Toli Corporation · TSE:7971
Toli — Q2 FY2023/3 Earnings Presentation
21 slides from Toli's earnings presentation, Nov 14, 2022
Slide 1: 2023年3月期 第2四半期 決算説明資料
東リ株式会社 2023年3月期 第2四半期 決算説明資料 2022年11月14日
Slide 2: 目次
目次 2023年３月期 第2四半期決算概要 中期経営計画の進捗 連結決算概要 P.3 中期経営計画 「SHINKA Plus ONE」 概要 P.11 製品分野別 連結売上高／営業利益率 推移 P.4 TO「SHINKA Plus ONE」 トピックス P.12 連結営業利益 増減要因 P.5 連結貸借対照表 P.6 2023年３月期 通期業績見通し 東証プライム市場 上場維持基準の適合状況 P.7 2023年3月期 連結業績見通し P.17 株価・出来高の推移 P.8 連結売上高・営業利益の推移と見通し P.18 上場維持基準の充足に向けた取り組み施策 P.9 配当の状況（連結ベース） P.
Slide 3: 2023年3月期 第2四半期決算概要
2023年３月期 第2四半期決算概要
Slide 4: 連結決算概要
連結決算概要 2022年3月期 2023年3月期 第2四半期 第2四半期 実績 期初計画 実績 前年比 前年差 期初計画差 （5/9発表） 売上高 40,225 42,000 42,754 ＋6.3％ ＋2,529 ＋754 売上総利益 11,029 11,641 （売上高比率） （27.4％） － （27.2％） ＋5.5％ ＋612 － 販売費及び一般管理費 11,292 11,710 （売上高比率） （28.1％） － （27.4％） ＋3.7％ ＋417 － 営業利益 ▲263 ▲800 ▲68 － ＋194 ＋732 経常利益 ▲34 ▲600 17 － +51 ＋617 親会社株主
Slide 5: 製品分野別 連結売上高／営業利益率 推移
製品分野別 連結売上高／営業利益率 推移 94,701 （百万円） 90,355 88,513 85,931 ビニル系床材 2.5％ 2.2％ カーペット 1.9％ 前年2Q比 ＋1.9％ 接着剤及び副資材 営業利益率 1.0％ 42,754 ＋4.9％ 壁装材 △0.7％ ウィンドウトリートメント ＋1.8％ ＋2.8％ インテリア卸事業 （東リ製品を除く） -0.2％ ＋3.8％ 工事事業 ＋7.7％ ’19.3月期 ’20.3月期 ’21.3月期 ’22.3月期 ’23.3月期 2Q Point ◼ ビニル系床材 ： 主力商品の「ロイヤルシリーズ」の刷新に加え、当社独自の技術を生かした単
Slide 6: 連結営業利益 増減要因
連結営業利益 増減要因 （百万円） 売上総利益 販管費 工場コストダウン 他 販売価格の改定 数量の増加 （＋195） 棚卸損の増加 物流費の増加 販売促進費 の増加 2022年3月期 他販管費 2023年3月期 2Q の増加 2Q 原価の上昇等 ©TOLI CORPORATION All Rights Reserved. 5
Slide 7: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 Point 資産 （億円） ＜流動資産＞ ◼ 売上債権の減少 ▲38 流動資産 流動資産 －季節変動要因による売上高の減少による 468 ▲23 445 ◼ 棚卸資産の増加 ＋21 －新製品発売に伴う在庫数量の増加による 固定資産 ＜固定資産＞ 固定資産 331 +5 336 ◼ 有形固定資産の増加 ＋5 －広化東リフロア㈱における新ライン建設 －滋賀東リ㈱における新リサイクルプラント投資 等による 2022年3月末 2022年9月末 負債／純資産 （億円） Point 負債 負債 417 ▲13 404 ＜負債＞ ◼ 仕入債務の減少 ▲10 －季節変動要因による仕入高の減少に
Slide 8: 東証プライム市場 上場維持基準の適合状況
