Fideicomiso Irrevocable F/2061 · BIVA:FHIPO/14
Fideicomiso Irrevocable F/2061 — FHipo — Investor Presentation (2016)
31 slides from Fideicomiso Irrevocable F/2061's investor presentation, 2016
Slide 1: Presentación Corporativa
Inversiones que transforman Presentación Corporativa RELACIÓN CON INVERSIONISTAS Daniel Braatz / CFO db@fhipo.com Xavier Martínez / IRO xm@fhipo.com inverstorrelations@fhipo.com T: +52 (55) 4744-1100 www.fhipo.com
Slide 2: Fundamentos de Inversión
Fundamentos de Inversión 1 8 Acerca de FHipo 2 Equipo de gestión Entorno experimentado y macroeconómico gobierno sólido corporativo robusto 7 3 Perfil de riesgo- Fundamentales rendimiento atractivos atractivo con fuerte \ del mercado generación de hipotecario dividendos mexicano 6 4 Portafolios de a
Slide 3: 1. Acerca de FHipo
CT1Ipe 1. Acerca de FHipo
Slide 4: FHipo es el primer instrumento similar a un REIT hipotecario en América Latina
FHipo es el primer instrumento similar a un REIT hipotecario 1 en América Latina… Evolución del mercado Panorama Mercado de REITs en México REITs comerciales, de Se crean las FIBRAS (REITs) en oficinas e México en 2011 industriales 2011 Se crea la primera FIBRA hotelera en México en 2012 REITs h
Slide 5: FHipo y sus principales logros desde la OPI
1 FHipo y sus principales logros desde la OPI 1er y ÚNICO Fideicomiso Hipotecario en México Alianza estratégica con Infonavit y Fovissste, mayores originadores de hipotecas en LatAm con cobranza mediante deducción de nómina (originación de hipotecas residenciales) OPI de Ps. $8,625 mdp en Noviembre
Slide 6: Estructura Organizacional
1 Estructura Organizacional Público Fideicomiso Inversionista Promotor Emisor Primer Fideicomiso 91.8% 8.2% (1) de CBFIs Hipotecario (REIT hipotecario) en México Asamblea de Tenedores Comité Técnico (CT) Profesionales con experiencia (Asesor y en el sector hipotecario, CT nombrado por los Admini
Slide 7: 2. Entorno macroeconómico sólido
2. Entorno macroeconómico sólido
Slide 8: Ambiente macroeconómico estable y demografía favorable
2 Ambiente macroeconómico estable y demografía favorable Constantes tasas de crecimiento Niveles estables de inflación Sólida posición financiera (% de deuda del PIB – 2014) Crecimiento del PIB 2015 Inflación 2015 Inflación 2016E Crecimiento del PIB 2016E 80.1% 7.0% 6.9% 2.5% 2.6% 67.0% 2.4% 2.2% 2.
Slide 9: Ocupación y Empleo en México
2 Ocupación y Empleo en México La población cotizando en el Instituto Mexicano del Seguro Social (IMSS) ha incrementando progresivamente en los últimos años, mientras que el desempleo se ha mantenido en niveles bajos y continua su trayectoria positiva. Población cotizando en el IMSS… aumento paulati
Slide 10: Comportamiento de las Tasas de Interés Hipotecarias en México
Comportamiento de las Tasas de Interés Hipotecarias en 2 México En las siguientes gráficas se muestra la evolución del Costo Anual Total (CAT) promedio de Bancos y SOFOLES para créditos hipotecarios, al igual que las tasas de interés del INFONAVIT y el FOVISSSTE . Comportamiento de la Tasa de Interé
Slide 11: 3. Fundamentales atractivos del mercado hipotecario mexicano
3. Fundamentales atractivos del mercado hipotecario mexicano
Slide 12: Demanda de Vivienda en México
3 Demanda de Vivienda en México Durante el año 2016 se estima que ~1.2 millones hogares demanden algún crédito para vivienda; por lo que la demanda tendrá un impacto en poco más de 4.5 millones de personas Demanda de vivienda por tipo de solución Número de créditos demandados por componente (Estimad
Slide 13: Originación Hipotecaria - Infonavit
3 Originación Hipotecaria - Infonavit Infonavit estima originar ~365 mil créditos o $105 mil millones de pesos anualmente durante los próximos cinco años (2015 a 2020), lo que se traduce en una TACC ('15 - '20) de 8.20% Evolución de los derechohabientes que califican para obtener una hipoteca Número
Slide 14: Originación Hipotecaria - Fovissste
3 Originación Hipotecaria - Fovissste Fovissste espera originar ~ 40 mil millones de pesos en créditos al año Distribución de la cartera originada durante el 2015 (montos en miles de millones de pesos) Créditos Fovissste: Originación Esperada Total 42 19.6% 0.5% Durante 2015, el 58.6% de los 40 5.6%
Slide 15: Sector hipotecario sub-penetrado con fuerte potencial de crecimiento y calidad de activos
Sector hipotecario sub-penetrado con fuerte potencial de 3 crecimiento y calidad de activos Se espera continuar con las fuertes tasas de crecimiento en el sector El mercado hipotecario mexicano continua teniendo baja penetración (Ps.$ en miles de millones de portfolio hipotecario, en valores nominal
Slide 16: 4. Alianza estratégica con Infonavit y Fovissste
