Edenred Sa · EURONEXT:EDEN
Edenred Sa — Shareholder Meeting (May 2025)
113 slides from Edenred Sa's shareholder meeting presentation, May 7, 2025
Slide 1: Assemblée Générale 7 mai 2025
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 7 MAI 2025 Comet Bourse 35, rue Saint-Marc 75002 Paris
Slide 2: Bertrand Dumazy
Bertrand DUMAZY Président-directeur général 2
Slide 3: Le dispositif mis en place pour votre assemblée générale
LE DISPOSITIF MIS EN PLACE POUR VOTRE ASSEMBLÉE GÉNÉRALE UNE ASSEMBLÉE GÉNÉRALE RETRANSMISE EN DIRECT, EN VIDÉO, LES DOCUMENTS MIS À VOTRE DISPOSITION SUR LE SITE EN FRANÇAIS ET EN ANGLAIS EDENRED.COM Lien disponible sur notre site Edenred.com Le Document d’Enregistrement Universel Le Rapport
Slide 4: Un dialogue actionnarial ouvert et nourri en 2024
UN DIALOGUE ACTIONNARIAL OUVERT ET NOURRI EN 2024 UNE ATTENTION PARTICULIÈRE PORTÉE AUX À LA RENCONTRE DES INVESTISSEURS INSTITUTIONNELS ACTIONNAIRES INDIVIDUELS Plus de 1 200 investisseurs rencontrés 2 réunions actionnaires à Bordeaux et (+20% vs 2023) Strasbourg : + de 300 actionnaires individ
Slide 5: Une base actionnariale fortement internationale
UNE BASE ACTIONNARIALE FORTEMENT INTERNATIONALE UN FLOTTANT DE 99,2%, DONT 4,8% UN ACTIONNARIAT INSTITUTIONNEL EN D’ACTIONNARIAT INDIVIDUEL GRANDE MAJORITÉ ANGLO-SAXON 4,8% 0,8% 14% États-Unis Investisseurs institutionnels 16% Royaume-Uni 48% Actionnaires individuels France Autres Autodétention 22%
Slide 6: Agenda
AGENDA 1. Notre plan stratégique Beyond22-25 : où en sommes-nous ? 2. En 2024, Edenred a continué d’enrichir son modèle d’affaires et étendre ses marchés cibles 3. Une politique de développement durable renforcée 4. 2024, une nouvelle année de croissance à deux chiffres pour Edenred 5. Une gouvernan
Slide 7: Edenred dépasse les objectifs de son plan stratégique Beyond22-25
EDENRED DÉPASSE LES OBJECTIFS DE SON PLAN STRATÉGIQUE BEYOND22-25 7
Slide 8: Une forte croissance depuis 2021
UNE FORTE CROISSANCE DEPUIS 2021… Revenu total d’Edenred (Md€) TCAM21-24 1 2,9 +20% 2,5 2,0 1,6 2021 2022 2023 2024 8 1. Taux de croissance annuel moyen
Slide 9: Croissance de l'EBITDA supérieure à l'objectif annuel du plan
… SE TRADUISANT PAR UNE CROISSANCE DE L’EBITDA SUPÉRIEURE À L’OBJECTIF ANNUEL DU PLAN BEYOND EBITDA d’Edenred (Md€) TCAM21-24 1 1,27 +24% 1,1 0,8 0,7 2021 2022 2023 2024 Croissance organique annuelle +23% +34% +19% (vs objectif plan Beyond de >+12% par an) 9 1. Taux de croissance annuel moyen
Slide 10: Génération de free cash flow, acquisitions et retour aux actionnaires
UNE GÉNÉRATION DE FREE CASH FLOW QUI A PERMIS DE CONJUGUER ACQUISITIONS ET RETOUR AUX ACTIONNAIRES 2022-2024 Augmentation des investis en marchés adressables et ~ 1,8 Md€ acquisitions de la part du Beyond > 2,5 Md€ payé en de free cash flow cumulé ~ 0,8 Md€ entre 2022 et 2024 dividendes Augmentation
Slide 11: Un profil significativement renforcé
UN PROFIL SIGNIFICATIVEMENT RENFORCÉ 11
Slide 12: Une base de clients élargie
UNE BASE DE CLIENTS ÉLARGIE 2016 2024 Utilisateurs 43 M > 60 M ~ 90 M1 Clients 750 000 1M Marchands 1,4 M >2M >1M Volume d’affaires 20 Md€ 45 Md€ 68 Md$ 1. Utlisateurs actifs par mois | Sources: Statista, site d’Uber Eats 12
Slide 13: Une diversification accrue
UNE DIVERSIFICATION ACCRUE Avantages aux salariés Mobilité Chiffre d’affaires opérationnel Chiffre d’affaires opérationnel +8pts Beyond ~ 34% Food +5pts Beyond ~ 32% Fuel ~ 26% ~ 66% Repas et ~ 27% alimentation ~ 74% ~ 68% Cartes carburant ~ 73% 2021 2024 2021 2024 13
Slide 14: Une plateforme digitale renforcée
UNE PLATEFORME DIGITALE RENFORCÉE Compétences Plateforme digitale renforcées optimisée de baisse du coût par transaction ~ 500 experts Produits -22% en 2024 par rapport à 2021 ~1,4 Md€ ~ 250 experts en Data Tech cash-out > 100 Md€ de volume de paiement processé entre 2022 et 20241 Sécurité et confor
Slide 15: Vidéo Edenred+
VIDÉO EDENRED+ 15
Slide 16: Réglementation du titre-restaurant
RÉGLEMENTATION DU TITRE-RESTAURANT 16
Slide 17: Les activités régulées représentent 43% du chiffre d'affaires opérationnel
