AMAG Austria Metall AG · VIE:AMAG

AMAG Austria Metall — FY2016 Earnings Presentation

40 slides from AMAG Austria Metall's earnings presentation, Feb 28, 2017

  1. Slide 1: Präsentation Geschäftsjahr 2016

    Präsentation Geschäftsjahr 2016 28. Februar 2017

  2. Slide 2: Disclaimer

    Disclaimer Hinweis  Die in dieser Präsentation enthaltenen Prognosen, Planungen und zukunftsbezogenen Einschätzungen und Aussagen wurden auf Basis aller der AMAG zum gegenwärtigen Zeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen getroffen. Sollten die den Prognosen zugrunde liegenden Annahmen nicht

  3. Slide 3: Highlights, Markt

    AMAG-_ AUSTRIA METALL Highlights, Markt

  4. Slide 4: Highlights

    Highlights  EBITDA mit 143,0 Mio. EUR um 15 % über dem Vorjahreswert  Mengen- und Ergebnissteigerung unterstreichen eingeschlagenen Wachstumskurs und Akzeptanz bei den Kunden  Deutlicher Anstieg des Aluminiumpreises seit Jahresbeginn 2016  Standorterweiterung „AMAG 2020“ im Budget- und Terminpla

  5. Slide 5: Aluminiumpreisentwicklung 2016

    Aluminiumpreisentwicklung 2016 Aluminiumpreis im Jahresverlauf mit einem Plus von > 10 % 3-Monats-LME in USD/t 1.879 USD/t 2.000 17. Februar 2017 1.900 1.702 USD/t 31. Dezember 2016 1.800 1.514 USD/t 1.700 31. Dezember 2015 1.600 1.500 1.400 Ø 2015: 1.680 USD/t Ø 2016: 1.610 USD/t 1.300 2015 2016 20

  6. Slide 6: Primäraluminium: steigende Nachfrage

    Primäraluminium: steigende Nachfrage Prognose des Wachstumstrends hat sich auch in 2016 bestätigt [in Mio. Tonnen] 70 2016: 60 Mio. Tonnen 60  Weltweites Wachstum in 50 2016: + 5 % auf rund 60 Mio. 2011 (IPO): Tonnen 40 45 Mio. Tonnen  Erwartetes Wachstum bis 30 2021: ~ 3 % p.a. 20 10 0 1950 1960

  7. Slide 7: Primäraluminium: Hoher Importbedarf in den Zielmärkten USA und Westeuropa

    Primäraluminium: Hoher Importbedarf in den Zielmärkten USA und Westeuropa Angaben für 2016 in Mio. Tonnen USA Westeuropa Russland Bedarf 5,4 Bedarf 6,8 Bedarf 0,8 Δ -4,6 Δ -2,8 Δ +2,9 Produktion Produktion 4,0 Produktion 0,8 3,7 China Bedarf 31,4 Δ +0,6 Produktion 32,0 Sonstige Bedarf 15,1 Δ +3,4 Pr

  8. Slide 8: Aluminiumwalzprodukte: AMAG wächst stärker als der globale Markt

    Aluminiumwalzprodukte: AMAG wächst stärker als der globale Markt 2016 2017 Weltweite Nachfrage: (Veränderung im Vergleich zum Vorjahr) AMAG-Walzprodukte: (Veränderung im Vergleich zum Vorjahr) 8 8 Quelle: CRU Aluminium Rolled Products Market Outlook, November 2016

  9. Slide 9: Entwicklung der strategischen Wachstumsfelder

    Entwicklung der strategischen Wachstumsfelder AMAG erwartet Wachstum über dem Marktwachstum Luftfahrt Automobil* Verpackung AMAG-Walzprodukte: Absatz in 2016 +24 % +44 % +13 % (im Vergleich zu 2015) Globale Nachfrage bis +4 % p.a. +17 % p.a. +3 % p.a. 2021 (CAGR): 9 9 Quelle: CRU * Auto Body Sheets

  10. Slide 10: Langfristverträge mit Großkunden sichern Umsetzung der AMAG-Strategie ab

    Langfristverträge mit Großkunden sichern Umsetzung der AMAG-Strategie ab  Mehrjahresvertrag mit Airbus abgeschlossen  Langfristverträge mit namhaften Automobilkunden abgeschlossen  Weitere Mehrjahresverträge mit signifikanten Mengenzuwächsen sind in Verhandlung 10 10