東証プライム市場 上場維持基準の適合状況 一次判定 2022年 上場維持基準 2021年6月末時点（※1） 9月末時点 流通株式数 20,000単位 326,022 適合 341,147 以上 単位 単位 69億円 流通株式時価総額 100億円以上 81億円 不適合 （※2） 流通株式比率 35％以上 48.7％ 適合 51.0％ 0.20億円 1日平均売買代金 0.2億円以上 0.17億円 不適合 （※3） ※1 「新市場区分における上場維持基準への適合状況に関する一次判定結果について」（株式会社東京証券取引所 2021年7月9日付）より ※2 流通株式時価総額は、流通株式数に2022年7月
Slide 9: 株価・出来高の推移
株価・出来高（月合計）の推移 6,000 2022年9月末時点 280 （2022年1月～9月） 1日平均売買代金 260 0.20億円 5,000 株価 240 4,000 220 （千株） 一次判定 （円） （2021年6月30時点） 200 3,000 1日平均売買代金 0.17億円 180 2,000 160 140 1,000 出来高 120 0 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 100 2021年 2022年 Point ◼ 2021年以降、政策保有株式の見直し等により流通株式比率が上昇。 ◼
Slide 10: 上場維持基準の充足に向けた取り組み施策
上場維持基準の充足に向けた取り組み施策 1 収益力の拡大 ➢ 第3次販売価格改定の浸透 ➢ 中期経営計画の推進 2 情報開示の充実 ➢ 決算説明資料の充実 ➢ IRサイトのリニューアル ©TOLI CORPORATION All Rights Reserved. 9
Slide 11: 中期経営計画の進捗
中期経営計画の進捗 ©TOLI CORPORATION All Rights Reserved.
Slide 12: 中期経営計画「SHINKA Plus ONE」概要
中期経営計画 「SHINKA Plus ONE」 概要 A「コア事業の強靭化」、B「伸びしろ事業の成長拡大」、C「第5事業の創造」を進め、D「グループ横断機能の強化」 で横串機能を高めるとともに、E「成長を支える経営基盤の構築」でグループ事業全体の基盤整備を進めます。 長期ビジョンの達成 D グループ 横断機能の強化 A コア事業の B 伸びしろ事業の C 第５事業の 強靭化 成長拡大 創造 1)“モノづくり力” 4)グローバル事業の 推 8)社会的課題の解決 の強化 質的量的拡大 進 と事業活動の一体化 力 2)“企画･提案力” 5)BtoB(特販) 7)シーズ･協業 の の強化 事業の開拓
Slide 13: 「SHINKA Plus ONE」トピックス①
「 SHINKA Plus ONE 」 トピックス① 実行戦略 A コア事業の強靭化 D グループ横断機能の強化 環境負荷低減技術の確立と事業展開 単層タイルを新ブランドとしてリニューアル LCT（Luxury Calcium carbonate Tile）シリーズは、 自然由来の炭酸カルシウムを主成分とした単層構造のビニル床タイル。 7月に従来の製品カテゴリをリブランディングし、意匠性に加え 環境負荷低減に寄与する商品として再訴求を実施。 リサイクル原材料の使用比率が高く 「産業廃棄物削減」や「CO₂排出量削減」に寄与 農業用ビニルの再利用 工場内廃材の再利用 ★今回のリブランディングは、組
Slide 14: 「SHINKA Plus ONE」トピックス②
「 SHINKA Plus ONE 」 トピックス② 実行戦略 A コア事業の強靭化 B 伸びしろ事業の成長拡大 中国合弁事業でのビニル床タイル製造・販売・新製品開発 新・第3の床材「タフテックタイル」を発売 LＨT（Luxury Hard Tile）は、ビニル床タイルとセラミックタイルのメリットを兼ね備えた、 まったく新しい床材。 4月に発売以降、商業施設やオフィスビルなど、幅広い建物への採用に向け販売促進に注力。 ↓ 商業施設での施工イメージ グッドデザイン賞を受賞（10/7） 審査員からのコメント 「セラミックタイルのような平滑面と強度を持ちながら ビニルタイルの薄さであることで、デザイ
Slide 15: 「SHINKA Plus ONE」トピックス③