LES ACTIVITÉS RÉGULÉES REPRÉSENTENT 43% DU CHIFFRE D’AFFAIRES OPÉRATIONNEL Chiffre d’affaires opérationnel d’Edenred (en %) Beyond 37% Paiement 3% 17% Cartes carburant Repas et 43% Régulé alimentation 2024 17
Slide 18: Le titre-restaurant repose sur un environnement réglementaire favorable
LE TITRE-RESTAURANT REPOSE SUR UN ENVIRONNEMENT RÉGLEMENTAIRE STRUCTURELLEMENT FAVORABLE Plébiscité par les employés de pouvoir d’achat supplémentaire +1 500 € ciblé annuel pour les salariés Avantageux pour les Essentiel pour les employeurs 70% des salariés considèrent le dispositif du titre-restaur
Slide 19: La régulation a permis plus d'effets positifs que négatifs
LA RÉGULATION A HISTORIQUEMENT PERMIS PLUS D’EFFETS POSITIFS QUE NÉGATIFS DANS LA CROISSANCE CONTINUE DU MARCHÉ MEAL & FOOD Volume d’affaires Repas et alimentation (Md€) Illustration de changements réglementaires des dernières années Taille du marché en x2 10 ans ▪ Augmentation de la valeur faciale
Slide 20: Edenred vise d'atteindre 5 Md€ de revenu d'ici 2030
EDENRED VISE D’ATTEINDRE 5 MD€ DE REVENU D’ICI 2030 Revenu total d’Edenred (Md€) >5 TCAM21-24 1 +20% 2,9 2,5 2.5 2,0 1,6 2021 2022 2023 2024 2030 20 1. Taux de croissance annuel moyen
Slide 21: Agenda
AGENDA 1. Notre plan stratégique Beyond22-25 : où en sommes-nous ? 2. En 2024, Edenred a continué d’enrichir son modèle d’affaires et étendre ses marchés cibles 3. Une politique de développement durable renforcée 4. 2024, une nouvelle année de croissance à deux chiffres pour Edenred 5. Une gouvernan
Slide 22: Constance Le Bouar
Constance LE BOUAR Directrice générale Stratégie, Marketing et Transformation 22
Slide 23: Un modèle de revenus de plus en plus récurrent, enrichi et diversifié
EDENRED S'APPUIE SUR UN MODÈLE DE REVENUS DE PLUS EN PLUS RÉCURRENT, ENRICHI ET DIVERSIFIÉ 23
Slide 24: Un modèle de revenus de plus en plus récurrent, enrichi et diversifié
UN MODÈLE DE REVENUS DE PLUS EN PLUS RÉCURRENT, ENRICHI ET DIVERSIFIÉ… Contribution au chiffre d’affaires 6% 16% 78% opérationnel 2024 Par solution utilisée sur la plateforme Revenus Chiffre Revenus d’implémentation + d'abonnement à la plateforme + Volume d’affaires Take-up rate = d’affaires opérati
Slide 25: Deux leviers de croissance puissants
…SOUTENU PAR DEUX LEVIERS DE CROISSANCE PUISSANTS 1 Acquisition de clients 2 Expansion du portefeuille ▪ Des marchés clés sous-pénétrés ▪ Faible attrition ▪ Des marchés adressables plus larges ▪ Augmentation du chiffre d'affaires par client ▪ Faible coût d’acquisition (potentiel de ventes additionne
Slide 26: Un champ commercial étendu grâce à des canaux de ventes indirects
UN CHAMP COMMERCIAL ÉTENDU GRÂCE À DES CANAUX DE VENTES INDIRECTS ET COMPLÉMENTAIRES Illustrations Distribution B2B Solutions Edenred distribuées par les cabinets de conseil/RH en Espagne > 300 clients B2B signés en 2024 Distribution B2C Offres de mobilité et de péage Edenred distribuées par la plus
Slide 27: Enrichir la proposition de valeur : avantages aux salariés
ENRICHIR LA PROPOSITION DE VALEUR AVEC DES SOLUTIONS EDENRED ET DES SOLUTIONS PARTENAIRES : AVANTAGES AUX SALARIÉS Plateforme d’Avantages et Engagement Avantages Engagement Avantages Edenred Edenred partenaires ... Solutions développées par Edenred Solutions partenaires 27
Slide 28: Enrichir la proposition de valeur : mobilité
ENRICHIR LA PROPOSITION DE VALEUR AVEC DES SOLUTIONS EDENRED ET DES SOLUTIONS PARTENAIRES : MOBILITÉ Mobilité Télépéage Solutions télématiques (national et international) Solutions développées UTA SmartConnect® par Edenred Remboursement de TVA Services de Solutions développées mobilité pour Véhicule
Slide 29: Les acquisitions permettent de renforcer les positions de leader
LES ACQUISITIONS PERMETTENT À EDENRED DE RENFORCER SES POSITIONS DE LEADER ET ÉLARGIR SES MARCHÉS ADRESSABLES 29
Slide 30: Acquisitions récentes pour renforcer nos positions de leader
ACQUISITIONS RÉCENTES PERMETTANT DE RENFORCER NOS POSITIONS DE LEADER ET ÉLARGIR NOS MARCHÉS ADRESSABLES Entreprise Pays Vision ~ 215 M€ X de revenus Construire une offre inégalée grâce à l’offre additionnels annuels Avantages aux Edenred grâce aux acquisitions salariés Créer un leader sur le marché