  11. Slide 11: Standorterweiterung, operative Entwicklung

    Standorterweiterung, operative Entwicklung

  12. Slide 12: Erneuter Absatzrekord im Jahr 2016

    Erneuter Absatzrekord im Jahr 2016 Steigerung des Gesamtabsatzes in allen Segmenten [Tsd. Tonnen] 405,9 400 375,9 381,3 Walzen: +13 % 300 198,0 Zusätzliche Kapazität des neuen 169,9 175,5 Warmwalzwerks in höheren Absatz planmäßig umgesetzt 200 83,3 86,1 86,7 Gießen: +1 % Produktivitätsgewinne (Volla

  13. Slide 13: Organisches Wachstum in Ranshofen

    Organisches Wachstum in Ranshofen Projekt „AMAG 2014“ Projekt „AMAG 2020“ 220 Mio. EUR >300 Mio. EUR Investitionen Investitionen September 2014 Juni 2017 erste Inbetriebnahme geplante Inbetriebnahme Erhöhung der Kapazität für Aluminiumwalzprodukte auf über 300.000 Tonnen 13 13

  14. Slide 14: Standorterweiterung „AMAG 2020“

    Standorterweiterung „AMAG 2020“ Projekt im Termin- und Budgetplan  Inbetriebnahme im Juni 2017  Umsetzung modernster Methoden der Digitalisierung  Signifikante Produktivitätssteigerung 14 14

  15. Slide 15: Industrie 4.0 in der AMAG

    Industrie 4.0 in der AMAG Vorsprung durch Digitalisierung  Produktentwicklung mittels Simulation entlang der gesamten Prozesskette  Produktivitätsvorteile durch automatisierte Anlagen  Digitalisierung in der Logistik (Autonomer Warentransport)  Automatische Schrottsortierung 15 15

  16. Slide 16: Recycling von Aluminiumschrotten

    Recycling von Aluminiumschrotten Neuer Rekord beim Einsatz von Aluminiumschrotten in Ranshofen  Hohe Schrotteinsatzquote von 75 bis 80 % auch bei Mengenwachstum aufrecht  Automatische Schrottsortieranlage 2016 erfolgreich in Betrieb genommen Schrotteinsatz in Ranshofen [Tsd. Tonnen] 330,2 306,0 27

  17. Slide 17: Ausbau der Forschungs- & Entwicklungsaktivitäten

    Ausbau der Forschungs- & Entwicklungsaktivitäten Innovationen zur Absicherung der Wachstumsstrategie  Kooperation mit anerkannten Universitäten und Forschungspartnern (wie z.B. ETH Zürich, Montanuniversität Leoben, JKU Linz, TU Wien, TU Graz, Friedrich- Alexander-Universität Erlangen-Nürnberg, RWTH

  18. Slide 18: Kontinuierlicher Verbesserungsprozess (KVP)

    Kontinuierlicher Verbesserungsprozess (KVP) Neuer Rekord bei eingereichten Vorschlägen Anzahl der eingereichten Vorschläge 12.800 10.300 2015 2016  Rund 30 umgesetzte Verbesserungen jeden Tag! 18 18

  19. Slide 19: Ergebnis 2016

    AMAG-_ AUSTRIA METALL Ergebnis 2016

  20. Slide 20: Ergebnisanstieg im zweistelligen Prozentbereich

    Ergebnisanstieg im zweistelligen Prozent- bereich Ergebnis nach Umsatz EBITDA* Ertragsteuern* [in Mio. EUR] [in Mio. EUR] [in Mio. EUR] -1 % +15 % +14 % 913,3 906,2 143,0 46,3 123,9 40,5 2015 2016 2015 2016 2015 2016 20 * Aus einer Korrektur nach IAS 8.41 ergibt sich eine Anpassung der Vorjahreswert

