Mbb Se · XETR:MBB
Mbb — Shareholder Meeting (June 2023)
27 slides from Mbb's shareholder meeting presentation, Jun 12, 2023
Slide 1: Hauptversammlung 2023
Hauptversammlung 2023 MBB SE Berlin, 12. Juni 2023
Slide 2: Why MBB?
Why MBB? Einzigartige Klare Langfristige DNA Wertehebel Trends 2
Slide 3: MBB bietet Mittelstandsunternehmen langfristige Nachfolgelösungen
MBB bietet Mittelstandsunternehmen langfristige Nachfolgelösungen Familienunternehmen 1995 gegründet und langfristig in Familienhand Langfristigkeit Fokus auf langfristige unternehmerische Partnerschaften ohne Wiederverkaufsabsicht Kapitalmarkt Außerordentliche Wachstums- und Wertsteigerungspotenzia
Slide 4: MBB verfügt über klare Werthebel
MBB verfügt über klare Werthebel Akquisition langfristig attraktiver Wachstumsunternehmen Nachhaltiges organisches Wachstum durch strategische Fokussierung Strategische Add-on Akquisitionen zur weiteren Beschleunigung des Wachstumskurses Kapitalmarktexpertise zur Erschließung zusätzlicher Wachstumsp
Slide 5: MBB profitiert von langfristigen Wachstumstrends
MBB profitiert von langfristigen Wachstumstrends Energiewende E-mobility IT-Security Ökologische Systemlösungen 5
Slide 6: Auch 2022 hat MBB so seinen erfolgreichen Wachstumskurs fortgesetzt
Auch 2022 hat MBB so seinen erfolgreichen Wachstumskurs fortgesetzt Umsatz 896 Mio. € 10 EBITDA-Marge % 2022 2022 69 Eigenkapital-Quote % 16 % Ø Umsatzwachstum 2012- 2022 2022 6
Slide 7: Agenda
Agenda 1 Highlights aus den MBB-Unternehmen 2 M&A 3 Finanzen und Ausblick 7
Slide 8: Friedrich Vorwerk hat im Zuge der Energiewende substantielle Wachstumsperspektiven
Friedrich Vorwerk hat im Zuge der Energiewende substantielle Wachstumsperspektiven Sichere Energieinfrastruktur für eine erfolgreiche Energiewende Key Highlights 2022 Aktuelle Entwicklungen Ausblick 2023 Umsatz Umsatz in Mio. € Fokus auf Umsetzung der 368 32 % 41 % LNG-Infrastrukturprojekte zur Sich
Slide 9: Aumann setzt Wachstumskurs im Bereich der E-Mobility fort
Aumann setzt Wachstumskurs im Bereich der E-Mobility fort Anspruchsvolle Automatisierungslösungen für die Elektromobilität Key Highlights 2022 Aktuelle Entwicklungen Ausblick 2023 Umsatz Umsatz in Mio. € Weiterhin sehr starkes Momentum 215 34 % 24 % im Auftragseingang getrieben durch E-Mobility-Segm
Slide 10: DTS profitiert von der gestiegenen Aufmerksamkeit für IT-Security
DTS profitiert von der gestiegenen Aufmerksamkeit für IT-Security IT-Security Services und Software für den Mittelstand Key Highlights 2022 Aktuelle Entwicklungen Ausblick 2023 Umsatz Umsatz in Mio. € Hohe Nachfrage nach IT-Security-Lösungen 109 > 100 109 36 % getrieben durch erhöhtes Risiko im Zuge
Slide 11: Delignit knüpft auch in 2023 an das erfolgreiche Geschäftsjahr 2022 an
Delignit knüpft auch in 2023 an das erfolgreiche Geschäftsjahr 2022 an Innovative Laderaumschutz-Systeme für LCVs aus nachwachsenden Rohstoffen Key Highlights Aktuelle Ausblick 2023 2022 Entwicklungen Umsatz Umsatz in Mio. € Fortsetzung des starken Umsatzwachstums 88 75 10 % 8% getrieben durch hohe
Slide 12: Hanke und CTF sind von Materialpreisschwankungen betroffen
Hanke und CTF sind von Materialpreisschwankungen betroffen Tissue-Produzent mit marktführender Führender One-Stop-Shop-Anbieter Position im Markt für bedruckte Servietten von Matratzen für Online-Händler Preisschwankungen Schwächere Nachfrage bei Energie und Rohstoffen in der Matratzenindustrie sorg
Slide 13: Agenda
Agenda 1 Highlights aus den MBB-Unternehmen 2 M&A 3 Finanzen und Ausblick 13
Slide 14: Das aktuelle Zinsumfeld begünstigt die Position von MBB im M&A-Markt
Das aktuelle Zinsumfeld begünstigt die Position von MBB im M&A-Markt Rechenbeispiel Rendite LBO vs. EK Finanzierung Unternehmen mit 10% Rendite, LBO mit 50 % Leverage* Steigende Zinsen führen für Private Equity Firmen zu steigenden Fremdkapitalkosten und Herausforderungen in der Kapitalbeschaffung R
