Trendlines Group Ltd. · SGX:42T

Trendlines — The Trendlines Group — Investor Presentation (January 2017)

59 slides from Trendlines's investor presentation, Jan 5, 2017

  1. Slide 1: Creating & Developing Companies To Improve the Human Condition

    Creating & Developing Companies To Improve the Human Condition Steve Rhodes SGX: 42T Chairman and CEO OTCQX: TRNLY 5 January 2017 1

  2. Slide 2: Legal Disclaimer

    Legal Disclaimer IMPORTANT NOTICE This presentation is for informational purposes only and does not constitute or form any part of any offer for sale or subscription of, or solicitation of, any offer to buy or subscribe for any securities of The Trendlines Group Ltd. (“Company”) or any of its portfo

  3. Slide 3: Trendlines: Building Companies, Commercializing Innovation

    Trendlines: Building Companies, Commercializing Innovation Life Science Incubators Invest in companies to improve the human condition In-House Innovation Center Invents and develops technologies to address unmet market needs 3

  4. Slide 4: A Breakthrough in Heart Pump Technology

    Trendlines’ Portfolio Company: A Breakthrough in Heart Pump Technology • People with end-stage heart failure usually die within six months. • Mechanical heart pumps keep them alive longer. © Can Stock Photo Inc./JFsPic The problem with mechanical heart pumps is the driveline that exits the body. 4

  5. Slide 5: Leviticus Cardio: Making It Wireless

    Leviticus Cardio: Making It Wireless • No cable • Recharge implanted battery – wirelessly • Freedom from external apparatus for 6-10 hours Achievements • Fully operational system • ISO 13485 • Key opinion leaders on board • 8 patents granted • Successful animal trials • High visibility among LVAD pl

  6. Slide 6: Leviticus Cardio: LVADs Are an Under-Penetrated Market

    Leviticus Cardio: LVADs Are an Under-Penetrated Market • Current LVAD market ~US$1 billion • Only ~10% market penetration attributed primarily to driveline issues 69,000 138,000 7,000 existing potential implants Leviticus Cardio’s wireless solution is the candidates candidates groundbreaking breakth

  7. Slide 7: Trendlines Partners with Strategic Industry Leaders

    Trendlines Partners with Strategic Industry Leaders ~US$20 million committed in the past year B. Braun Melsungen AG by market leaders • Founded 1839 • Privately held • Global sales: €6.1 billion B. Braun • 56,000 employees • Invested ~US$5 million in Trendlines’ IPO • Supplies global health care mar

  8. Slide 8: Unique Foundation/Unique Model

    Unique Foundation/Unique Model Trendlines Model • Disciplined investment strategy • Intensive, hands-on, involvement in companies Israeli Start-Up Ecosystem • Early-stage, entrepreneur-focused investment environment • Israel spending on civilian R&D highest in the world • Cultivation of entrepreneur

  9. Slide 9: Value Creation through Portfolio Expansion

    Value Creation through Portfolio Expansion US$000 Portfolio Opportunity 100,000 90,000 80,000 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 - 31.12.12 31.12.13 31.12.14 31.12.15 *30.9.16 Portfolio Value *Proforma portfolio value: including exit value of E.T.View Medical and dividend Trendlines La

  10. Slide 10: Primary Factors Driving Expansion of Portfolio Value

    Primary Factors Driving Expansion of Portfolio Value 1. Increasing the number of companies in the portfolio 2. Building portfolio companies’ value 3. Building companies for exit 4. Trendlines Labs: creates new IP and new portfolio companies, generates recurring revenues 10

  11. Slide 11: The Trendlines Model: Capital Leverage

    The Trendlines Model: Capital Leverage • Trendlines’ typical investment: ~US$1,150,000 per company • Trendlines capital: ~US$105,000 • Government grant: ~US$600,000 • In-kind investment at cost: ~US$450,000 over two-year period • Similar leverage in Singapore 11

  12. Slide 12: Trendlines Model: Creating a Foundation with Intensive Support

    Trendlines Model: Creating a Foundation with Intensive Support Business Development Financial Potential customers, Consulting partners, investors Raising Capital Market Research Overheads Marketing Communications Bookkeeping, accounting, legal, operations Facilities & Infrastructure Technology Consu

