Furuno Electric Co., Ltd. · TSE:6814
Furuno Electric — FY2020 Earnings Presentation
30 slides from Furuno Electric's earnings presentation, Apr 14, 2020
Slide 1: 2020年2月期 通期 決算説明資料
２０２０年２月期 通期 決算説明資料 ２０２０年４月１４日 注意事項： 本資料に記載されている内容は、公表時点で入手可能な情報に基づく当社の経営陣による将来の予測であり、 潜在的なリスクや不確定要素を含んだものです。そのためさまざまな要素により、記載された見通しと異なる結果とな り得ることをご承知おきください。 なお、当資料の数値表記は、連結貸借対照表、連結損益計算書、連結株主資本等変動計算書及び連結注記 表に記載の金額は、表示単位未満を切り捨てて表示し、比率その他の数値は、四捨五入により表示しております。 FURUNO ELECTRIC CO., LTD. All Rights Reserv
Slide 2: 2020年2月期 通期 決算のポイント
2020年2月期 通期 決算のポイント 売上：増収 舶用事業における日本・アジア地域の商船新造船向け売上が伸長。 無線LAN・ハンディーターミナル事業における文教向け無線LANアクセスポイントの 販売好調により増収。 利益：減益 在庫削減を目的とした生産調整及び製品構成の変化、為替影響等により売上総 利益率が低下し、減益。 在庫：削減 生産調整を行う等、在庫削減を推進したことによる。 FURUNO ELECTRIC CO., LTD. All Rights Reserved. 2
Slide 3: 2020年2月期 通期 連結決算概況
2020年2月期 通期 連結決算概況 2019年2月期 2020年2月期 （単位：百万円） 増減比（額） 増減比（率） 通期 通期 売上高 82,108 83,066 +958 +1.2% 売上総利益 31,612 28,524 ▲3,088 ▲9.8% ( 対売上高比率 ) （38.5%） （34.4%） （▲4.1） 営業利益 4,771 2,411 ▲2,360 ▲49.5% ( 対売上高比率 ) （5.8%） （2.9%） （▲2.9） 経常利益 5,112 2,702 ▲2,410 ▲47.1% ( 対売上高比率 ) （6.2%） （3.3%） （▲2.9） 親会社株主に帰属 4,0
Slide 4: 売上高の増減分析
売上高の増減分析 (単位：億円） 850 アジア +10.0 845 840 欧州 その他地域 無線LAN・ハン ＋8.2 ▲2.5 ディターミナル 835 事業 日本 PNT ＋4.9 +7.4 ＋1.1 830 その他 ＋0.6 825 為替影響 米州 ▲14.4 ▲1.8 ヘルスケア 820 ▲4.2 830 無線LAN・ハン 産業用事業 821 舶 用 事 業 +6.9 815 ディターミナル ▲2.5 事業 +4.9 810 2019年2月期 2020年2月期 通期 ※ 為替感応度 （2020年2月期実績値） 通期 【ドル】売上高1.1億円、営業利益0.5億円 FURUNO ELEC
Slide 5: 利益の増減分析
利益の増減分析 売上総利益の増減分析 営業利益の増減分析 （単位：億円） （単位：億円） 330 50 売上増加 +3.7 45 320 40 310 48 生産 35 316 調整影響 売上総利益の 300 ▲7.0 30 減益 販管費 為替影響 ▲30.9 その他 ＋3.8 製品構成 その他 25 販管費減少 研究開発費 290 ▲15.5 在庫・製品 +1.6 減少 ＋2.1 保証費用 20 ＋4.4 ▲3.3 280 為替影響 24 ▲10.4 285 15 人財関連 270 10 費用増加 ▲3.0 2019年2月期 通期 売上総利益▲ 30.9億円 2020年2月期 通期 2019
Slide 6: 舶用事業の概況
舶用事業の概況 舶用事業・連結売上高 （累計・地域別） 舶用事業： （単位：億円） 日本 米州 欧州 アジア その他 売上高 673億円（前年同期比 + 1.0％） 700 27 セグメント利益 20億円（▲20億円） 29 600 32 ⇒ 日本・アジアで増収 ⇒ 製品構成の変化、為替、生産調整等の影響により 177 186 169 減益 500 日本：売上高 195億円 （+3.9%） 400 商船新造船向けが増収 188 184 179 米州：売上高 81億円 （▲3.1%） 300 プレジャーボート向けが減収 79 83 81 欧州：売上高 184億円 （▲2.3%） 2
