Sega Sammy Holdings Inc. · TSE:6460

Sega Sammy — FY2017 Earnings Presentation

38 slides from Sega Sammy's earnings presentation, May 15, 2017

  1. Slide 1: 2017年3月期 決算説明会

    2017年3⽉期 決算説明会 2017年５⽉15⽇ セガサミーホールディングス株式会社 【免責事項】 本資料における市場予測や業績⾒通し等の内容は、現時点で⼊⼿可能な情報に基づき、 経営者が判断したものであります。従いまして、これらの内容はリスクや不確実性を含んでおり、 将来における実際の業績は、様々な影響によって⼤きく異なる結果となりうることを、 予めご承知おきください。 © SEGA SAMMY HOLDINGS INC. All Rights Reserved.

  2. Slide 2: 目次

    【⽬次】 １．2017年3⽉期 実績 / 2018年3⽉期 計画 ３．市場に関する補⾜情報 決算ハイライト 4 遊技機マーケット情報 27 連結損益計算書（要約） 5 遊技機販売シェア動向 30 各種費⽤等 ６ パッケージ・デジタルゲームマーケットデータ 31 特別利益 / 特別損失の状況 ７ アミューズメント業界の動向 32 連結貸借対照表（要約） ８ 4．過去の業績推移 / 会社概要 連結キャッシュ・フローの状況（主要因） 9 過去の業績推移 34 ２．セグメント別実績 / 計画 会社概要 37 セグメント別：遊技機事業 11 セグメント別：エンタテインメントコンテンツ事業 16 セグメン

  3. Slide 3: 2017年3月期 実績 / 2018年3月期 計画

    １．2017年3⽉期 実績 / 2018年3⽉期 計画 © SEGA SAMMY HOLDINGS INC. All Rights Reserved.

  4. Slide 4: 決算ハイライト

    決算ハイライト 売上⾼： 3,669億円 営業利益：295億円 営業利益率：8.0％ ROA*： 5.2％ ※ROA（％）＝親会社株主に帰属する当期純利益 / 総資産 2017年3⽉期 実績 2018年3⽉期 計画 ■前期⽐で増収、減益を計画 ■前期⽐で増収、増益 ■遊技機事業において保守的な利益⽔準を想定 ■遊技機事業において、実績あるシリーズ機を中⼼に複数タイトルを販売 ■エンタテインメントコンテンツ事業のデジタルゲーム分野において、 ■エンタテインメントコンテンツ事業全般が好調に推移 前期⽐で新作タイトルの投⼊数が増加することから増収を計画 ■グループ本社機能の集約に伴う費⽤が発⽣ -4

  5. Slide 5: 連結損益計算書（要約）

    連結損益計算書（要約） (億円) 2016年3⽉期 2017年3⽉期 2018年3⽉期 第2四半期 第2四半期 通期実績 通期実績 前期⽐ 通期計画 前期⽐ 累計実績 累計実績 売上⾼ 1,543 3,479 1,695 3,669 +5% 3,800 +4% 遊技機 609 1,410 649 1,482 +5% 1,500 +1% 内 エンタテインメントコンテンツ 859 1,905 978 2,057 +8% 2,200 +7% 訳 リゾート 74 163 67 130 -20% 100 -23% 営業利益 57 176 153 295 +68% 200 -32% 遊技機 84 209

  6. Slide 6: 各種費用等

    各種費⽤等 （億円） 2016年3⽉期 2017年3⽉期 2018年3⽉期 第2四半期 第2四半期 通期実績 通期実績 前期⽐ 通期計画 前期⽐ 累計実績 累計実績 研究開発費・コンテンツ制作費 247 580 317 671 +16% 710 +6% 遊技機 105 200 93 188 -6% 193 +3% エンタテインメントコンテンツ 141 377 222 481 +28% 517 +7% リゾート 1 5 1 2 -60% 0 - その他/消去等 0 -2 1 0 - 0 - 設備投資額 125 280 138 270 -4% 244 -10% 遊技機 32 67 30 58 -1

