Powszechny Zaklad Ubezpieczen Spolka Akcyjna · GPW:PZU
Powszechny Zaklad Ubezpieczen Spolka Akcyjna — Powszechny Zakład Ubezpieczeń SA (PZU) — Q1 2017 Earnings Presentation
37 slides from Powszechny Zaklad Ubezpieczen Spolka Akcyjna's earnings presentation, May 17, 2017
Slide 1: Wyniki finansowe Grupy PZU za I kwartał 2017 rok
Warszawa Wilno Ryga Tallin Kijów Wyniki finansowe Grupy PZU za I kwartał 2017 rok Wilno Warszawa, 17 maja 2017
Slide 2: Pozycja Grupy PZU na tle zmian na rynku ubezpieczeń
1. Pozycja Grupy PZU na tle zmian na rynku ubezpieczeń 2. Najważniejsze czynniki kształtujące wynik Grupy PZU Pozycja Grupy PZU na 3. Realizacja strategii Grupy na lata 2016 – 2020 tle zmian na rynku 4. Podsumowanie wyników finansowych po segmentach działalności ubezpieczeń 5. Szczegółowe dane finan
Slide 3: Rynek ubezpieczeń majątkowych i pozostałych osobowych w Polsce
Rynek ubezpieczeń majątkowych i pozostałych osobowych w Polsce Przypis składki brutto (mln zł) 6,0% 32 182 16,7% 26 603 27 577 25 291 26 250 26 260 22 739 13 438 10 747 11 469 12 657 12 863 13 394 0,3% 9 808 32,2% 18 744 12 931 14 543 14 781 13 945 13 397 14 183 12.2010 12.2011 12.2012 12.2013 12.20
Slide 4: Rynek ubezpieczeń na życie w Polsce
Rynek ubezpieczeń na życie w Polsce Przypis składki okresowej brutto (mln zł) 1,1% 1,7% 2,5% (0,9)% 16 037 16 488 16 498 16 341 15 826 14 759 15 040 9 429 9 250 (3,0)% 8 970 9 008 9 089 8 395 8 510 1,7% 6 363 6 530 6 818 6 948 7 059 7 247 7 371 12.2010 12.2011 12.2012 12.2013 12.2014 12.2015 12.2016
Slide 5: Najważniejsze czynniki kształtujące wynik Grupy PZU
1. Pozycja Grupy PZU na tle zmian na rynku ubezpieczeń 2. Najważniejsze czynniki kształtujące wynik Grupy PZU Najważniejsze czynniki 3. Realizacja strategii Grupy na lata 2016 – 2020 kształtujące wynik 4. Podsumowanie wyników finansowych po segmentach działalności Grupy PZU 5. Szczegółowe dane finan
Slide 6: Najważniejsze wydarzenia oraz czynniki kształtujące wynik w I kwartale 2017 roku
Najważniejsze wydarzenia oraz czynniki kształtujące wynik w I kwartale 2017 roku Planowane nabycie akcji Pekao SA: KNF nie zgłasza sprzeciwu do przejęcia przez Grupę PZU i PFR akcji banku Pekao SA – ostatni warunek zawieszający Zgoda NWZA PZU na emisję obligacji Najwyższa składka kwartalna w histori
Slide 7: Kurs akcji Pekao
Kurs akcji Pekao 110 115 120 125 145 150 130 135 140 2016-12-05 2016-12-08 2016-12-11 2016-12-14 2016-12-17 2016-12-20 2016-12-23 2016-12-26 2016-12-29 2017-01-01 2017-01-04 2017-01-07 2017-01-10 2017-01-13 2017-01-16 2017-01-19 2017-01-22 2017-01-25 2017-01-28 2017-01-31 (+20,1%) 2017-02-03 2017-02
Slide 8: Poprawa wyników ub. komunikacyjnych przy rosnącym udziale w rynku
Poprawa wyników ub. komunikacyjnych przy rosnącym udziale w rynku Udział ub. komunikacyjnych Grupy PZU w rynku * (Polska) • Wraz z zakończeniem wojny cenowej z lat 2005-2010 (zakończona po powodzi w 2010 roku) wyniki całego polskiego sektora ubezpieczeń komunikacyjnych zaczęły się poprawiać. W krótk
Slide 9: Dalsza poprawa efektywności kosztowej
Dalsza poprawa efektywności kosztowej mln zł Wskaźnik kosztów administracyjnych działalności ubezpieczeniowej • Spadek wskaźnika kosztów administracyjnych w Polsce głównie w wyniku utrzymywania dyscypliny kosztowej przy szybko rosnącej skali biznesu. • Wpływ zmiany zasad rozliczeń wynagrodzenia za w
