Toyota Motor Corp. · TSE:7203
Toyota Motor — FY2016 Earnings Presentation
25 slides from Toyota Motor's earnings presentation, May 11, 2016
Slide 1: 2016年3月期 決算説明会
2016年3月期 決算説明会 PRIUS トヨタ自動車株式会社 2016年5月11日
Slide 2: 将来予測・インサイダー取引について
将来予測・インサイダー取引について 本資料には、当社（連結子会社を含む）の見通し等の将来に関する記述が含まれております。 これらの将来に関する記述は、当社が現在入手している情報を基礎とした判断および仮定に基づいており、判断や 仮定に内在する不確定性および今後の事業運営や内外の状況変化等による変動可能性に照らし、将来における 当社の実際の業績と大きく異なる可能性があります。なお、上記の不確定性および変動可能性を有する要素は 多数あり、以下のようなものが含まれます。 日本、北米、欧州、アジアおよび当社が営業活動を行っているその他の国の自動車市場に影響を与える 経済情勢、市場の需要ならびにそれらに
Slide 3: 将来予測・インサイダー取引について
将来予測・インサイダー取引について インサイダー取引に関するご注意： 企業から直接、未公開の重要事実の伝達を受けた投資家（第一次情報受領者）は、 当該情報が「公表」される前に株式売買等を行うことが禁じられています（金融商品取引法166条）。 同法施行令により、二以上の報道機関に対して企業が当該情報を公開してから12時間が経過した時点、 または、証券取引所に通知しかつ内閣府令で定める電磁的方法（TDnetの適時開示情報閲覧サービス） により掲載された時点を以って「公表」されたものとみなされます。 3
Slide 4: 2016年3月期 実績
2016年3月期 決算説明会 2016年3月期 実績 2017年3月期 見通し 4
Slide 5: 連結販売台数
連結販売台数 （単位：千台） 10,000 8,972 8,681 (△291) 8,000 2,154 日本 2,059 (△95) 北米 6,000 欧州 2,715 2,839 (+124) アジア その他 4,000 859 中南米 844 (△15) オセアニア アフリカ 1,489 1,345 (△144) 中近東など 2,000 1,755 1,594 (△161) 0 前期 当期 増減 (’14/4-’15/3) (’15/4-’16/3) グループ 総販売台数（小売） 10,168 10,094 △74 5
Slide 6: 連結決算要約
連結決算要約 （単位：億円） 前期 当期 (’15/4-’16/3) 増減 (’14/4-’15/3) 売上高 272,345 284,031 +11,685 +4.3% 営業利益 27,505 28,539 +1,034 +3.8% 営業利益率 10.1% 10.0% - - 税金等調整前 当期純利益 28,928 29,833 +905 +3.1% 当期純利益 *1 21,733 23,126 +1,393 +6.4% 当期純利益率 *1 8.0% 8.1% - - 一株当たり利益 *2 (希薄化後) 687.66円 735.36円 +47.70円 - 為替 米ドル 110円 120円 +
Slide 7: 連結営業利益 増減要因
連結営業利益 増減要因 （単位：億円） +1,600 △1,200 為替変動 販売面 △3,400 +3,900 の影響 の影響 +134 28,539 27,505 ＊1 ＊2 諸経費の その他 原価改善 増加ほか ＊4 の努力 ＊3 ’14/4-’15/3 営業利益（＋1,034） ’15/4-’16/3 ＊1.通貨別内訳 ＊2.内訳 ＊3.内訳 ＊4.内訳 米ドル +3,900 台数・構成 △1,800 労務費 △1,100 減価償却費および 海外子会社の △500 +350 ユーロ △250 金融事業 △100 研究開発費 △500 設備関係費 営業利益換算差 その他通貨 △2,050
Slide 8: 所在地別営業利益：日本
所在地別営業利益：日本 営業利益（億円）＊ ● 連結販売台数（千台） ◇営業利益* ＊ 金利ｽﾜｯﾌﾟ取引などの評価損益を除く 1兆6,767億円（前期比 ＋1,026億円) 2,154 2,059 （△95） ・原価改善の努力や為替変動の影響 などにより増益 15,741 16,767 +1,026 前期 当期 営業利益率 10.9％ 11.4％ AQUA 金利ｽﾜｯﾌﾟなどの 評価損益を含む 15,714 16,775 営業利益（億円） 8
Slide 9: 所在地別営業利益：北米
所在地別営業利益：北米 営業利益（億円）＊ ● 連結販売台数（千台） ◇営業利益* ＊ 金利ｽﾜｯﾌﾟ取引などの評価損益を除く 5,056億円（前期比 △322億円) 2,839 （+124） 2,715 ・ドル高による輸出採算の悪化などが 販売台数増、原価改善の努力などの 増益要因を上回り減益 5,379 5,056 △322 前期 当期 営業利益率 5.6％ 4.6％ LEXUS RX 金利ｽﾜｯﾌﾟなどの 評価損益を含む 5,845 5,288 営業利益（億円） 9
