Hong Kong Exchanges & Clearing Ltd. · HKEX:388

Hong Kong Exchanges & Clearing — FY2023 Earnings Presentation

27 slides from Hong Kong Exchanges & Clearing's earnings presentation, Feb 29, 2024

  1. Slide 1: 2023全年業績 傳媒簡布會

    Jeffrey comments Draft v24 2023年全年 2023全年業績 業績簡報 傳媒簡布會 集團行政總裁 歐冠昇 集團財務總監 劉碧茵 2024年2月29日

  2. Slide 2: 免責聲明

    免責聲明 本文件所載資料僅供一般資訊性參考，並不構成提出要約、招攬、邀請或建議以認購或購買任何證券或其他產品，亦不構成提出任何形式的投資建議或服務。本文件僅 擬向專業投資者分派並供其使用。本文件並非針對亦不擬分派給任何其法律或法規不容許的司法權區或國家的人士或供其使用，也非針對亦不擬分派給任何會令香港交 易及結算所有限公司（「香港交易所」）須受該司法權區或國家任何註冊規定所規管的人士或供其使用。 本文件載有前瞻性陳述，該等前瞻性陳述為基於現時香港交易所對其與其附屬公司營運的有關業務及市場的預期、估計、預測、看法及假設，並非是對未來表現的保 證，且受制於市場風險、不明朗因素及非香港交易所所能控制

  3. Slide 3: 大綱

    大綱 01 | 2023年度重點摘要 02 | 香港交易所集團財務回顧 03 | 業務及戰略進展 04 | 附錄 3

  4. Slide 4: 2023年度重點摘要

    2023年度重點摘要 財務業績 2023年：205億港元（同比升11%） 2023年：119億港元 （同比升18%） 2023年第四季：49億港元（同比跌7%） 2023年第四季：26億港元（同比跌13%） 收入及其他收益 股東應佔溢利 業務及戰略 • 業績良好：儘管宏觀經濟充滿挑戰以及地緣政治環境日趨複雜，2023年全年業績顯示集團業務強韌穩健，鞏固香港交易 所作為超級聯繫人的角色 • 全年收入及其他收益和溢利創歷年業績第二高，僅次於2021年的紀錄 • 年內推進多項重大戰略措施： - 滬深港通合資格股票擴容，逾千隻股票納入滬股通及深股通，港股通也納入在香港主要上市的國際公司（2023年3月

  5. Slide 5: 香港交易所集團財務回顧

    香港交易所集團 財務回顧

  6. Slide 6: 2023年度全年收入及其他收益和溢利創歷年業績第二高

    2023年度：全年收入及其他收益和溢利創歷年業績第二高，顯示公司業務強韌 主要業務收入 (2) 收入及其他收益 (3) EBITDA 2023年 ：189億港元 2023年 ：205億港元 2023年 ：148億港元 （同比升3%） （同比升11%） （同比升12%） 2023年第四季：45億港元 2023年第四季：49億港元 2023年第四季：33億港元 （同比跌5%） （同比跌7%） （同比跌14%） 稅後溢利 每股盈利 每股股息 2023年 ：119億港元 2023年 ：9.37港元 第一次中期每股股息：4.50港元 （同比升18%） （同比升18%） （已派發） 2023年第四季：26

  7. Slide 7: 2023年對照2022年 收入及溢利業績良好

    2023年 對照 2022年 收入及溢利業績良好，源自投資收益淨額創新高與LME成交量上升 收入及其他收益 (1) 營運支出 (2) EBITDA 香港交易所股東應佔溢利 (3) （百萬港元） 總計 主要業務 總計 主要業務 總計 主要業務 總計 主要業務 +11% +3% +7% + 8% + 12% + 1% + 18% + 2% 平均每日 1,249億港元 成交金額 1,050億港元 72% 利潤率 (4) 73% - 16 % 20,516 香港交易所 18,456 香港交易所 公司資金的投資 慈善基金 慈善基金 收益净額 1,487 130 88 14,828 13,185 公司資金

  8. Slide 8: 2023年第四季對照2023年第三季

    2023年第四季 對照 2023年第三季 第四季主要業務純利下降12%，主要受標題平均每日成交金額以及投資收 益淨額下降影響 收入及其他收益 (1) 營運支出 (2) EBITDA 香港交易所股東應佔溢利 (3) （百萬港元） 總計 主要業務 總計 主要業務 總計 主要業務 總計 主要業務 - 4% - 4% + 16% + 16% - 12% - 12% - 12% - 12% 平均每日 984億港元 成交金額 910億港元 74% 利潤率 (4) 68% - 8% 5,084 香港交易所 4,857 公司資金的投資 香港交易所 公司資金的投資 慈善基金 收益净額 360 慈善基金 收益净額