Slide 31: Acquisition de RB : renforcer les avantages aux salariés
ACQUISITION DE RB: RENFORCER LES AVANTAGES AUX SALARIÉS Un marché attractif dans le domaine du Acquisition de RB pour changer d’échelle transport des salariés rapidement clients, avec une +15 000 forte orientation vers Avantage obligatoire pour les les PME salariés +100 MR$ de chiffre d'affaires
Slide 32: Acquisition de Spirii : plateforme SaaS de recharge de véhicules électriques
ACQUISITION DE : UNE PLATEFORME SAAS1 EUROPÉENNE DE RECHARGE DES VÉHICULES ÉLECTRIQUES Une société de premier rang pour la Infrastructure recharge de véhicules électriques Revendeur tiers de matériel d’infrastructure en partenariat avec les meilleurs fournisseurs de technologies Exemples sélectionné
Slide 33: Acquisition des cartes énergie IP
ACQUISITION DES CARTES ÉNERGIE IP: RENFORCER LA PRÉSENCE DANS LA MOBILITÉ B2B EN ITALIE Tirer parti de la forte complémentarité entre Edenred et IP... … ainsi que des ventes croisées Un actif de premier rang Solutions de péage électroniques Chiffre d'affaires en Réseau international de charge
Slide 34: Agenda
AGENDA 1. Notre plan stratégique Beyond22-25 : où en sommes-nous ? 2. En 2024, Edenred a continué d’enrichir son modèle d’affaires et étendre ses marchés cibles 3. Une politique de développement durable renforcée 4. 2024, une nouvelle année de croissance à deux chiffres pour Edenred 5. Une gouvernan
Slide 35: Flore Cholley
Flore CHOLLEY Directrice ESG 35
Slide 36: Vidéo – IDEAL
VIDÉO – IDEAL 36
Slide 37: Poursuite de la progression ESG en 2024
POURSUITE DE LA PROGRESSION ESG EN 2024 … et sont reconnus par les principales Les résultats ESG progressent… agences de notation ESG 2023 2024 65/100 +7 pts vs 2023 Membre du Sustainability % de femmes à des 2025 Yearbook (pour la 4e positions exécutives 37% 38% année consécutive) Membre pour la de
Slide 38: Engagements de réduction des émissions approuvés par SBTi
DES ENGAGEMENTS DE RÉDUCTION DES ÉMISSIONS DE GAZ À EFFET DE SERRE APPROUVÉS PAR SBTI1 EN 2024 D'ici 20302 D'ici 20502 -51,4% -90% pour les scopes 1 et 2 (en absolu) pour les scopes 1 et 2 (en absolu) Engagements Edenred en matière de réduction des -55% -97% émissions de GES par million d'euros de v
Slide 39: Agenda
AGENDA 1. Notre plan stratégique Beyond22-25 : où en sommes-nous ? 2. En 2024, Edenred a continué d’enrichir son modèle d’affaires et étendre ses marchés cibles 3. Une politique de développement durable renforcée 4. 2024, une nouvelle année de croissance à deux chiffres pour Edenred 5. Une gouvernan
Slide 40: Patrick Bataillard
Patrick BATAILLARD Directeur général Finance (par interim) 40
Slide 41: Edenred a réalisé une performance financière solide en 2024
EDENRED A RÉALISÉ UNE PERFORMANCE FINANCIÈRE SOLIDE EN 2024 Conversion de Bénéfice Revenu total EBITDA l'EBITDA en FCF2 par action 2 856 M€ 1 265 M€ 70% 2,07€ +12,4% +19,0% +21,1% de croissance organique vs 20231 de croissance organique vs 2023 de croissance publiée vs 20233 Objectifs > +12% > 70% d
Slide 42: Croissance organique à deux chiffres dans les avantages aux salariés et la mobilité
EN 2024, UNE CROISSANCE ORGANIQUE À DEUX CHIFFRES DANS LES AVANTAGES AUX SALARIÉS ET DANS LA MOBILITÉ... Chiffre d'affaires opérationnel de 2 609 M€, soit +11,2%1 de croissance organique Avantages aux salariés Mobilité Solutions complémentaires ▪ Services de paiement aux entreprises % DU CHIFFRE D’A
Slide 43: Forte contribution de l'ensemble des zones géographiques
… AVEC UNE FORTE CONTRIBUTION DE L’ENSEMBLE DES ZONES GÉOGRAPHIQUES Europe +7,9% de croissance organique vs 2023 61% +10,3% de croissance publiée vs 2023 Amérique Latine 29% +15,4% de croissance organique vs 20231 +10,1% de croissance publiée vs 20231 Reste du monde +19,7% de croissance organique vs
Slide 44: Une progression à deux chiffres du revenu total
UNE PROGRESSION À DEUX CHIFFRES DU REVENU TOTAL Revenu total (M€) % de % de croissance croissance organique1 publiée1 +311 2 856 2 545 247 203 +44 Revenu total +12,4% +12,2% 2 609 +267 Autres revenus +26,2% +22,0% 2 343 Chiffre d’affaires +11,2% +11,4% opérationnel 2023 2024 1. Sur la base de chiffr