Slide 7: 産業用事業、無線LAN・ハンディターミナル事業の概況
産業用事業、無線ＬＡＮ・ハンディターミナル事業の概況 産業用事業、無線LAN・ハンディターミナル事業 連結売上高（累計・製品群別） 産業用事業： （単位：億円） 無線LAN・ハンディターミナル事業 売上高 116億円 （前年同期比 ▲2.1％） 180 産業用その他 ヘルスケア セグメント利益 ▲2.8億円 （▲6.2億円） PNT 160 ⇒ 国内ITS関連商材の売上は総じて堅調 ⇒ 事業体制変革途上のヘルスケア事業は減収 140 35 33 38 ⇒ 適正在庫水準の見直しを行った影響により減益 120 19 20 21 PNT事業： 売上高 78億円（＋1.4%） 100 *事業領域を見
Slide 8: 財政状態の分析
財政状態の分析 （単位：億円） 現預金 買掛債務 120 115 現預金 買掛債務 121 90 短期/1年内返済 短期/1年内返済 長期借入金 54 長期借入金 32 生産調整を行う等、在庫削減を推進したことにより 売掛債権 その他流動 その他流動 179 負債 91 売掛債権 175 負債 101 たな卸資産が前期末比で31億円減少 固定負債 固定負債 生産調整による仕入の圧縮に伴い、買掛債務が 115 114 前期末比で25億円減少 たな卸資産 たな卸資産 利益剰余金の増加に伴い、自己資本比率が 281 250 純資産 前期比で3.1pt上昇 純資産 415 422 その他流
Slide 9: 経営ビジョン
経営ビジョン 事業ビジョン：安全安心・快適、人と環境に優しい社会・航海の実現 人財・企業風土ビジョン：VALUE through GLOBALIZATION and SPEED 2031年2月期目標：連結売上高1,200億円、営業利益率10％、新規事業構成比率30％ FURUNO ELECTRIC CO., LTD. All Rights Reserved. 9
Slide 10: ビジョン実現にむけた３つのフェーズ
経営ビジョン ビジョン実現にむけた３つのフェーズ 【フェーズ１・・・変える】 （2021年２月期～2023年２月期） 事業の体質改善による資源の捻出・体力強化のフェーズ 【フェーズ２・・・つなぐ】 （2024年２月期～2026年２月期） 技術と事業の柱・収益構造の構築に向けた行動のフェーズ 【フェーズ３・・・変わる】 （2027年２月期～2031年２月期） あるべき企業規模・収益性・事業構造を実現するフェーズ FURUNO ELECTRIC CO., LTD. All Rights Reserved. 10
Slide 11: フェーズ１中期経営計画の概要
フェーズ１中期経営計画の概要 基本方針 【変える 】 事業の体質改善による資源の捻出・体力強化 目標とする経営指標 2023年2月期に以下を安定的に実現できる経営基盤を構築 自己資本営業利益率 ： 10％以上 配当性向 ： 30％以上 体質改善・体力強化のための各種取り組み 個別事業戦略の実行により実現 FURUNO ELECTRIC CO., LTD. All Rights Reserved. 11
Slide 12: 体質改善・体力強化の取り組み
体質改善・体力強化の取り組み (1) 抜本的な在庫削減 (2) 品質水準の更なる向上 (3) 商品開発機能の最適化 (4) 総合モノづくり機能の最適化 (5) 戦略投資枠の新設 FURUNO ELECTRIC CO., LTD. All Rights Reserved. 12
Slide 13: 抜本的な在庫削減
抜本的な在庫削減 販売・物流・生産部門だけではなく 企画・設計・開発・調達・生産・サービス・品質保証なども含めた 関連する全ての部門が一丸となって在庫削減に取り組む • 生産中止対応力の向上、調達リードタイムの短縮 • 生産計画変更への対応力向上、生産リードタイムの短縮 • 販売予測精度向上、営業所在庫の最適化、物流拠点の適正化 13
Slide 14: 品質水準の更なる向上
品質水準の更なる向上 品質は全てに優先するという考えのもと、基本に戻った品質プロセスの見直 しを徹底し、歩みを止めることなく、さらなる改善を目指す。 • 各事業部門での品質事業計画策定と着実な実行 • 品質教育体系の高度化 2009年2月期 2020年2月期 2023年2月期 FURUNO ELECTRIC CO., LTD. All Rights Reserved. 14
Slide 15: 商品開発機能の最適化
