Nikon Corp. · TSE:7731
Nikon — H1 FY2014 Earnings Presentation
25 slides from Nikon's earnings presentation, Nov 7, 2013
Slide 1: 2014年3月期 第2四半期 決算説明会
広報・IR部 2014年3月期 第2四半期 決算説明会 2013年11月7日 株式会社ニコン ※本資料で記述されている業績予想並びに将来予測は、現在における入手可能な情報に基づき当社が判 断した内容であり、潜在的リスク及び不確実性が含まれます。従いまして、様々な要因の変化によって、 実際の業績は記述されている内容と大きく乖離する結果となる可能性があることをご承知おきください。
Slide 2: Agenda
Agenda Ⅰ． 2014年3月期 上期の概況 Ⅱ． 2014年3月期の見通し Ⅲ． 参考データ 3
Slide 3: 2014年3月期 上期ポイント
2014年3月期 上期ポイント 株式会社ニコン 広報・IR部 ◆ 前上期比 268億円減収、152億円営業減益。 精機と映像の営業 利益が上振れて、会社全体の各利益は前回予想を上回った 【精機】 ・前上期比、液晶露光装置は増加したが、半導体用ではArF液浸 スキャナーの販売台数が減少。 6億円減収、35億円減益 【映像】 ・前上期比、カメラ市況悪化による市場縮小に伴い、各製品群の販売 台数が減少。 285億円減収、109億円減益 【インストルメンツ】 ・前上期比、バイオサイエンス分野は公共予算増加で増収だったが、 産業機器分野は主に国内・アジアの設備投資減少により減収。 カンパニーとしては 前
Slide 4: 上期 連結売上高・損益
2014年3月期 上期 連結売上高・損益 株式会社ニコン 広報・IR部 13年3月期 前回予想 14年3月期 前上期 前回 単位：億円 上期実績 （8/8） 上期実績 実績比 予想比 売上高 4,972 4,770 4,704 ▲ 268 ▲ 66 営業利益 371 145 219 ▲ 152 + 74 売上高比 7.5％ 3.0％ 4.7％ 経常利益 395 125 200 ▲ 195 + 75 売上高比 7.9％ 2.6％ 4.3％ 当期純利益 320 80 136 ▲ 184 + 56 売上高比 6.4％ 1.7％ 2.9％ FCF ▲ 6 － 391 + 397 － 売上高への影響 為
Slide 5: 第2四半期 連結売上高・損益
2014年3月期 第2四半期 連結売上高・損益 株式会社ニコン 広報・IR部 13年3月期 前回予想 14年3月期 前第2四半期 前回 単位：億円 第2四半期実績 （8/8） 第2四半期実績 実績比 予想比 売上高 2,378 2,381 2,315 ▲ 63 ▲ 66 営業利益 138 85 159 + 21 + 74 売上高比 5.8％ 3.6％ 6.9％ 経常利益 161 74 149 ▲ 12 + 75 売上高比 6.8％ 3.1％ 6.4％ 当期純利益 163 36 92 ▲ 71 + 56 売上高比 6.9％ 1.5％ 4.0％ 売上高への影響 為替：ドル 79円 95円 99円
Slide 6: 上期 精機カンパニー
2014年3月期 上期 精機カンパニー 株式会社ニコン 広報・IR部 13年3月期 前回予想 14年3月期 前上期 前回 単位：億円 上期実績 （8/8） 上期実績 実績比 予想比 売上高 804 800 798 ▲ 6 ▲ 2 営業利益 72 0 37 ▲ 35 + 37 売上高比 9.0％ －％ 4.6％ 半導体露光装置 新品／中古 9/ 5台 10/7台 10/2台 + 1/▲ 3台 ±0/▲ 5台 液晶露光装置 25台 33台 35台 + 10台 + 2台 前回予想比では、液晶露光装置の販売台数増加と経費削減 などにより、営業利益は上振れ 7
Slide 7: 上期 精機カンパニー 販売台数
2014年3月期 上期 精機カンパニー 株式会社ニコン 広報・IR部 半導体露光装置光源別販売台数（中古含む） 液晶露光装置世代別販売台数 単位：台 単位：台 14 35 12 7世代～ ＡｒＦ 液浸 ＡｒＦ 25 5、6世代 KrF ⅰ線 4世代 8
Slide 8: 上期 映像カンパニー
2014年3月期 上期 映像カンパニー 株式会社ニコン 広報・IR部 13年3月期 前回予想 14年3月期 前上期 前回 単位：億円 上期実績 （8/8） 上期実績 実績比 予想比 売上高 3,810 3,600 3,525 ▲ 285 ▲ 75 営業利益 418 285 309 ▲ 109 + 24 売上高比 11.0％ 7.9％ 8.8％ レンズ交換式 デジタルカメラ 345万台 300万台 298万台 ▲ 47万台 ▲ 2万台 交換レンズ 477万本 420万本 420万本 ▲ 57万本 ± 0万本 コンパクト デジタルカメラ 826万台 560万台 580万台 ▲ 246万台 + 20
