Starts Corporation Inc. · TSE:8850
Starts — FY2006 Earnings Presentation
42 slides from Starts's earnings presentation, May 30, 2006
Slide 1: 2006年3月期決算説明
スターツコーポレーション株式会社 2006年3月期決算説明 「フィービジネスを中心とした収益積層型の事業展開」 海外11拠点 建設 不動産 金融 情報 ゆとり 2006年5月30日 0
Slide 2: 目次
◆目次 ＜建設事業＞ Ⅰ.2006年3月期 決算概要 建設受注事業 業績計画 決算概要 ＜分譲事業＞ グループ組織図 損益計算書 分譲事業 業績計画 連結業績推移 分譲事業戦略①＜アルファグランデ新浦安Ⅱ・葛西Ⅱ＞ 分譲事業戦略②＜Ｂｒｉｌｌｉａ Ｇｒａｎｄｅ みなとみらい＞ 【連結】セグメント別売上推移 分譲事業戦略③＜アルファグランデ成田六番街＞ 【連結】営業利益推移 決算概要 貸借対照表 Ⅲ.トピックス 【連結】総資産・有利子負債・自己資本の計画 免震建築普及宣言～「共感のマーケティング」 Ⅱ.2006年3月期 事業戦略 スターツの免震建築の受注・開発経過 スターツの免震建物 施工及び計
Slide 3: Ⅰ.2006年3月期 決算概要
Ⅰ.2006年3月期 決算概要 2
Slide 4: グループ組織図
◆グループ組織図 （事業区分） （業務内容） （事業区分） （業務内容） スターツコーポレーション㈱ スターツＣＡＭ㈱※1 出版事業 スターツ出版㈱※1 建設事業 賃貸住宅等の建築 注文戸建建築・リフォーム スターツホーム㈱※1 情報事業 ピタットハウスネットワーク㈱※1 営繕工事 エスティーメンテナンス㈱※2 ㈱ウィーブ※2 不動産賃貸・売買仲介 九州スターツ㈱※1 市場調査・コンサルティング業 ㈱スターツ総合研究所※2 そ スターツピタットハウス㈱※1 証券業 スターツ証券㈱※1 の スターツコーポレートサービス㈱※1 不動産投資顧問業 スターツアセットマネジメント投信㈱※2 他 事 不動
Slide 5: 決算概要 損益計算書
◆決算概要 損益計算書 連結（１７社） (単位：百万円） ●連結売上高、営業利益、経常利益、 2006年3月期 2005年3月期 当期純利益 過去最高を更新 前期比 実績 実績 売上高 87,855 80,352 7,503 売上高 前期比 9.3％UP 営業利益 6,387 6,285 102 営業利益 前期比 1.6％UP 経常利益 6,410 5,553 857 経常利益 前期比 15.4％UP 当期利益 2,333 1,850 483 当期純利益 前期比 26.1％UP EPS（円） 102.97 82.26 20.71 2006年3月期よりピタットハウスネットワーク㈱ ※2006年4
Slide 6: 連結業績推移
◆連結業績推移 （億円） 450 1,600 400 387 1,400 337 1,420 350 1,200 300 1,250 300 251 1,010 1,000 250 217 184 800 878 200 803 700 600 150 102 121 90 108 400 100 85 75 56 62 55 63 64 45 50 35 200 50 18 23 25 16 0 0 04/3実績 05/3実績 06/3実績 07/3計画 08/3計画 09/3計画 売上総利益 営業利益 経常利益 当期純利益 売上高 5
Slide 7: 【連結】セグメント別売上推移
◆【連結】セグメント別売上推移 ＜概況＞ 1.仲介賃貸管理事業 （億円） 管理戸数の増加により手数料収入、賃貸収入、メンテナン 600 1,600 ス売上などが前年同期比52億73百万円増収（18.2％UP）。 ■管理戸数 賃貸 社宅代行他 ナビパーク アクセス２４ 合計 520 1,420 1,400 住宅 76,468 32,000 59,950 168,418 駐車場 69,927 3,333 11,364 84,624 500 485 435 1,250 2.建設事業 1,200 免震構造の賃貸住宅は「高床免震」として特許取得、井 410 戸の併設も含めた地域社会に貢献のできる商品の開
Slide 8: 【連結】営業利益推移
◆【連結】営業利益推移 （億円） 80 70 67 60 57 50 47 38 40 34 34 34 28 30 25 27 26 21 20 10 11 12 10 5 6 8 5 6 2 0 0 0 1 0 0 0 -1 -10 -5 -8 -20 04/3実績 05/3実績 06/3実績 07/3計画 08/3計画 09/3計画 （56億円） （62億円） （63億円） （85億円） （102億円） （121億円） 仲介賃貸管理 建設事業 分譲事業 長期販売用不動産 その他 7