  13. Slide 13: The Trendlines Model: Milestones

    The Trendlines Model: Milestones Blueprint for Building Companies Incubator Year 1 Incubator Year 2  Proof of concept  Follow-on funding  R&D to prototype  Regulatory plan  Preclinical / clinical trials  IP strengthening  Regulatory submission  Market research  Accounting & legal  Marketin

  14. Slide 14: Building Value Over Time

    Building Value Over Time 43 portfolio companies 15 revenue-stage companies One of our 10 most valuable portfolio As at 30 September 2016; 25 written-off portfolio companies and 2 companies established companies as at 30 September 2016. before September 2007 not listed. 14

  15. Slide 15: Trendlines: Portfolio Value

    Trendlines: Portfolio Value Fair market value of 10 most valuable portfolio companies ~US$59.5 million, 71.2% of total portfolio value of ~US$83.6 million.* Company Initial % Owned Name Investment (Fully Diluted) ApiFix Ltd. 2011 24.40 Arcuro Medical Ltd. 2013 35.05 EdenShield Ltd. 2012 36.54 LapSpa

  16. Slide 16: Trendlines Labs: Hidden Value

    Trendlines Labs: Hidden Value Selected Trendlines Labs’ Portfolio Selected Achievements Field Invention Dev. Status • 2016 9-month revenue more than 2x FY2015 Reduced infection-risk Foley Urology catheter Prototype • 2 development programs with new strategic partners Neurology Disposable surgical en

  17. Slide 17: Successful Execution of Trendlines Blueprint

    Successful Execution of Trendlines Blueprint 4 Key Factors 1. Management team 2. Partnerships with multinational corporations 3. Successfully achieving goals 4. Profitable exits 17

  18. Slide 18: Decades of Company-Building Experience

    Decades of Company-Building Experience Nitza Kardish, Ph.D. Yosi Hazan Eric Loh VP The Trendlines Group CEO Trendlines Labs CEO Trendlines Medical Todd Dollinger CEO Trendlines Incubators Israel Singapore Chairman & CEO Former CEO, Clal Life Sciences Former GM, Biosense Former Managing Director, Web

  19. Slide 19: Strategic Partnerships

    Strategic Partnerships B. Braun Bayer AG Japanese Medical Device Multinational • Agreement with Trendlines Labs to collaborate on clinical opportunities • Trendlines Labs developing innovative products for manufacture and marketing by MNC U.S. Medical Device Multinational • Successfully marketing pr

  20. Slide 20: Keeping Our Promises to Investors

    Keeping Our Promises to Investors Since our listing in November 2015 Our Goals What We Did 1. Renew licenses from Israeli gov’t. Renewed one license and merged second into it 2. Start new companies Started 9 new companies 3. Establish new incubator Established Trendlines Medical Singapore 4. Grow Tr

  21. Slide 21: Portfolio Company Exits

    Portfolio Company Exits M&A Transactions Year Company Acquirer 2016 ETView Medical Ambu 2014 Most Valuable Portfolio Company Undisclosed 2014 Inspiro OPKO 2013 FlowSense Baxter International 2013 Innolap Surgical Teleflex 2011 PolyTouch Covidien/Medtronic Public Listings Year Company Exchange 2010 E

  22. Slide 22: Financial Highlights (US$000)

    Financial Highlights (US$000) 2013 2014 2015 30.9.16 Audited Audited Audited Unaudited Total Portfolio Fair Value* 74,639 77,494 85,776 83,566 Total Current Assets 5,764 4,392 24,000 20,411 2013 2014 2015 30.9.16 YTD 30.9.15 YTD Audited Audited Audited Unaudited Unaudited Gain (loss) from change in

  23. Slide 23: Traded Peer Group & Industry Comparables

    Traded Peer Group & Industry Comparables Price to Portfolio (FMV)* Allied Minds (LSE:ALM) 2.39 Imperial Innovations (AIM:IVO) 1.53 IP Group (LSE:IPO) 1.82 PureTech Health (LSE:PRTC) 1.18 Average Price to Portfolio 1.73 Trendlines Price to Portfolio 0.64 *Based on market cap at 27 December 2016, divi

  24. Slide 24: Stock Overview

    Stock Overview Trendlines SGX share price movement - 6 months (S$) As at SGX: 42T 27 Dec 2016 S$ Last Price S$ 0.152 IPO Price S$ 0.330 52-Wk High S$ 0.395 52-Wk Low S$ 0.133 Market Cap S$ 77.3 million Shares 508.8 million Outstanding Free Float 358.1 million 24