  21. Slide 21: EBITDA-Überleitung 2016

    EBITDA-Überleitung 2016 Effekt aus Aluminiumpreis kann mehr als kompensiert werden Produktivitätsgewinne, Währungs- und [in Mio. EUR] Einmaleffekte im Segment Metall Günstigere Rohstoffpreise bei Tonerde und Aluminiumschrotten 6,8 143,0 5,7 123,9 18,0 -27,9 16,5 Steigerung der Absatzmenge in allen S

  22. Slide 22: Segment Metall: Ergebnissteigerung bei niedrigerem Aluminiumpreis

    Segment Metall: Ergebnissteigerung bei niedrigerem Aluminiumpreis Positive Ergebnisbeiträge durch:  Kostenoptimierungsprogramm  günstigere Rohstoffkosten 2015 2016 Abw. Ø-Aluminiumpreis 1.680 1.610 (3-Monats-LME in USD/t) EBITDA Segment Metall 33,3 37,9 (in Mio. EUR) 22 22

  23. Slide 23: Standort Ranshofen: Neuer EBITDA-Rekord

    Standort Segment Ranshofen: Neuer Walzen: Neuer EBITDA-Rekord EBITDA-Rekord Erfolgreicher Hochlauf führt zu Ergebnisanstieg EBITDA im Segment Walzen [in Mio. EUR] 95,6 74,0 59,9 2014 2015 2016 23 23

  24. Slide 24: AMAG-Gruppe – Kennzahlen (1/2)

    AMAG-Gruppe – Kennzahlen (1/2) Q4 Q4 +/- +/- 2016 2015* 2016 2015* (%) (%) Absatz gesamt [in Tonnen] 96.900 91.200 +6 % 405.900 381.300 +6 % Umsatzerlöse [in Mio. EUR] 219,1 208,8 +5 % 906,2 913,3 -1 % Bruttoergebnis [in Mio. EUR] 34,6 19,7 +75 % 150,4 120,7 +25 % EBITDA [in Mio. EUR] 33,3 21,8 +53

  25. Slide 25: AMAG-Gruppe – Kennzahlen (2/2)

    AMAG-Gruppe – Kennzahlen (2/2) Q4 Q4 +/- +/- 2016 2015 2016 2015 (%) (%) Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit [in Mio. EUR] 13,4 32,3 -58 % 114,9 109,9 +5 % Cashflow aus Investitionstätigkeit [in Mio. EUR] -58,0 -35,7 -63 % -185,4 -91,2 -103 % Mitarbeiter 1 1.790 1.708 +5 % 1.762 1.704 +3 % 31.

  26. Slide 26: Investitionen 2016

    Investitionen 2016 Ambitionierter Investitionsplan erfolgreich umgesetzt 201 [Mio. EUR] 145 130 131 81 Durchschnitt 08-11: ~40 Mio. EUR pro Jahr 84 70 36 25 46 48 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017e 2018e 26 26

  27. Slide 27: Nettofinanzverschuldung

    Nettofinanzverschuldung in Mio. EUR Großteil der Investitionsausgaben aus eigenen Mitteln finanziert Attraktive Dividende in 2016 von 1,20 EUR bzw. rund 4 % Rendite -114,9 225,8 185,4 -0,8 113,8 42,3 17,8 % 35,8 % Verschuldungs- Verschuldungs- grad (Gearing) grad (Gearing) Nettofinanz- Dividenden- C

  28. Slide 28: Segment Metall

    Segment Metall Höheres EBITDA bei niedrigerem Aluminiumpreis Q4 Q4 +/- +/- EBITDA 2016 2015 [in Mio. EUR] 2016 2015 (%) (%) Absatz gesamt 30.700 29.500 +4 % 121.200 119.600 +1 % [in Tonnen] 15,7 Umsatzerlöse 14,7 15,0 145,9 147,2 -1 % 611,1 647,6 -6 % 14,3 [in Mio. EUR] 12,0 EBITDA 9,4 9,8 15,0 2,5

  29. Slide 29: Neuer Stromvertrag für Elektrolyse Alouette

    Neuer Stromvertrag für Elektrolyse Alouette AMAG profitiert ab 2017 von günstigeren Stromkonditionen  Stromvertrag im Oktober 2016 unterschrieben  Aluminiumpreisabhängiger Strompreis:  Absicherung gegen Aluminiumpreisschwankungen  Verbessertes Risikoprofil hinsichtlich CAD-Währungsschwankungen 