Slide 9: 決算概要 貸借対照表
◆決算概要 貸借対照表 連結 （単位：百万円） （単位：百万円） 2006年3月期 2005年3月期 前期比 2006年3月期 2005年3月期 前期比 （資産の部） (負債の部） 現預金 27,764 19,704 8,060 買掛金および工事未払金 14,463 11,551 2,912 受取手形及び売掛金 7,099 5,262 1,837 短期借入金 24,151 18,422 5,729 たな卸資産 26,509 26,137 372 その他 21,091 15,801 5,290 その他 5,087 3,618 1,469 流動負債計 59,707 45,777 13,930 流動
Slide 10: 【連結】総資産・有利子負債・自己資本の計画
◆【連結】総資産・有利子負債・自己資本の計画 （億円） (％) 1,200 25 1,047 1,040 1,050 1,060 20 23 1,000 20 17 800 764 15 705 15 12 600 11 506 510 510 510 10 385 369 400 244 204 5 155 174 200 77 92 0 0 04/3実績 05/3実績 06/3実績 07/3計画 08/3計画 09/3計画 総資産 自己資本 有利子負債残高 自己資本比率 9
Slide 11: Ⅱ.2007年3月期 事業戦略
Ⅱ.2007年3月期 事業戦略 10
Slide 12: 営業利益セグメント別構成比（連結）
◆営業利益セグメント別構成比（連結） ２００５年３月期営業利益構成比 スターツ他 スターツアメニティー その他 その他 売買 賃貸 ﾌﾟﾛﾊﾟﾃｨｰﾏﾈｼﾞﾒﾝﾄ 分譲事業 セグメント別 仲介 仲介 営繕工事ほか 建設受注事業 仲介・不動産管理事業 0% 40.9％ 50.9％ 9.7％ ※各数値は上段－営業利益（単位：百万円）、下段－構成比 ２００６年３月期営業利益構成比 スターツピタットハウス スターツＣＡＭ他 スターツコーポレートサービス他 スターツアメニティー その他 その他 売買 賃貸 ﾌﾟﾛﾊﾟﾃｨｰﾏﾈｼﾞﾒﾝﾄ 分譲事業 セグメント別 仲介 仲介 営繕工事ほか 建設受注事業 仲
Slide 13: 重点方針
◆重点方針 スターツピタットハウス㈱ ①賃貸仲介・賃貸管理事業 ピタットハウスネットワーク㈱ スターツアメニティー㈱ ②売買仲介事業 スターツピタットハウス㈱ 管理受託件数の拡大と 営業エリアの拡大と 顧客囲い込みの強化 オークションを活用した集客戦略 ・地域密着の深耕 ・「マイホームオークション」による集客戦略 ・ピタットハウスネットワークの拡大に注力 ・インベスターズオークションによる集客戦略 ⇒全国268店舗（うちネットワーク店舗161ヶ所、5/7現在） ・買取システム「スイッチ45」等による委任獲得戦略 ・道路法改正により、ナビパーク事業への人員増強 ・販売専門組織（販売センター16ヶ
Slide 14: 管理物件数の推移
◆管理物件数の推移 不動産管理事業 不動産管理事業 1.建物・駐車場の管理を通じて、顧客資産の収益極大化、資産価値の維持・更新をはかる。 1.建物・駐車場の管理を通じて、顧客資産の収益極大化、資産価値の維持・更新をはかる。 2.きめ細かなネットワークで入居者の安心で快適な生活をサポートする。 2.きめ細かなネットワークで入居者の安心で快適な生活をサポートする。 3.事業を通じて、住宅・駐車場などの社会基盤整備と維持管理を行い、地域社会に貢献する。 3.事業を通じて、住宅・駐車場などの社会基盤整備と維持管理を行い、地域社会に貢献する。 仲介事業 仲介事業 1.顧客の「あらゆる不動産等のニーズ」に
Slide 15: 賃貸・売買仲介店舗と不動産管理営業所のネットワーク①
◆賃貸・売買仲介店舗と不動産管理営業所のネットワーク① 平成18年5月7日現在 首都圏店舗網 ス ター ツ店 ９２店舗 ネッ ト ワー ク店 ９２店舗 合計 １８４店舗 14
Slide 16: 賃貸・売買仲介店舗と不動産管理営業所のネットワーク②
◆賃貸・売買仲介店舗と不動産管理営業所のネットワーク② 平成18年5月7日現在 全国店舗網 京阪神地区店舗網 スター ツ店 ９店舗 ネットワー ク 店 ２４店舗 合計 ３３店舗 首都圏184店舗 スター ツ店 ６店舗 ネットワー ク店 ４５店舗 合計 ５１店舗 15
Slide 17: 海外ネットワーク