  25. Slide 25: Incremental Scoliosis Treatment System

    Incremental Scoliosis Treatment System ApiFix Ideation Identified serial entrepreneur-spine expert Revenue Stage Investment & Intense Support • Raised US$3.5 million in two rounds • US$5 million round in process; led by B. Braun • Trendlines holding: 29.4% (following round in process) Achievements •

  26. Slide 26: Water Treatment System for Aquaculture

    Water Treatment System for Aquaculture BioFishency Solution Cost-effective, all-in-one water treatment system for Revenue reduced water use and improved yields in land-based Stage aquaculture. Operates with all existing aquaculture systems: extensive, intensive, and recirculated Ideation Achievement

  27. Slide 27: Natural, Nontoxic Bio-Insecticide

    Natural, Nontoxic Bio-Insecticide EdenShield Solution Natural, nontoxic insect control system for greenhouse Revenue crops, ornamentals, and cannabis that when applied to Stage screens reduces insect attraction; based on extracts of plants endemic to Israel’s semi-desert region Ideation Achievements

  28. Slide 28: The Trendlines Group: Value Building Strategy

    The Trendlines Group: Value Building Strategy Increase Number of Portfolio Companies • More than 30 companies to be added to portfolio over 3 years Build Value of Portfolio Companies • Intense support • Participate in follow-on rounds Expand into New Markets • Trendlines Medical Singapore establishe

  29. Slide 29: Creating & Developing Companies To Improve the Human Condition

    Creating & Developing Companies To Improve the Human Condition Todd Dollinger, Chairman & CEO todd@trendlines.com Steve Rhodes, Chairman & CEO steve@trendlines.com +972.72.260.7000 | www.trendlines.com Judith Kleinman, Director Investor Relations judith@trendlines.com 5 January 2017 29

  30. Slide 30: 致力于创建和培育提高人类生活质量的公司

    致力于创建和培育 提高人类生活质量的公司 SGX: 42T / OTCQX: TRNLY Steve Rhodes 集团联席董事长兼首席执行官 2017 年1月5日 1

  31. Slide 31: 法律免责声明

    法律免责声明 IMPORTANT NOTICE This presentation is for informational purposes only and does not constitute or form any part of any offer for sale or subscription of, or solicitation of, any offer to buy or subscribe for any securities of The Trendlines Group Ltd. (“Company”) or any of its portfolio compan

  32. Slide 32: Trendlines: 创建创新科技公司并将技术商业化

    Trendlines: 创建创新科技公司并将技术商业化 生命科学孵化器 通过投资和培育创新科技公司来改善人类生活质量 医疗孵化器 农业科技孵化器 新加坡医疗孵化器 内部创新科技实验室 通过发明和改进技术来满足市场空白部分的需求 3

  33. Slide 33: 心脏泵技术的突破

    Trendlines’ 投资组合公司之一: 心脏泵技术的突破 • 晚期心衰竭患者通常只有六个月寿命 • 机械心脏泵能延长患者寿命 © Can Stock Photo Inc./JFsPic 机械心脏泵的问题在于置于体内的传动器 4

  34. Slide 34: Leviticus Cardio: 发明了无线心脏泵

    Leviticus Cardio: 发明了无线心脏泵 • 无须电线连接 • 内置电池可实现无线充电 • 患者可在与外部装置分离的状态下， 自由活动6－10小时 已取得的成就 • 完整的操作系统 • ISO 13485认证 • 董事会成员包括资深意见领袖 • 8 项专利 • 动物实验已成功 • 左心室辅助装置（LVAD）领域主要公司对产 品已有了解 5

  35. Slide 35: Leviticus Cardio: LVAD市场尚有未被满足的需求

    Leviticus Cardio: LVAD市场尚有未被满足的需求 • 目前LVAD 市场规模约为10亿美元 • 目前产品只满足了10％左右的潜在市 场，主要瓶颈为传动器问题 7,000 69,000 138,000 已被认定的 起植入手术 可接受植入的患者 潜在患者 Leviticus Cardio 的无线设备为更 好地满足LVAD市场的需求提供了 颠覆性的解决方案 资料来源：晚期心力衰竭治疗的生存率比较和成本效益 (Comparative survival and cost-effectiveness of advanced therapies for end-stage heart fa

