solides Neugeschäft (+20% YoY) bei 692 -14% Premium Pricing (+22bp YoY) Neuge
Slide 21: Addiko Story für mittelfristiges starkes Wachstum gut aufgestellt
Addiko Story für mittelfristiges starkes Wachstum gut aufgestellt • Wir werden Addiko zur führenden Spezialbank für Consumer- & SME-Kunden in CSEE machen Vision • Wir sind fokussiert und bieten die besten digitalen Produkte, um Universalbanken herauszufordern • Wir werden die Transformation der Bank
Slide 22: Beschleunigter Abbau des Nicht-Fokusportfolios mit Jahresende 2024 beendet
Beschleunigter Abbau des Nicht-Fokusportfolios mit Jahresende 2024 beendet Entwicklung des Nicht-Fokusportfolios Mortgages, Large Corp. & Public Fin. Bruttokundenkredite (performing) in € Mio. -16% -33% -33% -19% -21% 1.469 1.252 Large Corp. & 724 Public 613 841 307 582 469 147 369 744 105
Slide 23: Financial Performance 2024
Financial Performance 2024 Financial Performance 2024 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 5,80% YTD, € Mio. 79,3 79,4 80,5 5,30% 77,4 76,6 YE23 YoY 18,4 18,3 19,4 4,80% 16,9 16,9 Nettozinsergebnis 228,0 +6,5% NCI Net interest income 242,9 4,30% 3,89% 3,89% 3,97% 3,93% 3,84% Net fee & Provisionsergebnis 73,0 67
Slide 24: Financial Performance 2024 im Detail
Financial Performance 2024 im Detail Key financials Balance Sheet in € Mio. YTD QTD YE24 (YTD) YE23 (YTD) +/- PY 4Q24 3Q24 +/- PQ Nettozinsergebnis 242,9 228,0 6,5% 61,1 61,1 0,0% Provisionsergebnis 73,0 67,1 8,7% 19,4 18,3 5,7% Nettobankergebnis 315,8 295,2 7,0% 80,5 79,4 1,3% 1 Sonstiges Ergebnis
Slide 25: Aktuelle Dynamik der künftigen Kapitalanforderungen
Aktuelle Dynamik der künftigen Kapitalanforderungen Kapitalanforderungen in 2024 (ohne P2G) • Unverändert bei 3,25% P2R • Davon mind. 56,25% in CET1 (hartem 22,0% 22,0% 22,0% (2025) Kernkapital) und 75% in Tier 1 (Kernkapital) • Jährlicher SREP-Zyklus • Systemrisikopuffer für Addiko Gruppe: 0,25% ab
Slide 26: CHF-Kredite deutlich reduziert
CHF-Kredite deutlich reduziert Übersicht zu CHF Portfolios CHF Status in den Ländern € Mio. • Mehrere Gesetzesinitiativen zu CHF-Krediten gestartet, aber schließlich abgelehnt, weil % of Total der parlamentarische Verfassungsdienst diese Entwürfe bereits als verfassungs- und 5,5% 4,4% 3,4% 2,0% 1,7%
Slide 27: Disclaimer
Disclaimer THESE RESULTS AND STATEMENTS (HEREINAFTER REFERRED TO AS “MATERIALS”) WERE CAREFULLY PREPARED BY ADDIKO BANK AG. HOWEVER, THE MATERIALS HAVE NOT BEEN INDEPENDENTLY VERIFIED. THEREFORE, ADDIKO BANK AG MAKES NO REPRESENTATION AND GIVES NO WARRANTY, NEITHER IMPLIED NOR EXPRESSED, AND ASSUMES