Slide 1: 2017年9月期 第2四半期決算説明会資料
2017年9月期 第2四半期決算説明会資料 2017年5月15日（東京） 5月17日（大阪） Copyright © IMV CORPORATION 2017 All right reserved. 1
Slide 2: 本日のアジェンダ
本日のアジェンダ 1. 会社概要 2. 2017年9月期第2四半期決算サマリー 3. 今後の取り組み （ご参考資料） Copyright © IMV CORPORATION 2017 All right reserved. 2
Slide 3: 会社概要
会社概要 商 号 IMV株式会社 ［英文社名］ IMV CORPORATION 会社設立 1957年（昭和32年）4月17日 資本金 4億6481万円 従業員数 314名 (2016年9月30日現在 連結) 年間売上高 103億7,465万円 (2016年9月期 連結) 上場証券取引所 東京証券取引所JASDAQ市場 証券コード 7760 決算期 9月30日 Copyright © IMV CORPORATION 2017 All right reserved. 3
Slide 4: グローバルネットワーク
グローバルネットワーク Osaka 大阪 Tokyo 東京 Thailand タイ China 中国 ・本 社 ・技術本部 ・東京営業所 ・MESエンジニアリング IMV (THAILAND) CO., LTD. IMV CORPORATION ・大阪営業所 ・大阪テストラボ ・東京エンジニアリング サービス部 Shanghai Representative Office サービス部 ・東京テストラボ Nagoya 名古屋 Uenohara 上野原 U.K. 英国 Germany ドイツ U.S.A. アメリカ ・名古屋営業所 東京テストラボ IMV EUROPE LIMITED IMV EU
Slide 5: 市場 DSS販売シェア状況
市場 DSS販売シェア状況（当社予想含む） 2016年9月期連結 Copyright © IMV CORPORATION 2017 All right reserved. 5
Slide 6: 事業セグメント
事業セグメント メジャリングシステム テスト＆ソリューションサービス 振動試験装置 57億8,198万円 (2017年9月期第2四半期 連結) 2017 All right reserved. Copyright © IMV CORPORATION 201７ 6
Slide 7: 本日のアジェンダ
本日のアジェンダ 1. 会社概要 2. 2017年9月期第2四半期決算サマリー 3. 今後の取り組み （ご参考資料） Copyright © IMV CORPORATION 2017 All right reserved. 7
Slide 8: 決算概要
決算概要 （単位：百万円） 17/9中間期 16/9中間期 コメント 実績 実績 主に、東京テストラボ上野原サイトにおける順調な稼働及び電機電子業 売上高 5,781 5,466 界を中心に振動シミュレーションシステムの販売が順調に推移した結果、 増収となりました。 増収効果や円安による為替影響等により、前年同期比118.0％の増益と 経常利益 956 810 なりました。 純資産 5,552 4,979 四半期純利益（662百万円）の計上により順調に増加しました。 売上債権の増加等の減少要因により営業活動による収入が前年同期よ フリーキャッシュフロー △24 104 り減少したことで、フリー
Slide 9: 決算概要（連結）
決算概要（連結） （単位：百万円） 17/9中間期 16/9中間期 17/9中間期 増減額 増減率 増減率 実績 実績 予想 受注高 4,891 5,307 △415 △7.8％ － － 売上高 5,781 5,466 +315 +5.8％ 5,500 +5.1％ 営業利益 855 844 +10 +1.3％ 850 +0.6％ （営業利益率） （14.8％） (15.4％） （15.5％） 経常利益 956 810 +145 +18.0％ 850 +12.5％ （経常利益率） （9.2％） （14.8％） （15.5％） 親会社株主に帰属 する四半期純利益 662 520 +141 +27.
