Workman Co., Ltd. · TSE:7564
Workman — Q2 FY2011 Earnings Presentation
19 slides from Workman's earnings presentation, November 2010
Slide 1: 銘柄コード：7564 2011年3月期 第2四半期
銘柄コード：７５６４ (2011年３月期 第２四半期）
Slide 2: 目次
目 次 頁 １ ．決算の概要 （１）第２四半期累計期間の推移 1 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ （２）第２四半期会計期間の推移 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 2 （３）通期の推移 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 3 ２ ．営業総収入の推移 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
Slide 3: 決算の概要（１）第２四半期累計期間の推移
１．決算の概要 （１） 第２四半期累計期間（4月1日～9月30日）の推移 （単位：千円、千円未満切捨） 第２７期 第２四半期累計期間 第２８期 第２四半期累計期間 第２９期 第２四半期累計期間 第３０期 第２四半期累計期間 2007年（平成19年）4月～9月 2008年（平成20年）4月～9月 2009年（平成21年）4月～9月 2010年（平成22年）4月～9月 前 年 通期実績に 前 年 通期実績に 前 年 通期実績に 前 年 通期予想に 金 額 金 額 金 額 金 額 期初予想 予想比 予想差 同期比 占める割合 同期比 占める割合 同期比 占める割合 同期比 占める割合 直営店売上高
Slide 4: （２）第２四半期会計期間の推移
（２） 第２四半期会計期間（7月1日～9月30日）の推移 （単位：千円、千円未満切捨） 第２７期 第２四半期会計期間 第２８期 第２四半期会計期間 第２９期 第２四半期会計期間 第３０期 第２四半期会計期間 2007年（平成19年）7月～9月 2008年（平成20年）7月～9月 2009年（平成21年）7月～9月 2010年（平成22年）7月～9月 前 年 通期実績に 前 年 通期実績に 前 年 通期実績に 前 年 通期予想に 金 額 金 額 金 額 金 額 同期比 占める割合 同期比 占める割合 同期比 占める割合 同期比 占める割合 直営店売上高 1,467,072 85.1% 22.9%
Slide 5: （３）通期の推移
（３） 通期の推移 （単位：千円、千円未満切捨） 第２７期 第２８期 第２９期 第３０期予想 2008年（平成20年）3月期 2009年（平成21年）3月期 2010年（平成22年）3月期 2011年（平成23年）3月期 金 額 前期比 金 額 前期比 金 額 前期比 金 額 前期比 期初予想 予想比 予想差 直営店売上高 6,395,192 90.1% 6,482,748 101.4% 6,967,137 107.5% 8,392,310 120.5% 8,166,800 102.8% 225,510 加盟店売上高 43,465,312 108.3% 42,986,586 98.9% 40,
Slide 6: 営業総収入の推移
２．営業総収入の推移 ＜第２四半期累計期間（4月1日～9月30日）＞ ＜ 通 期 ＞ 加盟店からの収入 その他の営業収入 （百万円） 加盟店からの収入 その他の営業収入 （百万円） 直営店売上高 加盟店向け商品供給売上高 直営店売上高 加盟店向け商品供給売上高 20,000 40,000 36,654 17,166 17,353 34,314 34,811 35,000 33,319 16,047 15,589 15,000 30,000 19,548 9,243 9,800 25,000 19,034 19,709 18,279 8,782 8,776 10,000 20,000 15,00
