Knc Laboratories Co.,ltd. · TSE:6568

Knc Laboratories Co.,ltd — Q1 FY2025/3 Earnings Presentation

20 slides from Knc Laboratories Co.,ltd's earnings presentation, Aug 9, 2024

  1. Slide 1: 2025年3月期 第1四半期 決算補足説明資料

    2025年3月期 第1四半期 決算補足説明資料 2024年8月9日

  2. Slide 2: 決算ポイント ①エグゼクティブサマリー

    決算ポイント ①エグゼクティブサマリー 四半期推移 四半期別経常利益想定  1Q決算は対前期で減収減 （億円） （億円） 益のスロースタート 売上高 経常利益 23/3期 12.8 経常利益率 12.3 24/3期  前期は医薬分野の一時的 33.3% 31.0% な下期偏重緩和の影響で 25/3期 24.2% 22.9% 22.9% 例年よりも１Q売上拡大。 14.3% 当期は医薬分野の売上が 12.6% 6.6% 下期偏重に回帰し、全社売 6.2% 上の四半期推移に影響 38.6 39.6  今後、四半期を追って業績 4.6 4.0 拡大の傾向で推移する見通 3.6 し 20.3 1

  3. Slide 3: 決算ポイント ②ステージ別分野別状況

    決算ポイント ➁ステージ別分野別状況 ステージ別売上状況 ステージ別分野別業況(前期比)  ステージ別では、量産ステー ジの売上比率が低下。一方、 研究 開発 量産 次の成長期待を担う研究・ 機材 医薬 バイオ 開発ステージのウエイトが上 昇 業 況 評 価 62% 56% 66% 57% 61%  分野別には、医薬1Qが例 在庫調整 年通りの下期出荷製品の製 回復基調 下期出荷予 前期と 量 定の製品製 造に注力へ回帰。バイオ分 産 医薬関連 同水準 造に注力 野は全体的に堅調であるも 好調継続 のの、開発案件が若干の弱 含み 開 27% 発 好調 堅調 やや軟調 23% 30% 26%

  4. Slide 4: 1．2025年3月期第１四半期 決算概要

    1．2025年3月期第１四半期 決算概要 3 Copyright © KNC Laboratories Co., Ltd. All Rights Reserved.

  5. Slide 5: 2025/3月期1Q 経営成績

    2025/3月期1Q 経営成績 2024/3期 2025/3期 2025/3期 1Q前期比較 （百万円） 2023/3期  1Q業績は、前期比21％減 1Q 通期 1Q 通期見通し 進捗率 差異 変化率 収、79％経常減益。今1Q 売上高 8,628 1,779 9,154 1,405 9,000 15.6% △373 △21.0% が通常ベースと受け止め 機能材料 2,832 610 2,714 798 2,900 27.5% +187 +30.7%  前期との比較では、前期に 医薬 4,259 923 4,609 395 4,050 9.8% △528 △57.2% 出荷の集中した医薬

  6. Slide 6: 四半期別経営成績

    四半期別経営成績 2023/3期 2024/3期 2025/3期 （百万円） １Q ２Q ３Q ４Q 1Q ２Q 3Q 4Q １Q 売上高 1,222 1,503 2,037 3,864 1,779 1,593 1,812 3,969 1,405 機能材料 712 603 832 682 610 576 723 804 798 医薬 284 553 886 2,533 923 673 535 2,476 395 バイオ 224 346 317 647 244 343 553 688 211 営業利益 79 342 459 1,282 404 223 222 1,230 85 経常利益 81 3