  9. Slide 9: 季度業績

    季度業績 2023年度業績與歷史向上趨勢保持一致 季度業績 （百萬港元） 股東應佔溢利 Profit attributable(1)to Shareholders (1) 收入及其他收益 Revenue and (2) Other Income 5,956 營運支出 (2) Operating Expenses EBITDA 5,558 5,309 5,099 5,309 5,017 5,084 5,201 4,953 4,773 4,809 4,732 4,857 4,690 4,290 4,177 4,288 4,247 4,318 4,209 3,987 4,164 4,009 3,79

  10. Slide 10: 投資收益淨額 – 2023年對照2022年

    投資收益淨額 – 2023年 對照 2022年 投資收益淨額受惠於加息環境及外部組合收益 2023年：49.59億港元（2022年：13.56億港元） 按資金分類的投資收益淨額 平均資金金額 （百萬港元） （十億港元） 287.3 公司資金 公司資金 保證金 結算所基金 （外部組合） （內部） 34.0 245.4 公司資金 34.2 保證金 22 結算所資金 230.2 3,105 188.6 23.1 22.6 2022年 2023年 1,302 按投資分類的投資收益淨額 1,066 （百萬港元） 現金及 長期 債券 外部組合 外匯 421 438 367 銀行存款 股本投資 102 4,

  11. Slide 11: 營運支出以及折舊及攤銷 – 2023年對照2022年

    營運支出以及折舊及攤銷 – 2023年 對照 2022年 審慎投資人才、基礎設施及卓越營運 僱員費用及 資訊技術及電腦 香港交易所慈善基金 樓宇支出 專業費用 其他營運支出(1) 營運支出總額 (2) 折舊及攤銷 相關支出 維修保養支出 的慈善捐款 + 7% + 11% + 12% + 4% - 31% + 8% + 7% - 1% （百萬港元） 5,441 5,095 3,564 3,324 1,459 1,443 732 814 504 546 279 289 120 134 136 94 2022年 2023年 2022年 2023年 2022年 2023年 2022年 2023年 20

  12. Slide 12: 業務及戰略進展

    業務及戰略進展

  13. Slide 13: 2023年業績表現強韌

    2023年業績表現強韌 全球市場對比 多元化發展戰略，有助緩和現貨市場成交減少的影響 恒生指數 上證300 標普500 • 衍生產品：平均每日成交合約張數創140萬張新高（同比升4%） 110 100 -1% • ETP：平均每日成交金額創140億港元新高（同比升17%） 90 • 場外結算：結算名義金額創4,958億美元新高（同比升119%），部分歸因 80 -27% 於2023年5月推出「互換通」 70 -31% 60 • 數據及連接：收入21億港元（同比升4%） 滬深港通及債券通成交持續活躍 147 130 127 128 98 103 98 91 • 滬深港通：收入22.07億港元（同

  14. Slide 14: 2023年衍生產品平均每日成交量創新高，LME業績強勁復蘇

    2023年衍生產品平均每日成交量創新高，LME業績強勁復蘇 衍生產品成交合約張數創新高 LME業績強勁復蘇 平均每日成交張數（千張） 收費交易的平均每日成交量（千手） 複合年增長率+7% 1,303 1,354 1,175 同比+11% 562 547 506 2021年 2022年 2023年 2021年 2022年 2023年 恒生指數及恒生中國企業指數產品為收入提供堅實基礎，而增長動力主要來自恒生科技指數及外匯衍生產品 平均每日成交合約 平均每日成交合約 平均每日成交合約 恒生指數及恒生中國企業指數產品 (1) 恒生科技指數產品(2) 美元兌人民幣（香港）期貨 （千張） （千張） （千張

  15. Slide 15: 滬深港通ETF推出以來交投一直活躍

    滬深港通持續擴容帶動良好的表現 滬深港通ETF推出以來交投一直活躍 擴容令滬深港通錄得強勁增長 南向ETF平均每日成交金額 滬股通及深股通平均每日成交額 （百萬港元） （擴容前後對比，人民幣十億元） 佔本地ETF市場平均 4.6% 11.4% +22% 每日成交金額百分比 112 92 2,693 908 2022年 2023年 2023年1月3日 2023年3月13日 至3月10日 至12月31日 (1) 北向ETF平均每日成交金額 （人民幣百萬元） 滬深港通股票標的範圍擴容（於2023年3月13日生效） • 北向交易：新增1,034隻合資格股票，目前覆蓋約90% A股市值 500 • 南向