Slide 7: 期別売上高前年同期比の推移／運営形態別売上高の推移
３．期別売上高前年同期比の推移 ４．運営形態別売上高の推移 ＜第２四半期累計期間（4月1日～9月30日）＞ ＜第２四半期累計期間（4月1日～9月30日）＞ （％） （百万円） 直営店 ﾌﾗﾝﾁｬｲｽﾞ･ｽﾄｱ 全社 既存店 15.0 30,000 9.2 24,213 24,361 10.0 25,000 23,416 7.2 22,309 5.1 5.0 3.4 3.4 20,000 1.3 0.0 15,000 20,304 20,225 21,056 19,179 △ 5.0 10,000 △ 10.0 △ 7.9 5,000 △ 10.6 4,057 3,191 3,156 3,129
Slide 8: 地域別・店舗年齢別前年同期比の状況（既存店）
５．地域別・店舗年齢別前年同期比の状況（既存店） ＜第２四半期累計期間（4月1日～9月30日）＞ （％） 地域別の状況 売上 客数 （％） 店舗年齢別の状況 売上 客数 25.0 25.0 19.9 20.0 20.0 17.9 15.0 15.0 14.5 15.0 13.1 13.4 13.4 12.6 11.9 11.6 11.5 11.0 11.0 11.2 10.7 10.7 10.8 9.8 10.2 10.0 9.4 10.0 9.2 8.2 6.8 6.9 7.2 7.2 6.6 6.8 6.3 5.1 5.0 5.0 0.0 0.0 東北 北関東 南関東 甲信越 北陸 東海
Slide 9: 月次運営形態別店舗数／FC比率の推移
６．月次運営形態別店舗数 ７．運営形態別店舗数とＦＣ比率の推移 ＜2008年3月期＞ 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 平均 （店） ﾄﾚｰﾆﾝｸﾞ･ｽﾄｱ 加盟店Ｂ契約店舗 （％） フラ ン チ ャイズ ・ストア 469 469 473 471 470 473 488 487 487 487 487 489 479 ﾌﾗﾝﾁｬｲｽﾞ･ｽﾄｱ ＦＣ比率 800 100 加盟店Ｂ契約店舗 94 94 93 94 92 96 85 85 87 88 90 93 91 トレーニング・ストア 24 24 20 22 22 20 16 18 19 18 17
Slide 10: 商品別売上高の推移（チェーン全店）
８．商品別売上高の推移 （１） チェーン全店 ＜第２四半期累計期間（4月1日～9月30日）＞ （単位：百万円、百万円未満切捨） 第２７期 第２四半期累計期間 第２８期 第２四半期累計期間 第２９期 第２四半期累計期間 第３０期 第２四半期累計期間 部 門 2007年4月～9月 2008年4月～9月 2009年4月～9月 2010年4月～9月 売上高 構成比 前年同期比 売上高 構成比 前年同期比 売上高 構成比 前年同期比 売上高 構成比 前年同期比 ファミリー衣料 2,085 8.9% 106.6% 2,151 8.9% 103.2% 2,003 9.0% 93.1% 2,210 9.1%
Slide 11: 商品別売上高の推移（フランチャイズ・ストア）
（２） フランチャイズ・ストア（加盟店Ａ契約店舗） ＜第２四半期累計期間（4月1日～9月30日）＞ （単位：百万円、百万円未満切捨） 第２７期 第２四半期累計期間 第２８期 第２四半期累計期間 第２９期 第２四半期累計期間 第３０期 第２四半期累計期間 部 門 2007年4月～9月 2008年4月～9月 2009年4月～9月 2010年4月～9月 売上高 構成比 前年同期比 売上高 構成比 前年同期比 売上高 構成比 前年同期比 売上高 構成比 前年同期比 ファミリー衣料 1,798 8.9% 109.6% 1,874 8.9% 104.2% 1,733 9.1% 92.5% 1,849 9.