Slide 10: 営業利益増減要因（連結）
営業利益増減要因（連結） （百万円） 1,300 売上構成変更による 10百万円の 1,100 原価率減少の影響により 増益 売上総利益の増加 +42百万円 販管費の増加 900 売上高増加による △141百万円 売上総利益の増加 +110百万円 700 16/9中間期 17/9中間期 営業利益 営業利益 844百万円 855百万円 500 人員増加による労務費の増加、新製品開発による研究開発費の増加等により販管費が増加しましたが、増収による売 上総利益の増加が大きく、営業利益は855百万円の増益となりました。 Copyright © IMV CORPORATION 2017 All righ
Slide 11: 受注の状況
受注の状況 （百万円） 6,000 期末受注残高 受注高 5,242 5,076 5,000 5,307 4,525 4,891 4,018 4,000 3,626 3,466 3,127 3,000 2,803 2,000 1,000 0 上期 下期 上期 下期 上期 2015/9期 2016/9期 2017/9期 Copyright © IMV CORPORATION 2017 All right reserved. 11
Slide 12: 海外売上高比率の増減
海外売上高比率の増減 （百万円） 海外売上高 海外売上高比率 1,700 40% 1,600 34% 35% 1,500 1,400 29% 30% 1,300 25% 25% 25% 1,200 21% 1,100 20% 1,564 1,000 1,447 15% 900 1,273 1,245 1,170 800 10% 700 5% 600 500 0% 上期 下期 上期 下期 上期 2015/9期 2016/9期 2017/9期 Copyright © IMV CORPORATION 2017 All right reserved. 12
Slide 13: 品目別ポートフォリオ
品目別ポートフォリオ ◯ 品目別売上構成率 ◯ DSS事業 ◯ TSS事業 ◯ MES事業 DSS TSS MES （百万円） （百万円） （百万円） 4,500 900 600 100% 4,342 576 863 4,233 9% 10% 90% 550 13% 4,000 15% 800 505 80% 500 70% 727 3,500 450 700 60% 50% 3,000 400 40% 600 77% 75% 350 2,500 30% 300 20% 500 2,000 250 10% 0% 1,500 400 200 16/9中間期 17/9中間期 16/9中間期 17/
Slide 14: DSS事業 ～概況～
ＤＳＳ事業 ～概況～ （単位：百万円） 17/9中間期 16/9中間期 増減額 増減率 国内における大型案件がなかったことや、海外 車両・車載機器向け 2,472 3,229 △756 △23.4％ 向け売上の3Q以降への期ズレ等により車両・ 車載機器向けの売上は減少しました。また、電 電気機器向け 537 157 +380 +241.5％ 気機器向けは案件数が順調に増加し、売上は 増加いたしました。 航空・宇宙用機器向け 169 57 +112 +196.8％ 点検・修理に関する売上が順調に推移し増加 その他用途向け 696 477 +218 +45.8％ いたしました。 点検・修理
Slide 15: TSS事業 ～概況～
ＴＳＳ事業 ～概況～ （単位：百万円） 17/9中間期 16/9中間期 増減額 増減率 東京テストラボ上野原サイトは、順調な稼働 により、前年度比+61.3%となりました。 東京テストラボ 442 274 +168 +61.3％ （藤野 ・上野原） 大阪テストラボは、一部案件が3Q以降に期 223 240 △17 △7.4％ ズレしたこと等により、売上は減少となりま 大阪テストラボ した。 名古屋テストラボ 176 208 △31 △15.3％ 名古屋テストラボは、東海地区における市 子会社外部売上 21 3 +17 +461.1％ 場への新規参入企業が続き、競争が厳しく なってお
Slide 16: MES事業 ～概況～
ＭＥＳ事業 ～概況～ （単位：百万円） 17/9中間期 16/9中間期 増減額 増減率 振動計測装置 136 115 +21 +18.4％ 中国・台湾・フィリピンへの地震監視装置 振動監視装置 138 123 +15 +12.5％ の販売が順調に推移いたしました。 地震監視装置 152 134 +18 +13.6％ 国内において発電所向けの振動監視装 置の販売も順調に推移いたしました。 環境信頼性評価システム 5 15 △9 △61.9％ ソリューション事業 5 11 △6 △52.5％ 小型高性能振動計測装置の販売を開始 いたしました。 小型高性能振動計測装置 24 - +24
Slide 17: 業績の見通し（連結）