  30. Slide 30: Hedging-Struktur im Segment Metall

    Hedging-Struktur im Segment Metall Höherer natürlicher Hedge im Vergleich zum Vorjahr Hedging-Struktur per 31.12.2016  Natürlicher Hedge steigt durch den neuen Stromvertrag auf 26 %  Verringerung des Aluminiumpreisrisikos  Aluminiumpreisveränderung von +/- 100 USD/t führt zu einer EBITDA- Auswirk

  31. Slide 31: Segment Gießen

    Segment SegmentGießen Gießen Ergebnisrückgang Ergebnisrückgang durch durch Margendruck Margendruck Q4 Q4 Q4 Q4 +/- +/- +/- +/- EBITDA EBITDA 2016 2016 2015 2015 2016 2015 2016 2015 (%) (%) (%) (%) [in Mio. [in Mio. EUR]EUR] Absatz gesamt Absatz gesamt 22.100 22.100 20.600 20.600 +7 +7 86.700 86.700

  32. Slide 32: Segment Walzen

    Segment Walzen EBITDA-Wachstum aufgrund Mengensteigerung Q4 Q4 +/- +/- EBITDA 2016 2015* [in Mio. EUR] 2016 2015* (%) (%) Absatz gesamt 44.100 41.200 +7 % 198.000 175.500 +13 [in Tonnen] Umsatzerlöse 155,5 155,6 -0 % 702,2 693,0 +1 % 30,3 [in Mio. EUR] 26,8 EBITDA 21,5 17,1 16,9 +1 % 95,6 74,0 +29 %

  33. Slide 33: Ausblick

    AMAG-_ AUSTRIA METALL Ausblick

  34. Slide 34: Ausblick Geschäftsjahr 2017

    Ausblick Geschäftsjahr 2017 AMAG Austria Metall AG  Weiterhin attraktive Wachstumsraten beim globalen Verbrauch an Primäraluminium1 und Walzprodukten2 von rund 4 % für 2017 erwartet  Ergebnis des Segments Metall im Wesentlichen von der zukünftigen Preisentwicklung für Aluminium und den Rohstoffen

  35. Slide 35: Ausblick Geschäftsjahr 2017

    Ausblick Geschäftsjahr 2017 AMAG Austria Metall AG  Inbetriebnahme des modernsten Walzwerks Europas im Juni 2017 Kaltwalzgerüst Banddurchzugsofen 35 35

  36. Slide 36: Dividende und Aktie

    AMAG-_ AUSTRIA METALL Dividende und Aktie

  37. Slide 37: Dividendenvorschlag

    Dividendenvorschlag Attraktive Dividendenrendite auch für das Geschäftsjahr 2016 Dividendenrendite 4,8% 3,8 % 4,0 % (bezogen auf den Jahresdurchschnittskurs) 1,20 1,20 1,20* 5.0 % Dividende in EUR je Aktie (für das jeweilige Geschäftsjahr) 2014 2015 2016 37 37 *gemäß Vorschlag an die Hauptversammlun

  38. Slide 38: AMAG-Aktie

    AMAG-Aktie Deutliche Outperformance seit IPO Aktionärsstruktur [Performance bis 17. Februar 2017 in %] 225 AMAG: +104 % B&C Industrieholding GmbH 2) Streubesitz 200 Esola Beteiligungsverwaltungs GmbH 7,4% 4,1% 175 Treibacher Industrieholding GmbH 8,2% 150 11,1% 52,7% 125 AMAG Arbeitnehmer Privatstif

  39. Slide 39: IR-Information

    IR-Information Information zur AMAG-Aktie Finanzkalender 2017 ISIN AT00000AMAG3 28. Februar 2017 Jahresabschluss 2016 Ticker Symbol Wiener Börse AMAG 19. April 2017 Hauptversammlung ATX-Prime, ATX BI, ATX 28. April 2017 Dividenden-Zahltag Indizes GP, VÖNIX, WBI 3. Mai 2017 Bericht 1. Quartal 2017 Re

  40. Slide 40: Competence in Aluminium

    Competence in / Aluminium /

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