4. Alianza estratégica con Infonavit y Fovissste
Slide 17: Fuerte y larga relación con los líderes en originación de créditos hipotecarios
Fuerte y larga relación con los líderes indiscutibles en originación 4 de créditos hipotecarios en México Consideraciones clave del Infonavit y Fovissste Originadores de carteras hipotecarias (millones de pesos, a junio 2016) Han otorgado más de 3.0 millones de créditos en los últimos 5 Infonavit 1,
Slide 18: FHipo participa actualmente en los siguientes programas de originación hipotecaria
FHipo participa actualmente en los siguientes programas de 4 originación hipotecaria: Características del Programa Nivel de Ingreso 4.5 VSM en adelante 3.5 VSM a 5.0 VSM 1.0 VSM en adelante Destino Objetivo Adquisición de un Inmueble (garantizado por una hipoteca válida y exigible) Edad del Acredita
Slide 19: Proceso de originación hipotecaria
4 Proceso de originación hipotecaria FHipo trabaja como aliado estratégico de INFONAVIT y FOVISSSTE, mediante originación hipotecaria. A continuación, se muestra la estructura que utiliza FHipo para participar cartera con dichas Instituciones Estructura de participación en programas INFONAVIT Estruc
Slide 20: 5. Fuerte potencial de crecimiento junto con altas barreras de entrada
5. Fuerte potencial de crecimiento junto con altas barreras de entrada
Slide 21: Continuamos beneficiándonos de altas barreras de entrada
5 Continuamos beneficiándonos de altas barreras de entrada Precursor, con historial probado, en la creación de 1 estrategias de originación y financiamiento Inversión de Capital al 100% y en etapa de 2 apalancamiento que permite distribuir retornos atractivos estabilizados Acuerdo con Infonavit y Fo
Slide 22: Fuerte potencial de crecimiento mediante apalancamiento y diversificación
Fuerte potencial de crecimiento mediante apalancamiento y 5 diversificación de créditos hipotecarios Desarrollo y fuentes de crecimiento adicionales - A continuación una línea de tiempo en la cual se detallan los logros del FHipo desde su Oferta Publica Inicial (OPI), considerando nuestros convenios
Slide 23: 6. Portafolios de alta calidad con cobranza vía descuento de nómina
6. Portafolios de alta calidad con cobranza vía descuento de nómina
Slide 24: Cartera hipotecaria de bajo riesgo con pérdidas crediticias predecibles
Cartera hipotecaria de bajo riesgo con pérdidas crediticias 6 predecibles Se espera que 15% de los empleados pierdan su trabajo en un periodo de 10 años… (Infonavit) …sin embargo, se espera una pérdida de solo ~3% (Infonavit) La eficiencia en la cobranza se reduce a un 60% Niveles de desempleo cuand
Slide 25: 7. Perfil de riesgo-rendimiento atractivo con distribuciones trimestrales
7. Perfil de riesgo-rendimiento atractivo con distribuciones trimestrales
Slide 26: Fuentes Diversificadas de Fondeo
7 Fuentes Diversificadas de Fondeo FHipo ha logrado financiarse mediante distintos tipos de estructuras, tanto en el mercado de deuda local como a través de instituciones privadas. A continuación se desglosan los principales factores de dichas estructuras, así como estructuras potenciales. Diversifi
Slide 27: Atractivo perfil de riesgo-rendimiento
7 Atractivo perfil de riesgo-rendimiento Rendimiento Estimado de los Activos de FHipo - Tasa Activa Tasas competitivas de fondeo - Tasa Pasiva La mezcla de activos con rendimientos atractivos en conjunto con un costo de deuda competitivo, es capaz de generar retornos atractivos para nuestros Marge
Slide 28: 8. Equipo experimentado de gestión y gobierno corporativo robusto
8. Equipo experimentado de gestión y gobierno corporativo robusto
Slide 29: Equipo directivo con experiencia y gobierno corporativo sólido
Equipo directivo con experiencia y gobierno corporativo 8 sólido Estructura Organizacional Estructura del Comité Técnico Comité Técnico 21 > 50% Alfredo Vara Director General Subcomité de Subcomité de Subcomité de Auditoría Prácticas Nominaciones (1) Daniel Braatz Ignacio Jesús Gómez ≥3 100% ≥3 100%
Slide 30: Promoting the development of the Mexican Housing Sector
8 Promoting the development of the Mexican Housing Sector Distribución de la Oferta Global Mejorando el ahorro de los trabajadores La mayor parte del capital de FHipo proviene del extranjero: FHipo, como el primer Fideicomiso Hipotecario en México, obtuvo inversiones de varias AFORES Mexicanas.
Slide 31: Aviso Legal
Aviso Legal El presente documento fue elaborado únicamente con fines informativos, para uso exclusivo de su receptor. Por lo tanto se deberá entender que el mismo es informativo y no como la base de ninguna inversión o transacción financiera, por lo que FIDEICOMISO HIPOTECARIO F/2061 (“FHipo”, la “C