La Francaise De L'energie Sa · EURONEXT:FDE
La Francaise De L'energie Sa — Shareholder Meeting (November 2019)
48 slides from La Francaise De L'energie Sa's shareholder meeting presentation, Nov 29, 2019
Slide 1: Assemblée Générale Mixte 2019
Assemblée Générale Mixte 2019 Valoriser en circuits courts le gaz issu du charbon Paris - 29 novembre 2019 1 Code Reuters : LFDE.PA - Code Bloomberg : LFDE.FP Novembre 2019
Slide 2: Vos interlocuteurs
Vos interlocuteurs JULIEN MOULIN Président Directeur Général ANTOINE FORCINAL Directeur Général Délégué OLIVIER FRIEDRICH Directeur Administratif et Financier 2 Code Reuters : LFDE.PA - Code Bloomberg : LFDE.FP Novembre 2019
Slide 3: Agenda
AGENDA PRÉSENTATION DE LA DIRECTION • INTRODUCTION ET RÉALISATIONS 2019 - Julien Moulin, Président Directeur Général • FINANCE - Olivier Friedrich, Directeur Administratif et Financier • OPÉRATIONS - Antoine Forcinal, Directeur Général Délégué • OBJECTIFS 31/12/2021 • LFDE en Bourse RAPPORT DES COMM
Slide 4: Des implantations stratégiques sur les grands bassins miniers
Des implantations stratégiques sur les grands bassins miniers Près de 1 500 km2 2 sites de captage Monopole de permis dédiés au gaz > 150 ans de réserves de gaz d’exploitation exclusifs et de 5 sites concessions certifiées* d’électricité verte Sarrebruck Allemagne Belgique France Hauts de Forbach Fr
Slide 5: Un stock de gaz considérable
Un stock de gaz considérable Production En production Réserves (4) Sites annualisée (millions de m3) depuis (millions de m3) Hauts-de-France (1) 9 191 72.2 (5) 2016 Tests de Production Lorraine (2) 2 144 attendue pour 2021 production uniquement Belgique (3) 277 5.5 2019 Total 11 612 77.7 (1) Certifi
Slide 6: Une année réussie pour l'ensemble de nos actifs
Une année réussie pour l’ensemble de nos actifs Avril 2019 1er site de production en Belgique (3MW) Avril 2019 Création d’une filière Certification des réserves à Anderlues Jan-mars 2019 277 M de m3 ** Fiabilisation du site d’Avion Résultat Augmentation des capacités de opérationnel Déc. 2018 produc
Slide 7: Gazonor – Fiabilisation du site d'Avion
Gazonor – Fiabilisation du site d’Avion Vente de gaz Compresseur s Compresseur s Vente d’électricité 1,5 MW Compresseur 1,5 MW s Augmentation du volume de gaz injecté et de la production d’électricité Diminution des OPEX du site 7 Code Reuters : LFDE.PA - Code Bloomberg : LFDE.FP Novembre 2019
Slide 8: Mesure des émissions de CO2eq évitées grâce à notre activité
Mesure des émissions de CO2eq évitées grâce à notre activité Principale contributrice à la réduction des émissions de CO2eq dans les Hauts-de-France 8 Sources: Ineris 2019 Code Reuters : LFDE.PA - Code Bloomberg : LFDE.FP Novembre 2019
Slide 9: Augmentation des réserves certifiées de gaz
Augmentation des réserves certifiées de gaz En Millions de m3 Réserves certifiées 2P Production annuelle actuelle Lorraine (1) 2 144* Test de production en cours depuis été 2017 * Réserves totales (1P+2P+3P) certifiées en Lorraine en 2018 = 6 723 millions de m3 Réserves certifiées 2P en Lorraine : +
Slide 10: Lorraine – Demande de concession jusqu'en 2040
Lorraine –Demande de concession jusqu’en 2040 28 novembre 2018 : demande de concession pour la mise en production exclusive du gaz provenant des charbons lorrains Autorisations pour l’installation de nouveaux puits Concession exclusive de 191 Km2 Mise en place d’une revue complète du plan de dévelop
Slide 11: Belgique: 1er site de production d'électricité verte
Belgique: 1er site de production d’électricité verte 1ère certification des réserves de gaz en Wallonie (3 avril 2019) : 277 millions de m3 (2P) Mise en production du 1er site à Anderlues : avril 2019 • 2 unités de cogénération de 1,5 MW (3 MW) • Seul site de production d’électricité verte en Wallon
Slide 12: D'excellentes performances 2018/2019
