Internet Initiative Japan Inc. · TSE:3774

Internet Initiative Japan — Q2 FY2014 Earnings Presentation

24 slides from Internet Initiative Japan's earnings presentation, Nov 7, 2014

  1. Slide 1: 2015年3月期 第2四半期 連結業績説明会

    2015年3月期 第2四半期 連結業績説明会 株式会社インターネットイニシアティブ （証券コード：3774） 2014年11月7日（金）

  2. Slide 2: アジェンダ

    アジェンダ Ⅰ. 2015年3月期 第2四半期 総括 Ⅱ. 2015年3月期 第2四半期 連結業績 Ⅲ. ご参考資料 1

  3. Slide 3: 2015年3月期 第2四半期連結累計期間 総括

    Ⅰ. 2015年3月期 第2四半期連結累計期間(1H14） 総括 ＜ 1H14 ＞ ＜ 2Q14 ＞ ％：前年同期比 売上高 571.7億円 +5.1％ 296.2億円 +6.0％ 売上総利益 109.0億円 +4.5％ 59.1億円 +9.4％ 営業利益 24.2億円 △19.7％ 16.5億円 △3.2％ 事業進捗  クラウド・MVNO・SI等を組み合わせた事業機会の増加、引き続きクラウド・ビッグデータ・ M2M等のサービス・ソリューション開発に注力  個人向けMVNO順調拡大、iPhone6発売開始等に併せ足元ペース加速 クラウド MVNO 国際事業 • VWシリーズにてエンタープラ

  4. Slide 4: 第2四半期連結累計期間 実績サマリー

    Ⅱ-1. 2015年3月期 第2四半期連結累計期間 実績サマリー 単位：億円 売上高比 売上高比 売上高比 売上高比 売上高比 前年同期比 FY14上期 FY14通期 FY14通期 1H14 1H13 増減 期初見通し 期初見通し 修正後見通し （14/4～14/9） （13/4～13/9） （14/4～14/9） （14/4～15/3） （14/4～15/3） 売上高 571.7 544.0 +5.1% 575.0 1,230.0 1,220.0 80.9% 80.8% 売上原価 462.7 439.7 +5.2% ― ― ― 19.1% 19.2% 売上総利益 109.0 104.3 +4

  5. Slide 5: 営業収益（売上高）の推移

    Ⅱ-2. 営業収益（売上高）の推移 ネットワークサービス システムインテグレーション（SI） 単位：百万円 法人向けインターネット接続サービス SI構築 YoY=前年同期比 個人向けインターネット接続サービス SI運用保守 アウトソーシングサービス 機器販売 WANサービス ATM運営事業 1H13: 54,397 1H14: 57,172 FY13: 114,272 26,441 27,956 28,349 31,526 27,552 29,620 ＊ 一時売上 （売上構成比：15.2%） 1H14：8,713百万円（+10.2%YoY） ＊ 検収時（システムが完成し引き渡す タイミング）に

  6. Slide 6: 売上原価・売上総利益率の推移

    Ⅱ-3. 売上原価・売上総利益率の推移 売上原価 ネットワークサービス システムインテグレーション（SI） 機器販売 ATM運営事業 単位：百万円 売上総利益率 ネットワークサービス システムインテグレーション（SI) 全体売上総利益率 YoY=前年同期比 1H14 売上総利益  全体  売上総利益：10,905百万円 1H13: 43,967 1H14: 46,267 （+474百万円・+4.5%YoY）  売上総利益率：△0.1ポイントYoY FY13: 93,206  ネットワークサービス 21,411 22,556 23,262 25,977 22,554 23,713  売

  7. Slide 7: 上半期 売上・営業費用 推移

    Ⅱ-4. 上半期 売上・営業費用 推移 1H13 1H14 売上 544.0億円 +27.7億円 571.7億円 単位：億円 ATM運営 【 売上の主な増減要因 】 SI＋機器販売 +22.8 クラウドサービス +11.0 NWサービス SI構築 +7.2 個人サービス +6.5 SI運用（除くクラウド） +4.6 +0.9 ATM運営 +4.1 WANサービス △6.6 【 営業費用の主な増減要因 】 営業費用 +12.9 △0.9 外注費及び外注人件費 人件関連費 +8.2 NWサービス原価 本社移転関連費 +約5.0 SI＋機器販売原価 減価償却費 +4.4 ATM運営原価 +22.3