商品開発機能の最適化 品質向上への取り組みを継続しつつ、コスト低減と納期遵守を 両立、定着させ、当社の根幹を支える強固な体質に変革を図る。 同時に将来の事業展開/拡大につながる技術基盤と 開発基盤の確立にチャレンジする。 • 現流機コストダウン設計変更の推進 • 開発費統合管理システムの導入によるPDCAサイクル高速化 • 検査工程の自動化推進 技術 コスト 納期 品質 FURUNO ELECTRIC CO., LTD. All Rights Reserved. 15
Slide 16: 総合モノづくり機能の最適化
総合モノづくり機能の最適化 FPS活動*による「ムダ」の排除、「1/2モノづくり」を引き続き推進。 * FPS活動とは「Furuno Production System」の略称。2012年から継続的に取り組んでいる。 • グローバル生産体制(三木工場・東莞工場・他協力工場)最適化 • 生産工程の自動化 • コンフィグ生産の拡大 FURUNO ELECTRIC CO., LTD. All Rights Reserved. 16
Slide 17: 戦略投資枠の新設
戦略投資枠の新設 フェーズ２以降の将来成長に向けた投資を実施 • 新規事業育成 • 先端技術領域を含む研究開発 • 各種インフラ整備 アンテナ ユニット 単管 パイプ 2021 年９月竣工予定の新研究棟 2020年商品化予定の「ウェーブガイドLANシステム™」 を活用したビル建設現場イメージ FURUNO ELECTRIC CO., LTD. All Rights Reserved. 17
Slide 18: 舶用事業の個別事業戦略：商船向け事業
舶用事業の個別事業戦略 商船向け事業 ライフサイクルサポートの展開＋１(プラスワン) 新造船市場におけるシェアの拡大、アフターサービス及び機器更新需要の確 実な取り込みを図る「ライフサイクルサポート」をグローバルに推進するとともに、 船内のデジタル化を含む自律航行・遠隔操船の実現に向けたアクションを加 速します。 新造装備 Digitalization 機器更新 保守サービス FURUNO ELECTRIC CO., LTD. All Rights Reserved. 18
Slide 19: 舶用事業の個別事業戦略：漁業向け事業
舶用事業の個別事業戦略 漁業向け事業 ハード・ソフト両面から漁業者を支える「勘と経験の見える化」 フルノグループの祖業としての強みを持つ各種機器の提供に留まらず、漁業を 取り巻く様々な課題解決に向けたソリューションをグローバルに提供することで、 収益性の更なる向上を目指します。 出典：水産庁 「スマート水産業の社会実装に向けた取組について」 FURUNO ELECTRIC CO., LTD. All Rights Reserved. 19
Slide 20: 舶用事業の個別事業戦略：プレジャーボート向け事業
舶用事業の個別事業戦略 プレジャーボート向け事業 事業体制の抜本的見直しによるシェア奪還への挑戦 グローバル市場におけるシェアを取り戻すため、事業体制の再構築を進め、顧 客視点に立った商品のスピーディな市場投入を図ります。 「NavNet TZtouch3」 「DRS NXTシリーズ」 2020年6月より国内販売開始予定のネットワーク対応航海機器 2020年秋発売予定の新型の固体化レーダーセンサー 「NavNet」シリーズの最新機種 FURUNO ELECTRIC CO., LTD. All Rights Reserved. 20
Slide 21: 産業用事業の個別事業戦略：PNT事業
産業用事業の個別事業戦略 PNT事業* 自社商品及びソリューションの進化と、グローバル展開への挑戦 「Positioning・Navigation・Timing」(位置測位・運行支援・時刻同期) の３つの領域で、顧客視点に立った商品及びソリューションの開発を加速させ るとともに、時刻同期事業を皮切りに本格的グローバル展開に向けた取り組 みを開始します。 * 事業領域を見直し、通信・GNSSソリューション事業から名称変更 PNT分野で顧客に寄り添う グローバル展開 Navigation Positioning Timing FURUNO ELECTRIC CO., LTD. All Rights
Slide 22: 産業用事業の個別事業戦略：ヘルスケア事業
産業用事業の個別事業戦略 ヘルスケア事業 重点地域への経営資源の集中投資による事業拡大 市場の成長が期待される中国・東南アジアを重点地域に定め、各地域の特 性に適した商品を提供することでビジネスの拡大を図ります。 FURUNO ELECTRIC CO., LTD. All Rights Reserved. 22
Slide 23: 産業用事業の個別事業戦略：防衛装備品事業