Slide 10: Lepsze wyniki na instrumentach kapitałowych
Lepsze wyniki na instrumentach kapitałowych mln zł 527 (161) 48 45 584 1 487 960 443 FX na portfelu Grupy Alior Bank inwestycyjnej i koszty Pozostałe inwestycyjnej i koszty Odsetkowe instrumenty Instrumenty kapitałowe aktywów Aior Banku 01- dłużnych papierów finansowe (bez FX na Banku) 01-03.2016 Ba
Slide 11: Niższa rentowność ubezpieczeń grupowych i indywidualnie kontynuowanych w I kwartale
Niższa rentowność ubezpieczeń grupowych i indywidualnie kontynuowanych w I kwartale Przypis składki brutto (mln zł) ● Ograniczenie nacisku na dynamikę składki pozwalające 1,8% kontrolować szkodowość. 1,5% 1,7% 2,0% 1,9% ● Nowe dodatki do ubezpieczeń grupowych i kontynuowanych oraz 1 661 1 689 1 714
Slide 12: Rentowność segmentu grupowe i indywidualnie kont. vs szkodowość produktów ochronnych
Rentowność segmentu grupowe i indywidualnie kont. vs szkodowość produktów ochronnych • Widoczna zarówno kwartalna sezonowość śmiertelności w Polsce (wzrost w miesiącach zimowych i spadek w letnich) jak i rosnący trend śmiertelności (starzenie społeczeństwa). • Trend dotyczący zmian kwartalnej szkodo
Slide 13: Otwarcie roku z historycznie najwyższym poziomem zysku netto
… co oznacza otwarcie roku z historycznie najwyższym poziomem zysku netto Zysk netto Grupy PZU (mln zł) Zysk netto – podmiot dominujący (mln zł) 80,1% 91,1% 1 007 559 940 492 03.2016 03.2017 03.2016 03.2017 Składka przypisana brutto Grupy PZU (mln zł) Zwrot z kapitału własnego ROE (%) * 20,1% 5 768
Slide 14: Realizacja strategii Grupy na lata 2016–2020
1. Pozycja Grupy PZU na tle zmian na rynku ubezpieczeń 2. Najważniejsze czynniki kształtujące wynik Grupy PZU Realizacja strategii 3. Realizacja strategii Grupy na lata 2016 – 2020 Grupy na lata 4. Podsumowanie wyników finansowych po segmentach działalności 2016 – 2020 5. Szczegółowe dane finansowe
Slide 15: Kluczowe mierniki Strategii na lata 2016-2020
Kluczowe mierniki Strategii na lata 2016-2020 ROE1 1kw. 2017 2020 27,9% 18% UBEZPIECZENIA UBEZPIECZENIA INWESTYCJE ZDROWIE BANKOWOŚĆ MAJĄTKOWE NA ŻYCIE Liczba klientów Aktywa klientów Aktywa (mld PLN) Udział rynkowy Przychody (mln PLN)6 WIELKOŚĆ PZU Życie (mln) zewnętrznych pod BIZNESU Grupy PZU2 za
Slide 16: Podsumowanie wyników finansowych po segmentach działalności
1. Pozycja Grupy PZU na tle zmian na rynku ubezpieczeń Podsumowanie wyników 2. Najważniejsze czynniki kształtujące wynik Grupy PZU 3. Realizacja strategii Grupy na lata 2016 – 2020 finansowych po 4. Podsumowanie wyników finansowych po segmentach segmentach działalności 5. Szczegółowe dane finansowe
Slide 17: Wyniki operacyjne za I kwartał 2017 roku
Wyniki operacyjne za I kwartał 2017 roku ● Wzrost rentowności jako efekt: - znacznie niższego r/r poziomu odszkodowań i świadczeń portfela ubezpieczeń rolnych - w analogicznym okresie Ub. majątkowe 2016 roku wystąpienie licznych szkód powodowanych siłami natury (negatywne skutki przezimowań); - popr
Slide 18: Ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe
Ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe Wzrost sprzedaży ubezpieczeń komunikacyjnych segment masowy segment korporacyjny Przypis składki brutto (mln zł) Przypis składki brutto (mln zł) 2 653 23,6% 32,6% 2 147 w tym w tym 223 118 1 767 1 279 630 475 w tym w tym 1 w tym 373 w tym 12 18 260 w tym 1
