Groupe Crit Sa · EURONEXT:CEN
Groupe Crit Sa — H1 2024 Earnings Presentation
27 slides from Groupe Crit Sa's earnings presentation, September 2024
Slide 1: Résilience de l’activité et des résultats, nouvelle dimension à l’international
Résilience de l’activité et des résultats Nouvelle dimension à l’international
Slide 2: Groupe CRIT en chiffres
Groupe CRIT en chiffres TRAVAIL TEMPORAIRE & RECRUTEMENT Chiffre d’affaires Groupe Crit (en Mds€) 2024 TOP 20 mondial 80% TOP 5 en France >3 630 agences (1) du CA Plus de 27 000 clients +50% 2023 MULTISERVICES 2022 2,5 Aéroportuaire 2021 • n°1 en France 2,3 20% 2,0 • Des concessions exclusives (1) d
Slide 3: Un premier semestre solide, un changement de dimension à l’international
Un premier semestre solide, un changement de dimension à l’international Une activité en croissance Des résultats résilients Une situation financière solide • Chiffre d’affaires en hausse • EBITDA : 56,3 M€ de 12,7% • Marge d’EBITDA de 4,0% • 56,1 M€ de capacité • Travail temporaire d’autofinancemen
Slide 4: Une croissance portée par l’intégration d’OpenjobMetis et l’aéroportuaire
Une croissance portée par l’intégration d’OpenjobMetis et l’aéroportuaire Chiffre d’affaires S1 2024(1) : 1 392,4 M€ (+12,7%) Évolution du CA Évolution du CA Évolution du CA Groupe (en M€) travail temporaire (en M€) multiservices (en M€) 1 392,4 dont aéroportuaire 1 235,9 1 144,1(2) 199,7 M€ (+11,5%
Slide 5: Nouvelle dimension à l’international
Nouvelle dimension à l’international Répartition du CA total France / International (en M€ et %) Premier semestre 2023 Premier semestre 2024 proforma(1) International International 45,0% 26,5% 1 235,9 M€ 1 663,7 M€ (+10,5%) (+34,6%) France France 73,5% 55,0% (1) Intégration d’OpenjobMetis sur 6 mois
Slide 6: Travail temporaire & recrutement
Travail temporaire & recrutement • Consolidation des positions en France • Nouvelle dimension à l’international Résultats semestriels 2024 06
Slide 7: Travail temporaire : France, solide malgré le ralentissement du marché
Travail temporaire : France Solide malgré le ralentissement du marché Évolution du CA travail temporaire France (en M€) Chiffre d’affaires(1) France Évolution S1 2024 vs. S1 2023 699,2 732,0 724,2 Crit (organique) -1,1% -1,1% Marché(2) - 4,5% Adecco -7,0% Manpower -5,8% Randstad -6,0% Synergie -2,6%
Slide 8: Travail temporaire : France, des dynamiques sectorielles contrastées
Travail temporaire : France Des dynamiques sectorielles contrastées Répartition sectorielle et évolution du CA Répartition du CA S1 2024 par typologie de clients % CA Variation S1 2024 2024/2023 PME 40% Industrie 45,5% 0,4% dont Auto 9,3% -0,4% BTP 12,7% -3,3% Services 41,8% 0,7% Grands Comptes(1) 6
Slide 9: Travail temporaire : international, une acquisition structurante
Travail temporaire : international : une acquisition structurante • Sixième acteur du travail temporaire sur le marché italien • > 140 agences réparties sur tout le territoire, 790 employés • > 9 000 clients pour 120 000 missions réalisées en 2022 Pour • Des positions fortes sur des marchés diversif
Slide 10: Travail temporaire : international, une croissance portée par OpenjobMetis
Travail temporaire : international Une croissance portée par l’entrée d’OpenjobMetis Évolution du CA travail temporaire à l’international (en M€) 419,9 Une croissance portée par l’intégration d’OpenjobMetis 150,2 280,6 • OPA clôturée le 28 juin 2024 230,1 +49,6% (acquisition de 98,9% du capital et d
Slide 11: Travail temporaire : international, une diversification des implantations géographiques
Travail temporaire : international Une diversification des implantations géographiques Part du CA travail temporaire international dans le CA total (en %) S1 2023 S1 2024 S1 2024 proforma(1) 27% 37% 49% États-Unis 17% États-Unis Suisse 28% 22% Espagne Italie 281 M€ États-Unis 36% 420 M€ 691 M€ 10% R
Slide 12: Travail temporaire : international, bonne résistance aux conditions de marché (Italie, États-Unis)
Travail temporaire : international Bonne résistance aux conditions de marché Évolution du CA travail temporaire Italie Évolution du CA travail temporaire États-Unis (en M€) (en M$ US) 421,5(2) 380(1) 139,5 137,4 127,8 +10,9% -6,9% S1 2023 S1 2024 S1 2022 S1 2023 S1 2024 À périmètre constant -4,1% •
Slide 13: Travail temporaire : international, bonne résistance aux conditions de marché (Espagne, Suisse)
