Japan Petroleum Exploration Co., Ltd. · TSE:1662
Japan Petroleum Exploration — Q2 FY2012 Earnings Presentation
29 slides from Japan Petroleum Exploration's earnings presentation, Nov 7, 2011
Slide 1: 2012年3月期 第2四半期 決算説明会
2012年 3月期 第2四半期 (4-9月) 決算説明会 2011年11月7日 石油資源開発株式会社 copyright©2011 JAPAN PETROLEUM EXPLORATION Co.,LTD. All rights reserved.
Slide 2: 注意事項
注意事項 本資料に掲載されている当社の現在の計画、見通し、戦略、その他歴史的事実でないものは、 将来の業績に関する見通しを示したものです。 実際の業績は、さまざまな要素により、これら 業績見通しとは大きく異なる結果となり得ることをご承知おき下さい。 本資料は投資勧誘を目的としたものではありません。 Copyright: 本資料に含まれるすべての内容に関する著作権は、当社が有しています。 事前の承諾なく、これらの内容を複製もしくは転載することはお控えください。 注: 本資料において 1H,2H はそれぞれ上期、下期を、 (a) は実績数値を、(e) は予想数値を示しています。 本資料に関するお問
Slide 3: 説明会の内容
説明会の内容 Ⅰ. 事業の概況 代表取締役社長 渡辺 修 Ⅱ. 2012年3月期 第2四半期 決算の概要 代表取締役副社長 佐藤 弘 Ⅲ. 2012年3月期 通期業績予想修正の概要 代表取締役副社長 佐藤 弘 3
Slide 4: 事業概況
事 業 概 況 代表取締役社長 渡辺 修 4
Slide 5: 原油価格と為替の動き
原油価格と為替の動き 2011年10月上旬(10/1-10/10)分のCIF価格(速報) USD 110.65 /bbl 76.59 円/USD 5
Slide 6: 2012年3月期 通期業績予想修正（ハイライト）
2012年3月期 通期業績予想修正（ハイライト） 当初予想比 12/3月期 12/3月期 億円 億円 2012年 2012年3月期 （予想） 11/3月期 当初予想 今回予想 単位：億円 比較増減 実績 (a) (e) (e) 5.13公表 11.4公表 売 上 高 1,996 2,234 2,290 +55 +2% 営業利益 138 117 83 ▲33 ▲29% 売上高(左軸) 経常利益 171 156 129 ▲26 ▲17% 当期純利益 100 115 101 ▲13 ▲12% 原油CIF価格と為替 (原油CIF: USD/bbl 為替: 円/USD) 原油CIF 82.69 90.0
Slide 7: 12/3月期 設備投資計画
事業概況 12/3月期 設備投資計画 億円 億円 ■ 12/3月期 主な設備投資項目 ■ 国内 設備投資 120億円 北海道 LNG 内航船受入設備 (前期より継続) CO2 排出削減設備 (前期より継続) 東日本大震災による 被害の復旧のための新規取得設備 ■ 海外 設備投資 187億円 イラク ガラフ油田 開発 カ ナダ オイルサンド事業 操業設備改善工事 インドネシア 「アチェ A 鉱区」 ガス田開発 7
Slide 8: 国内探鉱 上期実績と下期計画
事業概況 国内探鉱 上期実績と下期計画 ●試掘：1坑 ●探掘：1坑 明野SK-1D (5070m) ■地震探鉱：2班 鳥海山南方2D(39km) 米山2D (25km) 片貝I’5 (4850m) 12/3月期 坑井 掘削 1Q 2Q 3Q 4Q 備考 種類 深度 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 明野SK-1D 試掘 ５,070 m 片貝Ｉ'5 探掘 4,850 m 8
Slide 9: 海外事業 重点地域での取組み
事業概況 海外事業 【重点地域での取組み】 カナダ オイルサンド サハリン （生産中&探鉱（埋蔵量評価）） 北アフリカ サハリン１プロジェクト（生産中） 中東 東南アジア イラク:ガラフ油田（開発） カンゲアン鉱区（生産中&開発） アチェ A鉱区（開発&探鉱）、ブトン（探鉱） ユニバースガスアンドオイル（生産中） 日本コールベッドメタン（探鉱） 重点地域 連結子会社および持分法適用関連会社等が権益を保有する鉱区 9
Slide 10: 海外事業現況 ① カナダオイルサンド
