Jesco Holdings, Inc. · TSE:1434
Jesco — Q2 FY2021 Earnings Presentation
31 slides from Jesco's earnings presentation, Apr 27, 2021
Slide 1: 2021年8月期中間決算説明会資料
2021年8⽉期中間決算説明会資料 (2021年4⽉27⽇） J E S C O ホールディングス株式会社 [ 1434・東2 ] Vietnam 2021年4⽉ JESCO創業50周年史 Japan 「 」
Slide 2: 目次
⽬次 Ⅰ 2021年8⽉期 第2四半期 連結決算概要 Ⅱ 2021年8⽉期 業績計画概要 Ⅲ 成⻑戦略＆トピックス 1
Slide 3: 2021年8月期 第2四半期 連結決算概要
Ⅰ. 2021年8⽉期 第2四半期 連結決算概要 Copyright © JESCO Holdings, Inc. All rights reserved. 2
Slide 4: 連結決算ハイライト
連結決算ハイライト ◆ 2021年8⽉期 第2四半期 実績 実績 前年同期⽐ 売上⾼ ︓44億72百万円 2.4% 営業利益︓266百万円 257.8% l 国内EPCにおける移動体通信⼯事、太陽光発電設備⼯事等の受注量増加により増収 増益となりました。 l アセアンEPCは投資抑制による⼯期の遅延・中断等により減収となりました。 ※EPC＝Engineering(設計), Procurement(調達), Construction(建設)の略 Copyright © JESCO Holdings, Inc. All rights reserved. 3
Slide 5: 連結決算概要
連結決算概要 2020年8⽉期 2021年8⽉期 前年同期⽐ （百万円） 第2四半期累計 第2四半期累計 増減 備 考 実績 実績 ⾦額 ⾦額 ⾦額 率 JESCO 488、SUGAYA 85 売上⾼ 4,366 4,472 ＋105 ＋2.4% JHE △536、ASIA他 68 JESCO 159、SUGAYA △9 売上総利益 496 633 ＋136 ＋27.6% JHE △9、ASIA他 △5 JESCO △23、SUGAYA 1 販売費及び⼀般管理費 421 366 △55 △13.1% JHE △49、ASIA 2 営業利益 74 266 ＋192 ＋257.8% 経常利益 95
Slide 6: セグメント別状況
セグメント別状況 2020年8⽉期 2021年8⽉期 前年同期⽐ （百万円） 第2四半期累計 実績 第2四半期累計 実績 増減 備 考 ⾦額 ⾦額 ⾦額 率 売上⾼ 4,366 4,472 ＋105 ＋2.4% 国内EPC 2,971 3,545 ＋573 ＋19.3% JESCO 488、SUGAYA 85 アセアンEPC 1,388 920 △468 △33.8% JHE △536、ASIA他 68 不動産（CRE） 89 103 ＋13 ＋15.6% その他 219 216 △3 △1.4% 調整額 △ 302 △ 312 △9 - 2020年8⽉期 2021年8⽉期 前年同期⽐ （百万
Slide 7: 連結貸借対照表概要
連結貸借対照表概要 2021年８⽉期 前期末⽐ 2020年８⽉期末 （百万円） 第2四半期末 増減 主な増減要因 ⾦額 構成⽐ ⾦額 構成⽐ ⾦額 流動資産 4,846 48.6% 5,228 40.3% ＋381 未成⼯事⽀出⾦ 366 新宿御苑ビル取得等 固定資産 5,117 51.3% 7,733 59.6% ＋2,615 有形固定資産 2,404 資産合計 9,972 100.0% 12,969 100.0% ＋2,996 ⽀払⼿形・⼯事未払⾦等 377 流動負債 3,511 35.2% 5,233 40.4% ＋1,722 短期借⼊⾦ 1,027 未成⼯事受⼊⾦ 258 固定負債 2
