Credito Emiliano S.p.a. · MIL:CE
Credito Emiliano — FY2014 Earnings Presentation
20 slides from Credito Emiliano's earnings presentation, Feb 12, 2015
Slide 1: Risultati di Gruppo – 2014
Risultati di Gruppo – 2014 12 Febbraio 2015
Slide 2: Principali evidenze del 2014
Principali evidenze del 2014 Superati tutti gli obiettivi di crescita per il 2014: Impieghi in crescita di 1.570 milioni rispetto all’obiettivo annunciato di un miliardo (+57%) Overperformance degli impieghi rispetto al Sistema +9,6% (Crescita impieghi Credem +7,9% a/a; Crescita impieghi Sistema -1,
Slide 3: Conto Economico
Conto Economico Milioni di Euro 4Q13 3Q14 4Q14 % vs. 4Q13 % vs. 3Q14 2013 2014 % a/a Margine di Intermediazione 258,1 264,5 261,1 1,2 -1,3 995,3 1.068,3 7,3 Margine di Intermediazione (netto 244,0 250,3 248,2 1,7 -0,8 935,9 995,6 6,4 di trading/ comm. Performance) Costi Operativi -153,9 -156,8 -167,
Slide 4: Margine Finanziario (1/2)
Margine Finanziario (1/2) Margine Finanziario Il Margine Finanziario scende sui valori di fine Milioni di Euro 2013 (-4,9% trimestre su trimestre), scontando 130 sia l’impatto del Covered Bond emesso a fine ottobre che la contrazione della forbice clientela 120 123,6122,2125,6 (-11 bps) 121,3 119,4
Slide 5: Margine Finanziario (2/2)
Margine Finanziario (2/2) Evoluzione Tasso Medio Impieghi da Clientela Evoluzione Tasso Medio Raccolta da Clientela (Credem SpA dati gestionali) (Credem SpA dati gestionali) 4,50 % 3,96 2,50 % 4,00 3,79 3,80 3,65 2,09 3,52 3,33 1,96 3,50 3,18 2,00 0,80% 2,96 0,74% 1,68 3,00 -0,44% -0,62% 1,53 -0,46%
Slide 6: Margine da Servizi
Margine da Servizi Margine da Servizi : evoluzione trimestrale 163,1 Comm. Performance 165 145,8 141,7 150 136,8 133,8 138,9 Trading 127,7 39,1 135 27,6 118,7 10,7 3,4 5,4 10 3,4 13,2 4,3 120 11,8 5,6 4,5 4,9 3,8 € Milioni 4 4,5 5 4,5 Altri ricavi 105 49,5 47,9 48,4 52,5 90 51,3 49,2 49,9 52,5 Comm.
Slide 7: Costi Operativi
Costi Operativi Costi Operativi: evoluzione trimestrale Evoluzione numerica dipendenti/ reti Milioni di Euro Dipendenti 200 166,7 164,2 157,8 154,5 147,1 153,9 156,8 167,1 6.200 6.000 5.993 5.740 5.763 150 5.800 54 52 45 5.544 5.519 5.604 5.609 49 49 46 47 48 5.600 5.400 100 5.200 2008 2009 2010 201
Slide 8: Evoluzione degli impieghi
Evoluzione degli impieghi Crediti alla clientela (al netto dei PCT con controparti centrali e dei crediti verso SPV del gruppo) € Mil. 19.721 19.949 19.938 21.508 21.000 18.770 17.536 3.339 18.000 3.324 3.370 3.056 2.577 3.323 15.000 6.235 6.282 6.241 6.127 12.000 5.534 5.845 2.100 9.000 2.001 2.042
Slide 9: Impieghi: raffronto con il Sistema
Impieghi: raffronto con il Sistema Tassi di sviluppo (Totale Impieghi a Clientela: QdM su Aziende, Famiglie Produttrici e settore privato e PA) Consumatrici (al netto di società finanziarie) (Credem SpA dati gestionali) 10,0% 7,9% 1,4% 8,0% 7,0% 1,344% 5,1% 1,4% 6,0% 4,2% 1,280% 1,3% 4,0% 2,2% 1,2%
Slide 10: Mutui Residenziali: raffronto con il Sistema
Mutui Residenziali: raffronto con il Sistema Erogazioni di mutui residenziali La contrazione del costo della raccolta, (Credem SpA dati gestionali) supportata dalla progressiva normalizzazione dello spread tra i titoli di stato Italiani e quelli Tedeschi nel corso del 2014, ha facilitato una prima r
Slide 11: Evoluzione della base clientela Retail