  36. Slide 36: Trendlines 与行业全球领导者的战略合作

    Trendlines 与行业全球领导者的战略合作 居市场领导地位的公司去年共投资 德国贝朗 B. Braun Melsungen AG 约2000万美元 • 成立于1839 年 • 私营公司，未上市 • 全球年销售额61亿欧元 德国贝朗 B. Braun • 56,000个员工 • 在Trendlines IPO中投资约500万美元 • 在投资组合公司中投资约400万美元 • 在医疗保健领域覆盖全球市场 • 与Trendlines联合投资并创立了新加坡医疗孵化器 Trendlines Medical Singapore 德国拜耳 Bayer AG • 成立于1863年 • 上市公司: 市值约为

  37. Slide 37: Trendlines 的商业模式

    独特的环境基础 / 独特的商业模式 Trendlines 的商业模式 • 审慎有序的投资策略 • 全面、集中、深入地参与公司运营管理 以色列的创业生态环境 • 有利于早期创业阶段公司成长的投资环境 • 以色列民用研发支出比例世界最高 • 鼓励创业精神 • 拥有创新科技的突出纪录 • 政府支持，尤其在公司早期阶段 • 在医疗和农业科技领域的领先地位受世界认可 8

  38. Slide 38: 通过投资组合的成长创造价值

    通过投资组合的成长创造价值 US$000 投资组合中的成长机会 100,000 90,000 80,000 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 - 31.12.12 31.12.13 31.12.14 31.12.15 *30.9.16 Portfolio 投资组合价值 Value *投资组合示意价值：包括E.T.View Medical的退出价值以及2016年第三季收到的从 投资组合价值未考虑Trendlines 实验室价值 价值最高的投资组合公司获得的分红 9

  39. Slide 39: 投资组合价值增长的主要引擎

    投资组合价值增长的主要引擎 1. 投资组合下公司数目的增加 2. 投资组合公司个体价值的增加 3. 投资组合公司退出时产生的价值 4. Trendlines实验室: 创造新的知识产权和新 的投资组合公司，产生经常性收入 10

  40. Slide 40: Trendlines的业务模式: 利用资本杠杆

    Trendlines的业务模式: 利用资本杠杆 • 通常，Trendlines对每个公司的投资规模 约为115万美元 • Trendlines的资本开支: 约10.5万美元 • 政府扶持资金: 约60万美元 • 非现金投资：两年共约45万美元 • 新加坡孵化器资本杠杆结构类似 11

  41. Slide 41: Trendlines的业务模式: 通过集中扶持来建立业务基础

    Trendlines的业务模式: 通过集中扶持来建立业务基础 业务拓展 财务顾问 潜在客户，业务伙伴， 投资者 融资 市场研究 市场营销和传播 行政 开支记录, 会计, 法务, 运营 办公设备和设施 投资组合公司在 技术顾问 Trendlines公司总部办公 公司间技术支持 12

  42. Slide 42: Trendlines的业务模式: 孵化内容与重要节点

    Trendlines的业务模式: 孵化内容与重要节点 公司培育蓝图 孵化第一年 孵化第二年  概念论证  跟进投资  研发及样品  监管路径计划  临床前期/临床实验  IP强化  监管申报  市场研究  会计 & 法务  市场营销  人力资源管理  “A” 轮融资 退出路径  公司治理  跟进投资  业务拓展  进入商业化  投资银行 13

  43. Slide 43: 随时间推移逐步创造价值

    随时间推移逐步创造价值 43 portfolio companies 15 revenue-stage companies 投资组合中价值最高的10个公司 资料截至2016年9月30日，不包括被销账的25个公司及2007年9月前成立的两个公司 （2016年9月30日）. 14

  44. Slide 44: Trendlines: 投资组合价值

    Trendlines: 投资组合价值 于2016年9月30日，我们估值最高的10家公司市场公允价值总值约为5,950* 万美元, 占所有投资组合公司总估值约8,360 *万美元的71.2% Trendlines权益% 公司名称 初始投资时间 (已稀释) ApiFix Ltd. 2011 24.40 Arcuro Medical Ltd. 2013 35.05 EdenShield Ltd. 2012 36.54 LapSpace Medical Ltd. 2011 54.57 Leviticus Cardio Ltd. 2010 23.80 Liola Technologies Ltd. 20