  7. Slide 7: 特別利益 / 特別損失の状況

    特別利益 / 特別損失の状況 2016年3⽉期 実績 2017年3⽉期 実績 解体費⽤引当⾦戻⼊益 ５億円 固定資産売却益 95億円 投資有価証券売却益 １億円 投資有価証券売却益 13億円 特別利益 特別利益 関係会社清算益 ３億円 新株予約権戻⼊益 8億円 その他 ３億円 その他 17億円 合計 12億円 合計 133億円 減損損失 13億円 減損損失 60億円 早期割増退職⾦ 19億円 投資有価証券評価損 11億円 特別損失 事業再編損 12億円 特別損失 事業再編損 4億円 その他 12億円 その他 6億円 合計 56億円 合計 81億円 -7- © SEGA SAMMY HOLDIN

  8. Slide 8: 連結貸借対照表（要約）

    連結貸借対照表（要約） (億円） 【 資産の部 】 【 負債・純資産の部 】 科⽬ 2016年3⽉期末 2017年3⽉期末 増減 科⽬ 2016年3⽉期末 2017年3⽉期末 増減 現⾦・預⾦ 1,413 1,374 -39 ⽀払⼿形・買掛⾦ 330 456 +126 受取⼿形・売掛⾦ 556 445 -111 社債（１年内） 142 195 +53 有価証券 484 652 +168 短期借⼊⾦ 140 63 -77 たな卸資産 344 474 +130 その他 447 411 -36 その他 225 296 +71 流動負債 計 1,059 1,125 +66 流動資産 計 3,022 3

  9. Slide 9: 連結キャッシュ・フローの状況（主要因）

    連結キャッシュ・フローの状況（主要因） 現⾦同等物の残⾼ 現⾦及び 現⾦同等物の残⾼ 現⾦及び （億円） 2016年 2017年 3⽉期末 営業ＣＦ 投資ＣＦ 財務CF 3⽉期末 ＋591億円 －47億円 －383億円 -9- © SEGA SAMMY HOLDINGS INC. All Rights Reserved.

  10. Slide 10: セグメント別実績 / 計画

    ２．セグメント別実績 / 計画 © SEGA SAMMY HOLDINGS INC. All Rights Reserved.

  11. Slide 11: セグメント別：遊技機事業 市場の見通し

    セグメント別：遊技機事業 市場の⾒通し パチスロ市場動向 パチンコ市場動向 14/03 15/03 16/03 17/03 18/03 14/03 15/03 16/03 17/03 18/03 パチスロ パチンコ 実績 実績 実績 推計 予想 実績 実績 実績 推計 予想 市場販売台数 139万台 123万台 96万台 80万台 72万台 市場販売台数 206万台 201万台 188万台 159万台 151万台 市場設置台数 160万台 164万台 166万台 167万台 169万台 市場設置台数 300万台 295万台 291万台 282万台 272万台 回転率 0.87 0.75 0.5

  12. Slide 12: セグメント別：遊技機事業

    セグメント別：遊技機事業 売上⾼： 1,482億円 営業利益： 263億円 営業利益率： 17.7 ％ 2017年3⽉期 実績 2018年3⽉期 計画 全体 ■主にパチスロにおいて主⼒タイトルを含む実績あるシリーズ機の販売を⾏ったこと ■上期を中⼼に複数タイトルの販売を実施 により前期⽐で増収、増益 ■販売構成や市場環境に鑑みて保守的な利益⽔準を想定 パチスロ ■『パチスロ北⽃の拳 修羅の国篇』や『パチスロ コードギアス 反逆のルルーシュ ■2017年10⽉1⽇以降の新台設置から新たな⾃主規制の適⽤に伴い R2』等の販売を実施 販売台数の減少を計画 ■販売タイトル数の増加により前期⽐で販売台数