D’EXCELLENTES PERFORMANCES 2018/2019 Code Reuters : LFDE.PA Code Bloomberg : LFDE.FP 12 Code Reuters : LFDE.PA - Code Bloomberg : LFDE.FP Novembre 2019
Slide 13: Chiffre d'affaires annuel en progression de 19%
Chiffre d’affaires annuel en progression de 19% France - CA Electricité par station (€) • Hausse du CA gaz liée aux 1 800 000 CA Groupe volumes produits (+ 14 %) et à 1 600 000 l’effet prix (+ 1,94 €/MWh). CA 1 400 000 total de 3 M€ sur 2019 (+ 30 %) 1 200 000 1 000 000 • CA Electricité France : 4,8
Slide 14: Forte progression de la rentabilité
Forte progression de la rentabilité EBITDA Résultat opérationnel Résultat net 2 275 k€ 1 397 k€ 841 k€ + 3,0 M€ + 4,2M€ + 2,1M€ -1 272 k€ - 724 k€ -2 780 k€ 2018 2019 2018 2019 2018 2019 1er Résultat net positif de 841 k€ EBITDA positif sur chaque trimestre 14 Code Reuters : LFDE.PA - Code Bloomberg
Slide 15: Une structure financière saine et solide
Une structure financière saine et solide En milliers d'euros ACTIF PASSIF ACTIF PASSIF Actifs d’exploration Capitaux propres 44 699 54 202 43 740 53 264 Droits miniers prouvés Dettes financières 24 972 24 980 11 016 non courantes 12 395 Autres actifs Autres passifs non courants 10 875 (provisions, I
Slide 16: Des flux de trésorerie d'exploitation positifs
Des flux de trésorerie d’exploitation positifs En milliers d'euros Flux d’exploitation Flux d'investissement Flux de financement + 2 213 K€ - 4 118 K€ - 707 K€ 2 432 - 480 262 - 814 Trésorerie nette au 1 juillet 2018 - 3 598 3 776 Trésorerie nette au 30 juin 2019 294 - 1 067 1 165 360 Capacité Var.
Slide 17: Un 1er trimestre qui confirme la dynamique de croissance
Un 1er trimestre qui confirme la dynamique de croissance CA Electricité par station (€) • CA gaz à 295 K€ (- 47 %) lié CA Groupe T1 450 000 à un fort effet prix sur le T1 400 000 2019 (- 11,75 €/MWh) et à 350 000 des travaux sur le réseau 300 000 GRT 250 000 +13% 200 000 • CA Electricité France: 1,3
Slide 18: Capacité de financement en amélioration continue
Capacité de financement en amélioration continue ✓ Situation bilantielle très solide avec un gearing très conservateur de 24.9% au 30 juin 2019 ✓ Trésorerie d’environ 2.4 M€ au 31 octobre 2019, dont comptes de réserves (SaarLB pour 725 K€, compte nanti Belfius pour 175 K€) ✓ Flux d’exploitation posi
Slide 19: Des leviers de croissance à activer
DES LEVIERS DE CROISSANCE À ACTIVER Code Reuters : LFDE.PA Code Bloomberg : LFDE.FP 19 Code Reuters : LFDE.PA - Code Bloomberg : LFDE.FP Novembre 2019
Slide 20: Lorraine / Grand Est
LORRAINE / GRAND EST Valorisation du gaz de charbon Code Reuters : LFDE.PA Code Bloomberg : LFDE.FP 20 Code Reuters : LFDE.PA - Code Bloomberg : LFDE.FP Novembre 2019
Slide 21: Remplacer une partie du gaz importé par un gaz local plus propre
Remplacer une partie du gaz importé par un gaz local plus propre ✓4 puits forés durant la validité du permis exclusif de recherches Bleue Lorraine ✓Taux de découverte = 100% ✓Importante création de valeur : 2 144 millions de m3 de gaz certifiés (2P) sur 40 futurs sites de production (VAN10% du proje
Slide 22: Une revue complète qui confirme la faisabilité du projet
Une revue complète qui confirme la faisabilité du projet • Volumes de gaz revus à la hausse dans ︎ les veines Un retour d’experts de 1er plan • Veines compatibles avec un ︎ développement commercial rentable Mission sur 5 mois d’une équipe d’experts internationaux dans le développement du gaz de char
Slide 23: Finalisation du plan de développement
Finalisation du plan de développement Une orientation claire : • Concentration sur une veine reconnue et certifiée • Forages de plusieurs puits avec drains horizontaux pour maximiser la production gaz du site Août Oct. 7 janvier 2019 2019 En cours de validation 2020 RDV le 7 janvier 2020 Présentatio
Slide 24: Mix de financements à l'étude