Slide 45: Nouvelle amélioration de la profitabilité
NOUVELLE AMÉLIORATION DE LA PROFITABILITÉ EBITDA opérationnel EBITDA (en M€) (en M€) 1 265 1 018 1 094 891 +1,3 pt +1,0 pt 44,3% 39,1% 43,0% 38,1% 2023 2024 2023 2024 +15,1% de croissance organique +19,0% de croissance organique 45
Slide 46: Un taux de conversion FCF/EBITDA à 70%
UN TAUX DE CONVERSION FCF/EBITDA À 70% Free-cash-flow (en M€) 8811 Taux de conversion du free cash flow/EBITDA • Provenant d’une forte génération de marge brute d’autofinancement, en hausse de 19,2% • Une attention rigoureuse aux conditions de paiement et d’encaissement 2024 Taux de conversion du
Slide 47: Un ratio d'endettement et une dette nette sous contrôle
UN RATIO D’ENDETTEMENT ET UNE DETTE NETTE SOUS CONTRÔLE Endettement net (en M€) Forte génération de flux de trésorerie 1 806 disponibles en 2024 ayant permis: • 510 M€ d’acquisitions 1 100 • Un retour aux actionnaires renforcé pour un 1,4 x1 total de 664 M€ (dividendes et rachat 1,0 x1 d'actions)
Slide 48: Allocation du capital
ALLOCATION DU CAPITAL Dividende par action proposé1 au titre de 2024 Une allocation du capital équilibrée Financer la croissance organique 1,21€ +10% par Réaliser des acquisitions ciblées rapport à 2023 Augmenter le retour aux actionnaires : 1,21 ▪ Croissance du dividende chaque année en valeu
Slide 49: Cours de l'action Edenred depuis le 1er octobre 2015
COURS DE L'ACTION EDENRED DEPUIS LE 1ER OCTOBRE 2015 60 50 40 30 27,38€2 Edenred +81% 20 Delta: ~ +10pts 15.15€1 10 CAC 40 +72% SBF 120 +66 % 0 1. Cours de l'action Edenred au 1er octobre 2015 2. Cours de l'action Edenred au 30 avril 2025 49
Slide 50: Recommandation positive des analystes financiers
RECOMMANDATION POSITIVE DES ANALYSTES FINANCIERS 14 analystes sell-side à l’« Achat » sur Edenred 4 analystes sell-side « Neutre » sur Edenred 1 analyste sell-side « Vente » sur Edenred Objectif de cours moyen à 42 € Données au 30 avril 2025. Ces données reflètent la perception des analystes sell-si
Slide 51: Chiffre d'affaires du 1er trimestre 2025
CHIFFRE D’AFFAIRES DU 1er TRIMESTRE 2025 51
Slide 52: Une croissance du premier trimestre en ligne avec les attentes
UNE CROISSANCE DU PREMIER TRIMESTRE EN LIGNE AVEC LES ATTENTES Revenu total (M€) % de % de croissance croissance organique publiée 724 +39 685 57 60 Revenu total +6,7% +5,7% 667 Autres revenus +1,9% -5,2% 625 Chiffre d'affaires opérationnel +7,1% +6,7% T1 2024 T1 2025 52
Slide 53: Accélération de la croissance des activités Beyond Food
ACCÉLÉRATION DE LA CROISSANCE DES ACTIVITÉS BEYOND FOOD Repas et alimentation Beyond Food Croissance organique du volume d'affaires - Repas & Alimentation Croissance organique du chiffre d'affaires opérationnel - Beyond Food Hors chèques consommation en Belgique Hors solutions cadeaux +16.9% +12.3%
Slide 54: Accélération dans les solutions Fuel et Beyond Fuel
ACCÉLÉRATION DANS LES SOLUTIONS FUEL ET BEYOND FUEL Fuel Beyond fuel Croissance organique du chiffre d’affaires opérationnel – Fuel1 Croissance organique du chiffre d'affaires opérationnel – Beyond Fuel1 +15.1% +7.7% +7.5% +10.5% 2024 T1 2025 2024 T1 2025 54 1. Hors hyperinflation en Argentine
Slide 55: Edenred confirme ses objectifs pour 2025
EDENRED CONFIRME SES OBJECTIFS POUR 2025 Malgré un environnement macroéconomique difficile et l'impact du plafonnement des commissions en Italie, Edenred confirme ses objectifs pour l'exercice 20251 Cash EBITDA > +10% conversion > 70% Croissance organique2 Taux de conversion EBITDA en FCF3 Edenred p
Slide 56: Agenda
AGENDA 1. Notre plan stratégique Beyond22-25 : où en sommes-nous ? 2. En 2024, Edenred a continué d’enrichir son modèle d’affaires et étendre ses marchés cibles 3. Une politique de développement durable renforcée 4. 2024, une nouvelle année de croissance à deux chiffres pour Edenred 5. Une gouvernan
Slide 57: Le Conseil d'administration
Le Conseil d’administration Bertrand DUMAZY Président-directeur général 57
Slide 58: Principes de gouvernance se référant au code AFEP/MEDEF
