Rwe Ag · XETR:RWE
Rwe — Investor Presentation (March 2018)
16 slides from Rwe's investor presentation, Mar 13, 2018
Slide 1: RWE stellt Weichen für die Zukunft
RWE stellt Weichen für die Zukunft Auf dem Weg zu einem führenden Stromerzeuger aus erneuerbaren und konventionellen Energiequellen Investoren- und Analystentelefonkonferenz, 13. März 2018 Rolf Martin Schmitz Markus Krebber Gunhild Grieve Chief Executive Chief Financial Head of Officer Officer Inves
Slide 2: Rechtlicher Hinweis
Rechtlicher Hinweis Dieses Dokument enthält zukunftsgerichtete Aussagen. Diese Aussagen spiegeln die gegenwärtigen Auffassungen, Erwartungen und Annahmen des Managements wider und basieren auf Informationen, die dem Management zum gegenwärtigen Zeitpunkt zur Verfügung stehen. Zukunftsgerichtete Auss
Slide 3: Die strategische Perspektive
Die strategische Perspektive RWE AG | RWE stellt Weichen für die Zukunft | 13. März 2018 Seite 3
Slide 4: Geschäftsjahr 2017: Ziele erreicht
Geschäftsjahr 2017: Ziele erreicht RWE stand-alone (d.h. mit innogy als reiner Finanzbeteiligung)1 ✔ Ergebnisentwicklung besser als erwartet (in Mio. €) Bereinigtes EBITDA 2017 1.600 – 1.900 2.066 ✔ ✔ Attraktive Dividendenpolitik: Mindestdividende von 0,50 €/Aktie mit Steigerungspotenzial Rückerstat
Slide 5: RWE wird zu einem führenden Stromerzeuger aus konventionellen und erneuerbaren Energiequellen
RWE wird zu einem führenden Stromerzeuger aus konventionellen und erneuerbaren Energiequellen Transformation zu einem führenden europäischen Stromerzeuger mit einem komplementären Portfolio aus erneuerbaren und konventionellen Energien Europas Nr. 3 bei den erneuerbaren Energien mit besonderem Knowh
Slide 6: RWE gestaltet operatives Geschäft und Finanzportfolio um
RWE gestaltet operatives Geschäft und Finanzportfolio um Finanz- Operatives Geschäft portfolio Neu Braunkohle & Europäische Erneuerbare Energiehandel Finanzportfolio Kernenergie Stromerzeugung Energien 16,7% E.ON Gasspeichergeschäft EE von innogy 25% Gundremmingen 37,9% Kelag 12.5% Emsland 25,1% Amp
Slide 7: Komplementäres Erzeugungsportfolio aus erneuerbaren und konventionellen Energieträgern
Komplementäres Erzeugungsportfolio aus erneuerbaren und konventionellen Energieträgern Gemeinsame Stromerzeugungskapazität (pro-forma)1 (zum 31.12.2017) > Führender europäischer Stromproduzent CO2-arme Gesicherte mit technologisch ausgewogenem Erzeugungs- und flexible Erzeugungsportfolio kapazität 2
Slide 8: Führender Anbieter im Erneuerbare-Energien-Geschäft mit attraktiver Wachstumsplattform
Führender Anbieter im Erneuerbare-Energien-Geschäft mit attraktiver Wachstumsplattform Erzeugungskapazität auf Basis Gemeinsame EE-Erzeugungskapazität erneuerbarer Energien (EE) in Europa1 (pro-forma)2 RoW Deutschland USA 8% 20% 33% 8,0 GW 24% 5% Großbritannien 6% Pro 4% forma combined Polen Spanien
Slide 9: Die finanzielle Perspektive
Die finanzielle Perspektive RWE AG | RWE stellt Weichen für die Zukunft | 13. März 2018 Seite 9
Slide 10: Die wichtigsten Transaktionsparameter
Die wichtigsten Transaktionsparameter > E.ON übernimmt den 76,8 %-igen Anteil von RWE an innogy zum Gegenwert von insgesamt 17,1 Mrd. €, inkl. der Dividende für die Geschäftsjahre 2017 und 2018 Übernahme von > E.ON macht öffentliches Übernahmeangebot für innogy-Minderheiten zum Preis innogy durch vo
Slide 11: Signifikante Veränderung des operativen Geschäfts: Verdoppelung des EBITDA nach Transaktion
Signifikante Veränderung des operativen Geschäfts: Verdoppelung des EBITDA nach Transaktion EBITDA RWE stand-alone1 EBITDA (pro-forma) 2 (in Mrd. €) > Signifikante Ergebnis- ~10 % steigerung; über 90 % des EBITDA aus dem operativen ~30 % Geschäft ~25 % > Diversifizierung des ~40 % Ergebnisses 1,4 –
Slide 12: Starke Finanzposition nach der Transaktion bietet die Möglichkeit zukünftiges Wachstum zu unterstützen
Starke Finanzposition nach der Transaktion bietet die Möglichkeit zukünftiges Wachstum zu unterstützen Auswirkungen der Transaktion auf die Finanzierung Verschuldung > Die für die Transaktion erforderliche Liquidität Kernkraft- wird aus Eigenmitteln bedient ~0,8 Mrd. € rückstellungen > Keine Übernah
Slide 13: Wichtige Transaktions- und rechtliche Meilensteine bis zum Closing
Wichtige Transaktions- und rechtliche Meilensteine bis zum Closing Ankündigung der Transaktion (12.03.2018) Öffentliches Übernahme- 2018 angebot von E.ON (PTO) für innogy‘s Minderheitsanteile Fusionskontrolle sowie regulatorische Prüfungen und Genehmigungen Closing I 2019 > RWE veräußert 76,8 % von
Slide 14: Klare Perspektive einer steigenden Dividende
Klare Perspektive einer steigenden Dividende Elemente der Dividendenpolitik für die nächsten 2 Jahre 1,50 €1 > Dividenden durch den ausschüttbaren Cash Flow von 1,00 € RWE Stand Alone getrieben > Ziel ist die Auszahlung des gesamten ausschüttbaren Cash Flows über den Planungszeitraum 0,70 €2 Kurzf
Slide 15: Sicherung einer florierenden langfristigen Zukunft für RWE
Sicherung einer florierenden langfristigen Zukunft für RWE Schaffung eines wichtigen Akteurs im Bereich der erneuerbaren Energien Aufbau eines führenden integrierten Stromerzeugers mit Portfolio- Vorteilen Attraktive Plattform für zukünftiges Wachstum Starkes operative Ergebnis zur Stützung einer at
Slide 16: Zukunft. Sicher. Machen.
Zukunft. Sicher. Machen. RWE