Daido Steel Co., Ltd. · TSE:5471
Daido Steel — FY2011 Earnings Presentation
15 slides from Daido Steel's earnings presentation, Jun 24, 2011
Slide 1: テレフォンカンファレンス資料 2011年度通期業績見通し
テレフォンカンファレンス資料 ２０１１年度 通期業績見通し 2011年6月24日
Slide 2: 2011年度 連結業績見通し① 売上高・経常利益推移
２０１１年度 連結業績見通し① 売上高・経常利益推移 （億円） 売上高 6500 (右目盛) 5914 800 6000 5226 5327 4970 5500 4807 4721 600 （億円） 5000 4291 4500 394 375 3625 4000 400 330 317 3500 226 270 3000 200 85 2500 2000 0 1500 経常利益 (左目盛) 1000 -200 ▲ 140 500 ’０４ ’０５ ’０６ ’０７ ’０８ ’０９ ’１０ ’１１ (見通) 1
Slide 3: 2011年度 連結業績見通し② 業績見通し概要
２０１１年度 連結業績見通し② 11年度業績見通し概要 （億円） 2010年度 2011年度 増減 実 績 見通し 金額 率 売 上 高 4,721 4,970 249 5.3% 営 業 利 益 327 270 ▲ 57 -17.4% 経 常 利 益 317 270 ▲ 47 -14.8% 当 期 純 利 益 230 200 ▲ 30 -13.0% 2
Slide 4: セグメント別売上高・営業利益推移（前年度差）
セグメント別売上高・営業利益推移（前年度差） （億円） 10年度 11年度 実績 見通し 前年度差 （Ａ） （Ｂ） (B)-(A) 売 上 高 2,869 2,970 101 特 殊 鋼 鋼 材 営業利益 210 168 -42 数量 (単 体) 1,222千t 1,264千t 42千t 売 上 高 399 478 79 電 子 ・ 磁 性 材 料 営業利益 18 20 2 自 動 車 部 品 ・ 売 上 高 1,025 1,075 50 産 業 機 械 部 品 営業利益 65 56 -9 売 上 高 238 247 9 エ ン ジ ニ アリ ン グ 営業利益 16 10 -6 売 上 高 9
Slide 5: 2011年度 連結業績見通し（半期）
２０１１年度 連結業績見通し（半期） 売上高・経常利益推移 （億円） 400 3186 売上高 3500 (右目盛) 350 3000 2620 300 2426 2295 2350 2500 2141 250 （億円） 2026 2000 200 1599 160 157 136 150 1500 150 120 経常利益 100 (左目盛) 1000 50 29 500 0 0 -50 ▲ 51 -500 -100 -150 ▲ 119 ▲169 -1000 08/上 下 09/上 下 10/上 下 11/上 下 （見通し） （見通し） 4
Slide 6: セグメント別売上高・営業利益推移（半期別）
セグメント別売上高・営業利益推移（半期別） （億円） 11年度 4-9 10-3 通期 見通し 見通し 見通し 売 上 高 1,404 1,566 2,970 特 殊 鋼 鋼 材 営 業 利 益 83 85 168 数 量( 単 体 ) 602千t 662千t 1,264千t 売 上 高 218 260 478 電 子 ・ 磁 性 材 料 営 業 利 益 9 11 20 自 動 車 部 品 ・ 売 上 高 516 559 1,075 産 業 機 械 部 品 営 業 利 益 16 40 56 売 上 高 114 133 247 エ ン ジニ アリ ン グ 営 業 利 益 3 7 10 売 上 高
Slide 7: 需要環境（自動車生産）
需 要 環 境 （自動車生産） 日系自動車生産 （百万台） 20.0 ＜震災前想定＞ ＜震災後想定＞ 年度合計：２４.２百万台 年度合計：２２.８百万台 <95> 15.0 13.3 <107> 12.5 11.7 9.5 <81> 10.0 7.9 <102> 7.2 7.7 海外生産 5.5 6.1 <85> 5.0 4.0 3.4 4.5 4.8 2.7 5.4 <115> 国内生産 3.4 <76> 2.1 0.0 1.3 11/上 11/下 11/4-6 7-9 11/上 11/下 < >内は震災前計画対比指数 ・生産立ち上げの前倒しによって、11/上期の減産幅は縮小 ・年間生産台数
Slide 8: 原料市況（鉄スクラップ・ニッケル）
原料市況（鉄スクラップ･ニッケル） ＜中部地区Ｈ２、新断建値＞ (千円/t) 70.0 新断建値３ヶ月平均 60.0 Ｈ２建値３ヶ月平均 50.0 Ｈ２建値月間平均 新断：48.0 40.0 新断：41.0 H2：40.0 30.0 32.9 38.0 35.9 32.9 H2：32.0 20.0 31.4 29.3 25.1 25.3 10.0 0.0 10/4 10/10 11/4 11/7 ’11上期 11/10 12/1 ’11下期 前提 前提 ＜ニッケルLME価格＞ (＄/LB) 13.0 12.0 3か月平均 11.0 月間平均 12.2 10.0 LME:12.0 9.0 10.