Slide 8: 連結キャッシュ・フロー計算書概要
連結キャッシュ・フロー計算書概要 2020年８⽉期 2021年８⽉期 前年同期⽐ 第2四半期累計 第2四半期累計 （百万円） 増減 備 考 実績 実績 ⾦額 ⾦額 ⾦額 売上債権、仕⼊債務 営業キャッシュ・フロー △ 632 567 ＋1,200 未成⼯事受⼊⾦ 棚卸資産 等 投資キャッシュ・フロー △ 1,369 △ 2,440 △1,160 固定資産の取得による⽀出 短期借⼊れによる収⼊ 財務キャッシュ・フロー 1,672 2,107 ＋1,909 ⻑期借⼊れによる収⼊ 短期借⼊⾦の返済による⽀出 等 現⾦及び現⾦同等物の 2 △ 13 ＋13 換算差額 現⾦及び現⾦同等物の △ 326
Slide 9: 2021年8月期 業績計画概要
Ⅱ. 2021年8⽉期 業績計画概要 Copyright © JESCO Holdings, Inc. All rights reserved. 8
Slide 10: 連結損益計算書概要（半期・通期）
連結損益計算書概要（半期・通期） 2020年8⽉期 2021年8⽉期 前期⽐増減 （百万円） 上半期 下半期 通期 上半期 下半期 通期 実績 実績 実績 実績 予想 予想 ⾦額 ⾦額 ⾦額 構成⽐ ⾦額 ⾦額 ⾦額 構成⽐ ⾦額 率 売上⾼ 4,366 4,627 8,993 100.0% 4,472 5,128 9,600 100.0% ＋606 ＋6.7% 売上総利益 496 686 1,182 13.2% 633 573 1,206 12.6% ＋23 ＋2.0% 販売費及び⼀般管理費 421 421 842 9.4% 366 432 798 8.3% △43 △5.2% 営業利益 7
Slide 11: セグメント別業績概要（半期・通期）
セグメント別業績概要（半期・通期） 2020年8⽉期 2021年8⽉期 前期⽐増減 上半期 下半期 通期 上半期 下半期 通期 （百万円） 実績 実績 実績 実績 予想 予想 ⾦額 ⾦額 ⾦額 構成⽐ ⾦額 ⾦額 ⾦額 構成⽐ ⾦額 率 売上⾼ 4,366 4,627 8,993 100.0% 4,472 5,127 9,600 100.0% ＋606 ＋6.7% 国内EPC 2,971 4,091 7,062 78.5% 3,545 3,759 7,304 76.1% ＋241 ＋3.4% アセアンEPC 1,388 545 1,933 21.5% 920 1,503 2,424 25.3%
Slide 12: 国内EPC事業：事業領域別売上高の推移
国内EPC※事業︓事業領域別売上⾼の推移 ※EPC＝Engineering(設計), Procurement(調達), Construction(建設)の略 u 電気・通信・無線設備⼯事の多くの分野で豊富な実績 （百万円） 2018年8⽉期 2019年8⽉期 2020年8⽉期 2021年8⽉期(予想) 通信設備（移動体通信） 1,236 953 1,151 1,296 公共設備（ETC、防災無線、監視カメラ） 2,188 2,582 1,802 1,503 メディア（⼤型映像） 202 190 114 22 電気設備（アミューズメント・商業施設、電⼒送電） 2,372 2,356 2,219
Slide 13: アセアンEPC事業：業務別売上高の推移