  13. Slide 13: セグメント別：遊技機事業

    セグメント別：遊技機事業 （億円） 2016年3⽉期 2017年3⽉期 2018年3⽉期 第2四半期 第2四半期 通期実績 通期実績 前期⽐ 通期計画 前期⽐ 累計実績 累計実績 売上⾼ 609 1,410 649 1,482 +5% 1,500 +1% パチスロ 310 611 318 862 +41% 631 -27% パチンコ 231 668 264 483 -28% 716 +48% その他/消去等 68 131 67 137 - 153 - 営業利益 84 209 106 263 +26% 200 -24% 営業利益率 13.8% 14.8% 16.3% 17.7% +2.9pt 1

  14. Slide 14: 遊技機事業 販売タイトルと予定タイトル

    セグメント別：遊技機事業 新シリーズ ■2017年3⽉期の主な販売タイトルと2018年3⽉期の販売予定タイトル スペック替えタイトル 2017年3⽉期 1Q 2Q 3Q 4Q 2018年3⽉期 パチスロ コードギアス 反逆のルルーシュ R2 パチスロBLOOD+ ⼆⼈の⼥王 パチスロ北⽃の拳 修羅の国篇 パチスロエウレカセブンAO パチスロ獣王 王者の覚醒 パチスロ A-SLOT北⽃の拳 将 パチスロ⽝夜叉 パチスロ⽛狼-守りし者- パチスロサクラ⼤戦 〜熱き⾎潮に〜 パチスロ宇宙戦艦ヤマト2199 パチスロツインエンジェルBREAK パチスロ攻殻機動隊S.A.C. ２nd GIG ＣＲビッグ

  15. Slide 15: 遊技機の型式試験申請/新台設置スケジュール

    セグメント別：遊技機事業 補⾜(遊技機の型式試験申請/新台設置スケジュール) 2014年 2015年 2016年 2017年 ■パチスロ 9⽉15⽇ 11⽉末 7⽉末 9⽉末 型式試験 旧試験機 (型式試験⽅法変更前) 1 新台設置 申請期限 新試験機 (周辺基板制御) 2 新台設置 AT 5.5号機基準機 (主基板制御) 型式試験 2.0枚≦傾斜値≦3.0枚 3 申請期限 新台設置 ART 5.5号機基準機 (主基板制御) 傾斜値＜2.0枚 4 新台設置 5.9号機基準機 (主基板制御) 傾斜値＜2.0枚 5 新台設置 ART最⼤継続数1,500ゲーム ノーマル (A) 6 新台設置 201

  16. Slide 16: 市場の見通し（デジタル・パッケージ）

    セグメント別：エンタテインメントコンテンツ事業 市場の⾒通し（デジタル・パッケージ） 【デバイス別】 【地域別】 単位：兆円 単位：兆円 12.3 12.3 11.7 11.7 10.8 10.8 9.8 9.8 ※コンソールとPCはパッケージ製品、ダウンロード、Free-to-play、定額サービス等を含む ※アジアのみパッケージ版の数字は調査対象外で含まれていない ※モバイルはタブレットを含む ※データ：International Development Groupのデータ等をもとに⾃社推計 ※2017年以降は推定値 - 16 - © SEGA SAMMY HOLDINGS INC. Al

  17. Slide 17: セグメント別：エンタテインメントコンテンツ事業

    セグメント別：エンタテインメントコンテンツ事業 売上⾼： 2,057億円 営業利益： 111億円 営業利益率： 5.4％ 2017年3⽉期 実績 2018年3⽉期 計画 ■前期⽐で増収、減益 ■各事業分野が好調に推移し、前期⽐で増収、増益 ■デジタルゲーム分野で、新作タイトルの投⼊数が増加することや、 ■デジタルゲーム分野の既存主⼒タイトルが堅調に推移 パッケージゲーム分野で、海外PCゲームの販売タイトルの拡充を ■パッケージゲームやアミューズメント機器分野において、 はかることから増収を計画 ⼤型タイトルの販売が集中したことから好調に推移 ■アミューズメント機器分野において、投⼊タイトル数が