PRINCIPES DE GOUVERNANCE SE RÉFÉRANT AU CODE AFEP/MEDEF Fonctionnement actuel du Conseil Mode de gouvernance Conseil d’administration (12 membres) 3 Comités permettant de préparer les décisions du Conseil d'administration : 90%1 d’administrateurs indépendants • Comité d’audit et des risques
Slide 59: Composition du Conseil d'administration
COMPOSITION DU CONSEIL D’ADMINISTRATION 90% DES ADMINISTRATEURS SONT QUALIFIÉS D’INDÉPENDANTS1 Cédric Nathalie Sylvia APPERT BALLA* COUTINHO* Administrateur Présidente de New R Administratrice représentant les salariés indépendante de sociétés Renouvellement Renouvellement proposé à l’AG 2025 propos
Slide 60: Matrice des compétences des administrateurs
MATRICE DES COMPÉTENCES DES ADMINISTRATEURS (HORS PDG) COMBINAISON REPRÉSENTATIVE DES ACTIVITÉS DU GROUPE 60
Slide 61: Nomination proposée en 2025 Thierry Delaporte
NOMINATION PROPOSÉE EN 2025 THIERRY DELAPORTE (RÉSOLUTION N°8 - PAGES 393-394 DU DEU 2024) Proposé en tant qu’administrateur indépendant pour 3 ans Nationalité : française Age : 57 Mandats dans d’autres sociétés cotées : Compagnie de Saint-Gobain • Thierry Delaporte débute sa carrière en 1992 au sei
Slide 62: Nomination proposée en 2025 Kristell Rivaille
NOMINATION PROPOSÉE EN 2025 KRISTELL RIVAILLE (RÉSOLUTION N°9 - PAGES 393 & 395 DU DEU 2024) Proposée en tant qu’administratrice indépendante pour 3 ans Nationalité : française Age : 51 Mandats dans d’autres sociétés cotées : n/a • Kristell Rivaille est une dirigeante internationale chevronnée, disp
Slide 63: Renouvellement proposé en 2025 Nathalie Balla
RENOUVELLEMENT PROPOSÉ EN 2025 NATHALIE BALLA (RÉSOLUTION N°4 - PAGE 392 DU DEU 2024) Administratrice indépendante Nationalité : française Age : 57 Cooptation : 16 octobre 2023, ratifiée par l’AG 2024 Dernier renouvellement : n/a Échéance du mandat : Assemblée générale 2025 (terme initial du mandat
Slide 64: Renouvellement proposé en 2025 Sylvia Coutinho
RENOUVELLEMENT PROPOSÉ EN 2025 SYLVIA COUTINHO (RÉSOLUTION N°5 - PAGE 392 DU DEU 2024) Administratrice indépendante Nationalité : brésilienne Age : 63 Nomination : 23 mars 2016 Dernier renouvellement : 11 mai 2021 Échéance du mandat : Assemblée générale 2025 Mandats dans d’autres sociétés cotées : C
Slide 65: Renouvellement proposé en 2025 Monica Mondardini
RENOUVELLEMENT PROPOSÉ EN 2025 MONICA MONDARDINI (RÉSOLUTION N°6 - PAGE 392 DU DEU 2024) Administratrice indépendante Nationalité : italienne Age : 64 Nomination : 11 mai 2021 Dernier renouvellement : n/a Échéance du mandat : Assemblée générale 2025 Mandats dans d’autres sociétés cotées : CIR S.p.A.
Slide 66: Renouvellement proposé en 2025 Philippe Vallée
RENOUVELLEMENT PROPOSÉ EN 2025 PHILIPPE VALLÉE (RÉSOLUTION N°7 - PAGES 392-393 DU DEU 2024) Administrateur indépendant Nationalité : française Age : 60 Nomination : 11 mai 2021 Dernier renouvellement : n/a Échéance du mandat : Assemblée générale 2025 Mandats dans d’autres sociétés cotées : n/a • Phi
Slide 67: Processus de sélection des administrateurs
PROCESSUS DE SÉLECTION DES ADMINISTRATEURS 67
Slide 68: Thématiques abordées par le Conseil en 2024
THÉMATIQUES ABORDÉES PAR LE CONSEIL EN 2024 Thématiques spécifiques Thématiques récurrentes traitées en 2024 Arrêté des comptes annuels et semestriels 2024, Lancement d’une opération de rachat d’actions budget 2025 pour annulation et premières réductions de capital Orientations stratégiques du
Slide 69: Dialogue entre le Conseil d'administration et le Comité exécutif
PRÉSENTATION DES MODALITÉS DE DIALOGUE ENTRE LE CONSEIL D’ADMINISTRATION ET LE COMITÉ EXÉCUTIF Un dialogue nourri et permanent… … intégré dans les processus du Groupe Un dialogue nourri et permanent entre les Un processus d’intégration des membres du Comité exécutif et du administrateurs mis en
Slide 70: Processus de succession des dirigeants
INFORMATION SUR LE PROCESSUS DE SUCCESSION DES DIRIGEANTS Un processus large et régulier… … adressant toutes les situations Des plans de succession revus chaque Un point dédié au Comité des année par le Comité des rémunérations, rémunérations, des nominations et de la des nominations et de la RS
Slide 71: Évaluation du fonctionnement du Conseil d'administration
