Mapfre Sa · BME:MAP
Mapfre Sa — H1 2022 Earnings Presentation
20 slides from Mapfre Sa's earnings presentation, Jul 28, 2022
Slide 1: Resultados 6M 2022: Presentación para inversores y analistas
Re s u l ta d o s 6 M 2 0 2 2 Presentación para inversores y analistas 28 de julio de 2022
Slide 2: Plan Estratégico 2022-24 en marcha con compromiso de dividendo sostenible
Plan Estratégico 2022-24 en marcha con compromiso de dividendo sostenible Beneficiándonos de la Implementando iniciativas de Crecimiento sólido en los diversificación y la rentabilización en Autos en Fortaleza y flexibilidad principales mercados con reestructuración, enfocados en todas las regiones
Slide 3: Principales magnitudes 6M 2022
Principales magnitudes > 6M 2022 Δ a perímetro 6M 2022 Δ (1) Crecimiento de primas 7,3% constante Movimientos de divisas -4,9% Primas emitidas y aceptadas totales 12.510 7,3% 7,7% Póliza plurianual (México) 4,5% - No Vida 10.106 8,1% 9,2% BANKIA 0,8% Crecimiento de primas - Vida 2.404 3,8% 1,7% 7,7%
Slide 4: Resultado atribuible ajustado & impactos extraordinarios
Resultado atribuible ajustado & impactos extraordinarios operativos y no operativos 6M 2021 6M 2022 Δ (mn) Δ (%) Resultado atribuible 364,0 337,6 (26,4) -7,3% (1) Impactos extraordinarios no operativos 7,8 7,8 Resultado atribuible 364,0 329,8 (34,2) -9,4% (ajustado por impactos extraordinarios no op
Slide 5: Principales magnitudes por unidad de negocio
Principales magnitudes > por unidad de negocio Primas Resultado atribuible Ratio combinado 6M 2022 Δ% 6M 2022 Δ mn Δ% 6M 2022 Δ p.p. IBERIA 4.236 -0,4% 183,7 (22,4) -10,9% 97,4% 1,1 p.p BRASIL 2.240 40,4% 44,2 7,8 21,6% 94,1% 8,0 p.p LATAM NORTE 1.127 -16,3% 21,9 2,1 10,8% 96,5% 3,0 p.p LATAM SUR 96
Slide 6: Principales magnitudes: negocio de Autos
Principales magnitudes > negocio de Autos Principales magnitudes Primas Resultado atribuible Ratio combinado Δ en unidades aseguradas 6M 2021 6M 2022 6M 2021 6M 2022 6M 2021 6M 2022 6M 2022 GRUPO MAPFRE 2.701 2.944 129,4 0,1 95,7% 105,1% +105.000 (+0,9%) IBERIA 1.115 1.113 62,0 15,9 93,1% 100,1% -32
Slide 7: Principales magnitudes: negocio de Vida
Principales magnitudes > negocio de Vida > unidades de seguros Principales magnitudes 6M 2022 Δ mn YoY Δ YoY Primas Vida 2.403,5 87,5 3,8% IBERIA 879,7 (122,0) -12,2% BRASIL 669,4 118,1 21,4% Siniestros COVID – Desglose Vida-Riesgo (3) (1) OTROS 854,4 91,5 12,0% Resultado Atribuible Vida 135,3 65,7
Slide 8: Activos gestionados
Activos gestionados Valor de mercado Desglose por tipo de activo 31.12.2021 30.06.2022 %Δ 31.12.2021 30.06.2022 Renta fija gobiernos 22,9 21,0 -8,2% 49,6% 49,7% España 12,0 9,9 -18,0% 26,1% 23,4% Italia 2,8 2,6 -9,9% 6,2% 6,1% Otros Europa 1,9 1,9 1,7% 4,0% 4,5% Estados Unidos 1,5 1,5 -2,8% 3,3% 3,5
Slide 9: Carteras de inversión
Carteras de inversión Zona euro – Carteras de renta fija – Gestión activa Valor de mercado Rentabilidad Rentabilidad Duración (€ miles de mn) contable (%) mercado (%) modificada (%) 31.12.2021 3,97 2,08 0,69 10,93 IBERIA NO VIDA 30.06.2022 3,37 1,90 2,24 8,90 30.06.2022* 3,21 2,14 2,42 9,16 Total bo
Slide 10: Fondos propios
Fondos propios Diferencias de conversión Sensibilidad a 30.06.2022 Δ % Δ divisa movimiento de +1 pp en divisa Variación en fondos propios Total -1.365 ** 412 Δ de las cuales: Anual Dólar estadounidense 650 191 8,8% 21 Balance al inicio del periodo 8.463 Real brasileño -827 113 16,0% 7 Lira turca -39