産業用事業の個別事業戦略 防衛装備品事業 民生技術の転用による将来成長に向けた先行投資 民生分野で培った技術の防衛用途への応用を推進することにより、長期的 視点に立った成長を目指します。 民生技術 転用 防衛技術 ニーズ・トレンド変化の把握 FURUNO ELECTRIC CO., LTD. All Rights Reserved. 23
Slide 24: 無線LAN・ハンディターミナル事業の個別事業戦略
無線LAN・ハンディターミナル事業の個別事業戦略 無線LAN・ハンディターミナル事業 強みをもつ文教向け事業での 経営資源の捻出と、将来成長に向けた先行投資 近年拡大傾向にある文教向け市場においてトップシェアの地位を堅持しつ つ、新規市場開拓・新規事業開発を推進します。 新規市場開拓 新規事業開発 出典：文部科学省｢GIGAスクール構想の 実現パッケージ｣ FURUNO ELECTRIC CO., LTD. All Rights Reserved. 24
Slide 25: 2021年2月期 通期業績予想及び配当予想
2021年2月期 通期業績予想及び配当予想 2021年2月期の連結業績予想につきましては、新型肺炎による影響を 現段階において合理的に算定することが困難なことから未定としております。 次期の配当につきましても未定とし、業績の見通しがついた時点で、 通期業績予想とともに速やかに開示いたします。 FURUNO ELECTRIC CO., LTD. All Rights Reserved. 25
Slide 26: トピックス：西宮ストークスとパートナー契約
トピックス 「西宮ストークス」とオフィシャルメインパートナー契約を締結 2020年3月31日、当社は、プロバスケットボールリーグB.LEAGUE 2 部に所属する、西宮ストークスを運営する株式会社兵庫プロバスケットボ ールクラブ（本社：兵庫県西宮市、渡瀬吾郎社長）とオフィシャルメイン パートナー契約を締結しました。 当社は、1964年に長崎から西宮に本拠地を移し、56年にわたって西 宮の地で活動してきました。スローガンに「価値共創」を掲げ、これまで以 上に地域とのつながりを深め「西宮」を盛り上げる一端を担いたいという想 いを持っています。一方の西宮ストークスも、地元西宮を拠点に活動して おり、
Slide 27: トピックス：NavNet TZtouch3とDRS NXTシリーズ
トピックス マルチファンクションディスプレイの最新機種「NavNet TZtouch3」 を開発 ネットワーク対応航海機器「NavNet」（ナブネット）シリーズ の最新機種「NavNet TZtouch3」（ナブネット・ティーゼット タッチ・スリー）を開発しました。本製品は、マルチファンクション ディスプレイ（MFD）のネットワーク航海機器「NavNet」シリ ーズ最新機種です。2015年に発売したミドルクラス向けモデル 「NavNet TZtouch2」（ナブネット・ティーゼットタッチ・ツー） の後継機として、操作性・視認性・拡張性を高めたほか、魚探 とレーダー機能の充実を図りました。本商品
Slide 28: 補足．フルノグループの事業概要
補足．フルノグループの事業概要 FURUNO ELECTRIC CO., LTD. All Rights Reserved. 28
Slide 29: フルノの概要
フルノの概要 古野電気は1948年に世界で初めて魚群探知機の実用化に成功して以来、舶用電子機器分野において、その独自 の超音波技術と電子技術をもとに数々の世界初・日本初の商品を提供し続けてきました。 そして今日、世界80カ国以上に販売拠点を有し、世界規模の舶用電子機器総合メーカーとして確固たる地位とブラ ンドを築いてきました。 2020年2月29日現在 社名 古野電気株式会社 本社所在地 兵庫県西宮市 設立 1951年 (昭和26年) 舶用電子機器および産業用電子機器など 事業内容 の製造・販売 資本金 7,534 百万円 従業員（連結） 2,926 名 売上高（連結） 83,066 百万円
Slide 30: 社会・航海を支えるフルノの商品
社会・航海を支えるフルノの商品 GPS(GNSS) 気象観測 基準周波数発生器 システム 地盤変位観測 衛星通信装置 AIS(船舶自動 システム 識別装置) レーダー 無線LAN システム VDR(航海 情報記録装置) GPS(GNSS)受信機 GPS プロッタ 超音波骨密度 測定装置 魚群探知機 海底地形 生化学自動 ・ソナー 探査装置 分析装置 ETC2.0/ETC車載器 FURUNO ELECTRIC CO., LTD. All Rights Reserved. 30