Slide 19: Podsumowanie – ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe
Podsumowanie – ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe segment masowy segment korporacyjny Wyższy przypis składki brutto r/r jako efekt: Wyższy przypis składki brutto r/r jako wypadkowa: • wyższej sprzedaży ubezpieczeń komunikacyjnych (+38,2% r/r) jako efekt • wyższej sprzedaży ubezpieczeń komun
Slide 20: Ubezpieczenia na życie
Ubezpieczenia na życie Spadek rentowności przy rosnącym poziomie sprzedaży segment ubezpieczeń grupowych i kontynuowanych segment ubezpieczeń indywidualnych Przypis składki brutto (mln zł) Przypis składki brutto (mln zł) 1,5% 65,9% 408 246 154 1 689 1 714 127 254 119 03.2016 03.2017 03.2016 03.2017
Slide 21: Podsumowanie – ubezpieczenia na życie
Podsumowanie – ubezpieczenia na życie segment ubezpieczeń grupowych i kontynuowanych segment ubezpieczeń indywidualnych Czynniki przekładające się na wyższy przypis składki brutto: Wzrost przypisu składki brutto był rezultatem: • pozyskanie składki w ubezpieczeniach zdrowotnych zawieranych w • wyższ
Slide 22: Działalność za granicą
Działalność za granicą Wzrost wyniku w ub. majątkowych i pozostałych osobowych dzięki niższym kosztom działalności ubezpieczeniowej ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe ubezpieczenia życiowe Przypis składki brutto (mln zł) Przypis składki brutto (mln zł) 10,3% 15,0% 344 312 52 Estonia 46 86 9
Slide 23: Podsumowanie – działalność za granicą
Podsumowanie – działalność za granicą składka przypisana brutto wyniki ubezpieczeniowe Ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe Ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe • Wzrost składki w spółkach regionu bałtyckiego przede wszystkim jako • Spadek wskaźnika mieszanego w efekcie: efekt podwyższ
Slide 24: Alior Bank
Alior Bank Dodatnia dynamika należności kredytowych struktura portfela segment bankowy Portfel kredytowy wg segmentów (mln zł) Zysk z działalności operacyjnej (mln zł) oraz wskaźnik Koszty/Dochody* 4,3% 47,8% 56,4% 45 029 46 949 19 720 21 081 11,3% 25 309 25 868 106 118 12.2016 03.2017 03.2016 03.20
Slide 25: Szczegółowe dane finansowe
1. Pozycja Grupy PZU na tle zmian na rynku ubezpieczeń 2. Najważniejsze czynniki kształtujące wynik Grupy PZU Szczegółowe dane 3. Realizacja strategii Grupy na lata 2016 – 2020 finansowe 4. Podsumowanie wyników finansowych po segmentach działalności 5. Szczegółowe dane finansowe 6. Dane Grupy na 31
Slide 26: Podstawowe informacje finansowe
Podstawowe informacje finansowe IV Zmiana I kwartał I kwartał mln zł, MSSF Zmiana r/r kwartał I kwartał 2017 / 2016 2017 2016 IV kwartał 2016 Rachunek zysków i strat Przypis skadki brutto 4 801 5 768 20,1% 5 513 4,6% Składka zarobiona 4 317 5 072 17,5% 4 841 4,8% Wynik netto z działalności inwestycy
Slide 27: Znormalizowany zysk z działalności operacyjnej
Znormalizowany zysk z działalności operacyjnej Zysk z działalności operacyjnej Narastająco od początku roku, mln zł Zmiana 1 Wpływ konwersji polis umów wieloletnich na mln zł, MSSF 03.2016 03.2017 r/r umowy roczne odnawialne w ubezpieczeniach grupowych typ P. Zysk z działalności operacyjnej 716 1 25
Slide 28: Rentowność według segmentów działalności ubezpieczeniowej