Slide 15: Multiples börsennotierter small-cap Unternehmen gefallen, Bewertungen nicht-gelisteter Unternehmen zeitverzögert
Während die Multiples börsennotierter small-cap Unternehmen bereits letztes Jahr gefallen sind, gehen die Bewertungen nicht-gelisteter Unternehmen nur mit Zeitverzögerung zurück EV/EBITDA NTM Forecast Median - DE Small-Cap Letzten 5 Jahre Börsenmultiples zurückgegangen auf 7,4x EBITDA im deutschen s
Slide 16: Die DNA unserer Zielunternehmen
Die DNA unserer Zielunternehmen Finanzprofil Perspektive Kultur Etablierte Strukturell und Unternehmerisch Marktpositionen nachhaltig geprägte Kultur wachsende Märkte Nachhaltige Nachhaltige Profitabilität, die auch Zusätzliche Unternehmenskultur Unvorhegesehenes organische und mit Fokus auf verzeih
Slide 17: Agenda
Agenda 1 Highlights aus den MBB-Unternehmen 2 M&A 3 Finanzen und Ausblick 17
Slide 18: MBB konnte im Jahr 2022 ein starkes Umsatzwachstum bei zweistelliger EBITDA-Marge erzielen
MBB konnte im Jahr 2022 ein starkes Umsatzwachstum bei zweistelliger EBITDA-Marge erzielen Umsatz Adj. EBITDA +32% 12 % 10 % 896 680 +17% 93,2 79,6 2021 2022 2021 2022 in Mio. € in Mio. € 18
Slide 19: Damit wurde die aktualisierte Umsatzprognose deutlich übertroffen
Damit wurde die aktualisierte Umsatzprognose deutlich übertroffen Umsatz Adj. EBITDA >10% 10,3 % +21 % 896 93 >800 >740 Prognose I Prognose II Ist Prognose IST 2022 2022 2022 2022 2022 in Mio. € in Mio. € 19
Slide 20: Alle drei Segmente sind im vergangenen Jahr signifikant gewachsen
Alle drei Segmente sind im vergangenen Jahr signifikant gewachsen Umsatz & Adj. EBITDA Service & Technological Consumer Infrastructure Applications Goods +33 % 477 +25 % 359 313 250 +49 % 107 68 67 72 4 16 6 10 2021 2022 2021 2022 2021 2022 in Mio. € 20
Slide 21: Die Konzernbilanz weist eine EK-Quote von 69 % und 513 Mio. € Liquidität auf
Die Konzernbilanz weist eine EK-Quote von 69 % und 513 Mio. € Liquidität auf Bilanz zum 31. Dezember 2022 1.122 1.122 Anlagevermögen* 294 * 770 Eigenkapital Umlaufvermögen (69%) 314 ** Cash* 513 68 Finanzschulden Zinsen und davon 336 Mio. € Net Cash in der 445 Mio. € Dividenden Net Cash MBB SE 284 S
Slide 22: Wir schlagen daher eine Dividende von 1,00 € pro Aktie vor
Wir schlagen daher eine Dividende von 1,00 € pro Aktie vor Dividendenzahlungen in €-Cent pro Aktie 198 13 Mio. € 176 99 132 Geplante Dividende 2023 und 122 88 bereits erfolgte Aktienrückkäufe 2023 66 61 163 Mio. 50 99 100 88 25 69 70 59 61 66 57 € 50 55 44 25 25 25 33 IPO 10 2006 2008 2010 2012 2014
Slide 23: Auch im ersten Quartal setzt sich das Wachstum fort, allerdings bei leicht gesunkener Marge
Auch im ersten Quartal setzt sich das Wachstum fort, allerdings bei leicht gesunkener Marge Umsatz Adj. EBITDA 9 % 7% +17 % 201 172 15 14 Q1/22 Q1/23 Q1/22 Q1/23 in Mio. € in Mio. € 23
Slide 24: Das niedrigere EBITDA im Segment Service & Infrastructure konnte teilweise kompensiert werden
Das niedrigere EBITDA im Segment Service & Infrastructure konnte teilweise durch ein höheres EBITDA im Segment Technological Applications kompensiert werden Revenue and adj. EBITDA in €m Service & Technological Consumer Infrastructure Applications Goods -5 93 84 +5 80 66 22 28 14 9 2 6 0 0 Q1/22 Q1/
Slide 25: Für 2023 erwartet MBB einen Umsatz von 850-900 Mio. €
Für 2023 erwartet MBB einen Umsatz von 850-900 Mio. € bei einer EBITDA-Marge von 9- 11% Umsatz Adj. EBITDA 10 % 9-11% 896 900 93 850 2022 Prognose 2022 Prognose 2023 2023 in Mio. € in Mio. € 25
Slide 26: Ein großer Teil des Wertes der MBB ist transparent
Ein großer Teil des Wertes der MBB ist transparent Sum-of-the-parts in Mio. €* 332 Marktkapitalisierung 225 Holding Fair Cash Value * Marktkapitalisierung der börsengelisteten Unternehmen zum 12. Juni 2023; Holding Cash zum 31. März 2023 26
Slide 27: MBB.COM
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