  8. Slide 8: 第２四半期 売上・営業費用推移

    Ⅱ-5. 第２四半期 売上・営業費用推移 売上 2Q13 2Q14 単位：億円 +16.6億円 279.6億円 296.2億円 ATM運営 【 売上の主な増減要因 】 SI＋機器販売 +13.7 クラウドサービス +5.6 NWサービス SI構築 +6.0 個人サービス +3.4 SI運用（除くクラウド） +3.2 ATM運営 +2.2 +0.7 WANサービス △3.4 営業費用 △0.6 【 営業費用の主な増減要因 】 外注費及び外注人件費 +6.8 人件関連費 +3.9 本社移転関連費 +約3.4 NWサービス原価 減価償却費 +2.0 SI＋機器販売原価 +11.3 仕入 +2.4 A

  9. Slide 9: ネットワークサービス ① 売上高の推移

    Ⅱ-6. ネットワークサービス ① 売上高の推移 WANサービス 単位：百万円 アウトソーシングサービス YoY=前年同期比 契約総帯域 (Gbps) 個人向けインターネット接続 法人向けインターネット接続  1H14 法人向けインターネット接続：  売上高：8,208百万円 （△150百万円・△1.8% YoY） • モバイルサービス売上継続増加 • 2Q14 IPサービスは従量課金タイミング等で 1Q14比微減、下期は増加期待 1H13: 33,611 1H14: 33,696 • 2Q14末Gbps超契約件数：305件 FY13: 67,286 （2Q13末255件）  1H14

  10. Slide 10: ネットワークサービス ② 原価の推移

    Ⅱ-6. ネットワークサービス ② 原価の推移 単位：百万円 1H13: 26,464 (21.3%) 1H14: 26,369 (21.7%) YoY=前年同期比 FY13: 53,046 (21.2%) （ ）売上総利益率 13,242 13,223 13,299 13,282 13,213 13,155 (21.1%) (21.4%) (20.3%) (21.8%) (21.3%) (22.1%) その他 外注関連 人件関連 設備関連 回線関連  1H14ネットワークサービス原価：△96百万円・△0.4% YoY  2Q14は1Q14水準から変化なく推移、回線関連費用はWAN売上減・

  11. Slide 11: システムインテグレーション ① 売上高・受注等の推移

    Ⅱ-7. システムインテグレーション（SI） ① 売上高・受注等の推移 ＜SI 構築＞ SI 構築売上高 単位：百万円 SI 運用保守売上高 受注残高 YoY=前年同期比 数値 含む機器販売 受注金額 1H13: 7,151 1H14: 7,869 FY13: 18,674 1H14 SI 構築等の状況  売上：7,869百万円（+717百万円・+10.0% YoY）  2Q14末受注残高：+43百万円・+0.7% YoY  企業のSI投資意欲回復に伴い、案件規模拡大、複合化 傾向  2Q受注の大型SI案件： 5,102 5,364 5,770 5,527 4,377 5,540 •

  12. Slide 12: システムインテグレーション ② 原価の推移

    Ⅱ-7. システムインテグレーション（SI） ② 原価の推移 単位：百万円 1H13: 15,765 (15.6%) 1H14: 17,940 (14.0%) YoY=前年同期比 QoQ=前四半期比 FY13: 36,510 (14.0%) （ ）売上総利益率 7,350 8,416 9,061 11,684 8,322 9,618 （15.4%） （15.7%） （13.9%） （12.0%） （12.0%） (15.7％) 仕入 外注関連 その他 設備関連 人件関連  1H14 SI原価：17,940百万円（+2,175百万円・+13.8%YoY）  2Q14末外注人員数：907名（+