Slide 10: 所在地別営業利益：欧州
所在地別営業利益：欧州 営業利益（億円）＊ ● 連結販売台数（千台） ◇営業利益* ＊ 金利ｽﾜｯﾌﾟ取引などの評価損益を除く 757億円（前期比 ＋3億円) ・価格改定などの営業面の努力や、 859 844 （△15） 原価改善の努力などにより増益 753 757 +3 前期 当期 営業利益率 2.6％ 2.8％ RAV4 HYBRID 金利ｽﾜｯﾌﾟなどの 評価損益を含む 811 724 営業利益（億円） 10
Slide 11: 所在地別営業利益：アジア
所在地別営業利益：アジア 営業利益（億円）＊ ● 連結販売台数（千台） ◇営業利益* ＊ 金利ｽﾜｯﾌﾟ取引などの評価損益を除く 4,550億円（前期比 ＋214億円) 1,489 ・価格改定などの営業面の努力、 1,345 （△144） 現地通貨安による輸出採算の改善、 原価改善の努力などにより増益 4,335 4,550 +214 前期 当期 営業利益率 8.7％ 9.1％ SIENTA 金利ｽﾜｯﾌﾟなどの 評価損益を含む 4,217 4,491 営業利益（億円） 11
Slide 12: 所在地別営業利益：中南米・オセアニア・アフリカ・中近東
中南米・ｵｾｱﾆｱ 所在地別営業利益： ｱﾌﾘｶ・中近東 営業利益（億円）＊ ● 連結販売台数（千台） ◇営業利益* ＊ 金利ｽﾜｯﾌﾟ取引などの評価損益を除く 1,034億円（前期比 △60億円) 1,755 ・現地通貨安による輸入採算の悪化や 1,594 （△161） 中南米でのインフレによる 労務費の増加などにより減益 1,034 1,094 1,034 △60 前期 当期 営業利益率 4.5％ 4.7％ HILUX 金利ｽﾜｯﾌﾟなどの 評価損益を含む 1,115 1,089 営業利益（億円） 12
Slide 13: 金融セグメント営業利益
金融セグメント営業利益 営業利益（億円）＊ ＊ 金利ｽﾜｯﾌﾟ取引などの評価損益を除く ◇営業利益* 3,190億円（前期比 △28億円） ・貸倒・残価コスト等の増加を、融資残高 の増加、利鞘の拡大等の増益要因で 相殺し、ほぼ前期並みの利益を確保 3,219 3,190 前期 当期 増減 営業利益 3,618 3,392 △226 △28 金利ｽﾜｯﾌﾟ取引 398 201 △197 などの評価損益 金利ｽﾜｯﾌﾟ取引などの 3,219 3,190 △28 評価損益を除く営業利益 前期 当期 13
Slide 14: 持分法投資損益
持分法投資損益 （単位：億円） 3,500 3,290 (+205) 3,085 日本 3,000 中国 2,500 その他 1,943 (+14) 2,000 1,928 1,500 1,000 中国販売実績 832 1,049 (+216) 500 ’14/1-12 ’15/1-12 76 324 298 (△25) 小売台数 0 (千台） 1,032 1,122 前期 当期 増減 （’14/4-’15/3） （’15/4-’16/3） 14
Slide 15: 株主還元
株主還元*1 ・期末配当 ： 1株につき110円 (年間配当：210円/株、配当金総額：6,455億円、配当性向*2：28.3%） （円） 1株当たり配当金と当期純利益の推移 200 210 25,000 （億円） 200 中間配当 期末配当 当期純利益（右軸） 165 20,000 110 150 140 125 120 100 15,000 75 100 100 90 70 90 10,000 35 65 55 45 50 50 60 50 100 40 5,000 25 30 30 75 65 65 65 50 35 30 25 20 20 20 0 0 ’05/3 ’06/3 ’07/
Slide 16: 株主還元：自己株取得
株主還元 ･自己株取得(上限) ： 5,000億円/100百万株 ’16/3期 自己株式取得(株主還元分)について ’16/3期 ＊ ’15/3期 1,393億円 / 中間期 - 23百万株（実績） 5,000億円 / 2,933億円 / 期末 39百万株（実績） 100百万株（上限） 6,393億円 / 2,933億円 / 通期 123百万株（上限） 39百万株（実績） ＊ 第1回AA型種類株式の発行による普通株式に係る希薄化回避のための自己株式取得（3,499億円/47百万株）を除く 16
Slide 17: 株主還元：総還元額と総還元性向の推移