  7. Slide 7: 2025/3期1Q経常利益 増減益要因分析

    経常利益 増減要因分析 2025/3期1Q経常利益 増減益要因分析  前期比減益の主因は売上 （億円） の減少。機材分野は前期比 増収を確保したものの、医 薬、バイオ分野の減収影響 は吸収できず。特に医薬は 前期好調であったことの反 動が発生  また、設備投資の拡大やそ れに伴う人材への投資もコス トアップとして影響。これらは 1Q末時点では対前期に対してマイナ スで推移も2Q以降は増加を想定 成長のために不可欠ながら、 短期的には収益を圧迫  ただし、これは期初想定の範 囲内。現時点で想定を超え る事業環境の変化やコスト 増減などは発生せず 6 Copyright © KNC Labo

  8. Slide 8: （ご参考）経常利益 増減要因分析（過去2期）

    （ご参考）経常利益 増減要因分析（過去2期） （億円） 2024/3期 2025/3期 医薬分野の大型案件が寄与。 前期のイレギュラーな大型案件 例年は下期出荷製品の製造に による反動。例年通り、下期出 注力し、１Qはスロースタートと 荷製品の製造に注力し１Qは なるため、イレギュラーなスタート スロースタート 7 Copyright © KNC Laboratories Co., Ltd. All Rights Reserved.

  9. Slide 9: 分野別四半期売上高推移

    分野別四半期売上高推移 機材分野 売上高推移 医薬分野 売上高推移 バイオ分野 売上高推移 （億円） 25.3 24.7 20 20 ～ ～ ～ ～ 20 16 16 16  ディスプレイ関連の在庫 調整進展  医薬関連堅調 12 12  下期出荷製品 12  量産ステージは前期同水準 の製造に注力  開発ステージはやや軟調 8 8 8 4 4 4 0 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q

  10. Slide 10: 受注状況

    受注状況 売上、新規受注および受注残の推移  1Q の新規受注は前 4Q 比 （億円） では17％減の16億円。1Q 受注残 新規受注 売上高 は季節要因によって売上計 86.3 上が限定的なため、受注残 81.9 は前4Q末比で積み上がり 73.9 71.3 70.9 70.7 69.4  3四半期連続で増加してい 53.7 た新規受注は一旦減少。一 50.2 49.3 51.1 部案件の先送りがあったうえ、 40.7 41.2 44.6 39.6 38.6 下期予定の大型改修工事 34.2 37.2 37.5 を控えた受注調整が影響 30.4 21.1 20.3 17.7 18.6 1

  11. Slide 11: 2025年3月期1Q 財政状態

    2025年3月期1Q 財政状態 財政状態の推移  総資産は前期末比8％減少。 2025/3期 （百万円） 2023/3期 2024/3期 前期末差異 前期末に積み上がった売上 1Q 債権の回収が進捗。2Q以 流動資産 7,459 8,558 6,528 △2,030 降出荷予定の仕掛品や製 現預金 2,297 3,311 2,610 △700 品の棚卸資産が増加 売上債権 2,792 2,626 790 △1,836 棚卸資産 2,279 2,518 3,000 +481  負債は法人税などの未払金 固定資産 7,945 10,063 10,682 +619 解消が進展 建設仮勘定 8 1

  12. Slide 12: 2．2025年3月期 決算見通し

    2．2025年3月期 決算見通し 11 Copyright © KNC Laboratories Co., Ltd. All Rights Reserved.

  13. Slide 13: 2025/3月期決算見通し

    2025/3月期決算見通し 2025/3期 前期比較  通期見通しは従来想定を据 (百万円) 2022/3期 2023/3期 2024/3期 見通し 差異 変化率 置き 売上高 7,440 8,628 9,154 9,000 △154 △1.7％  売上高は4期ぶりの減収と 機能材料 2,858 2,832 2,714 2,900 +185 +6.8％ なる90億円を想定。需要好 調ながら、特に製造能力増 医薬 3,286 4,259 4,609 4,050 △559 △12.1％ 加を狙った設備の大型改修 バイオ 1,295 1,536 1,829 2,050 +220 +12.0％ な