Slide 9: 上期 インストルメンツカンパニー
2014年3月期 上期 ｲﾝｽﾄﾙﾒﾝﾂｶﾝﾊﾟﾆｰ 株式会社ニコン 広報・IR部 13年3月期 前回予想 14年3月期 前上期 前回 単位：億円 上期実績 （8/8） 上期実績 実績比 予想比 売上高 237 270 260 + 23 ▲ 10 営業利益 ▲ 29 ▲ 25 ▲ 34 ▲ 5 ▲ 9 売上高比 －％ －％ －％ 前上期比、バイオサイエンス分野は米国などの公共 予算増加で増収、産業機器分野は半導体・電子部品 向け設備投資減少で減収。 カンパニーでは増収 47% 産業機器 55% 45% 53% ﾊﾞｲｵｻｲｴﾝｽ 10
Slide 10: 上期 B/S内訳
2014年3月期 上期 B/S内訳 株式会社ニコン 広報・IR部 資産 自己資本比率 負債・純資産 単位：億円 9,061 8,716 8,646 単位：億円 9,061 現預金 8,716 8,646 売上債権 負債 合計 たな卸 資産 その他 流動資産 純資産 合計 固定資産 11
Slide 11: 棚卸資産 現預金・有利子負債
2014年3月期 棚卸資産 現預金・有利子負債 株式会社ニコン 広報・IR部 棚卸資産 現預金・有利子負債 単位：億円 単位：億円 1,750 3,050 2,812 1,500 2,694 その他 ｲﾝｽﾄﾙﾒﾝﾂ 1,250 現預金 1,000 1,489 精機 750 1,190 1,102 460 453 458 借入金等 500 （ﾘｰｽ債務 含む） 映像 250 400 400 400 社債 0 12年9月 13年3月 13年9月 12
Slide 12: Agenda
Agenda Ⅰ． 2014年3月期 上期の概況 Ⅱ． 2014年3月期の見通し Ⅲ． 参考データ 13
Slide 13: 見通し ポイント
2014年3月期 見通し ポイント 株式会社ニコン 広報・IR部 ◆ 会社全体では、通期の売上高を 250億円下方修正するが、 各利益は前回予想を据え置く 【精機】 液晶露光装置の増加と経費削減により、売上高を 50億円、営業利益を 30億円 上方修正する 【映像】 カメラ市況は従来予想を下回る。 市場規模を見直し、売上高を300億円、営業 利益を 60億円下方修正する 【インストルメンツ】 上期の未達は産業機器分野。 下期の見通しはほぼ据え置くが、通期では 売上高を 10億円、営業利益を 5億円下方修正する ◆ 年間配当金 32円の予定は据え置く 14
Slide 14: 経営対策委員会の進捗
2014年3月期 経営対策委員会の進捗 株式会社ニコン 広報・IR部 ◆ 2014年3月期中の、200億円のコスト削減※は予定どおり進捗 しており、達成可能な見通し ・主な削減対象は、調達コスト、広告宣伝費、物流費など ・生産および研究開発の効率化も推進 ※：映像事業で前年比 100億円のコストダウンを、期初の業績予想 に織り込んだ。 8月には、今期の営業利益見通し 650億円を確実 にするため、会社全体で 100億円の経費削減を目標に加えた ◆ 更に、会社全体で「ミニマムコストオペレーション」を追求して 経営体質の強化を図り、来期以降につなげる 15
Slide 15: 見通し 連結売上高・損益
2014年3月期 見通し 連結売上高・損益 株式会社ニコン 広報・IR部 13年3月期 上期 前回予想 上期 14年3月期 上期 前年 前回 上期 実績 下期 （8/8） 下期 見通し 下期 実績比 予想比 下期 単位：億円 4,972 4,770 4,704 ▲ 66 売上高 10,104 5,132 10,400 5,630 10,150 5,446 +46 ▲ 250 ▲184 営業利益 510 371 139 650 145 505 650 219 431 +140 ±0 + 74 ▲ 74 売上高比 5.0％ 6.3％ 6.4％ 経常利益 483 395 630 125 630 20
Slide 16: 見通し 精機カンパニー
2014年3月期 見通し 精機カンパニー 株式会社ニコン 広報・IR部 13年3月期 上期 前回予想 上期 14年3月期 上期 単位：億円 実績 下期 （8/8） 下期 見通し 下期 804 800 798 売上高 1,790 986 2,100 1,300 2,150 1,352 営業利益 130 72 160 0 190 37 売上高比 58 160 153 7.3％ 7.6％ 8.8％ 半導体露光装置 9/5 10/7 10/2 新品／中古 25/15台 16/10 37/15台 27/8 36/13台 26/11 25 33 35 液晶露光装置 43台 18 50台 17 55台 20