アセアンEPC※1事業︓業務別売上⾼の推移 u JHE※2の⾼層コンドミニアム受注増により売上⾼増 u JESCO ASIA JSCも、ベトナムでの⼯事受注増、ODA案件等の設計積算業務 ※1 EPC＝Engineering(設計), Procurement(調達), Construction(建設)の略 ※2 JHE＝JESCO HOA BINH ENGINEERING JSC （百万円） 2018年8⽉期 2019年8⽉期 2020年8⽉期 2021年8⽉期(予想) 設計・積算 263 301 347 303 ⼯事 2,105 2,598 1,586 2,120 合計 2,368 2,89
Slide 14: 連結受注高・受注残高概要（半期・通期）
連結受注⾼・受注残⾼概要（半期・通期） 2019年8⽉期 2020年8⽉期 2021年8⽉期 （百万円） 上半期 下半期 通期 上半期 下半期 通期 上半期 下半期 通期 実績 実績 実績 実績 実績 実績 実績 予想 予想 受注⾼ 3,869 5,386 9,256 3,954 5,018 8,972 9,030 3,818 12,848 国内EPC 3,157 3,273 6,430 3,483 3,516 7,000 4,613 848 5,461 アセアンEPC 684 2,196 2,881 464 1,511 1,975 4,409 3,106 7,515 不動産（CRE） 90
Slide 15: 連結受注高・受注残高の推移（半期・通期）
連結受注⾼・受注残⾼の推移（半期・通期） （COVID-19による影響は考慮していません） ■■上半期 （百万円） ■■通期 (予想) (予想) 14,062 12,848 12,752 9,256 9,541 9,524 9,112 9,504 8,972 9,030 3,869 3,954 受注⾼ 受注残⾼ 受注⾼ 受注残⾼ 受注⾼ 受注残⾼ 2019年8⽉期 2020年8⽉期 2021年8⽉期 Copyright © JESCO Holdings, Inc. All rights reserved. 14
Slide 16: 成長戦略
Ⅲ. 成⻑戦略 １．経営理念の実現 ２．脱炭素社会の実現に向けて ３．中期（3ヵ年）経営計画の概要 ４．注力領域と成長戦略 ５．DXによる働き方改革 ６．事業拡大（ベトナムでの施工分野拡大） 15
Slide 17: 経営理念の実現
1．経営理念の実現 「FOR SAFETY FOR SOCIETY」 技術を通して 安⼼して暮らせる社会づくりに貢献する 脱炭素社会の実現 ステークホルダーに対し 経営理念 お客様に対し 取引先・株主・社員のための会社 最先端技術を提供しお客様満⾜度アップ 法令その他社会的規範の遵守 の実現 熟練技術とDXの融合による安全と品質管理 社会に対し SDGs社会に適合した企業市⺠活動 成⻑戦略の実⾏ 情報に対し DX時代に即した情報管理と 環境保全 情報開⽰ DX活⽤によるビジネスモデルの変⾰経営 ビジョンの共有 「働き甲斐と企業成⻑」でSDGｓ実践 16
Slide 18: 脱炭素社会の実現に向けて（再エネ宣言）
２-1．脱炭素社会の実現に向けて 電⼒の再エネ使⽤１００％ 再エネ宣⾔ 2021年4⽉20⽇ 再エネ100宣⾔ RE Action協議会に参画しました。 2050年に使⽤電⼒（年間40万ｋＷｈ）の100％を再エネに転換します。 再エネ100宣言 RE Actionについて 再エネ100宣言 RE Actionとは、企業、自治体、教育機関、医療機関等の団体が使用電力を100％ 再生可能エネルギーに転換する意思と行動を示し、再エネ100％利用を促進する新たな枠組みです。 参加企業は、2050年迄に使用電力を100%再エネに転換する目標を設定し、対外的に公表します。 自社調達 （不足分） 外部調達