◆海外ネットワーク 海外 現在１１拠点 計画中４拠点 主な事業内容 ・日系進出企業の駐在員住宅の仲介・管理 ・企業のオフィス、店舗、工場の仲介・管理 ・海外リゾート物件の仲介・管理 平成18年5月7日現在 16
Slide 18: ピタットハウスの店舗数の推移
◆ピタットハウスの店舗数の推移 店 600 543 500 448 400 348 398 258 300 318 182 233 200 140 153 109 75 84 81 43 100 4 21 130 145 88 97 101 105 115 75 80 0 01/3実績 02/3実績 03/3実績 04/3実績 05/3実績 06/3実績 07/3計画 08/3計画 09/3計画 スターツ店 ネットワーク店 17
Slide 19: 賃貸仲介・不動産管理事業の成長戦略
◆賃貸仲介・不動産管理事業の成長戦略 賃貸仲介手数料及び出店 推移 不動産管理手数料等売上 推移 （百万円） 店 8,000 160 （百万円） 25,000 145 7,100 22,000 7,000 130 140 6,000 115 6,115 120 20,000 18,600 101 105 97 4,871 5,097 15,800 5,000 100 15,000 14,405 4,000 3,897 80 11,656 3,166 9,550 10,000 3,000 60 2,000 40 5,000 1,000 20 0 0 0 04/3実績 05/3実績 06/3実績
Slide 20: メンテナンス事業・時間貸し駐車場事業
◆メンテナンス事業・時間貸し駐車場事業 メンテナンス工事売上 推移 ナビパーク事業売上 推移 （百万円） （百万円） 台 35,000 10,000 9,000 8,300 9,000 9,000 8,000 30,000 8,000 8,000 7,500 7,000 6,555 30,300 7,140 25,000 7,000 6,917 6,000 5,861 5,359 6,000 20,000 5,000 4,531 21,800 5,000 4,000 3,896 15,000 3,380 4,000 16,000 3,000 3,000 10,000 11,364 2,000
Slide 21: 建設受注事業 業績計画
◆建設受注事業 業績計画 事業ミッション 1.資産活用コンサルティングを通じて、土地所有者（個人・法人）の諸問題（不安）を解消し、資産の最適投資の専門的なアドバイスを行う。 1.資産活用コンサルティングを通じて、土地所有者（個人・法人）の諸問題（不安）を解消し、資産の最適投資の専門的なアドバイスを行う。 2.企画設計・施工・募集・管理までの業務を通じて、建設市場、とりわけ賃貸住宅の新市場を創出し、また居住空間としての質的向上を目指す。 2.企画設計・施工・募集・管理までの業務を通じて、建設市場、とりわけ賃貸住宅の新市場を創出し、また居住空間としての質的向上を目指す。 3.地域に密着した土地活用
Slide 22: 分譲事業 業績計画
◆分譲事業 業績計画 事業ミッション 1.地域密着の利点を活かし、住まう人の視点に立ったキメ細かな商品企画を行い、居住空間の質的向上を図る。 1.地域密着の利点を活かし、住まう人の視点に立ったキメ細かな商品企画を行い、居住空間の質的向上を図る。 2.より良い住まいの提供を通して、街づくり・地域の活性化と共に、豊かな暮らしを創造する。 2.より良い住まいの提供を通して、街づくり・地域の活性化と共に、豊かな暮らしを創造する。 （億円） 350 300 300 300 250 200 162 150 100 87 80 71 50 24 27 27 6 5 10 0 04/3実績 05/3実績 06
Slide 23: 分譲事業戦略①＜アルファグランデ新浦安Ⅱ・葛西Ⅱ＞
◆分譲事業戦略①＜アルファグランデ新浦安Ⅱ・葛西Ⅱ＞ アルファグランデ新浦安弐番街 免震マンション ＲＣ１０階建・総戸数８８戸 アルファグランデ葛西弐番街 オール電化 ＲＣ１４階建・総戸数２５戸 22
Slide 24: 分譲事業戦略② ＜BrilliaGrande みなとみらい＞
◆分譲事業戦略② ＜BrilliaGrande みなとみらい＞ Ｂｒｉｌｌｉａ Ｇｒａｎｄｅ みなとみらい ＯＣＥＡＮ＆ＰＡＲＫ ■スカイパークガーデン ※現地周辺写真（H17.1月撮影）に建物完成予想図をCG合成したもので、実際とは異なります。 総戸数５５５戸 パークフロントタワー オーシャンフロントタワー スカイオーシャンガーデン スカイパークガーデン ルーフガーデン エントランス 23
