Eurocash S.A. · GPW:EUR
Eurocash — Grupa Eurocash — FY2021 Earnings Presentation
27 slides from Eurocash's earnings presentation, Apr 14, 2022
Slide 1: Grupa Eurocash – Skonsolidowane wyniki finansowe za 4 kwartał i 2021 rok
Grupa Eurocash Skonsolidowane wyniki finansowe za 4 kwartał i 2021 rok | 14 kwietnia 2022
Slide 2: Agenda
Agenda Podsumowanie 3 Otoczenie makro Warunki rynkowe 6 Hurt 10 Detal 14 Projekty 18 Skonsolidowane wyniki finansowe 22 | 14 kwietnia 2022
Slide 3: Podsumowanie
“cnura | Przedsigbiorcy 01. Podsumowanie
Slide 4: Podsumowanie 4 kwartału i 2021 roku – 2021 w skrócie
01. Podsumowanie 4 kwartału i 2021 roku 2021 w skrócie – słaba pierwsza, a mocna druga połowa roku mln zł sprzedaż i marża brutto kwartalnie LfL 5,2% EBITDA i marża EBITDA kwartalnie mln zł 6 997 6 873 40 3,9% 30 6 517 3,4% 41 274 5 780 12,9% 238 4 13,6% -4,8% 2,3% 41 12,6% 2,0% 2 12,8% 155 -8,4% 12
Slide 5: Podsumowanie 4 kwartału i 2021 roku
01. Podsumowanie 4 kwartału i 2021 roku Wzrost sprzedaży Grupy o 3.5% w 2021 roku Znormalizowana EBITDA na poziomie 782 mln zł, raportowana 708 z uwzględnieniem odpisów w segmencie detalicznym Hurt – stabilny wzrost pomimo słabego otoczenia rynkowego w pierwszej 2021 4Q 2021 połowie roku spadek sp
Slide 6: Otoczenie makro – Rynek
Przedsigbiorcy 02. Otoczenie makro Rynek &
Slide 7: Rynek
02. Rynek Wzrost rynku żywności w 2021 r. wg. kanałów dystrybucji * Wzrost rynku żywności w 2021 r. w sklepach % małoformatowych % 2020 2020 słabe otoczenie 2021 2021 rynkowe w 13,8 pierwszym półroczu 8,7 2021 roku miało 4,7 niekorzystny wpływ 2,0 3,3 0,9 -0,7 1,0 0,2 -0,4 -0,1 0,4 0,7 0,6 na Grupę
Slide 8: Otoczenie makro – Inflacja
02. Otoczenie makro Inflacja % 9,2 7,7 6,9 7,7 6,4 6,7 szybkorosnąca inflacja w Polsce 4,7 4,7 5,4 4,5 4.5 wysoka efektywność kosztowa w 3,2 3.2 3,6 3,8 Grupie Eurocash 3.7 2,8 2,7 2.8 3,0 2,5 2.1 % %1.8 1,7 1,1 1,2 1,4 0.6 4kw 19 1kw 20 2kw 20 3kw 20 4kw 20 1kw 21 2kw 21 3kw 21 4kw 21 Styczeń 21 Ws
Slide 9: Rynek – sales growth YoY
02. Rynek Sales growth YoY* (stores 0-500 sqm) Sprzedaż całkowita TOTAL FMCG 8% 6,9% TOTAL FOOD (cała żywność bez papierosów) 6,9% 5,8% TOTAL DRUG (Wszystkie pozostałe kategorie + papierosy) 6,1% 6% 5,1% 5,4% 4,2% 4,5% 6,6% 4,1% 3,5% 3,6% 4% 5,6% 2,6% 4,1% 1,5% 3,1% 2% 3,9 1,3% 1,4% 3,6% 0,3% 0,5% 0
Slide 10: Hurt
10 Hurt “cnura | Przedsigbiorcy
Slide 11: Hurt
03. Hurt 14 719 14 017 8 895 9 149 5 122 5 570 2020 2021 2020 2021 liczba użytkowników 23 500 32 500 rosnąca liczba franczyzobiorców w segmencie hurtowym Sprzedaż (mld zł) 4.6 5.6 11
Slide 12: Hurt - 4 kwartał 2021
03. Hurt - 4 kwartał 2021 mln zł 4 kwartał 2020 -2021 sprzedaż +7% 4 kwartał 2021 ewolucja sprzedaży mln zł 4 614 4 948 7 195 4kw 20 4kw 21 91 4 kwartał 2020 -2021 EBITDA oraz marża EBITDA 56 4 948 mln zł 3.68% 3.85% 4 200 4 614 2 169,6 190,7 100 0 0 4kw 20 4kw 21 4kw 20 Cash&Carry Serwis Dystrybucj
Slide 13: Hurt - 2021
03. Hurt - 2021 mln zł 2020 -2021 sprzedaż +1,9% 2021 ewolucja sprzedaży mln zł 27 253 18 893 19 252 376 2020 2021 243 mln zł 19 252 2020 -2021 EBITDA oraz marża EBITDA 4 3.33% 3.47% 800 18 893 3 600 2 400 628,9 668,5 1 200 0 0 2020 Cash&Carry Serwis Dystrybucja Gastronomia 2021 2020 2021 EBITDA/Sal
Slide 14: Detal
14 Detal “cnura | Przedsigbiorcy
Slide 15: Detal – Main KPIs