Slide 9: 11年度 利益計画の前提（市況）
11年度 利益計画の前提（市況） 11/4-9 11/10-3 単位 計画前提 計画前提 鉄スクラップ ３２.０ ４０.０ 上段：中部H2建値 千円/t 下段：中部新断建値 ４１.０ ４８.０ ニッケル $/LB １1.０ １２.０ （ＬＭＥ） モリブデン $/LB １９.０ １９.０ （ＭＷ） クロム ￠/LB 143.0 143.0 （南ア建値） 為替レート 円/$ 82.5 82.5 8
Slide 10: 11年度 経常利益の変化要因（前年度対比）
１１年度 経常利益の変化要因(前年度対比) (億円) (億円) 317 10年度経常利益 +317 300 270 原料影響 ▲163 数量変化 +33 前 +138 年 営 価格変化 200 業 度 ▲38 対 損 内容変化 比 益 変動費 +28 変 100 化 固定費 ▲55 合 計 ▲256 +199 営業外損益 +10 0 10年度 11年度 11年度経常利益 270(▲47) 9
Slide 11: 11年度 特別損益・当期純利益について
１１年度 特別損益・当期純利益について (億円) １１年度 経常利益 270 特別損益 ▲1 法人税等 ▲69 １１年度 当期純利益 200 10
Slide 12: 11年度 配当について
１１年度 配当について １０年度 １１年度 中間期 期 末 中間期 通 期 経常利益 (億円) 160 317 120 270 当期純利益 113 230 90 200 (億円) 配当 3.0 7.0 3.5 7.0 (円/株) 配当性向 11.5 13.2 16.9 15.2 (%) <利益還元の考え方> ・安定配当の継続を基本としながらも、連結業績と配当性向、資金需要、 財政状態を総合的に勘案して決定。 ・連結配当性向は15～20％を目安とする。 11
Slide 13: 総資産、有利子負債、D/Eレシオ
総資産、有利子負債、Ｄ／Ｅレシオ 6,000 (億円) 5,593 4,964 4,917 5,140 5,000 4,646 総資産 4,000 3,000 有利子 負 債 2,071 2,000 1,803 1,738 150 513 1,574 1,540 現預金 364 475 455 1,000 除く現預金 1,653 1,558 1,374 1,099 有利子負債 1,085 0 ‘08/3 ‘09/3 ‘10/3 ‘11/3 ‘12/3見通し '0 8 / 3 '0 9 / 3 '1 0 / 3 '1 1 / 3 '1 2 / 3 予想 ＲＯＡ 6 .9 % 1 .6 % ▲2
Slide 14: 設備投資、減価償却費
設備投資、減価償却費 （億円） 投資額 (計画ﾍﾞｰｽ) 償却費 215 208 189 連結子会社 134 79 単体 ※ ‘07 ‘08 ‘09 ‘10 ‘11 ・11年度は減価償却費並みの投資規模を計画 ・知多工場等の戦略投資案件については別枠にて検討（※） 13
Slide 15: （注記）
（注記） 本資料に記述されております業績見通し等の数値につきましては、 現状で判断しうる一定の前提に基づいております。 今後発生する状況の変化によっては異なる業績結果となることも予 想されますので、投資等の判断材料として全面的に依拠されることは 差し控えて頂きますようお願いいたします。 また今後予告なしに予想数字が変更されることがあります。本資料 にある情報をいかなる目的で使用される場合におきましても、各自の 判断と責任において使用されるものであり、本資料にある情報の使 用による結果について、弊社は何らの責任を負うものではありません のでご了承ください。 14