事業概況 海外事業現況 ① カナダオイルサンド JACOS オイルサンド権益保有鉱区 プロジェクト会社 カナダオイルサンド㈱ (CANOS：当社86.64% 出資） Japan Canada Oil Sands Ltd. オペレーター (JACOS:CANOSの100％現地子会社) Hangingstone Hangingstone 3.75 セクション 未開発地域 生産中、開発 約7,000 - 8,000 拡張開発計画 bbl/d 計画中鉱区 最大 (2011年9月末累計生産 量：2,563万bbl) 30,000 bbl/d 現在 生産中 規模の追加生産 権益比率 100% 75% ■
Slide 11: 海外事業現況 ② イラク ガラフ油田開発プロジェクト
事業概況 海外事業現況 ② イラク ガラフ油田開発プロジェクト コント PETRONAS ジャペックス イラク北部 ラクター オペレーター ガラフ 石油公社 契約種類 開発生産サービス契約 契約当事者 イラク南部石油公社(SOC) 資金負担 60% 40％ - 契約期間 20年間（最大5年延長可） 収益配分 45％ 30％ 25％ 2010 契約発効: 2010年2月10日 2011 2011年6月掘削キャンペーン開始 2012 5万bbl/d にて商業生産開始 ～ 段階的に生産量の引上げ 2016 2017 23万bbl/d の 目標安定生産量に到達 ■ 契約期間中 累計生産量 約13億bb
Slide 12: 海外事業現況 ③ サハリン１ プロジェクト
事業概況 海外事業現況 ③ サハリン１ プロジェクト サハリン１ コンソーシアム 権益比率 Exxon Neftegas Ltd. 30% サハリン石油ガス開発 ㈱ (SODECO) [経済産業大臣] [JAPEX] [伊藤忠商事] 50.00% 14.46% 14.46% 30% [丸紅] [INPEX] [伊藤忠石開] 11.68% 5.74% 3.66% ONGC 20% SMNG-Shelf 11.5% Rosneft-Astra 8.5% 2005 【チャイウォ 油ガス田】 10月、原油生産開始 2006 10月、輸出開始 2007 2月、目標ピーク生産量 25万bbl/d 到達 2
Slide 13: 海外事業現況 ④ インドネシア カンゲアン鉱区
事業概況 海外事業現況 ④ インドネシア カンゲアン鉱区 Kangean Energy Indonesia Ltd. (KEI) 他2社 ： 持分法適用会社 ウエストカンゲアン ガス田（探鉱） パゲルンガンウタラ 油田（生産） パゲルンガン ガス田（生産） ＴＳＢ ガス田 （開発） スパンジャン 油田（生産） □ 保有鉱区: カンゲアン鉱区（ジャワ島東方沖） □ 当社権益比率: 25% □ オペレーター: KEI ■ 現在の生産規模は、原油換算約8千boe/d □ TSBガス田： 2012年前半、3億cf/d(原油換算約5万boe/d)の生産開始を目指す ■ 生産量は約6万boe/dに拡大 ■
Slide 14: 海外事業現況 ⑤ インドネシア アチェA鉱区
事業概況 海外事業現況 ⑤ インドネシア アチェ Ａ鉱区 プロジェクト会社 ㈱ ジャペックス Block A 権益比率 16.67% 保有鉱区：アチェA鉱区 アチェ A鉱区 （スマトラ島北部） オペレーター：Medco社 生産規模 最大 約 1億cf/d ジャカルタ （ 原油換算 約 2万boe/d ） 延長PS契約 承認 2010 延長契約の契約期間： 契約締結完了、 2011 生産開始に向け開発に着手 2011年9月1日より20年間 2013 アルランボン ガス田 ジュルラユ ガス田 2014 アルシワ ガス田 14
Slide 15: 海外事業現況 ⑥ インドネシア ブトン鉱区
事業概況 海外事業現況 ⑥ インドネシア ブトン鉱区 プロジェクト会社 ㈱ジャペックスブトン 空中重磁力調査 実施 2008 2D 地震探鉱調査 実施 権益比率 40% 2009 試掘対象構造 選定 保有鉱区 ブトン鉱区 試掘井１抗 （南東スラウェシ州 ブトン島陸・海域） 2012 掘削 予定 ブトン ジャカルタ 15
Slide 16: 2012年3月期 第2四半期 決算の概要
第2四半期決算 2012年3月期 第2四半期 決算の概要 代表取締役副社長 佐藤 弘 16
Slide 17: 12/3月期 第2四半期累計期間 決算サマリー