ÉVALUATION DU FONCTIONNEMENT DU CONSEIL D’ADMINISTRATION Méthodologie Principaux enseignements Une autoévaluation une fois par an et Scores très satisfaisants qui font ressortir une évaluation avec l’aide d’un notamment : consultant extérieur tous les 3 ans • communication au sein du Conseil bon
Slide 72: Composition des comités du Conseil d'administration
COMPOSITION DES 3 COMITÉS DU CONSEIL D'ADMINISTRATION À L’ISSUE DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 20251 Comité des rémunérations, Comité des nominations Comité d’audit et des risques et de la RSE des engagements Bernardo Dominique Jean-Romain SANCHEZ D’HINNIN LHOMME INCERA Président Président Président Nomina
Slide 73: Le Comité d'audit et des risques
Le Comité d’audit et des risques Bernardo SANCHEZ INCERA Président du Comité d’audit et des risques 73
Slide 74: Taux d'administrateurs indépendants, nombre de réunions
Bernardo Dominique Graziella Monica SANCHEZ INCERA D’HINNIN GAVEZOTTI1 MONDARDINI TAUX D’ADMINISTRATEURS NOMBRE DE RÉUNIONS TAUX DE PRÉSENCE INDÉPENDANTS EN 2024 EN 2024 100%2 4 100% 1. Administratrice représentant les salariés 2. L’administratrice représentant les salariés n’est pas prise en compte
Slide 75: Missions et travaux du comité en 2024
MISSIONS ET TRAVAUX DU COMITÉ EN 2024 UN DISPOSITIF EFFICACE DE GESTION DES RISQUES EXAMINÉ CHAQUE ANNÉE Principales missions Principaux travaux en 2024 S’assurer de la pertinence et de la permanence Examen des comptes sociaux annuels, des des méthodes comptables comptes consolidés semestriels e
Slide 76: Dispositif éthique, de conformité et de contrôle interne
PRÉSENTATION DU DISPOSITIF ÉTHIQUE, DE CONFORMITÉ ET DE CONTRÔLE INTERNE Des risques suivis et des Des dispositifs renforcés de Les employés tous formés et plans d’actions associés prévention du blanchiment tous concernés et la lutte contre la fraude Cartographie des risques et Les sites transac
Slide 77: Le Comité des rémunérations, des nominations et de la RSE
Le Comité des rémunérations, des nominations et de la RSE Dominique D’HINNIN Administrateur référent et Vice-Président du Conseil d’administration Président du Comité des rémunérations, des nominations et de la RSE 77
Slide 78: Taux d'administrateurs indépendants, nombre de réunions
Dominique Sylvia Angeles D’HINNIN COUTINHO GARCIA-POVEDA TAUX D’ADMINISTRATEURS NOMBRE DE RÉUNIONS TAUX DE PRÉSENCE INDÉPENDANTS EN 2024 EN 2024 100% 4 100% 78
Slide 79: Missions et travaux du comité en 2024
MISSIONS ET TRAVAUX DU COMITÉ EN 2024 Principales missions Principaux travaux en 2024 Préparer les décisions du Conseil relatives à Revue de la composition du Conseil : parité, l’évolution de la composition des instances indépendance, composition, compétences dirigeantes de la Société requises d
Slide 80: Politique de rémunération du PDG (1/2)
POLITIQUE DE RÉMUNÉRATION DU PRÉSIDENT-DIRECTEUR GÉNÉRAL (1/2) VOTE EX ANTE (RÉSOLUTION #10 – PAGES 334-341 DU DEU 2024) Continuité Conformité Comparabilité Performance Une structure de Une rémunération Une rémunération Une rémunération rémunération qui conforme : évaluée par rapport au totale cible
Slide 81: Politique de rémunération du PDG (2/2)
POLITIQUE DE RÉMUNÉRATION DU PRÉSIDENT-DIRECTEUR GÉNÉRAL (2/2) VOTE EX ANTE (RÉSOLUTION #10 – PAGES 334-341 DU DEU 2024) Rémunération fixe Structure de la rémunération cible brute annuelle 1 030 000 € Rémunération variable brute annuelle 120% de la rémunération fixe en cible (180% maximum en cas de
Slide 82: Rémunération 2024 de M. Bertrand Dumazy
RÉMUNÉRATION 2024 DE M. BERTRAND DUMAZY VOTE EX POST (RÉSOLUTION #14 – PAGES 349-351 DU DEU 2024) Rémunération fixe Structure de la rémunération brute annuelle 1 030 000 € Rémunération variable brute annuelle 1 819 753 € Rémunération de Rémunération conforme à la politique de rémunération long terme
Slide 83: Rémunération du dirigeant et des salariés
MISE EN PERSPECTIVE DES RÉMUNÉRATIONS DU DIRIGEANT AVEC LA RÉMUNÉRATION DES SALARIÉS ET LES PERFORMANCES D’EDENRED 2023 2024 Ratio Rémunération du Président- Périmètre : Edenred SE directeur général/ Rémunération 32 34 moyenne des salariés Ratio Rémunération du Président- Périmètre : Edenred en Fran