  14. Slide 14: 分野別売上高想定

    分野別売上高想定 機材分野 売上高推移 医薬分野 売上高推移 バイオ分野 売上高推移 （億円） 売上 +1.8億円 売上 △5.5億円 売上 +2.2億円 対前期比 +6.8％ 対前期比 △12.1％ 対前期比 +12.0％ 46.0 42.5 40.5 32.8 29.2 29.3 28.5 28.3 27.1 21.5 20.5 18.2 15.3 12.9 9.4 21/3期 22/月期 23/3期 24/3期 25/3期 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期 25/3期 21/3期 22/月期 23/3期 24/3期 25/3期 (見通し) (見通し) (見通し) 13 Co

  15. Slide 15: 2025/3期 経常利益 増減益要因分析

    経常利益 増減要因分析 2025/3期1Q経常利益 増減益要因分析  経常減益見通しの主因は人 （億円） 件費の上昇。今後の能力拡 張への準備もあり、優秀な 人材確保に注力。コスト増と なるが、持続的な成長には 不可欠の「成長痛」と認識  大型案件一巡による製品構 成差異も損益的には重石に。 生産効率改善などを一層推 進し、前期と同様、製品構 成差異の影響抑制に向けて 注力を継続 14 Copyright © KNC Laboratories Co., Ltd. All Rights Reserved.

  16. Slide 16: 売上高 中期見通し

    売上高 中期見通し 売上高 中期見通し  BRC新棟(D棟)は26/3期 （億円） １月頃を目途に垂直立ち上 BRC新棟、機材新棟により、 げ。減価償却費負担は実質 生産能力/生産効率は20-30％程度 なく、稼働率にかかわらず、 の引上げ効果発現を想定 損益面へは早々に貢献の公 算  機 材 新 棟 (FP-4) は 26/3 91.5 90.0 期秋に稼働予定。ただし、設 86.2 備フル稼働は27/3期以降 を想定 74.4 60.2 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期 25/3期 26/3期 27/3期 2工場がフル稼働 見通し 見通し 見通し した場合の想定 15 C

  17. Slide 17: 3. Appendix

    3. Appendix 16 Copyright © KNC Laboratories Co., Ltd. All Rights Reserved.

  18. Slide 18: バイオリサーチセンター（BRC）新棟投資関連の財務影響

    バイオリサーチセンター（BRC）新棟投資関連の財務影響 借方 貸方 （数字は億円）  当社所有の特定顧客専用 2024/3期3Q 繰延税金資産 未払法人税等 工場として、顧客から建設費 8 8 キャッシュ 8（24年5月に支払い） 用の提供を受ける内容で契 約済 有形固定資産 長期前受収益 キャッシュは支払 2024/3期4Q 9.3 9.3 と受取がバランス 25/3月期1Q末時点  建設費用は約26億円程度。 支払いは3回に分けて発生 有形固定資産 長期前受収益 キャッシュは支払 2025/3期 9.3+8.5 9.3+8.5 と受取がバランス  2024/3期 3Q に顧 客 との

  19. Slide 19: 業績推移

    業績推移 売上高 経常利益・経常利益率 （百万円） （百万円） 25.5% 10,000 9,154 9,000 22.9% 8,628 9,000 19.1% 20.4% 7,440 8,000 15.5% 15.3% 14.8% 7,000 6,312 6,290 6,347 6,029 11.2% 6,000 9.0% 5,000 4,541 4,768 5.7% 2,199 2,094 3,811 10.2% 4,000 1,380 1,208 1,285 1,102 3,000 740 644 677 2,000 409 1,000 217 0 15/3期 16/3期 17/3期 1

  20. Slide 20: 問い合わせ先

    ＜ 見通しに関する注意事項 ＞ 当資料に記載されている内容は、いくつかの前提に基づいたものであり、将来の計 画数値や施策の実現を確約したり保証したりするものではありません。 問い合わせ先 経営企画部 IR担当 078-955-9900 (代表) knc-ir@kncweb.co.jp 19 Copyright © KNC Laboratories Co., Ltd. All Rights Reserved.

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