  18. Slide 18: セグメント別：エンタテインメントコンテンツ事業

    セグメント別：エンタテインメントコンテンツ事業 （億円） 2016年3⽉期 2017年3⽉期 2018年3⽉期 第2四半期 第2四半期 通期実績 通期実績 前期⽐ 通期計画 前期⽐ 累計実績 累計実績 売上⾼ 859 1,905 978 2,057 +8% 2,200 +7% デジタルゲーム 215 456 230 473 +4% 590 +25% パッケージゲーム 146 423 230 471 +11% 515 +9% 内 AM機器 206 419 225 494 +18% 435 -12% 訳 AM施設 189 380 190 372 -2% 380 +2% 映像・玩具 95 212 9

  19. Slide 19: デジタルゲーム 主要指標

    セグメント別：エンタテインメントコンテンツ事業 デジタル デジタルゲーム 2016年3⽉期 2017年3⽉期 上位3タイトル 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 売上⾼（億円） 104 111 115 126 120 110 120 123 平均MAU（万⼈・3か⽉平均）※1 443 640 512 660 464 369 414 456 『ファンタシースターオンライン2』 ©SEGA 国内 平均ARPMAU(円) ※2 1,840 1,604 1,739 1,630 2,038 2,771 2,568 2,327 上位３タイトル売上

  20. Slide 20: エンタテインメントコンテンツ事業 実績と計画

    セグメント別：エンタテインメントコンテンツ事業 2017年3⽉期 実績 2018年3⽉期 計画 ■『ペルソナ5』の海外展開を実施 パ ■16年間で合計2,000万本以上を販売している『Total War』シリーズの新作 (2017年4⽉に全世界での累計出荷数が150万本を突破) 『Total War: WARHAMMER』の販売が好調 ケ ■PCゲームの販売タイトル拡充をはかることから、販売本数は1,160万本を計画 ■『ペルソナ』シリーズの新作『ペルソナ5』の販売が好調 ジ 『Warhammer 40,000: Dawn of War III』、『Endless Space 2』 ■⼤型タイ

  21. Slide 21: 主なタイトルと販売予定タイトル

    セグメント別：エンタテインメントコンテンツ事業 ■2017年3⽉期の主なタイトルと2018年3⽉期の販売予定タイトル 2017年3⽉期 1Q ２Q ３Q ４Q 2018年3⽉期 既存タイトル ファンタシースターオンライン2（2012年7⽉〜） ぷよぷよ!!クエスト（2013年4⽉〜） デジタル チェインクロニクル３（2013年7⽉〜） オルタンシア・サーガ -蒼の騎⼠団-（2015年4⽉〜） 蒼空のリベラシオン（2016年5⽉〜） ワールドチェイン（2016年9⽉〜） SOUL REVERSE ZERO （2016年11⽉〜） StarHorse Pocket （2017年1⽉〜） さんぽけ

  22. Slide 22: セグメント別：リゾート事業

    セグメント別：リゾート事業 売上⾼： 130億円 営業損失： －22億円 営業利益率： －％ 2017年3⽉期 実績 2018年3⽉期 計画 ■『フェニックス・シーガイア・リゾート』においてホテルのリニューアルオープンを実施 ■屋内型テーマパーク(ジョイポリス)売却の影響で減収 したものの、平成28年熊本地震の影響を受け低調に推移 ■『フェニックス・シーガイア・リゾート』において、ガーデンエリアのリニューアルを実施 ■屋内型テーマパーク(ジョイポリス)を運営する⼦会社の⼀部株式を売却 ■韓国初の本格的IR（統合型リゾート）となる『パラダイスシティ』オープン （2017年1⽉1⽇） （2017年