Slide 11: Estructura de capital & métricas de crédito
Estructura de capital & métricas de crédito Estructura de capital (miles de millones de euros) Posición de Solvencia II (millones de euros) Apalancamiento (1) 24,2% 24,6% 12,8 31.03.2022 11,9 1,1 Fondos propios admisibles (EOF) 9.273 0,9 0,5 0,9 1,1 1,6 Capital de solvencia requerido (SCR) 4.517 EOF
Slide 12: Conclusiones
Conclusiones La diversificación geográfica y de negocio continúa siendo una fortaleza diferencial - Crecimiento y rentabilidad sólidos en las operaciones claves en un complejo contexto de mercado - MAPFRE RE con fuerte contribución a resultados, a pesar del impacto de las catástrofes naturales - Bue
Slide 13: Anexo
Anexo 13 MAPFRE
Slide 14: Anexo: desglose del resultado atribuible ajustado
Anexo: desglose del resultado atribuible ajustado 6M 2021 6M 2022 Δ (mn) Δ (%) 1T 2021 2T 2021 3T 2021 4T 2021 1T 2022 2T 2022 Resultado atribuible 364,0 337,6 (26,4) -7,3% 173,3 190,7 160,4 240,8 154,5 183,1 Impactos extraordinarios no operativos (1) 7,8 7,8 62,6 7,8 Resultado atribuible (ajustado
Slide 15: Anexo: NIIF 17&9 – Preparados para su implementación
Anexo: NIIF 17&9 – Preparados para su implementación Calendario Se espera que la entrada en vigor de las nuevas normas tenga las siguientes implicaciones: 2021 2022 2023 Estrategia y gestión del negocio Cierre de decisiones de diseño Ajuste del enfoque local a las Listos para su - No afectará a la e
Slide 16: Anexo: NIIF 17 – Enfoques de valoración
Anexo: NIIF 17 – Enfoques de valoración La NIIF 17, cumpliendo con su propósito de homogeneizar prácticas contables de seguros a En base a las directrices técnicas, MAPFRE cree que, en nivel internacional, contempla tres métodos de valoración para los contratos de seguro: general, valorará los contr
Slide 17: Anexo: NIIF 17&9 – Enfoques de valoración e impacto en activo y pasivo
Anexo: NIIF 17&9 – Enfoques de valoración e impacto en activo y pasivo Enfoque de Tipo de producto Pasivo Activo Comentario valoración Decesos Las variaciones en la curva de Si existe casamiento de duraciones Building Block Vida Inmunizada Carteras ≈100% Renta Fija FVOCI descuento (curva libre de y
Slide 18: Relaciones con Inversores
Relaciones con Inversores Para más información, por favor contacte o visite: Email: IR@mapfre.com Teléfono: (+34) 91 581 23 18 Página web corporativa: www.mapfre.com Centro de documentación financiera: https://www.mapfre.com/informacion-financiera/ Felipe Navarro Leandra Clark Marta Sanchidrián Lesl
Slide 19: Terminología
Terminología Ratio combinado – No Vida Ratio de gastos + Ratio de siniestralidad Ratio de gastos – No Vida (Gastos de explotación, netos de reaseguro – otros ingresos técnicos + otros gastos técnicos) / Primas imputadas netas Ratio de siniestralidad – No Vida (Siniestralidad del ejercicio neta + var
Slide 20: Advertencia
Advertencia Este documento tiene carácter meramente informativo. Su contenido no constituye oferta o invitación a contratar ni vincula en modo alguno a la entidad emisora. La información relativa a los planes de la sociedad, su evolución, sus resultados y sus dividendos constituyen simples prevision