業績の見通し（連結） （単位：百万円） 17/9期 16/9期 増減額 増減率 予想 実績 売上高 10,800 10,374 +425 +4.1％ 営業利益 1,150 1,080 +69 +6.5％ （営業利益率） （10.6％） （10.4％） 経常利益 1,200 954 +245 +25.7％ （経常利益率） （11.1％） （9.2％） 親会社株主に帰属する当期純利益 780 583 +196 +33.8％ （当期純利益率） （7.2％） （5.6％） 設備投資 511 582 △71 △12.1％ 減価償却費 396 337 +59 +17.6％ 研究開発費 561 486 +7
Slide 18: 本日のアジェンダ
本日のアジェンダ 1. 会社概要 2. 2017年9月期第2四半期決算サマリー 3. 今後の取り組み （ご参考資料） Copyright © IMV CORPORATION 2017 All right reserved. 18
Slide 19: DSS取り組み：生産台数増加への対応
ＤＳＳ取り組み：生産台数増加への対応 Copyright © IMV CORPORATION 201７ All right reserved. 19
Slide 20: DSS取り組み：インフラ設備増強
ＤＳＳ取り組み：インフラ設備増強 • 50%UP • 50%UP 冷却水容量 電気容量 生産エリア 生産エリア （チャンバー） （振動試験装置） • 25%UP • 25%UP Copyright © IMV CORPORATION 2017 All right reserved. 20
Slide 21: DSS取り組み：生産管理及び納期管理の向上
ＤＳＳ取り組み：生産管理及び納期管理の向上 • 生産台数増加対応に向け、 ①外注による納期短縮対策 ②職人技の機械化、等を実施 ①外注による納期短縮対策 関西圏で数台しか存在しない最先端技術を集約した５軸加工機を導入 ⇒従来、ＩＭＶ対応不可能だった部品を生産 特に、重要部品である加振機テーブルは100％網羅することができる ・精度 1μｍ単位。 ・直径80cmの大型部品まで対応可能。 ・最大積載量 1500kg・ 24時間無人運転が可能。 ②職人技の機械化 ⇒生産品質の安定化と納期管理 （例）振動発生機の重要部品である 駆動コイルの製造工程に着手 Copyright © IMV CORPORA
Slide 22: DSS取り組み：Aシリーズ新製品（74KN空冷式）
ＤＳＳ取り組み：Ａシリーズ新製品（７４ＫＮ空冷式） • イニシャルコスト及びランニングコストが安い空冷式シリーズの 世界最大級の大パワー（７４ＫＮ）を有する空冷式新製品の発売決定 Copyright © IMV CORPORATION 2017 All right reserved. 22
Slide 23: TSS取り組み：国内受託振動試験市場
ＴＳＳ取り組み：国内受託振動試験市場 弊社予想 • 新規参入企業の台頭により、市場環境は競争激化 ⇒ 「ＩＭＶならでは！」（差別化）の創出 （百万円） 40～50億円 4,500 ＩＭＶ A社 Ｂ社 公機関他 新規参入企業 4,000 そ 3,500 の 他 3,000 2,500 20億円前後 2,000 1,500 1,000 ＩＭＶ 500 2014 2015 2016 2017 2020 Copyright © IMV CORPORATION 2017 All right reserved. 23
Slide 24: TSSの取り組み：差別化の創出 ①
ＴＳＳの取り組み：差別化の創出 ① ～ メ－カならではの強みを活かす ～ 超高温下での振動試験への対応 ⇒ 超高温電気炉複合振動試験装置を上野原高度試験センターに導入 加速度センサーの限界温度を遥かに超えるため、センサーを供試品に設置できない ⇒ 制御装置を内製する強みを活かし、独自の仮想点制御機能により センサーを置くことなく、超高温下での加速度制御を実現 センサーなしで加速度を コントロールする制御技術 高温環境下でも精度高く 稼働する機器設計・生産技術 超高温（700～900℃）な熱を振動試験機に伝わらないようにする ⇒ 十分な断熱素材を組み合わせた特長ある構造の採用 Copyright
Slide 25: TSSの取り組み：差別化の創出 ②
ＴＳＳの取り組み：差別化の創出 ② ～ メ－カならではの強みを活かす ～ 電池試験の国際標準 ＵＮ38.3 一括対応 T1 減圧 T2 温度 T3 振動 T4 衝撃 T5 外部短絡 T6 圧壊 T7 過充電（組電池） T8 強制放電(セル) Copyright © IMV CORPORATION 2017 All right reserved. 25
Slide 26: TSSの取り組み：差別化の創出 ③