Slide 19: 脱炭素社会の実現に向けて CO2排出量削減
２-2．脱炭素社会の実現に向けて CO2排出量削減 カーボンニュートラルに向けて 739 更に拡大予定 45％ 那智勝浦の保安林（16.7ha）の他にも、 長野県蓼科の研修センター・ゲストセンター、 静岡県伊東市川奈のゲストハウスにも !"#$年& 人員) 乗用車 電気) 森林 １haの森林を保有。 呼吸,-. ,-. 789 ,-. 排出量 排出量 排出量 吸収量 スギとヒノキ5万本、年間CO2吸収量330トン 789排出量 => ?>@ A>@ 789吸収量 BBC 18
Slide 20: 中期（3ヵ年）経営計画の概要
3．中期（3ヵ年）経営計画の概要 単位︓億円 2021年8⽉ 2020年8⽉期 2022年8⽉期 51期（実績） 期 53期（計画） 52期（計画） 売上⾼ 89.9 96 140 グループ連結 営業利益 3.4 4 5 売上⾼ 70.2 73 100 国内EPC 営業利益 3.4 3 3.6 売上⾼ 18.3 24 40 アセアンEPC 営業利益 -0.9 1 1.4 19
Slide 21: 注力領域と成長戦略（アセアンEPC）
4-1．注⼒領域と成⻑戦略 （アセアンEPC） スリランカ・バンダラナイケ国際空港 受注＆国際空港の継続受注 ・タンソニヤット国際空港 施⼯監理 ・ノイバイ国際空港 設計・施⼯監理・電気設備⼯事 2020年12⽉ 実績＋信頼 バンダラナイケ国際空港 電気設備⼯事受注 (35億37百万円) バンダラナイケ国際空港完成予想図 ⼤成建設 2023年 ・ロンタン国際ハブ空港 第１〜第4期 （40万m2/期） ・ノイバイ国際空港 ２期⼯事 (6万m2増築) スリランカでの更なるEPC受注拡⼤ JICA開発⽅針 ・社会インフラ整備 （地政学的重要性） ・情報通信・防災 JESCO ODA案件実績と期待案件
Slide 22: 注力領域と成長戦略（アセアンEPC）
4-2．注⼒領域と成⻑戦略 （アセアンEPC） 河川防災無線 ODAインフラ⼯事 ＜地球温暖化に対応する防災関連事業＞ 「⽔に関連する災害管理情報システムを⽤いた緊急のダム運⽤及び効果的な洪⽔管理計画」 フエ省フォン川流域 ⼯事進捗中（2021年6⽉完⼯予定） Ｔ１（タ-チャックダム）無線基地局 21
Slide 23: ベトナム設計積算部門（オフショア）の拡大
4-3．注⼒領域と成⻑戦略 （アセアンEPC） ベトナム設計積算部⾨（オフショア）の拡⼤ 2000年事業開始 ベトナム拠点の⼈員と責任者 （⼥性幹部も活躍中） デジタル化 積算15名 ● JESCO CNS ハノイ DXにより東京本社との仮想空間での⼀体化 設計20名 チヤ 積算50名 コロナ禍でも増収増益（10％増） ● ダナン⽀店 ゴック ミン メコンデルタ⽀店開設（2020年12⽉） 従前 現状 将来 ● ホーチミン本社 125名 ⇒ 200名 ⇒ 300名 ● メコンデルタ⽀店 設計・本部⻑ 設計・積算20名 ロン・ジャン 電気50名 空調15名 通信5名 プラント25名 クイン ヒエ
Slide 24: 注力領域と成長戦略（国内EPC）再生可能エネルギー
4-4．注⼒領域と成⻑戦略 （国内EPC） 再⽣可能エネルギー（太陽光発電設備） 売上 売上⾼推移 発電容量 太陽光発電設備⼯事の （億円） （MW） 累計実績と受注残 （国内、2021年8⽉⾒通し） 太陽光発電設備⼯事 単 位 ︓ M W 施⼯済み累計 206 受注残 137 発 電 合 計 343 売 容 上 → 量 → 23
Slide 25: 5G関連通信インフラ工事