  13. Slide 13: 連結従業員数の推移

    Ⅱ-8. 連結従業員数の推移 単位：百万円 2,269 2,311 2,322 2,353 2,523 2,546 YoY=前年同期比 契約社員 正社員 ＜分野別人員構成＞ 管理 13% 営業 技術 19% 68% 人件関連費用総額 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 単位：百万円 （売上高比率） 4,212 4,254 4,317 4,408 4,641 4,643 （15.9%） （15.2%） （15.2%） （14.0%） （16.8%） (15.7%)  1H14 総人件関連費用：92.8億円、 +8.2億円 YoY  2014年4月入社新卒社員数：129

  14. Slide 14: 販売管理費・研究開発費（SG&A）の推移

    Ⅱ-9. 販売管理費・研究開発費（SG&A）の推移 1H13: 7,421 (13.6%) 1H14: 8,488 (14.8%) 単位：百万円 YoY=前年同期比 FY13: 15,343 (13.4%) 3,725 3,697 3,886 4,036 4,229 4,259 (14.1%) (13.2%) (13.7%) (12.8%) (15.4%) (14.4％) 研究開発費 一般管理費 販売費 （ ） 売上高比率 1,500 1,537 1,608 1,729 1,829 1,845 (5.7%) (5.5%) (5.7%) (5.5%) (6.6%) (6.2%) 2,115 2,

  15. Slide 15: 営業利益・当期純利益の推移

    Ⅱ-10. 営業利益・当期純利益の推移 営業利益 当社株主に帰属する四半期純利益 営業利益率 単位：百万円 YoY=前年同期比  ATM運営事業セグメント利益 単位：百万円 1H13 営業利益: 3,009 1H14 営業利益：2,416 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 81 160 159 178 189 271 1H13 IIJに帰属する 1H14 IIJに帰属する 当期純利益: 2,205 当期純利益: 1,444  2014年11月7日 現在 設置済ATM台数 950台、3Q14 より鹿児島展開開始予定  ATM新規設置・来店者数漸減にて利用件数若干伸

  16. Slide 16: 連結バランスシート（サマリー）の状況

    Ⅱ-11. 連結バランスシート（サマリー）の状況 2014年3月末 2014年9月末 前期末比増減 単位：百万円 現金及び現金同等物 22,421 19,049 ᇞ 3,372 売掛金 19,214 19,439 +224 たな卸資産・前払費用(短期・長期) 7,432 8,737 +1,306 持分法適用関連会社に対する投資 2,086 2,173 +87 その他投資 6,356 5,160 ᇞ 1,196 有形固定資産 26,971 28,085 +1,113 のれん・その他無形固定資産 10,309 10,110 ᇞ 199 敷金保証金（流動・非流動） 2,727 4,299 +1,57

  17. Slide 17: 連結キャッシュ・フローの状況

    Ⅱ-12. 連結キャッシュ・フローの状況 営業キャッシュ・フロー 単位：百万円 1H13: 3,696 1H14: 5,345 営業キャッシュ・フロー FY13: 8,787 1H14主内訳 前年同期比 四半期純利益 1,486 △746 減価償却等 4,684 +445 その他の非資金損益 311 +537 投資キャッシュ・フロー 営業資産・負債の増減 △1,136 +1,413 1H13: △4,202 1H14: △5,154 FY13: △10,203 投資キャッシュ・フロー 1H14主内訳 前年同期比 有形固定資産の取得 △4,010 △1,226 敷金保証金の支払 △1,608 △

  18. Slide 18: CAPEX・減価償却・Adjusted EBITDA の状況

    Ⅱ-13. CAPEX・減価償却・Adjusted EBITDA の状況 CAPEX（キャピタルリースを含む） 単位：百万円 1H13: 4,647 1H14: 5,801 FY13: 12,560 現金支払 キャピタルリース Adjusted EBITDA （償却前営業利益） 1H13: 7,247 1H14: 7,100 FY13: 14,546 減価償却費等 1H13: 4,238 1H14: 4,684 FY13: 8,823 17

  19. Slide 19: ご参考資料

    |... Internet. Initiative Japan Inc. (CBA AF) © 2044 Internet Initiative Japan Inc.