Evoluzione della base clientela Retail Clienti con conto corrente: sviluppo netto Lo sviluppo del Gruppo 6,0% 5,59% prosegue a livello di «base clientela», dove si 5,0% 4,43% 4,53% conferma 4,0% l’overperformance rispetto 3,0% 2,51% al Sistema, con l’obiettivo di 2,06% assicurare una crescita 2,0% 1
Slide 12: Depositi, obbligazioni e AUM
Depositi, obbligazioni e AUM Milioni di Euro 2011 2012 2013 9M14 2014 Solo nell’ultimo trimestre, il Gruppo ha C/C e risparmio 12.005 13.066 13.625 14.083 15.335 registrato una crescita della Raccolta Diretta da Clientela (Tot. Diretta & Obbl. retail) pari CD e altri 493 256 260 322 333 a €1,2 milia
Slide 13: Qualità del Credito
Qualità del Credito Crediti Problematici Lordi 900 804,2 825,5 807,8 800 740,8 774,2 2013 700 600 € Milioni 1Q14 500 433,6 430,6 446,4 438,4 447,7 1H14 400 9M14 300 2014 200 111,0 87,4 87,5 99,1 88,9 100 0 Sofferenze Lorde Incagli/ Ristrutturati Lordi Scaduti Lordi % su Impieghi (Credem) 3,6 3,8 3,8
Slide 14: Copertura crediti problematici
Copertura crediti problematici Crediti Problematici Netti Diminuisce l’ammontare complessivo dei Crediti Problematici Netti, più che per la Milioni di Euro 2013 1Q14 1H14 9M14 2014 cessione del portafoglio di sofferenze (già Sofferenze nette 310,0 318,9 327,1 337,4 334,4 fortemente svalutato), a seg
Slide 15: Costo del credito
Costo del credito Costo del credito (bps) 59 55 60 52 47 46 39 37 39 40 47 42 43 45 41 20 27 31 0 1Q13 1H13 9M13 2013 1Q14 1H14 9M14 2014 Costo del credito Costo del credito (al netto di eventi non ricorrenti) Costo del credito: evoluzione storica (bps) L’effetto combinato della cessione del portafo
Slide 16: Attività & Passività
Attività & Passività Attività (Milioni di Euro) La crescita degli attivi nel trimestre è principalmente 20.275 21.695 21.000 legata all’eccezionale sviluppo degli impieghi 14.000 (+€1,4 miliardi) mentre il 9M14 portafoglio titoli, come 6.022 previsto, dopo le prese di 5.081 4.315 4.494 2014 7.000 pr
Slide 17: Portafoglio Titoli
Portafoglio Titoli Variazione degli impieghi Composizione alla Titoli Portafoglio clientela (dati gestionali Credem SpA) 100% La ricostituzione del portafoglio titoli è avvenuta preservandone l’asset mix, con 90% un’incidenza dei Titoli Governativi Italiani sostanzialmente stabile sul 57% 80% di fin
Slide 18: Posizione di Liquidità
Posizione di Liquidità Indicatore di liquidità a medio termine (NSFR) Entrambi gli indicatori di liquidità presentano 130% 124% valori nettamente superiore ai livelli 120% 116% obiettivo «a regime» definiti dalla 110% 106% normativa, in netto miglioramento, rispetto ai valori di fine settembre (NSFR
Slide 19: Coefficienti Patrimoniali Consolidati
Coefficienti Patrimoniali Consolidati Coefficienti Patrimoniali Consolidati Coefficienti Patrimoniali Consolidati Credem Credemholding 2.500 14,2% 2.500 11,7% 11,8% 11,1% 11,1% 2.000 11,0% 2.000 1.500 1.500 2.288,6 996 1.969,1 1.958,2 1.874,5 1.885,2 1.768,9 630 620 1.000 1.000 500 500 0 0 2013 2014
Slide 20: Disclaimer e Contatti
Disclaimer e Contatti Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Dott. Paolo Tommasini, dichiara, ai sensi del comma 2 dell’art. 154 bis del Testo Unico delle disposizioni in materia di intermediazione finanziaria, che l’informativa contabile relativa a Credito Emiliano