Slide 84: Rémunération des administrateurs
RÉMUNÉRATION DES ADMINISTRATEURS VOTES EX POST ET EX ANTE Politique de rémunération Rémunération 2024 Vote ex-ante Vote ex-post (résolutions #11 et #12 – pages 334-336 du DEU 2024) (résolution #13 – pages 341-342 du DEU 2024) Principes conformes aux recommandations du Code AFEP/MEDEF et Rémunération
Slide 85: Agenda
AGENDA 1. Notre plan stratégique Beyond22-25 : où en sommes-nous ? 2. En 2024, Edenred a continué d’enrichir son modèle d’affaires et étendre ses marchés cibles 3. Une politique de développement durable renforcée 4. 2024, une nouvelle année de croissance à deux chiffres pour Edenred 5. Une gouvernan
Slide 86: Rapports des Commissaires aux comptes
RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2024 NICOLAS PFEUTY ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DES ACTIONNAIRES - 7 MAI 2025
Slide 87: Opinion sur les comptes annuels et consolidés 2024
RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES OPINION SUR LES COMPTES ANNUELS ET SUR LES COMPTES CONSOLIDÉS 2024 RÉSOLUTIONS 1 & 2 • Nous certifions que les comptes annuels et consolidés donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière à la fin de
Slide 88: Autres rapports et attestations
Rapports des Commissaires aux comptes Autres rapports et attestations • Rapport sur les conventions réglementées – Résolution 15 - Il ne nous a été donné avis d’aucune convention nouvelle ou antérieurement approuvée et dont l’exécution se serait poursuivie à présenter à l’Assemblée Générale • Autres
Slide 89: Agenda
AGENDA 1. Notre plan stratégique Beyond22-25 : où en sommes-nous ? 2. En 2024, Edenred a continué d’enrichir son modèle d’affaires et étendre ses marchés cibles 3. Une politique de développement durable renforcée 4. 2024, une nouvelle année de croissance à deux chiffres pour Edenred 5. Une gouvernan
Slide 90: Questions-réponses
QUESTIONS-RÉPONSES
Slide 91: Agenda
AGENDA 1. Notre plan stratégique Beyond22-25 : où en sommes-nous ? 2. En 2024, Edenred a continué d’enrichir son modèle d’affaires et étendre ses marchés cibles 3. Une politique de développement durable renforcée 4. 2024, une nouvelle année de croissance à deux chiffres pour Edenred 5. Une gouvernan
Slide 92: Présentation et vote des résolutions
Présentation et vote des résolutions Philippe RELLAND-BERNARD Secrétaire de séance Directeur général Affaires Juridiques et Réglementaires 92
Slide 93: 1ère résolution
1ÈRE RÉSOLUTION APPROBATION DES COMPTES ANNUELS DE LA SOCIÉTÉ DE L’EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2024 1 Dont V.P.C. Pour/For 205 811 288 Contre/ Against 112 461 Abst. 205 478 Pour/For Contre/Against Abst. 206 200 447 112 591 220 462 Adoptée 99,95 % 0,05 %
Slide 94: 2ème résolution
2ÈME RÉSOLUTION APPROBATION DES COMPTES CONSOLIDÉS DE L’EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2024 2 Dont V.P.C. Pour/For 205 811 695 Contre/ Against 111 992 Abst. 205 540 Pour/For Contre/Against Abst. 206 203 679 112 062 217 759 Adoptée 99,95 % 0,05 %
Slide 95: 3ème résolution
3ÈME RÉSOLUTION AFFECTATION DU RÉSULTAT DE L’EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2024 ET FIXATION DU DIVIDENDE 3 Dont V.P.C. Pour/For 205 980 883 Contre/ Against 144 861 Abst. 3 483 Pour/For Contre/Against Abst. 206 376 218 145 041 12 241 Adoptée 99,93 % 0,07 %
Slide 96: 4ème résolution
4ÈME RÉSOLUTION RENOUVELLEMENT DE MME NATHALIE BALLA EN QUALITÉ D’ADMINISTRATRICE 4 Dont V.P.C. Pour/For 206 021 847 Contre/ Against 28 158 Abst. 79 222 Pour/For Contre/Against Abst. 206 414 263 30 632 88 605 Adoptée 99,99 % 0,01 %
Slide 97: 5ème résolution
5ÈME RÉSOLUTION RENOUVELLEMENT DE MME SYLVIA COUTINHO EN QUALITÉ D’ADMINISTRATRICE 5 Dont V.P.C. Pour/For 199 978 095 Contre/ Against 6 144 594 Abst. 6 538 Pour/For Contre/Against Abst. 200 370 605 6 147 186 15 709 Adoptée 97,02 % 2,98 %
Slide 98: 6ème résolution
6ÈME RÉSOLUTION RENOUVELLEMENT DE MME MONICA MONDARDINI EN QUALITÉ D’ADMINISTRATRICE 6 Dont V.P.C. Pour/For 158 382 632 Contre/ Against 47 740 074 Abst. 6 521 Pour/For Contre/Against Abst. 158 775 448 47 742 893 15 159 Adoptée 76,88 % 23,12 %