Slide 12: 県別売上高の推移（チェーン全店）
1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 500 0 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 500 0 （百万円） （百万円） 247 504 238 496 青森 福井 269 522 1,525 385 1,337 369 岩手 静岡 1,427 411 2,389 412 1,966 407 秋田 愛知 2,146 440 689 525 631 476 宮城 岐阜 691 487 548 408 462 376 山形 三重 ９．県別売上高の推移（チェーン全店） 467 417 338 816 307 749 福島 滋賀 3
Slide 13: 県別店舗数の推移（チェーン全店）
10．県別店舗数の推移（チェーン全店） （店） 2008年9月末 2009年9月末 2010年9月末 80 70 65 6668 60 50 46 4747 40 40 37 34 3535 32 32 33 35 28 2828 30 25 2524 26 2626 21 2020 20 16 1715 15 1515 13 1212 11 1111 12 1212 10 1010 11 1111 10 1 1 1 2 2 2 0 青森 岩手 秋田 宮城 山形 福島 茨城 栃木 群馬 埼玉 千葉 東京 神奈川 新潟 長野 山梨 富山 石川 （店） 80 70 60 5858 56 50 40
Slide 14: 月次売上高・客数前年同月比の推移
△ 25.0 △ 20.0 △ 15.0 △ 10.0 △ 5.0 10.0 15.0 20.0 25.0 0.0 5.0 △ 25.0 △ 20.0 △ 15.0 △ 10.0 △ 5.0 10.0 15.0 20.0 25.0 0.0 5.0 （％） （％） 4 4 5.5 8.1 4.7 7.0 5 5 5.6 8.0 5.5 7.5 2007年 2007年 6 6 7.3 9.6 4.8 6.6 7 7 1.3 3.4 0.6 2.3 8 8 5.5 7.2 3.6 5.0 9 9 4.1 6.5 0.4 2.3 10 10 4.0 5.8 3.6 5.0 6.5 11 11 7.6
Slide 15: 月次客単価と前年同月比の推移
2,000 2,200 2,400 2,600 2,800 3,000 △ 10.0 △ 8.0 △ 6.0 △ 4.0 △ 2.0 0.0 2.0 4.0 （円） （％） 4 △ 1.0 △ 0.7 2,440 5 △ 0.4 △ 0.1 2,340 ４月 2007年 2,236 6 △ 2.7 △ 2.3 7 △ 1.1 △ 0.7 2,533 8 △ 2.0 △ 1.8 2,355 ５月 9 △ 4.0 △ 3.5 2,278 10 △ 0.8 △ 0.4 2,521 11 △ 1.2 △ 1.0 2,354 ６月 12 △ 1.6 △ 1.1 2,289 1 △ 3.5 △ 3.1 2
Slide 16: 売上総利益率の推移
13．売上総利益率の推移（加盟店向け商品供給売上高を除く） ＜第２四半期累計期間（4月1日～9月30日）＞ （単位：千円、千円未満切捨） 第２７期 第２四半期累計期間 第２８期 第２四半期累計期間 第２９期 第２四半期累計期間 第３０期 第２四半期累計期間 部 門 2007年4月～9月 2008年4月～9月 2009年4月～9月 2010年4月～9月 売上高 売上総利益 売上総利益率 売上高 売上総利益 売上総利益率 売上高 売上総利益 売上総利益率 売上高 売上総利益 売上総利益率 比較増減 ファミリー衣料 286,715 114,141 39.8% 277,584 110,520 39.8
Slide 17: 販売費及び一般管理費の推移
14．販売費及び一般管理費の推移 ＜第２四半期累計期間（4月1日～9月30日）＞ （単位：千円、千円未満切捨） 第２７期 第２四半期累計期間 第２８期 第２四半期累計期間 第２９期 第２四半期累計期間 第３０期 第２四半期累計期間 科 目 2007年4月～9月 2008年4月～9月 2009年4月～9月 2010年4月～9月 金額 前年同期比 金額 前年同期比 金額 前年同期比 金額 前年同期比 比較増減 人 件 費 750,498 103.4% 763,976 101.8% 799,949 104.7% 842,988 105.4% 43,038 販 売 費 270,735 94.2% 26
Slide 18: 主要財務指標
15．主要財務指標 ＜第２四半期累計期間（4月1日～9月30日）＞ ＜ 通 期 ＞ 第27期 第28期 第29期 第30期 第27期 第28期 第29期 2007年4月～9月 2008年4月～9月 2009年4月～9月 2010年4月～9月 2008年3月期 2009年3月期 2010年3月期 営業総収入営業利益率 11.6% 10.8% 8.8% 10.4% 12.8% 11.2% 10.7% チェーン全店売上高経常利益率 9.8% 9.6% 8.0% 9.3% 10.6% 9.8% 9.3% 総資産経常利益率 （注）１ 8.1% 7.5% 5.6% 6.5% 18.0% 15.4% 13.
Slide 19: お問い合わせ先
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