Mitsui-soko Holdings Co., Ltd. · TSE:9302
Mitsui-soko — Q3 FY2021/3 Earnings Presentation
16 slides from Mitsui-soko's earnings presentation, Feb 5, 2021
Slide 1: 2021年3月期 第3四半期決算説明資料
2021年3月期 物流から価値を。 第3四半期決算説明資料 三井倉庫グループ 202１年２月５日
Slide 2: 決算説明資料目次
2021年3月期第3四半期 決算説明資料目次 1 説明資料内容 ▶ 2021年3月期第3四半期 決算内容 2021年3月期 決算見通し 参考資料
Slide 3: 決算概要
（1）決算概要 2 （単位：百万円） 連結合計 20/3期 3Q 21/3期 3Q 増減額 増減率 営業収益 184,974 186,877 ＋1,902 ＋1.0% P 営業利益 10,383 13,494 ＋3,111 ＋30.0% L 経常利益 9,782 13,488 ＋3,705 ＋37.9% 親会社株主に帰属 する当期純利益 5,407 7,925 ＋2,518 ＋46.6% 営業CF 16,851 13,815 △3,036 △18.0% C 投資CF △3,535 △3,812 △276 ― F 財務CF △11,904 △9,035 ＋2,868 ― 連結合計 20/3期末
Slide 4: 営業収益（前年同期比）
（2）営業収益（前年同期比） 3 • コロナ影響によるフォワーディング（FWD）業務の取扱減はあったものの、巣ごもり消費拡大等に伴う家電メーカ物流等の取扱 および顧客企業の生産回復に伴う各種荷動きの取り込みを行ったほか、自動車関連航空輸送の増加もあり全体としては前期比19 億円増収の1,869億円となった。 （単位：億円） ①新型コロナウイルス感染症による影響（▲65） ⇩：海上・航空FWD業務取扱減 ：▲54 ⇩：東南アジアロックダウンの影響により アジア域内の物流取扱減 ：▲26 ⇩：業務用産業機器取扱減 ：▲17 ⇩：コンテナターミナル業務取扱減 ：▲14 ⇧：航空運賃高騰 ：＋31 ⇧
Slide 5: 営業利益（前年同期比）
（3）営業利益（前年同期比） 4 • 巣ごもり消費拡大に伴う家電メーカー物流等の取扱、顧客企業の生産回復に伴う各種原材料の調達物流等、環境変化に伴う需要 の取り込みを行ったほか、自動車関連航空輸送の増加や、ソリューション型物流においてメーカー物流の新規取扱開始、医薬品 物流の新規業務通期寄与等、注力分野においても利益を積み上げ、前期比31億円の増益となった。 （単位：億円） ①新型コロナウイルス感染症による影響（＋1） ⇩：海上・航空FWD業務取扱減 ：▲9 ⇩：東南アジアロックダウンの影響により アジア域内の物流取扱減 ：▲7 ⇩：業務用産業機器取扱減 ：▲4 ⇩：コンテナターミナル業務取扱
Slide 6: 営業外損益・特別損益（前年同期比）
（4）営業外損益・特別損益（前年同期比） 5 • 金融収支の改善や、海外子会社においてコロナ関連の雇用維持助成金の受領があったことなどから、経常利益は前期比37億円増 の134億円、親会社株主に帰属する当期純利益は前期比25億円増益の79億円となった。 （単位：百万円） 連結合計 20/3期 3Q 21/3期 3Q 増減額 主な増減内容 営業利益 10,383 13,494 ＋3,111 金融収支の改善 ： ＋61 営業外損益 △601 △6 ＋594 海外子会社の助成金受領等 ： ＋533 内金融収支 △278 △217 ＋61 内 有利子負債圧縮による金利収支改善＋76 営業利益の増加 ：
Slide 7: キャッシュフロー及びバランスシートの状況
（5）キャッシュフロー及びバランスシートの状況 6 • 利益の増加はあったものの、売上の増加や航空運賃の高騰に伴い売掛債権が増加し営業CFは前期比30億円の収入減となった。 • 前期より引き続き不要不急の投資を抑制するなか、当社の注力分野のヘルスケア専用の新設倉庫である関東P&MセンターⅡ（仮称 ）の建設代金の一部を支払ったものの、子会社株式の売却収入があったことから投資CFは前期並みとなった。 （単位：百万円） 連結合計 20/3期 3Q 21/3期 3Q 増減額 増減率 営業キャッシュフロー 16,851 13,815 △3,036 △18.0% 減価償却費・のれん償却額 6,931 7,
Slide 8: 決算説明資料目次
2021年3月期第3四半期 決算説明資料目次 7 説明資料内容 2021年3月期第3四半期 決算内容 ▶ 2021年3月期 決算見通し 参考資料
Slide 9: 2021年3月期決算見通し概要