第2四半期決算 12/3月期 第2四半期累計期間 決算サマリー 当初予想比 億円 億円 12/3月期 11/3月期 当初予想 12/3月期 単位：億円 1H 実績 (a) 1H (e) 1H 実績 (a) 売上高(左軸) 5.13公表 売 上 高 923 1012 1045 +3% 営業利益 38 57 62 +9% 経常利益 49 73 78 +7% 四半期純利益 18 54 63 +16% 原油CIF価格と為替 (原油CIF: USD/bbl 為替: 円/USD) 原油CIF 78.95 90.00 112.38 為替/USD 90.71 85.00 81.07 ビチューメン価格と為替 (
Slide 18: 第2四半期累計期間（天然ガス販売状況）
第2四半期決算 12/3月期 第2四半期累計期間（天然ガス販売状況） 11/3月期 12/3月期 販売量: 百万Ｍ3 比較増減 売上高: 百万円 10/4-9月1H 11/4-9月1H 前年同期比 (a) (a) 販売量 696 742 +45 天然ガス 産業用及び都市ガス需要増加 売上高 27,039 31,170 +4,130 販売価格上昇 うち、 販売量 529 522 ▲7 国産ガス 本資料における「国産ガス」の販売量は、買入ガスを除く数値を記載しています。 百万M3 販売量（全量） うち、国産ガス 販売量 前年同期比 +45 百万M3 (+7%) 増加 震災による産業用及び都市ガス需
Slide 19: 第2四半期累計期間（原油販売状況）
第2四半期決算 12/3月期 第2四半期累計期間（原油販売状況） 11/3月期 12/3月期 販売量: 千ＫＬ 比較増減 売上高: 百万円 10/4-9月 11/4-9月 前年同期比 1H (a) 1H (a) 販売量 946 896 ▲50 買入原油減少 原 油 原油 価格上昇 売上高 38,242 46,649 8,406 権益原油の内訳 販売量 246 239 ▲6 国産原油 原油価格上昇 売上高 11,083 13,925 2,841 販売量 3 1 ▲1 海外原油 円高による売上高減少 売上高 117 84 ▲33 販売量 197 175 ▲21 ビチューメン ロイヤリティ率上昇 売
Slide 20: 第2四半期累計期間 決算概要（前年同期比）
第2四半期決算 12/3月期 第2四半期累計期間 決算概要（前年同期比） 11/3月期 12/3月期 損益変動要因 （ＭＥＭＯ） 単位：百万円 10/4-9月 11/4-9月 比較増減 「増益要因を ＋ 」、「減益要因を 1H (a) 1H (a) ▲ 」で記載 売上高 92,369 104,596 12,226 売上総利益 国内原油天然ガス +42億円 売上総利益 24,140 25,338 1,197 受託輸送収入 ▲18億円 探鉱費 6,023 4,043 ▲1,979 海外連結子会社 ▲13億円 販管費 14,272 15,075 802 探鉱費 営業利益 3,845 6,219 2,
Slide 21: 2012年3月期 通期業績予想修正の概要
通期業績予想修正 2012年3月期 通期業績予想修正の概要 代表取締役副社長 佐藤 弘 21
Slide 22: 12/3月期 通期業績予想 修正サマリー
通期業績予想修正 12/3月期 通期業績予想 修正サマリー 当初予想比 12/3月期当 12/3月期 億円 億円 初予想 今回予想 単位：億円 比較増減 通期 (e) 通期 (e) 5.13公表 11.4公表 売上高(左軸) 売 上 高 2,234 2,290 +55 +2% 営業利益 117 83 ▲33 ▲29% 経常利益 156 129 ▲26 ▲17% 当期純利益 115 101 ▲13 ▲12% 原油CIF価格と為替 (原油CIF: USD/bbl 為替: 円/USD) 原油CIF 90.00 105.66 15.66 為替/USD 85.00 80.52 ▲4.48 ビチューメン価
Slide 23: 通期 天然ガス販売予想 修正（5.13公表比）
通期業績予想修正 12/3月期 通期 天然ガス販売予想 修正（5.13公表比） 12/3月期 当初予想 5.13公表 12/3月期 今回予想 11.4公表 比較増減 販売量: 百万Ｍ3 売上高: 百万円 1Q-2Q (e) 1Q-4Q (e) 1Q-2Q (a) 1Q-4Q (e) 1Q-2Q 1Q-4Q #2Q累計 通期 #2Q累計 通期 #2Q累計 通期 販売量 754 1,714 742 1,690 ▲12 ▲24 天然ガス 売上高 32,493 73,585 31,170 73,266 ▲1,323 ▲318 うち、 販売量 545 1,210 522 1,157 ▲22 ▲54 国産
Slide 24: 通期 原油販売予想 修正（5.13公表比）