株主還元 総還元額と総還元性向の推移 第1回AA型種類株式発行 （億円） による希薄化回避分 配当総額(普通株式) 配当総額(第1回AA型種類株式) 16,000 自己株取得(還元分) 自己株取得(希薄化回避分) 3,499 14,000 12,000 ﾄﾖﾀﾓﾋﾞﾘﾃｨ基金への 拠出による希薄化 回避分 10,000 6,393 （上限） 8,000 1,800 2,933 6,000 1,800 24 12,872 4,000 6,313 6,455 5,229 2,000 2,850 1,411 1,568 1,577 0 ’10/3 ’11/3 ’12/3 ’13/3 ’14/3 ’1
Slide 18: 2017年3月期 見通し
2016年3月期 決算説明会 2016年3月期 実績 2017年3月期 見通し* ＊ 熊本地震に伴う工場稼働停止の影響は織り込んでいません 18
Slide 19: （見通し）連結販売台数
（見通し） 連結販売台数 （単位：千台） 熊本地震に伴う工場稼働停止の影響は織り込んでいません 10,000 8,681 8,900 (+219) 8,000 日本 2,059 2,240 (+181) 北米 6,000 欧州 2,839 2,850 (+11) アジア その他 4,000 中南米 844 920 (+76) オセアニア アフリカ 2,000 1,345 1,410 (+65) 中近東など 1,594 1,480 (△114) 0 実績 見通し 増減 (’15/4-’16/3) (’16/4-’17/3) グループ 総販売台数（小売） 10,094 10,150 +56 19
Slide 20: （見通し）連結決算要約
（見通し） 連結決算要約 （単位：億円） 熊本地震に伴う工場稼働停止の影響は織り込んでいません 実績 見通し 増減 (’15/4-’16/3) (’16/4-’17/3) 売上高 284,031 265,000 △19,031 営業利益 28,539 17,000 △11,539 営業利益率 10.0% 6.4% - 税金等調整前 当期純利益 29,833 19,000 △10,833 持分法投資損益 3,290 2,900 △390 当期純利益 * 23,126 15,000 △8,126 当期純利益率 * 8.1% 5.7% - 為替 米ドル 120円 105円 △15円 レート ユーロ
Slide 21: （見通し）連結営業利益 増減要因
（見通し） 連結営業利益 増減要因 （単位：億円） 熊本地震に伴う工場稼働停止の影響は織り込んでいません 28,539 △9,350 +1,350 +3,400 営業面 △5,400 の努力 ＊2 17,000 為替変動 原価改善 △1,539 諸経費の の影響 の努力 増加ほか その他 ＊1 ＊3 ＊4 ’15/4-’16/3 営業利益（△11,539） ’16/4-’17/3 ＊1.通貨別内訳 ＊2.内訳 ＊3.内訳 ＊4.内訳 米ドル △6,300 台数・構成 +1,650 労務費 △1,150 研究開発費 △250 海外子会社の △1,300 ユーロ △500 金融事業 △200 減価
Slide 22: （見通し）研究開発費・設備投資・減価償却費
（見通し） 研究開発費・設備投資・減価償却費 （単位：億円） 研究開発費 設備投資 13,000 12,000 ● 減価償却費 9,300 8,062 8,851 11,000 7,759 10,000 7,273 13,500 9,000 12,925 10,800 11,774 8,000 10,045 10,556 10,007 9,105 7,000 8,527 8,074 0 ’13/3期 ’14/3期 ’15/3期 ’16/3期 ’17/3期 ’13/3期 ’14/3期 ’15/3期 ’16/3期 ’17/3期 見通し 見通し 22
Slide 23: TOYOTA C-HR
2016年3月期 決算説明会 TOYOTA C-HR レビンハイブリッド カローラハイブリッド (ｼﾞｭﾈｰﾌﾞﾓｰﾀｰｼｮｰ出展車両） トヨタ自動車株式会社 2016年5月11日
Slide 24: （ご参考）台数見通し
（ご参考） 台数見通し （単位：千台） 熊本地震に伴う工場稼働停止の影響は織り込んでいません 実績 見通し （’15/4-’16/3） （’16/4-’17/3） 国内 3,172 3,250 生産 トヨタ・ 海外 5,758 5,800 *1 合計 8,930 9,050 レクサス 販売 国内 1,488 1,600 (小売) 海外 7,671 7,600 *2 合計 9,159 9,200 輸出 1,759 1,800 グループ総販売(小売)*2 ・・・ ﾀﾞｲﾊﾂ、日野ﾌﾞﾗﾝﾄﾞ含む 10,094 10,150 ＊１．非連結会社による生産台数を含む ＊２．非連結会社による販売台数を含む
Slide 25: （ご参考）販売台数について
（ご参考） 販売台数について ＜ダイハツ・日野ブランド車＞ 非連結ディストリビューター・ 連結販売台数 グループ総販売台数 ＜トヨタ・レクサスブランド車＞ お客様 トヨタ・ レクサス販売台数 P5,19 トヨタ単体及び連結子会社 製造・出荷分 P5 販売店 P19 P24 下段 非連結会社（中国合弁事業体など） 製造・出荷分 P24 ＊一部例外的に、上記フローに当てはまらないケース有り 25