  23. Slide 23: セグメント別：リゾート事業

    セグメント別：リゾート事業 （億円） 2016年3⽉期 2017年3⽉期 2018年3⽉期 第2四半期 第2四半期 通期実績 通期実績 前期⽐ 通期計画 前期⽐ 累計実績 累計実績 売上⾼ 74 163 67 130 -20% 100 -23% 営業利益 -12 -18 -13 -22 - -30 - ＜フェニックスリゾート＞ 売上⾼ 42 90 35 84 -7% 100 +19% 営業利益 -2 -1 -7 -8 - 0 - 施設利⽤者⼈数（万⼈） 29.9 59.7 25.9 56.1 -6% 65.1 +16% 宿泊3施設 14.5 29.7 13.4 29.3 -1% 33.2 +1

  24. Slide 24: リゾート事業 主な施策

    セグメント別：リゾート事業 ■2017年３⽉期 の主な施策と2018年3⽉期に実施予定の施策 2017年3⽉期 2018年3⽉期 ■ ⼤規模リニューアルオープン実施 ■ガーデンエリアのリニューアルを実施 7⽉ 『⽔のガーデン（仮称）』オープン フ ニ クスリゾ 『シェラトン・グランデ・オーシャンリゾート』の客室や フロントエリア、そして隣接する『シーガイア・ ガーデンプールの周辺をウッドデッキに変更。居⼼地の コンベンションセンター』の改修を完了し、リニューア 良い家具を配置し、夏期のプール営業時期のみならず ルオープンを実施 ⼀年中快適に過ごせるくつろぎの空間を創出 ■シーガイアプレミアムメ

  25. Slide 25: PARADISE CITY（パラダイスシティ）

    セグメント別：リゾート事業 ■外観 ■カジノ施設 ■ホテルロビーラウンジ ＜施設概要＞ 施設名称 PARADISE CITY （パラダイスシティ） 運営会社 PARADISE SEGASAMMY Co.,Ltd. ＜仁川空港概要＞ ■利⽤者数：4,928万⼈ （2015年） 施設住所 ⼤韓⺠国仁川広域市中区永宗海岸南路321 道186 ■2017年には収容能⼒1,800万⼈を誇る 第⼆旅客ターミナルが完成予定 1,204名：2017年5⽉8⽇時点 従業員数 （兼務役員、正社員、出向者、契約社員、パート･アルバイトを含む） 敷地⾯積 330,000㎡（約10万坪） 投資⾦額 約13,000億KR

  26. Slide 26: 市場に関する補足情報

    3. 市場に関する補⾜情報 © SEGA SAMMY HOLDINGS INC. All Rights Reserved.

  27. Slide 27: 遊技機マーケット情報

    遊技機マーケット情報 出所：警察庁 出所：警察庁、⽮野経済研究所 - 27 - © SEGA SAMMY HOLDINGS INC. All Rights Reserved.

  28. Slide 28: 遊技機マーケット情報

    遊技機マーケット情報 出所：⽮野経済研究所 出所：「レジャー⽩書2016」 ⽇本⽣産性本部 - 28 - © SEGA SAMMY HOLDINGS INC. All Rights Reserved.

  29. Slide 29: 遊技機マーケット情報

    遊技機マーケット情報 出所：保通協 - 29 - © SEGA SAMMY HOLDINGS INC. All Rights Reserved.

  30. Slide 30: 遊技機販売シェア動向

    遊技機販売シェア動向 パチスロ年間販売台数マーケットシェア 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 順位 メーカー 販売台数 シェア メーカー 販売台数 シェア メーカー 販売台数 シェア メーカー 販売台数 シェア メーカー 販売台数 シェア メーカー 販売台数 シェア 1 サミー 302,270 30.9% サミー 300,866 23.9% U社 236,000 17.8% サミー 301,575 21.7% サミー 207,828 16.8% U社 165,000 17.0% 2 D社 117,000 11.9% D社 200,000 15.9% サミー

  31. Slide 31: パッケージ・デジタルゲームマーケットデータ

    パッケージ・デジタルゲームマーケットデータ 家庭⽤ゲーム・オンラインゲーム業界市場規模 出所：f-ism 国内ゲームメーカー家庭⽤ゲーム総出荷⾦額規模（海外+国内）(億円) 40,000 20,000 20,877 19,083 14,908 11,269 9,264 8,090 8,486 10,243 7,586 6,705 5,309 4,244 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 ソフトウェア ハードウェア 出所：「CESAゲーム⽩書」 ※2013年度分データより推計⽅法が⼤きく変わった為、グラフを分けています。 - 31 - © SEGA SAMMY HO