  45. Slide 45: Trendlines 实验室: 隐含价值

    Trendlines 实验室: 隐含价值 Trendlines 实验室代表项目 代表成就 领域 发明 现处阶段 • 2016年前9个月的收入超过2015年全年的两倍 泌尿学 降低感染风险的导尿管 样品 • 两个开发项目获得战略合作伙伴 • 三个战略性并能生成收入的合同 神经学 一次性手术内窥镜 概念认证 • Trendlines实验室的两项技术进入商业化阶段 延迟早产 样品 女性健康/妇科学 • 活检针 (孵化筹备中) 解决张性尿失禁的辅助设备 早期临床 • 压力性尿失禁装置 男性健康 前列腺癌筛查系统 早期临床 低成本脱水监控 早期测试 诊断学 改进型活检针 体外演示 16

  46. Slide 46: Trendlines蓝图的成功落实

    Trendlines蓝图的成功落实 4个主要因素 1. 管理团队 2. 与跨国企业的伙伴关系 3. 成功完成各阶段目标 4. 退出并实现收益 17

  47. Slide 47: 深厚的公司创建及管理经验

    深厚的公司创建及管理经验 Nitza Kardish, Ph.D. Yosi Hazan Eric Loh 集团副总裁 Trendlines实验室CEO Trendlines 新加坡医疗孵 Todd Dollinger 化器CEO Trendlines以色列孵化器CEO Biosense Webster (强生下 董事长 & CEO Clal Life Sciences生命科学前CEO 属) 前总经理 Biosensors前董事总经理 Gabi Heller Yossi Ron Moshe Katzenelson CFO 首席财务官 COO 首席运营官 & 业务拓展 副总裁 Steve Rho

  48. Slide 48: 战略合作伙伴

    战略合作伙伴 德国贝朗 B. Braun 德国拜耳 Bayer AG 日本医疗器械跨国公司 • 与Trendlines 实验室签有在临床需求领域合作的协议 • Trendlines 实验室开发由该跨国公司生产和进行市场推广的创新产品 美国医疗器械跨国公司 • 成功推销由Trendlines实验室设计和开发的产品 • 为不同部门开发其他项目 19

  49. Slide 49: 兑现向投资者的承诺

    兑现向投资者的承诺 自2015年11月上市起： 我们的目标 目标完成情况 1. 从以色列政府获得孵化器牌照的更新 更新一个牌照，将另一个牌照下业务并入其中 2. 创建新的投资组合公司 创建9个新的投资组合公司 3. 建立新的孵化器 建立了Trendlines新加坡医疗孵化器 4. 发展Trendlines实验室 收入翻倍，建立了新的战略合作伙伴和项目 5. 发展战略合作伙伴 拜耳投资1000万美元，贝朗投资新加坡孵化器, 日 本合作伙伴 6. 跟进融资 17 个投资组合公司实现跟进融资 7. 实现退出 ETView Medical实现退出并获得360万美元现金收入 所以承诺都被兑现 20

  50. Slide 50: 投资组合公司的退出

    投资组合公司的退出 通过并购退出 退出时间 公司 收购方 2016 ETView Medical Ambu 2014 Most Valuable Portfolio Company Undisclosed 2014 Inspiro OPKO 2013 FlowSense Baxter International 2013 Innolap Surgical Teleflex 2011 PolyTouch Covidien/Medtronic 通过上市退出 退出时间 公司 上市市场 2010 ETView Medical 特拉维夫 2010 FlowSense 特拉维夫 21

  51. Slide 51: 财务摘要 (单位：千美元)

    财务摘要 (单位：千美元) 2013 2014 2015 30.9.16 经审计 经审计 经审计 未经审计 投资组合公允总价值* 74,639 77,494 85,776 83,566 流动资产总值 5,764 4,392 24,000 20,411 2013 2014 2015 30.9.16 YTD 30.9.15 YTD 经审计 经审计 经审计 未经审计 未经审计 投资组合公司公允价值增加 (减少) 23,494 1,879 4,960 (5,049) 4,723 投资组合公司服务／研发合同服务收入 5,222 5,797 4,698 4,008 3,607 其他收入 991 877 2

  52. Slide 52: 同类型上市公司和相关产业比较

    同类型上市公司和相关产业比较 投资组合市净率 (FMV)* Allied Minds (LSE:ALM) 2.39 Imperial Innovations (AIM:IVO) 1.53 IP Group (LSE:IPO) 1.82 PureTech Health (LSE:PRTC) 1.18 平均市净率 1.73 Trendlines 市净率 0.64 *根据2016年12月27日市值与最新的投资组合净值的比率 同类公司根据 DBS Vickers 2016年2月11日研报所列 行业市净率比较 (截止2016年1月5日) 661家医疗保健产品公司– 平均市净率 3.56 403家农业领域