Mix de financements à l’étude Option 1 Option 2 Option 3 Entrée d’un ou plusieurs Préfinancement : Dette bancaire partenaires sur les projets de Dette obligataire forage (SPV) Préachat des futurs Dette mezzanine • Opérateur E&P volumes de gaz Dette structurée • Régie • Distributeur de gaz et d’élect
Slide 25: Hauts-de-France et Belgique
HAUTS-DE-FRANCE ET BELGIQUE Valorisation du gaz de mine Code Reuters : LFDE.PA Code Bloomberg : LFDE.FP 25 Code Reuters : LFDE.PA - Code Bloomberg : LFDE.FP Novembre 2019
Slide 26: La cogénération au gaz de mine : un positionnement compétitif
La cogénération au gaz de mine : un positionnement compétitif Facteur de charge de chaque 1 MW de puissance installée 14% 21% 75% 94% Solaire Eolien Nucléaire Cogénération Mix gazier françai GNL et gaz par gazoduc à a s à a s à a s < 12 mois Time to market Autres avantages d’une cogénération au gaz
Slide 27: Un modèle économique sécurisé et duplicable
Un modèle économique sécurisé et duplicable I vestisse e ts Activité Par unité Charges principales : en production Investissement : maintenance, électricité, Hauts-de-France grandes révisions tous entre 1,1 et 1,4 M€ et Belgique les Financement externe : 90% 7 ans (env. 250 K€) Installation et mise
Slide 28: Exemple de projets actuellement mis en œuvre à Béthune
Exemple de projets actuellement mis en œuvre à Béthune Fourniture d’énergies vertes à la commune de Béthune avec délégation de service public Gaz Électricité Chaleur • Réduction de la facture d’énergie de 300€ par an et par foyer Un projet pionnier d’envergure qui suscite l’intérêt • Sollicitations
Slide 29: Plan de marche – Hauts-de-France
Plan de marche – Hauts-de-France Fin Fin Fin 2022 2025 2019 2020 2021 + 117% de + 108% de > 10% de production production production Lancement Fourniture de Ventes sur le projet 2*15 MW Béthune marché pendant les pics de prix sur Finalisation sites existants projet 2*15 MW 29 Code Reuters : LFDE.PA -
Slide 30: Plan de marche – Belgique
Plan de marche – Belgique Fin Fin Fin Fin 2019 2025 2020 2021 2022 + 100% de + 50% de + 50% de production production production + 3.0 MW + 3.0 MW Nouveaux sites en production Valorisation Obtention de nouvelles concessions certificats verts 30 Code Reuters : LFDE.PA - Code Bloomberg : LFDE.FP Novemb
Slide 31: Nombreuses opportunités de création de valeur
NOMBREUSES OPPORTUNITÉS DE CRÉATION DE VALEUR Circuits courts Code Reuters : LFDE.PA Code Bloomberg : LFDE.FP 31 Code Reuters : LFDE.PA - Code Bloomberg : LFDE.FP Novembre 2019
Slide 32: Un partenariat stratégique solaire
Un partenariat stratégique avec Un partenariat exclusif sur les Hauts-de-France et le Grand-Est Ancrage sur le territoire Acteur de référence dans les énergies à faible empreinte carbone Expert en ingénierie, construction et exploitation des centrales 3ème opérateur de centrales solaires en France V
Slide 33: Des sujets règlementaires à forte valeur ajoutée
Des sujets règlementaires à forte valeur ajoutée Valorisation des émissions CO2eq évitées : • Reconnaissance des émissions via le schéma EUTS • Mise en place d’un circuits courts de valorisation des émissions de CO2eq évitées pour compenser en local la pollution Label gaz vert en France • Reconnaiss
Slide 34: Autres développements
Autres développements Développements à l’international: • Belgique ▪ Plusieurs demandes de concessions supplémentaires déposées • Allemagne ▪ Opportunités de rachat d’actifs déjà en production • Pologne ▪ Opportunités d’acquisition de concessions de gaz naturel et de gaz de mines, seul ou avec un pa
Slide 35: Une ambition confirmée
UNE AMBITION CONFIRMÉE Code Reuters : LFDE.PA Code Bloomberg : LFDE.FP 35 Code Reuters : LFDE.PA - Code Bloomberg : LFDE.FP Novembre 2019
Slide 36: Un plan de développement réaffirmé pour fin 2021
Un plan de développement réaffirmé pour fin 2021 Hauts-de-France Belgique Lorraine Nouveaux sites de Installation de cogénérations Signature contrat de cogénération (2x15 MW) supplémentaires fourniture de gaz Valorisation de la chaleur Obtention Certificats verts Forages nouveaux puits Fourniture de