Rentowność według segmentów działalności ubezpieczeniowej Zysk z działalności ubezpieczeniowej/ Wskaźnik mieszany / Segmenty ubezpieczeń Przypis składki brutto Zysk z działalności operacyjnej Marża* mln zł, lokalne standardy I kwartał I kwartał I kwartał I kwartał I kwartał I kwartał Zmiana r/r Zmia
Slide 29: Inwestycje
Inwestycje Lepsze wyniki na instrumentach kapitałowych mln zł Wynik netto na działalności inwestycyjnej* 03.2017 struktura Portfela lokat** Razem: 116,7% 5,4% 7,6% 52,8 mld zł 7,3% 960 3,1% 443 12,1% 64,5% 01-03.2016 01-03.2017 Wynik netto na działalności inwestycyjnej (po uwzględnieniu kosztów odse
Slide 30: Inwestycje
Inwestycje Lepszy wynik na produktach typu unit-linked, w szczególności WPI mln zł oraz Pogodna Przyszłość Wynik netto na działalności inwestycyjnej Wynik netto na działalności inwestycyjnej 1 na udziale Grupy PZU 116,7% 960 732 443 438 01-03.2016 01-03.2017 01-03.2016 01-03.2017 Wynik netto na dzia
Slide 31: Dane Grupy na 31 grudnia 2016 wg zasad Wypłacalność II
1. Pozycja Grupy PZU na tle zmian na rynku ubezpieczeń 2. Najważniejsze czynniki kształtujące wynik Grupy PZU Dane Grupy na 31 grudnia 3. Realizacja strategii Grupy na lata 2016 – 2020 2016 wg zasad 4. Podsumowanie wyników finansowych po segmentach działalności Wypłacalność II 5. Szczegółowe dane fi
Slide 32: Wskaźniki wypłacalności Grupy
Wskaźniki wypłacalności Grupy Wstępne dane grupy wg Wypłacalność II na 31 grudnia 2016 mld zł, dane grupy nieaudytowane Wypłacalność II (dane Grupy) • W okresie 12 miesięcy 2016 roku środki własne wg zasad Wypłacalność II 276% 266% 256% 253% 245% („WII”) wzrosły o 2,7 mld zł tj. o 14%. 22,4 • Główną
Slide 33: Środki własne Grupy
Środki własne Grupy Wstępne dane wg Wypłacalność II na 31 grudnia 2016 mld zł, dane nieaudytowane Porównanie środków własnych i skonsolidowanych kapitałów własnych wg MSSF Środki własne wg WII oblicza się w oparciu o aktywa netto wykazane +1,7 -2,3 w bilansie ekonomicznym Grupy. Na potrzeby WII kons
Slide 34: Kapitałowy wymóg wypłacalności Grupy
Kapitałowy wymóg wypłacalności Grupy Wstępne dane wg Wypłacalność II na koniec 2015 i 2016 mld zł, dane nieaudytowane WII 12.2015 WII 12.2016 Kapitałowy Wymóg Wypłacalności (SCR) jest kalkulowany według formuły Efekt dywersyfikacji standardowej i obejmuje m.in. ryzyka: aktuarialne, rynkowe, niewypła
Slide 35: Wpływ transakcji nabycia Banku Pekao SA
Wpływ transakcji nabycia Banku Pekao SA Dane wg Wypłacalność II na 31 grudnia 2016 pro forma mld zł, dane nieaudytowane • Wskaźnik wypłacalności Grupy PZU spadnie w następstwie transakcji nabycia Pekao: • środki własne obniży nadwyżka ceny nabycia ponad udział PZU w funduszach własnych Pekao; 276% 2
Slide 36: Piotr Wiśniewski – IRO
Piotr Wiśniewski – IRO tel.(+48 22) 582 26 23 ir@pzu.pl www.pzu.pl/ir PZU Al. Jana Pawła II 24 00-133 Warszawa, Polska www.pzu.pl https://twitter.com/GrupaPZU 35
Slide 37: Zastrzeżenia prawne
Zastrzeżenia prawne Niniejsza Prezentacja została przygotowana przez PZU SA („PZU”) i ma charakter wyłącznie informacyjny. Jej celem jest przedstawienie wybranych danych dotyczących Grupy Kapitałowej PZU (“Grupa PZU“), w tym dotyczących perspektyw rozwoju. PZU nie zobowiązuje się do publikacji jakic
Powszechny Zakład Ubezpieczeń SA (PZU) — Q1 2017 Earnings Presentation on 6ix