Slide 17: 見通し 精機カンパニー 販売台数
2014年3月期 見通し 精機カンパニー 株式会社ニコン 広報・IR部 半導体露光装置光源別販売台数（中古含む） 液晶露光装置世代別販売台数 単位：台 単位：台 55 52 49 50 7世代～ 43 40 ＡｒＦ 液浸 ArF 5、6世代 KrF ⅰ線 4世代 18
Slide 18: 見通し 映像カンパニー
2014年3月期 見通し 映像カンパニー 株式会社ニコン 広報・IR部 13年3月期 上期 前回予想 上期 14年3月期 上期 単位：億円 実績 下期 （8/8） 下期 見通し 下期 3,810 3,600 3,525 売上高 7,512 3,702 7,400 3,800 7,100 3,575 営業利益 607 418 189 740 285 455 680 309 371 売上高比 8.1％ 10.0％ 9.6％ レンズ交換式 345 300 298 デジタルカメラ 698万台 353 655万台 355 620万台 322 477 420 420 交換レンズ 971万本 494 905
Slide 19: 見通し インストルメンツカンパニー
2014年3月期 見通し ｲﾝｽﾄﾙﾒﾝﾂｶﾝﾊﾟﾆｰ 株式会社ニコン 広報・IR部 13年3月期 上期 前回予想 上期 14年3月期 上期 単位：億円 実績 下期 （8/8） 下期 見通し 下期 237 270 260 売上高 538 301 630 360 620 360 ▲ 29 ▲ 25 ▲ 34 営業利益 ▲ 49 ▲ 15 ▲ 20 売上高比 ▲ 20 10 14 －％ －％ －％ 下期は、売上高は据え置くが、経費削減を 進め営業利益は増加させる計画 51% 48% 47% 産業機器 49% 52% 53% ﾊﾞｲｵｻｲｴﾝｽ 20
Slide 20: 見通し 設備投資・減価償却費 研究開発費
2014年3月期 見通し 設備投資・減価償却費 研究開発費 株式会社ニコン 広報・IR部 億円 設備投資・減価償却費 研究開発費 億円 700 研究開発費 売上高研究開発比率 設備投資 減価償却費 900 10.0% 601 600 800 764 760 559 タイ洪水による生産設備 687 9.0% 更新・建屋補修の投資額 500 700 500 は、12/3,13/3ともに 602 607 約130億円 600 400 375 8.0% 410 500 359 297 362 7.7% 7.6% 300 325 400 7.5% 7.5% 340 7.0% 300 200 6.8% 2
Slide 21: Agenda
Agenda Ⅰ． 2014年3月期 上期の概況 Ⅱ． 2014年3月期の見通し Ⅲ． 参考データ 22
Slide 22: 参考データ 為替の影響
参考データ 為替の影響 株式会社ニコン 広報・IR部 2014年3月期 見通し 為替レート 1円の変動による影響額 14年3月期 売上高 営業利益 下期前提 下期 下期 USドル 95円 約 26億円 約 2億円 ユーロ 125円 約 11億円 約 6億円 23
Slide 23: 参考データ 四半期セグメント別売上高推移
参考データ 四半期ｾｸﾞﾒﾝﾄ別売上高推移 株式会社ニコン 広報・IR部 億円 3,000 61 68 66 108 59 121 75 57 62 134 57 92 129 397 179 116 522 144 2,000 132 181 282 340 631 588 458 588 644 1,000 2,073 1,901 1,909 1,875 1,574 1,628 1,650 1,374 1,251 0 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 12年3月期 13年3月期 14年3月期 映像ｶﾝﾊﾟﾆｰ 精機ｶﾝﾊﾟﾆｰ ｲﾝｽﾄﾙﾒﾝﾂｶﾝﾊﾟﾆｰ その他の事業
Slide 24: 参考データ 四半期セグメント別営業利益推移
参考データ 四半期ｾｸﾞﾒﾝﾄ別営業利益推移 株式会社ニコン 広報・IR部 億円 500 400 7 9 300 102 7 11 126 200 12 52 22 8 8 3 7 222 80 100 196 156 88 105 145 164 106 82 0 37 27 -4 -10 -30 -21 -2 -15 -11 -52 -24 -17 -23 -44 -5 -55 -60 -43 -50 -54 -100 -56 -54 -200 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 12年3月期 13年3月期 14年3月期 映像ｶﾝﾊﾟﾆｰ 精機ｶﾝﾊﾟﾆｰ ｲﾝｽﾄﾙﾒﾝ
Slide 25: NIKON CORPORATION
NIKON CORPORATION