ＴＳＳの取り組み：差別化の創出 ③ ～ メ－カならではの強みを活かす ～ 受託試験ノウハウ（ハード面）と仮想試験（ソフト面）の融合、営業提案力の強化 ＴＳＳ IMV先端技術研究所 受託試験ノウハウ 仮想試験 （ハード面） （ソフト面） 試験 最適な試験運用 お客様 方法の 試験要望 提案 Copyright © IMV CORPORATION 2017 All right reserved. 26
Slide 27: MESの取り組み：IoTで実現する振動ソリューション
ＭＥＳの取り組み：ＩｏＴで実現する振動ソリューション IoTで一気通貫 保全と防災 産業インフラ 社会インフラ • 設備機械の状態監視・診断 • 地震時の速報・被災度判定 • 自動制御 • 自動制御 • 行動指示 • 地震初動指示 （ＩｏＴ対応振動解析ユニット） （振動ピックアップ） （長周期振動 （無線型長周期振動 モニタリングシステム） モニタリングシステム） Copyright © IMV CORPORATION 2017 All right reserved. 27
Slide 28: MESの取り組み：IoTで実現する振動ソリューション
ＭＥＳの取り組み：ＩｏＴで実現する振動ソリューション ～ 例：工場におけるＩｏＴ活用要素 ～ • これからより注力される新市場への対応力強化 平常時 ・工場設備の安定稼動 ・製造品質の向上 ・生産効率改善 緊急時 ・従業員の安定確保 ・二次災害の防止 ・速やかな復旧 Copyright © IMV CORPORATION 2017 All right reserved. 28
Slide 29: ありがとうございました
ありがとうございました 代表取締役会長 小嶋 成夫 代表取締役社長 小嶋 淳平 経営企画本部長 濱里 一也 ■ お問合せ先 IR窓口：経営企画本部経理部 IR担当 大山 坂本 TEL：06-6478-2565 FAX：06-6478-2567 E-MAIL：imvir@imv.co.jp http://www.imv.co.jp ○免責事項 本資料は当社をご理解いただくために作成されたもので、当社への投資勧誘を目的としておりません。投資に関する決定は、ご 自身のご判断において行われるようお願いします。 本資料を作成するに当たっては正確性を期すために慎重に行っておりますが、完全性を保障するもので
Slide 30: 本日のアジェンダ
本日のアジェンダ 1. 会社概要 2. 2017年9月期第2四半期決算サマリー 3. 今後の取り組み （ご参考資料） Copyright © IMV CORPORATION 2017 All right reserved. 30
Slide 31: 貸借対照表の概要（連結）
貸借対照表の概要（連結） （単位：百万円） 17/9中間期末 16/9期末 増減額 17/9中間期末 16/9期末 増減額 流動資産 8,631 7,324 +1,306 流動負債 6,644 5,221 +1,422 現金預金 2,038 1,712 +326 仕入債務 2,699 2,174 +525 売上債権 4,332 3,360 +971 短期有利子負債 2,833 1,902 +931 棚卸資産 2,017 1,881 +135 その他流動負債 1,111 1,145 △34 その他流動資産 242 370 △127 固定負債 912 1,355 △442 固定資産 4,478 4
Slide 32: キャッシュフロー計算書の概要（連結）
キャッシュフロー計算書の概要（連結） （単位：百万円） 17/9中間期 16/9中間期 増減額 ① 営業活動によるキャッシュ・フロー 310 374 △64 ② 投資活動によるキャッシュ・フロー △335 △270 △65 ①＋② フリーキャッシュフロー △24 104 △129 ③ 財務活動によるキャッシュ・フロー 328 △71 +400 ④ 現金及び現金等価物に係る換算差額 16 △19 +35 ⑤ 現金及び現金同等物の増減額 320 13 +306 ⑥ 現金及び現金同等物期首残高 1,444 1,399 +45 ⑦ 現金及び現金同等物期末残高 1,765 1,413 +351 営業CF
Slide 33: 沿革
沿革 1957 株式会社国際機械振動研究所（旧社名）を設立 1988 東京テストラボ開設 2005 ジャスダック証券取引所に上場 2011 10月、英国に IMV CORPORATION EUROPEAN TECHNICAL CENTRE を開設 (現 IMV EUROPE LIMITED） 2012 1月、タイに IMV (THAILAND) CO., LTD. （子会社）を設立 IMV EUROPE LIMITED 11月、ドイツに IMV CORPORATION German Sales Office を開設 (現 IMV EUROPE LIMITED German Sales Offi
Slide 34: 経営理念
経営理念 Copyright © IMV CORPORATION 2017 All right reserved. 34