通期業績予想修正 12/3月期 通期 原油販売予想 修正（5.13公表比） 12/3月期 当初予想 5.13公表 12/3月期 今回予想 11.4公表 比較増減 販売量: 千ＫＬ 売上高: 百万円 1Q-2Q (e) 1Q-4Q (e) 1Q-2Q (a) 1Q-4Q (e) 1Q-2Q 1Q-4Q #2Q累計 通期 #2Q累計 通期 #2Q累計 通期 販売量 948 1,949 896 1,897 ▲52 ▲52 原 油 売上高 41,774 86,093 46,649 93,253 4,875 7,160 権益原油の内訳 販売量 256 554 239 523 ▲17 ▲31 国産原油 売
Slide 25: 通期 業績予想 修正（5.13公表比）
通期業績予想修正 12/3月期 通期 業績予想 修正（5.13公表比） 12/3月期 12/3月期 損益変動要因 （ＭＥＭＯ） 当初予想 今回予想 単位：百万円 通期(e) 通期(e) 比較増減 「増益要因を ＋ 」、「減益要因を 5.13公表 11.4公表 ▲ 」で記載 売上高 223,479 229,031 5,552 売上総利益 国内原油天然ガス ▲11億円 売上総利益 52,361 50,593 ▲1,767 受託輸送収入 +4億円 探鉱費 9,446 8,864 ▲582 海外連結子会社 ▲8億円 販管費 31,158 33,365 2,206 探鉱費 国内探鉱 +8億円 海外探鉱
Slide 26: 通期 天然ガス販売予想 修正（前期比）
通期業績予想修正 12/3月期 通期 天然ガス販売予想 修正（前期比） 11/3月期 12/3月期 通期 今回予想 11.4公表 比較増減 販売量: 百万Ｍ3 売上高: 百万円 4-9月 実績 10-3月 予想 通期 実績 (a) 通期 (e) 前期比 1H (a) 2H (e) 販売量 1,553 742 948 1,690 136 天然ガス 売上高 61,090 31,170 42,906 73,266 12,176 うち、 販売量 1,185 522 634 1,157 ▲２9 国産ガス 本資料における「国産ガス」の販売量は、買入ガスを除く数値を記載しています。 百万M3 販売量（全量）
Slide 27: 通期 原油販売予想 修正（前期比）
通期業績予想修正 12/3月期 通期 原油販売予想 修正（前期比） 11/3月期 12/3月期 通期 今回予想 11.4公表 比較増減 販売量: 千ＫＬ 売上高: 百万円 通期 実績 4-9月 実績 10-3月 予想 通期 (e) 前期比 (a) 1H (a) 2H (e) 販売量 1,899 896 1,001 1,897 ▲2 原 油 売上高 77,629 46,649 46,604 93,253 15,624 権益原油の内訳 販売量 547 239 284 523 ▲25 国産原油 売上高 25,777 13,925 14,648 28,573 2,795 販売量 5 1 1 3 ▲2
Slide 28: 通期 業績予想 修正（前期比）
通期業績予想修正 12/3月期 通期 業績予想 修正（前期比） 11/3月期 12/3月期 今回予想 損益変動要因 （ＭＥＭＯ） 単位：百万円 通期 実績 比較増減 通期(e) 「増益要因を ＋ 」、「減益要因を (a) 11.4公表 ▲ 」で記載 売上高 199,651 229,031 29,379 売上総利益 売上総利益 54,732 50,593 ▲4,139 国内原油天然ガス 15億円 LNG代替費用 ▲19億円 探鉱費 9,798 8,864 ▲935 受託輸送収入 ▲23億円 販管費 31,084 33,365 2,280 海外連結子会社 ▲14億円 営業利益 13,849 8,3
Slide 29: 油価・為替の前提及び収益への影響
油価・為替の前提及び収益への影響 : 対象期間 3Q-4Q 2011年3月期 2012年3月期 1H (a) 2H (a) 1Q-4Q(a) 1stQ(a) 2ndQ(a) 3rdQ(e) 4thQ(e) 1Q-4Q(e) 原油CIF USD/bbl 78.95 85.67 82.69 110.80 114.23 100.00 105.66 為替 円/USD 90.71 82.95 86.24 82.25 79.73 80.00 80.52 ビチューメン CAD/bbl 52.98 43.98 48.32 40.91 51.14 50.33 43.05 46.25 為替 円/CAD 83.76
Japan Petroleum Exploration — Q2 FY2012 Earnings Presentation on 6ix