  20. Slide 20: クラウド事業の進展

    Ⅲ-１. クラウド事業の進展 クラウド関連売上 （単位： 億円） 2Q14売上内訳 ※2Q14クラウド関連売上の計上区分：81％はSI運用、19％はアウトソーシング 汎用アプリSaaS（サイボウズ他） 大口SNSゲーム顧客 0.8億円 一般事業法人顧客 特定業務SaaS （FX及びPOS） 2.8億円 22.9 24.2 24.8 26.4 28.4 29.7 クラウド総売上比 GIOホスティング 約 17% 5.8億円 2Q14売上 29.7億円 GIOコンポーネント 20.3億円 9月売上 マルチクラウド構成浸透中にて競争優位性発揮 3月売上 6月売上 10.3 9月売上 12月売上 9.

  21. Slide 21: MVNO事業の進捗（全体・個人向け）

    Ⅲ-２. MVNO事業の進捗（全体・個人向け） IIJ MVNO (法人＋個人）事業 売上＆回線数推移 IIJmio/LTEサービス契約回線数推移 ※個人向けMVNOにはIIJmio/LTEサービス以外にも3G提供等含まれる 契約回線数 MVNO事業に係る総回線数： 2014年9月：44.9万回線 2014年6月末：41.6万回線 2014年3月末：38.4万回線 内訳 2Q14：16.4億円 売上 1Q14：14.6億円 FY10 FY11 FY12 FY13 1H14売上 21.1億円 27.3億円 29.4億円 47.1億円 31.0億円 個人向けMVNOの主な取り組み IIJmio/L

  22. Slide 22: MVNO事業の進捗（法人向け）

    Ⅲ-３. MVNO事業の進捗（法人向け） 法人向けモバイルの利用シーン IIJモバイル売上・契約回線数推移 社内アクセス用モバイル利用 契約回線数 タブレットソリューション • USBドングル＋ノートPC • SIMカード＋タブレット • 幅広い業種に展開 • 営業資料のペーパレス化（銀行） • セキュリティや認証サービスと • 業務アプリ対応iPad配布（百貨店） 組み合わせてソリューション提供 売上 M2M MVNE • モバイル回線＋クラウド 等 • MVNOインフラ＋SI＋サービス 等 • センサーデータ収集・蓄積・可視化 • IoTを見据えてのMVNO参入需要 からデバイス管理まで幅

  23. Slide 23: FY14通期業績予想修正

    Ⅲ-4. FY14通期業績予想修正 単位：億円 FY2014 FY2014 FY2013 修正後見通し 期初見通し 修正後見通し 実績 (14/4～15/3) (14/4～15/3) (13/4～14/3) 対前年実績比較 営業収益 （売上高） 1,230.0 1,220.0 1,142.7 +77.3 +6.8% 営業利益 72.0 65.0 57.2 +7.8 +13.6% 税引前 当期純利益 70.0 65.0 62.7 +2.3 +3.6% 当社株主に帰属 する当期純利益 45.0 40.0 44.4 ᇞ4.4 ᇞ10.0% 一株当たり当社 株主に帰属する 97.96円 87.07円

  24. Slide 24: 事業等のリスク・お問い合わせ先

    ※ 事業等のリスク 本資料には、1995年米国民事訴訟改革法（Private Securities Litigation Reform Act of 1995）の「セーフハーバー」規定に定義する 「将来性の見通しに関する記述（forward looking statements）」に該当する情報が記載されています。本資料の記載のうち、過去また は現在の事実に関するもの以外は、将来の見通しに関する記述に該当します。将来の見通しに関する記述は、現在入手可能な情報 に基づく当社グループまたは当社の経営陣の仮定及び判断に基づくものであり、既知または未知のリスク及び不確実性が内在して います。また、今後

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