Slide 37: LFDE en bourse
LFDE en bourse Code Reuters : LFDE.PA Code Bloomberg : LFDE.FP 37 Code Reuters : LFDE.PA - Code Bloomberg : LFDE.FP Novembre 2019
Slide 38: LFDE: cours de bourse & liquidité – 12 derniers mois
LFDE: COURS DE BOURSE & LIQUIDITE – 12 DERNIERS MOIS AU 18 NOVEMBRE 2019 HAUSSE DU COURS DE BOURSE DE + , % AU COURS DES DERNIERS MOIS, SOIT UN VOLUME MOYEN ECHANGE PAR JOUR DE , k€ i.e. . x LE VOLUME MOYEN ECHANGE PAR JOUR EN LFDE: EVOLUTION DU COURS ET DE LA LIQUIDITE der iers ois, au Nove bre – E
Slide 39: LFDE: performance relative vs comparables
LFDE: PERFORMANCE RELATIVE (vs. COMPARABLES) AU 18 NOVEMBRE 2019 NETTE SURPERFORMANCE DU TITRE LFDE AU SEIN DE SON GROUPE DE COMPARABLE, QUI AFFICHE LA MEILLEURE PERFORMANCE DU COURS SUR LA PERIODE DES DERNIERS MOIS AINSI QUE SUR LE MOIS DERNIER LFDE: PERFORMANCE DU COURS RELATIVE AUX COMPARABLES –
Slide 40: LFDE: liquidité du titre sur Euronext – 12 derniers mois
LFDE: LIQUIDITE DU TITRE SUR EURONEXT – 12 DERNIERS MOIS LIQUIDITE TOTALE & LIQUIDITE MOYENNE MENSUELLE AU 18 NOVEMBRE 2019 ACCROISSEMENT PROGRESSIF DE LA LIQUIDITE SUR LES DOU)E DERNIERS MOIS AVEC UN PIC ATTEINT A , k€ EN MOYENNE ECHANGES SUR LE MOIS DE NOVEMBRE LFDE: LIQUIDITE MENSUELLE TOTALE & L
Slide 41: Avertissement
AVERTISSEMENT Avertissement important Le présent document contient des déclarations prospectives relatives à la situation financière, aux résultats des opérations, aux métiers, à la stratégie et aux projets de Française de l’Energie. Même si Française de l’Energie estime que ces déclarations prospec
Slide 42: Agenda
AGENDA PRÉSENTATION DE LA DIRECTION • INTRODUCTION ET RÉALISATIONS 2019 - Julien Moulin, Président Directeur Général • FINANCE - Olivier Friedrich, Directeur Administratif et Financier • OPÉRATIONS - Antoine Forcinal, Directeur Général Délégué • OBJECTIFS 31/12/2021 • LFDE en Bourse RAPPORT DES COMM
Slide 43: Agenda
AGENDA PRÉSENTATION DE LA DIRECTION • INTRODUCTION ET RÉALISATIONS 2019 - Julien Moulin, Président Directeur Général • FINANCE - Olivier Friedrich, Directeur Administratif et Financier • OPÉRATIONS - Antoine Forcinal, Directeur Général Délégué • OBJECTIFS 31/12/2021 • LFDE en Bourse RAPPORT DES COMM
Slide 44: Agenda
AGENDA PRÉSENTATION DE LA DIRECTION • INTRODUCTION ET RÉALISATIONS 2019 - Julien Moulin, Président Directeur Général • FINANCE - Olivier Friedrich, Directeur Administratif et Financier • OPÉRATIONS - Antoine Forcinal, Directeur Général Délégué • OBJECTIFS 31/12/2021 • LFDE en Bourse RAPPORT DES COMM
Slide 45: Vote des résolutions
Vote des résolutions ORDRE DU JOUR A TITRE ORDINAIRE 1. Approbation des comptes sociaux de l'exercice clos le 30 juin 2019 ; 2. Approbation des comptes consolidés de l'exercice clos le 30 juin 2019 ; 3. Affectation du résultat de l'exercice clos le 30 juin 2019 ; 4. Approbation des conventions régle
Slide 46: Vote des résolutions
Vote des résolutions ORDRE DU JOUR A TITRE EXTRAORDINAIRE 12.Délégation à donner au conseil d’administration à l’effet de réduire le capital social par annulation des actions auto-détenues ; 13.Délégation de compétence à donner au conseil d’administration pour décider l’augmentation du capital socia
Slide 47: Agenda
AGENDA PRÉSENTATION DE LA DIRECTION • INTRODUCTION ET RÉALISATIONS 2019 - Julien Moulin, Président Directeur Général • FINANCE - Olivier Friedrich, Directeur Administratif et Financier • OPÉRATIONS - Antoine Forcinal, Directeur Général Délégué • OBJECTIFS 31/12/2021 • LFDE en Bourse RAPPORT DES COMM
Slide 48: Prochains RDVS
Prochains RDVS 7 janvier 2020: Point de situation dédié à la Lorraine 20 janvier 2020: Chiffre d’Affaires du 1er semestre 2020 48 Code Reuters : LFDE.PA - Code Bloomberg : LFDE.FP Novembre 2019
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