（1）2021年3月期決算見通し概要 8 （単位：百万円） 連結合計 前回予想 21/3期 通期 前回予想比 増減率 （参考）前年同期 営業収益 234,000 244,000 ＋10,000 ＋4.3% 241,080 P 営業利益 14,000 16,000 ＋2,000 ＋14.3% 11,808 L 経常利益 13,800 15,500 ＋1,700 ＋12.3% 10,531 親会社株主に帰属 する当期純利益 8,000 9,000 ＋1,000 ＋12.5% 6,395 営業CF 18,500 18,500 ― ― 21,112 C F 投資CF △6,500 △6,500 ― ―
Slide 10: セグメント別営業収益・営業利益見通し
（2）セグメント別営業収益・営業利益見通し 9 〔営業収益〕 （単位：百万円） 事業セグメント 20/3期 通期 21/3期 通期 前年同期比 増減率 物流事業 231,982 235,000 ＋3,017 ＋1.3% 不動産事業 9,833 9,500 △333 △3.4% 全社・消去 △736 △500 ＋236 ― 営業収益合計 241,080 244,000 ＋2,919 ＋1.2% 〔営業利益〕 事業セグメント 20/3期 通期 21/3期 通期 前年同期比 増減率 物流事業 9,105 13,500 ＋4,394 ＋48.3% 不動産事業 5,865 5,700 △165 △2.8
Slide 11: 通期業績予想 前回予想と今回予想の差異
（補足）通期業績予想 前回予想と今回予想の差異 10 • 自動車関連航空輸送の増加、海上コンテナ不足による海上輸送から航空輸送へのシフト、巣ごもり需要による家電メーカー物流の 好調な取扱が前回予想時の想定を上回ったことなどから、通期の業績予想を140億円から160億円に修正。 （単位：億円） ① Q3実績の上振れ（＋14） ⇧：自動車関連航空輸送の増加 ：＋8 ⇧：メーカー物流の想定を上回る好調な取扱 ：＋3 ⇧：中国国内物流の想定を上回る取扱増等 ：＋3 ① Q4見通しの修正（＋6） ⇧：自動車関連航空輸送の増加 ：＋3 ⇧：海上コンテナ不足に伴う海上輸送から ：＋2 航空輸送へのシフト ⇧
Slide 12: 通期営業外損益・特別損益見通し
（3）通期営業外損益・特別損益見通し 11 • 営業利益、経常利益、当期純利益はいずれも過去最高益を見込んでおります。 （単位：百万円） 連結合計 20/3期 通期 21/3期 通期 前年同期比 増減率 営業利益 11,808 16,000 ＋4,191 ＋35.5% 営業外損益 △1,277 △500 ＋777 ― 内金融収支 △522 △450 ＋72 ― 経常利益 10,531 15,500 ＋4,968 ＋47.2% 特別利益 807 500 △307 △38.1% 特別損失 365 500 ＋134 ＋36.8% 親会社株主に帰属 する当期純利益 6,395 9,000 ＋2,604
Slide 13: 通期キャッシュフロー及びバランスシート見通し
（4）通期キャッシュフロー及びバランスシート見通し 12 • 投資ＣＦはヘルスケア専用の新設倉庫である関東P&MセンターⅡ（仮称）の建設代金の支払い等の発生と、子会社株式の売却収 入の発生により、差し引き前期比10億円支出増の65億円のキャッシュアウトを見込む。 • フリーキャッシュフローは有利子負債の返済に充当し、21年3月末の有利子負債残高は1,155億円、自己資本は615億円を見込 む。 （単位：百万円） 連結合計 20/3期 通期 21/3期 通期 前年同期比 増減率 営業キャッシュフロー 21,112 18,500 △2,612 △12.4% 減価償却費・のれん償却額 9,444 1
Slide 14: 決算説明資料目次
2021年3月期第3四半期決算 決算説明資料目次 13 説明資料内容 2021年3月期第3四半期 決算内容 2021年3月期 決算見通し ▶ 参考資料
Slide 15: 参考資料 四半期ごとの取扱数量（1）
参考資料 四半期ごとの取扱数量（1） 14 入庫数量 3ヶ月累計 国内倉庫業務 出庫数量 3ヶ月累計 千トン 国内倉庫業務 回転率 保管残高 3ヶ月平均 33% 510 460 28% 410 360 23% ③ ④ '19 ② ③ ④ '20 ② ③ ③ ④ '19 ② ③ ④ '20 ② ③ 陸上貨物運送 貸切輸送 千トンキロ 170,000 150,000 130,000 ③ ④ '19 ② ③ ④ '20 ② ③
Slide 16: 参考資料 四半期ごとの取扱数量（2）
参考資料 四半期ごとの取扱数量（2） 15 航空貨物輸送 輸出入 トン数 ３PL 取扱数量 千個 18,000 45,000 14,000 30,000 10,000 6,000 15,000 ③ ④ '19 ② ③ ④ '20 ② ③ ③ ④ '19 ② ③ ④ '20 ② ③ 物流事業地域別売上高 日本 米州 欧州 東南アジア 北東アジア 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0 ③ ④ '19 ② ③ ④ '20 ② ③
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