04. Detal Main KPIs 158 sklepy partnerskie* (Rogala+FHC-2) 965 sklepy franczyzowe 398 sklepy własne 2020 2021 2020 2021 2020 2021 Średni rozmiar 223 358 354 sklepu 339 335 221 (m2) Średnia sprzedaż 545 556 410 418 430 402 (tys. PLN) Sprzedaż na m2 (tys. PLN) 1.7 1.7 1.9 1.9 1.2 1.1 LFL 6.3% 8.2% 2.9
Slide 16: Detal - 4 kwartał 2021
04. Detal - 4 kwartał 2021 4 kwartał 2020 -2021 sprzedaż +14% 1 762 1 551 30 4 kwartał 2021 ewolucja sprzedaży mln zł 44 1 732 12 1 507 mln zł 161 4kw 20 4kw 21 sprzedaż 50 zamkniętych sklepów 39 1 762 4 kwartał 2020 -2021 znormalizowana EBITDA 8 129.8 150 97.7 4.3 7 0.5 7.12% 100 1 551 6.27% 120,5
Slide 17: Detal - 2021
04. Detal - 2021 mln zł 2020 -2021 sprzedaż +5% 2021 ewolucja sprzedaży mln zł 6 091 6 382 183 152 5 908 6 230 39 188 2020 2021 sprzedaż 50 zamkniętych sklepów 63 mln zł 2020 -2021 znormalizowana EBITDA 6 382 10 500 318.4 400 283.7 3.0 14.7 300 5.18% 6 091 200 315,4 199.7 4.22% 5.0 100 64,3 2020 Del
Slide 18: Projekty
18 Projekty “cnura | Przedsigbiorcy
Slide 19: Projekty
05. Projekty liczba sklepów Miasto Sprzedaż Sprzedaż 2021 2020 Warszawa 250.44 mln zł 216.2 mln zł Sprzedaż 2021: 182,34 m PLN 204 Wrocław 22.44 mln zł 0.61 mln zł LFL 2021: 11% 129 Trójmiasto 77 magazyn hybrydowy 4kw 2021 Poznań 3.38 mln zł - 2019 2020 2021 sklepy osiągnęły BEP (bez kosztów central
Slide 20: Projekty - 4 kwartał 2021
05. Projekty - 4 kwartał 2021 mln zł 4 kwartał 2020 -2021 sprzedaż +39% 4 kwartał 2021 ewolucja sprzedaży mln zł 163,2 3.4 117,7 21,6 4kw 20 4kw 21 21.1 4 kwartał 2020 -2021 EBITDA oraz marża EBITDA 163.2 1,0 0 117.1 mln zł 0,5 -8,4 -9,9 -5 0,0 -10 4kw 20 4kw 21 4kw 20 Duży Ben Frisco Inne 4kw 21 EB
Slide 21: Projekty - 2021
05. Projekty - 2021 mln zł 2020 -2021 sprzedaż 2021 ewolucja sprzedaży mln zł +77% 2.3 532,8 62,3 300,4 103,7 2020 2021 68.7 532.8 mln zł 2020 -2021 EBITDA oraz marża EBITDA 1,0 0 300.4 -33,1 -20 -44,2 0,5 -40 0,0 -60 2020 Duży Ben Frisco Inne 2021 2020 2021 EBITDA Frisco LFL 2021 WAW +15.8% spadek
Slide 22: Skonsolidowane wyniki finansowe
06. Skonsolidowane wyniki finansowe 22
Slide 23: Skonsolidowane wyniki finansowe - 4 kwartał 2021
06. Skonsolidowane wyniki finansowe - 4 kwartał 2021 mln zł 4 kwartał 2020 -2021 sprzedaż towarów +9% 6 873 4 kwartał 2021 ewolucja sprzedaży towarów 6 282 30 44 mln zł 45 6 238 6 843 212 4kw 20 4kw 21 sprzedaż 50 zamkniętych sklepów 334 6 873 4 kwartał 2020 -2021 znormalizowana EBITDA 6 274.0 300 6
Slide 24: Skonsolidowane wyniki finansowe - 2021
06. Skonsolidowane wyniki finansowe - 2021 mln zł 2020 -2021 sprzedaż towarów +3% 25 284 26 167 2021 ewolucja sprzedaży towarów mln zł 152 183 25 132 25 984 232 2020 2021 291 sprzedaż 50 zamkniętych sklepów mln zł 2020 -2021 znormalizowana EBITDA 360 26 167 788.2 787.2 4 3.0 14.7 800 3 3.09% 2.95% 6
Slide 25: Przepływy pieniężne i cykl konwersji gotówki
06. Skonsolidowane wyniki finansowe - 2021 mln zł Przepływy pieniężne w 3kw. 2020-2021 cykl konwersji gotówki 20,6 18,9 18,5 w dniach 2021 2020 18,7 19,6 21,3 Przepływy z działalności operacyjnej netto 638,20 556.66 Zysk (strata) przed opodatkowaniem (0,94) 89.21 2019 2020 2021 -23,2 -21,7 Amortyzac
Slide 26: Dług netto/EBITDA
06. Skonsolidowane wyniki finansowe - 2021 mln zł Dług netto/EBITDA (przed MSSF16) Dług netto/EBITDA (po MSSF16) m PLN 4,0 3,66 3,57 3,72 3,45 3,5 3,20 3 1 000 3,0 2.30 2,35 2,05 2,5 800 1.75 1,90 2 2,0 2 902 600 2 675 2 625 2 928 2 616 932 1,5 762 857 400 1 725 686 1,0 800 818 794 749 760 428 404 2
Slide 27: Dziękujemy!
Dziękujemy! Kontakt IR Email: investor.relations@eurocash.pl