  32. Slide 32: アミューズメント業界の動向

    アミューズメント業界の動向 アミューズメント業界市場規模 国内アミューズメント機器・アミューズメント施設売上⾼ (億円） 8,000 6,000 5,043 4,958 4,875 4,000 4,700 4,564 4,222 100 2,000 75 74 78 80 69 72 63 66 1,732 1,848 1,791 1,750 60 1,696 1,611 0 40 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 20 1店舗あたり設置台数(台) 0 業務⽤アミューズメント機器販売⾼ アミューズメント施設売上⾼ 2009年 2010年 2011年 201

  33. Slide 33: 過去の業績推移 / 会社概要

    6. 過去の業績推移 / 会社概要 © SEGA SAMMY HOLDINGS INC. All Rights Reserved.

  34. Slide 34: 過去の業績推移

    過去の業績推移 ＜四半期毎の業績推移＞ - 34 - © SEGA SAMMY HOLDINGS INC. All Rights Reserved.

  35. Slide 35: 過去の業績推移（旧セグメント）

    過去の業績推移（旧セグメント） ※本ページのデータはエクセル型式で次のURLよりダウンロードできます 2005年3⽉期〜2015年3⽉期 (http://www.segasammy.co.jp/japanese/ir/library/pdf/settlement/2015/201503_4q_transition_20170515.xls) (億円) 2005年3⽉期 2006年3⽉期 2007年3⽉期 2008年3⽉期 2009年3⽉期 2010年3⽉期 2011年3⽉期 2012年3⽉期 2013年3⽉期 2014年3⽉期 2015年3⽉期 第2四半期 第2四半期 通期実績 通期実績 通期

  36. Slide 36: 過去の業績推移（新セグメント 2015年3月〜）

    過去の業績推移（新セグメント 2015年3⽉〜） ※本ページのデータはエクセル型式で次のURLよりダウンロードできます 2015年3⽉期〜 (http://www.segasammy.co.jp/japanese/ir/library/pdf/settlement/2017/201703_4q_transition.xls) (億円) 2015年3⽉期 2016年3⽉期 2017年3⽉期 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第1四半期 第2四半期 第3四半期 通期実績 通期実績 通期実績 累計実績 累計実績 累計実績 累計実績 累計実績 累計実績 累計実績

  37. Slide 37: 会社概要

    会社概要 会社概要(2017年3⽉31⽇現在) 株式の状況(2017年3⽉31⽇現在) 会社名 セガサミーホールディングス株式会社 発⾏可能株式総数 800,000,000株 所在地 東京都港区東新橋⼀丁⽬9番2号 汐留住友ビル21階 発⾏済株式の総数 266,229,476株 設⽴ 2004年10⽉1⽇ 株主数 85,486名 資本⾦ 299億円 ■⼤株主の状況 従業員 7,639名（連結） 所有株式数 持株⽐率 株主名 上場市場 東京証券取引所第1部 (証券コード：6460) (株) (％) ⾥⾒ 治 31,869,338 11.97 役員 代表取締役会⻑CEO ⾥⾒ 治 セガサミーホール

  38. Slide 38: 免責事項

    http://www.segasammy.co.jp/ [免責事項] 本資料における市場予測や業績⾒通しなどの内容は、現時点で⼊⼿可能な情 報に基づき、経営者が判断したものであります。従いまして、これらの内容はリス クや不確実性を含んでおり、将来における実際の業績は、様々な影響によって⼤ きく異なる結果となりうることを、あらかじめご承知おきください。 グループの製品・サービスについては、各社のWebサイトをご覧ください http://sega.jp/ （セガグループ 製品情報サイト） http://www.sammy.co.jp/ （サミー株式会社） * 本資料に記載されている会社名及び製品名

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