  53. Slide 53: 股票情况一览

    股票情况一览 Trendlines 新交所估价变动情况 – 6个月 (新加坡元) 2016年12月 SGX: 42T 27日 S$ 新加坡元 上一日成交价 S$ 0.152 发行价 S$ 0.330 52 周最高价 S$ 0.395 52 周最低价 S$ 0.133 市值 S$ 7,730万 总股本 5.1亿股 流通股 3.6亿股 24

  54. Slide 54: Trendlines的投资组合公司: ApiFix

    Trendlines的投资组合公司: 微创, 非融合型的脊柱侧弯修复系统 ApiFix 创业构思 Trendlines发现的脊柱领域专家和创业者 收益阶段 投资 & 集中扶持 • 两轮共融资350万美元 • 由贝朗牵头的共500美元融资还在进行中 • Trendlines 持股29.4% (后续融资还在进行中) 成就 • 成功完成了超过100例手术 • 一些患者术后跟踪3年未见异状 解决方案 • 欧盟CE认证, 实现产品销售 微创型脊柱侧弯修复系统， 一个小 型的棘轮装置通过逐步微调矫正脊 • 美国FDA认证流程已经确定 柱侧弯部位。 • 获得由FDA资助的CC-PDI竞赛优胜奖 25

  55. Slide 55: Trendlines的投资组合公司: BioFishency

    Trendlines的投资组合公司: 水产养殖水处理系统 BioFishency 解决方案 成本合理的一体化水处理系统用于降低陆地水产养殖 收益阶段 的用水量并且显著提高产量。产品适用于现有主要的 养殖系统，包括开放式，密集型和循环水养殖。 创业构思 成就 • 成功验证系统可以提高产量一倍以上并降低用水量 Trendlines发现发明者和技术 多达85% • 在以色列，印度，菲律宾和孟加拉等国家开始销售 投资 & 集中扶持 并已经安装了多套系统 • 在市场推广，商业开发和融资方面给予了积极的指导 • 针对目标市场介绍潜在合作伙伴 • 安排与投资人会面和项目路演 • Trendlines持股 4

  56. Slide 56: Trendlines的投资组合公司: EdenShield

    Trendlines的投资组合公司: 天然无毒的生物驱虫剂 EdenShield 解决方案 利用以色列半沙漠地带生长的一种植物提取液，公司 开发出一套天然无毒的，用于温室作物，观赏植物和 收益阶段 医用大麻种植的防控害虫系统，喷洒后可以有效降低 植物对害虫的吸引。 创业构思 成就 Trendlines 发现发明者和技术 • 美国专利 投资 & 集中扶持 • 独立第三方测试表明产品显著降低了害虫对温室植 物的迫害 • 在市场推广，业务开发和融资方面给予积极指导 • Trendlines 持股36.5% • 持续的产品路演 • 产品已经销售给以色列，欧洲，非洲和美国的温室 作物种植商 • 在两轮融

  57. Slide 57: Trendlines集团: 增值策略

    Trendlines集团: 增值策略 增加投资组合公司数目 • 未来三年增加超过30个公司进入投资组合 增加投资组合公司个体价值 • 集中扶持 • 跟进投资 开拓新市场 • 建立了Trendlines新加坡医疗孵化器 • 探讨中国，德国和新加坡的其他机会 发展Trendlines实验室 • 对代表性技术进行投资并建立公司 • 与跨国企业建立新的合资公司 • 增加经常性收入来源 28

  58. Slide 58: 致力于创建和培育提高人类生活质量的公司

    致力于创建和培育 提高人类生活质量的公司 Todd Dollinger, 董事长 & CEO todd@trendlines.com Steve Rhodes, 董事长 & CEO steve@trendlines.com +972.72.260.7000 | www.trendlines.com Judith Kleinman, 投资者关系总监 judith@trendlines.com 5 January 2017 29

  59. Slide 59: SGX General Announcement

    Issuer/Manager THE TRENDLINES GROUP LTD. Securities THE TRENDLINES GROUP LTD. – IL0011328858 – 42T Stapled Security No Announcement Title General Announcement Date & Time of Broadcast 05 Jan 2017 21:03:01 Status New Announcement Subtitle Investor Presentation Announcement Reference SG170105OTHRJ5IX

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