4-5．注⼒領域と成⻑戦略 （国内EPC） ５G関連通信インフラ⼯事 ４Ｇ・５Ｇ関連基地局売上⾼ ＜2020年12⽉総務省レポート＞ 「ＩＣＴインフラ地域展開 13%UP マスタープラン3.0」 ５Ｇ基地局の整備数 （2023年度末） （33％増） 24
Slide 26: DXによる働き方改革
5-1．DXによる働き⽅改⾰ 全ての拠点を結んだバーチャル会議でグループ⼀体化 JESCO SUGAYA JESCO CNS VIETNAM JESCO 東京本社 JESCO ASIA SilLanka 25 JESCO HOA BINH ENGINEERING 25
Slide 27: Web技術（スマートグラス）を活用したリアルタイム設計＆検査
5-2．DXによる働き⽅改⾰ Web技術（スマートグラス）を活⽤したリアルタイム設計＆検査 スマートグラス JESCO技術部⾨ 現場調査班（⼩笠原） 現場での計測＆検査 ベトナム ASIA社にて 設計・積算を実施 ⼤阪 SUGAYA社 福岡 東京本社 名古屋 CNS ベトナム社 ⼩笠原 ダナン メコン ASIA社 JHE社 スリランカ ASIA設計部⾨ 26
Slide 28: JESCOアカデミー 本格開講
5-3．DXによる⼈材開発 JESCOアカデミー 本格開講 講義メニュー クラウド活用なので、いつでもどこでも好きな時間に受講 総責任者 講座画面の一例 スマホでも可 執行役員 藤本淳子 3年で一人前の技術者に育成 ⇒将来的には国内外のパートナー企業にも オンライン研修視聴イメージ 27
Slide 29: 教育 JICAとJEA
5-4．DXによる⼈材開発 教育 JICAとJEA ＜BIM教育＞ ＜教育事業推進＞ ＜遠隔教育システム＞ 顧客開拓に向け西部信用金庫と 「中⼩企業・SDGｓビジネス⽀援事業」－案件化調査－ ISI日本語学校と提携 独⽴⾏政法⼈国際協⼒機構（JICA) ９⽉採択 DX 産学連携でBIM教育講座開設具体化に取組中 インターネット ダナン⼯科⼤学 JEA（JESCOエキス 西武信用金庫との調印式 パートエージェント） を通して国内企業に BIMイメージ図 ⾼度技術者提供 JESCO ベトナム国 ダナン⼯科⼤学 奨学⾦贈呈式 ソン副総⻑ ISI日本語学校 28
Slide 30: 事業拡大：ベトナムでの施工分野拡大
６-1．事業拡⼤︓ベトナムでの施⼯分野拡⼤ ベトナムでの事業拡⼤ ＜ホーチミン＞ ＜ハノイ＞ プラント⼯事分野への拡⼤ ハノイ市でのさらなる事業拡⼤ 2020年4⽉ ベトナムプラント建設⼤⼿ 電気設備⼯事会社 サイゴンテクノロジー社との業務提携 PEICO社との業務提携 JESCOグループの強み PEICO社の強み（KOBELCOなど）⽇系ゼネコンや ・設計・積算 ⼤型プラント施⼯⼯事 ⽇系企業からの⼯事受注は約８０％ ・電気通信⼯事 ・空調設備⼯事 ・給排⽔設備⼯事 業務提携によりさらに拡⼤ ・防災設備⼯事 遠隔会議の様⼦ PEICOの担当者と現場を視察 29
Slide 31: 注意事項
注意事項 本資料はJESCOホールディングス株式会社（以下、当社）の業績に関する情報の提供を⽬的としたものであり、 当社が発⾏する有価証券の投資勧誘を⽬的としたものではありません。 本資料には当社の業績、戦略、事業計画などに関する将来的予測を⽰す記述および資料が記載されております。 これらの将来的予測に関する記述および資料は過去の事実ではなく、発表時点で⼊⼿可能な情報に基づき当社が 判断した予測です。 また、経済動向、他社との競合状況などの潜在的リスクや不確実な要因も含まれています。その為、実際の業績、 事業展開または財務状況は今後の経済動向、業界における競争、市場の需要、その他の経済・社会・