Slide 25: 分譲事業戦略③ ＜アルファグランデ成田六番街＞
◆分譲事業戦略③ ＜アルファグランデ成田六番街＞ 敷地面積：約21,800㎡超 総戸数：２３６戸 アルファグランデ成田弐番街 アルファグランデ成田Ⅴ番街 新プロジェクト現地 アルファグランデ成田 ※現地周辺の空撮（H16.11月撮影） 24
Slide 26: Ⅲ.トピックス
@SIIRTS 25
Slide 27: @SIIRTS
@SIIRTS 55 —— 26
Slide 28: ’ 2004 2005 2004 2003 1995 1997 1999 2004 2005 2006 + + ®
’ 2004 2005 2004 2003 1995 1997 1999 2004 2005 9 11 2006 + + ® 27
Slide 29: スターツの免震建物 施工及び計画中
2007/3/10 2009/2/28 2006/8/31 2007/3/31 2006/6/25 2006/3/34 2006/3/15 2008/1/10 2006/3/31 2007/9/30 2006/2/28 2006/3/30 2008/2/28 2007/2/10 2007/10/01 18 5 25 28
Slide 30: 29
29
Slide 31: @SIIRTS
@SIIRTS => XNQ—)-Pa Aer Sh X44 ee HEH e MSIE - DEOX | KA-—DBOWSHES | FHSLORBI-F AQ-DAS-MISHH | VOSESRVCEW’ | RLERECVOS | 2 RY’ MEERA AD | PRRRVEP SUCK) Ox | TLR Pe T\GRRUSR ne SHHELPLGERBS | THTER RERES KA-ACRRRBRE WROBEO- AWE | BULSIIASP AD NEB OR SELEY DVI SRBLOES TARY NURSES WHMMIRD’ REEW CREO-AN
Slide 32: fam a
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Slide 33: @SIIRTS
@SIIRTS HHEOEER! Nise” 7) RRHNOBRBS issece SERRE ATA Pyar tel SR PIOHAL 1 R PRK RAK RRR Mabie SSSI + BIO [RHEKA OREM) XKA—-NORBEEG | ci /BSVRROHE R-DHR- NRE | NCA’ RH | SB HRMERVET | PANT ASA EOEY VAT \GHRRREERRRME | ORs HEROES wae? Reh— | prtira” 1 |OOLEHI fr Vine? BRAVA | HUNG” BER) MUTA p | ERIKS
Slide 34: 33
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Slide 35: @SIIRTS
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Slide 37: @SIIRTS
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Slide 38: ALL SAFE
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Slide 39: ホテルエミオン東京ベイ
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Slide 40: 18,986 11,144 4 3 69 2 1 3000 2006 5 39
20 21 20 18 2 18,986 21 18 11,144 20 21 18 7 20 89 54 6 5 21 4 3 69 2 1 3000 2006 5 39
Slide 41: : : : : : + : : 16 4 60 20 100 :
: 18 17 7 : 27 : 18 15 11 : 18 : 18 + 18 10 : 96 9 : 18 36 4 16 4 60 20 100 : 18 50 17 9 17 5 40
Slide 42: OZAREA MAP
OZAREA MAP OZAREA OZAREA OZAREA OZAREA OZAREA OZAREA OZAREA OZAREA OZAREA OZAREA OZAREA KURA OZAREA OZAREA 41