Travail temporaire : international Bonne résistance aux conditions de marché Évolution du CA travail temporaire Espagne Évolution du CA travail temporaire Suisse (en M€) (en MF CH) 72,9 65,4 65,9 54,4 52,5 48,5 +0,7% -3,6% S1 2022 S1 2023 S1 2024 S1 2022 S1 2023 S1 2024 • Normalisation de l’activité
Slide 14: Multiservices : croissance toujours soutenue
Multiservices Croissance toujours soutenue Résultats semestriels 2024 14
Slide 15: Multiservices : poursuite de la progression de l’activité dans l’aéroportuaire
Multiservices Poursuite de la progression de l’activité dans l’aéroportuaire Répartition du CA multiservices par activité Évolution du CA aéroportuaire (en M€) Ingénierie et maintenance 24,6% 199,7 179,1 152,6 +11,5% Aéroportuaire 75,4% S1 2022 S1 2023 S1 2024 CA multiservices : 264,6 M€ (+11,9%) +1
Slide 16: Aéroportuaire : une dynamique portée par l’ensemble des zones géographiques
Aéroportuaire Une dynamique portée par l’ensemble des zones géographiques France International Répartition du CA (en M€) (en M€) aéroportuaire International 28,8% 142,3 (S1 2023 : 26,4%) 131,9 115,1 +7,9% 57,4 47,2 37,5 +21,6% France 71,2% S1 2022 S1 2023 S1 2024 S1 2022 S1 2023 S1 2024 (S1 2023 : 7
Slide 17: Résultats
Résultats • Résilience des résultats • Situation financière toujours solide Résultats semestriels 2024 17
Slide 18: Évolution de l’activité
Évolution de l’activité Évolution du chiffre d’affaires semestriel Variation Italie Italie Impact périmètre (mai-juin) (janv.-avr.) S1 2024 (En M€) S1 2023 change constant 2m S1 2024 4m proforma(3) Travail temporaire 1 012,5 1,5 (20,1) 150,2 1 144,1 271,3 1 415,4 Multiservices 236,5 0,8 27,3 264,6 2
Slide 19: Évolution de l’EBITDA par pôle
Évolution de l’EBITDA(1) par pôle Variation Italie Italie périmètre (mai-juin) (janv.-avr.) S1 2024 (En M€) S1 2023 constant 2m S1 2024 4m Proforma(2) Travail temporaire 38,8 (9,5) 7,3 36,6 9,5 46,1 % du CA 3,8% 4,9% 3,2% 3,5% 3,3% dont France 26,7 (4,8) 22,0 22,0 % du CA 3,7% 3,0% 3,0% dont interna
Slide 20: Compte de résultat consolidé
Compte de résultat consolidé Variation Italie Italie périmètre (mai-juin) (janv.-avr.) S1 2024 (En M€) S1 2023 constant 2m S1 2024 4m Proforma(1) Chiffre d’affaires 1 235,9 6,3 150,2 1 392,4 271,3 1 663,7 Charges opérationnelles (1 181,6) (9,7) (142,1) (1 333,5) (261,2) (1 594,7) Dotation nette aux
Slide 21: Bilan simplifié
Bilan simplifié Entrée de Rachat Variation Italie Décembre périmètre d'actions périmètre (mai-juin) Juin Variation (En M€) 2023 Italie propres constant 2m OCI 2024 2024 Écart d’acquisition 166,8 142,4 2,0 311,2 144,4 Immobilisations nettes 192,4 21,7 (2,3) (0,2) 0,7 212,2 19,8 Besoin en fonds de rou
Slide 22: Besoin en fonds de roulement
Besoin en fonds de roulement Périmètre Entrée de Italie - constant - Juin Décembre périmètre Impact Impact Impact Juin Variation (En M€) 2023 2023 Italie Cash-Flow Cash -Flow change 2024 2024 Stocks et en-cours 2,7 2,8 0,3 3,1 0,3 Créances clients 518,2 498,2 161,2 14,6 34,7 1,0 709,8 211,6 Dettes f
Slide 23: Évolution de la dette nette
Évolution de la dette nette Entrée de Prix Rachat Italie Périmètre Juin Déc. périmètre d'acquisition d'actions Rachat 20% opérationnel constant - Impact Juin Variation (En M€) 2023 2023 Italie Italie propres OK JOB 2m Opérationnel change 2024 2024 Dette financière 133,1 138,3 49,7 (6,0) (3,3) (0,1)
Slide 24: Tableau de variation de trésorerie
Tableau de variation de trésorerie Variation de Impact Italie Italie Rachat Autres trésorerie - prix (mai-juin) d'actions Rachat 20% dépôts à Périmètre (En M€) S1 2023 acquisition 2m propres OK JOB terme constant S1 2024 Résultat net consolidé y compris les minoritaires 29,9 4,2 (7,6) 26,5 Retraitem
Slide 25: Perspectives : maintien du cap
Perspectives Maintien du cap Résultats semestriels 2024 25
Slide 26: Perspectives 2024 : maintien du cap
Perspectives 2024 Maintien du cap TRAVAIL TEMPORAIRE AÉROPORTUAIRE France Maintien d’un bon niveau d’activité sur le second semestre Un été encourageant Stabilité des effectifs missionnés en juillet dans un marché à -8,6%(1) Un effet « Jeux Olympiques » sur les activités restauration, évènementiel e
Slide 27: Caractéristiques du titre
Caractéristiques du titre Évolution du cours de Bourse sur 2 ans Code ISIN FR0000036675 Compartiment de marché Euronext B Nombre de titres 11 250 000 Cours au 18/09/2024 61,80 € Capitalisation 695 M€ Répartition du capital au 30/06/2024 Auto détention 6,3% Public 19,1% Agenda financier (après Bourse