Slide 99: 7ème résolution
7ÈME RÉSOLUTION RENOUVELLEMENT DE M. PHILIPPE VALLÉE EN QUALITÉ D’ADMINISTRATEUR 7 Dont V.P.C. Pour/For 205 078 607 Contre/ Against 971 806 Abst. 78 814 Pour/For Contre/Against Abst. 205 471 514 974 393 87 593 Adoptée 99,53 % 0,47 %
Slide 100: 8ème résolution
8ÈME RÉSOLUTION NOMINATION DE M. THIERRY DELAPORTE EN QUALITÉ D’ADMINISTRATEUR 8 Dont V.P.C. Pour/For 206 102 475 Contre/ Against 18 284 Abst. 8 468 Pour/For Contre/Against Abst. 206 472 769 43 157 17 574 Adoptée 99,98 % 0,02 %
Slide 101: 9ème résolution
9ÈME RÉSOLUTION NOMINATION DE MME KRISTELL RIVAILLE EN QUALITÉ D’ADMINISTRATRICE 9 Dont V.P.C. Pour/For 206 102 011 Contre/ Against 18 113 Abst. 9 103 Pour/For Contre/Against Abst. 206 467 847 47 475 18 178 Adoptée 99,98 % 0,02 %
Slide 102: 10ème résolution
10ÈME RÉSOLUTION APPROBATION DE LA POLITIQUE DE RÉMUNÉRATION DU PRÉSIDENT-DIRECTEUR GÉNÉRAL 10 Dont V.P.C. Pour/For 186 457 296 Contre/ Against 19 422 639 Abst. 249 292 Pour/For Contre/Against Abst. 186 575 423 19 431 194 260 004 Adoptée 90,57 % 9,43 %
Slide 103: 11ème résolution
11ÈME RÉSOLUTION APPROBATION DE LA POLITIQUE DE RÉMUNÉRATION DES MEMBRES DU CONSEIL D’ADMINISTRATION (HORS PRÉSIDENT-DIRECTEUR GÉNÉRAL) 11 Dont V.P.C. Pour/For 204 124 418 Contre/ Against 1 981 459 Abst. 19 500 Pour/For Contre/Against Abst. 204 181 750 1 989 852 33 495 Adoptée 99,03 % 0,97 %
Slide 104: 12ème résolution
12ÈME RÉSOLUTION DÉTERMINATION DE LA SOMME FIXE ANNUELLE ALLOUÉE AUX ADMINISTRATEURS EN RÉMUNÉRATION DE LEUR ACTIVITÉ 12 Dont V.P.C. Pour/For 204 123 632 Contre/ Against 1 980 718 Abst. 21 027 Pour/For Contre/Against Abst. 204 184 452 1 989 516 31 129 Adoptée 99,04 % 0,96 %
Slide 105: 13ème résolution
13ÈME RÉSOLUTION APPROBATION DU RAPPORT SUR LA RÉMUNÉRATION 2024 DES MANDATAIRES SOCIAUX (EX POST GLOBAL) 13 Dont V.P.C. Pour/For 204 489 933 Contre/ Against 1 617 819 Abst. 17 625 Pour/For Contre/Against Abst. 204 550 319 1 623 500 31 278 Adoptée 99,21 % 0,79 %
Slide 106: 14ème résolution
14ÈME RÉSOLUTION APPROBATION DES ÉLÉMENTS DE RÉMUNÉRATION 2024 DE M. BERTRAND DUMAZY (EX POST SPÉCIFIQUE) 14 Dont V.P.C. Pour/For 157 767 299 Contre/ Against 48 282 611 Abst. 79 317 Pour/For Contre/Against Abst. 157 885 445 48 290 930 90 246 Adoptée 76,58 % 23,42 %
Slide 107: 15ème résolution
15ÈME RÉSOLUTION APPROBATION DU RAPPORT SPÉCIAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES CONVENTIONS RÉGLEMENTÉES 15 Dont V.P.C. Pour/For 206 109 932 Contre/ Against 13 338 Abst. 5 957 Pour/For Contre/Against Abst. 206 501 150 14 779 17 571 Adoptée >99,99 % <0,01 %
Slide 108: 16ème résolution
16ÈME RÉSOLUTION AUTORISATION CONSENTIE AU CONSEIL D’ADMINISTRATION POUR OPÉRER SUR LES ACTIONS DE LA SOCIÉTÉ 16 Dont V.P.C. Pour/For 205 675 158 Contre/ Against 308 965 Abst. 145 104 Pour/For Contre/Against Abst. 206 061 492 315 030 156 978 Adoptée 99,85 % 0,15 %
Slide 109: 17ème résolution
17ÈME RÉSOLUTION AUTORISATION CONSENTIE AU CONSEIL POUR PROCÉDER A L’ATTRIBUTION D’ACTIONS DE PERFORMANCE, SANS DROIT PRÉFÉRENTIEL DE SOUSCRIPTION 17 Dont V.P.C. Pour/For 192 039 479 Contre/ Against 13 774 457 Abst. 315 291 Pour/For Contre/Against Abst. 192 392 820 13 811 762 328 918 Adoptée 93,3
Slide 110: 18ème résolution
18ÈME RÉSOLUTION MODIFICATION DE L’ARTICLE 15 DES STATUTS RELATIF AUX DÉLIBÉRATIONS DU CONSEIL D’ADMINISTRATION 18 Dont V.P.C. Pour/For 206 047 304 Contre/ Against 13 534 Abst. 68 389 Pour/For Contre/Against Abst. 206 441 198 14 295 78 007 Adoptée >99,99 % <0,01 %
Slide 111: 19ème résolution
19ÈME RÉSOLUTION MISE EN HARMONIE DES STATUTS AVEC LES DISPOSITIONS LÉGISLATIVES ET RÉGLEMENTAIRES EN VIGUEUR 19 Dont V.P.C. Pour/For 206 119 144 Contre/ Against 5 549 Abst. 4 534 Pour/For Contre/Against Abst. 206 512 989 5 919 14 592 Adoptée >99,99 % <0,01 %
Slide 112: 20ème résolution
20ÈME RÉSOLUTION POUVOIRS POUR L’ACCOMPLISSEMENT DES FORMALITÉS 20 Dont V.P.C. Pour/For 206 118 471 Contre/ Against 6 195 Abst. 4 561 Pour/For Contre/Against Abst. 206 512 340 6 435 14 725 Adoptée >99,99 % <0,01 %
Slide 113: EArichn
EArichn connections. FOr QOOd