「 SHINKA Plus ONE 」 トピックス③ 実行戦略 ： 環境負荷低減技術の確立 A コア事業の強靭化 Ｄ グループ横断機能の強化 タイルカーペットリサイクルの2号プラントの増設に着手 ◼ 既に稼働している1号プラントでは 最大約2,300トン／年 の産業廃棄 再生資源 廃材 (リサイクルチップ) タイルカーペット 物排出量を削減。 ◼ 2号プラントの増設プロジェクトに 着手し、2024年完成予定。 ◼ 1号プラントの2倍強の能力を持ち、 自社排出分は全量処理可能。 ◼ 原材料への還元を進め、コストダウ 滋賀東リ㈱ リサイクルプラント（1号） ンを図る。 ©TOLI CORPORAT
Slide 16: 「SHINKA Plus ONE」トピックス④
「 SHINKA Plus ONE 」 トピックス④ 実行戦略 ： 川上技術内製化への取り組み A コア事業の強靭化 ナイロン紡糸設備の増強に着手 ◼ カーペット向けナイロン原糸は、世界 的に調達が困難となっており、安定供 給に対するリスクは高まっている。 ◼ 1号機の本格稼働により、一部製品の 原糸を外部調達から切り替え済。製 品の安定供給や製造原価低減が進展。 ◼ 2号機の増設に着手し、更に自社紡糸 比率を高め、安定供給とコストダウン 等を進める。 ↑写真 ： ナイロン紡糸設備 1号機 ©TOLI CORPORATION All Rights Reserved. 15
Slide 17: 2023年3月期 通期業績見通し
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Slide 18: 2023年3月期 連結業績見通し
2023年3月期 連結業績見通し 単位：百万円 2022年3月期 2023年3月期 実績 期初計画 修正計画 前年比 前年差 期初計画差 （5/9発表） （10/24発表） 売上高 88,513 92,000 94,500 ＋6.8％ ＋5,987 ＋2,500 売上総利益 24,124 － － － － － （売上高比率） （27.3％） 販売費及び一般管理費 23,246 － － － － － （売上高比率） （26.3％） 営業利益 878 1,100 1,850 ＋10.7％ ＋972 ＋750 経常利益 1,244 1,450 2,000 ＋60.8％ ＋756 ＋550 親会社株主に帰
Slide 19: 連結売上高・営業利益の推移と見通し
連結売上高・営業利益の推移と見通し 下半期 通 期 （億円） （億円） 600 40 1000 947 945 30 904 507 517 859 885 486 483 500 476 23 25 800 30 19 400 18 20 600 20 20 19 15 300 20 15 16 400 200 11 8 10 10 200 100 5 0 0 0 0 '19.3月期 '20.3月期 '21.3月期 '22.3月期 '23.3月期 '19.3月期 '20.3月期 '21.3月期 '22.3月期 '23.3月期 3-4Q 3-4Q 3-4Q 3-4Q 3-4Q (計画) (計画
Slide 20: 配当の状況（連結ベース）
配当の状況（連結ベース） （円） 40.0 100.0% 35.0 33.4 80.0% 30.0 67.9% 配当性向 25.0 22.6 60.0% 21.8 19.9 20.0 45.8% 38.8% 1株当たりの当期純利益 40.1% 40.0% 15.0 13.0 11.8 35.3% 10.0 10.0 8.0 8.0 8.0 20.0% 5.0 1株当たりの配当額 0.0 0.0% '19.3月期 '20.3月期 '21.3月期 '22.3月期 '23.3月期 (予想) ©TOLI CORPORATION All Rights Reserved. 19
Slide 21: ご清聴ありがとうございました
ご清聴ありがとうございました IRに関する お問い合わせ先 東リ株式会社 経営企画部 e-mail ir@toli.co.jp 将来見通し等に関する注意事項 本資料につきましては投資家の皆様への情報提供のみを目的としたものであり、売買の勧誘を目的としたものではありません。 本資料における、将来予想に関する記述につきましては、当社の目標や予測に基づいており、確約や保証を与えるものではありません。また、 将来における当社の業績が、現在の当社の将来予想と異なる結果になることがある点を認識された上で、ご利用ください。 また、業界動向や外部環境認識等に関する記述につきましても、信頼できると思われる各種デ