  16. Slide 16: 2023年度戰略實施取得積極進展

    2023年度戰略實施取得積極進展 連接中國與世界 連接資本與機遇 連接現在與未來 - 充分利用我們立足中國的優勢 - 提升市場流動性及豐富生態圈 - 部署團隊，把握未來 • 優化互聯互通機制 • 進一步提升新股集資市場的吸引力 • 打造現代化基建平台 • 成為中國的首選離岸風險管理中心 • 優化市場結構 • 由「基建為本」轉為「以客為本」模式 重點範疇 • 鞏固作為中國首選離岸融資中心的地位 • 豐富產品生態圈 • 培養數碼化業務能力 • 拓展更多中國相關的產品 • 拓展客戶生態圈 • 善用數據 加強互聯互通： 推出「港幣-人民幣雙櫃台模式」 推出全新HKEX Synapse平台 滬深港通股票

  17. Slide 17: 展望未來

    展望未來 Q3 2021 Key Highlights ➢ 市場氣氛繼續受宏觀經濟及地緣政治因素影響，包括中美關係、利率走向及內地經濟復甦步伐 ➢ 衍生產品市場2024年開局良好，總成交量於2024年1月25日創單日新高。近期推出的產品及貨幣期貨表現強勁， 將繼續推動衍生產品市場增長 ➢ LME成交量於2024年繼續穩步增長。交易及結算費上調以及鎳事件處理獲法院判勝訴，有望幫助進一步推動 LME業務發展 ➢ 隨著利率走勢預期越趨平穩／下跌， 2024年內部管理投資組合的收入預計將會減少 ➢ 繼續審慎及針對性地投資於人才、科技發展、客戶服務與風險管理，著眼於旗下業務的長期成功及可持續發展 ➢ 香

  18. Slide 18: 提問環節

    Welcome 提問環節 Welcome questions questions Q&A Session Q&A Session

  19. Slide 19: 附錄

    附錄

  20. Slide 20: 2023年第四季對照2022年第四季

    2023年第四季 對照 2022年第四季 受現貨及衍生產品市場成交量下跌影響，第四季主要業務溢利跌12%，但 LME平均每日成交量上升已抵銷部分跌幅 收入及其他收益(1) 營運支出(2) EBITDA 香港交易所股東應佔溢利(3) （百萬港元） 總計 主要業務 總計 總計 主要業務 總計 主要業務 主要業務 - 7% - 5% + 12% + 13% - 14% - 14% - 13% - 12% 平均每日 1,272億港元 成交金額 910億港元 74 % 利潤率(4) 68 % - 28% 5,201 公司資金的投資 4,857 收益净額 376 公司資金的投資 香港交易所 香港交易所 收

  21. Slide 21: 投資收益淨額 – 2023年第四季對照2022年第四季

    投資收益淨額 – 2023年第四季 對照 2022年第四季 息率上升加上外部組合回報增加，投資收益淨額上升 2023年第四季：10.72億港元（2022年第四季：9.33億港元） 按資金分類的投資收益淨額 平均資金金額 （百萬港元） （十億港元） 274.1 公司資金 公司資金 保證金 結算所基金 （外部組合） （內部） 33.1 公司資金 215.1 33.3 保證金 結算所資金 658 220.6 160.1 501 20.4 21.7 2022 年第四季 2023 年第四季 按投資分類的投資收益淨額 （百萬港元） 211 203 外部組合 外匯 173 現金及 長期 債券 銀行存款 股本

  22. Slide 22: 營運支出以及折舊及攤銷 – 2023年第四季對照2022年第四季

    營運支出以及折舊及攤銷 – 2023年第四季 對照 2022年第四季 審慎投資人才、基礎設施及卓越營運 僱員費用及 資訊技術及電腦 香港交易所慈善基金 樓宇支出 專業費用 其他營運支出(1) 營運支出總額(2) 折舊及攤銷 相關支出 維修保養支出 的慈善捐款 + 19% + 20% + 6% - 25% - 41% + 8% + 12% - 6% （百萬港元） 1,515 1,348 979 826 387 362 231 193 170 158 122 91 32 34 17 10 2022年 2023年 2022年 2023年 2022年 2023年 2022年 2023年 2022年 2

  23. Slide 23: 財務摘要 – 收益表

    財務摘要 – 收益表 佔收入及其他收益 佔收入及其他收益 （百萬港元，另有註明除外） 2023年 2022年 按年變幅 百分比 百分比 業績 收入及其他收益 20,516 100% 18,456 100% 11% 減：交易相關支出 (247) (1%) (176) (1%) 40% 收入及其他收益減交易相關支出 20,269 99% 18,280 99% 11% 營運支出 (5,441) (27%) (5,095) (28%) 7% EBITDA 14,828 72% 13,185 71% 12% 折舊及攤銷 (1,443) (7%) (1,459) (8%) (1%) 營運溢利 13,385

  24. Slide 24: 營運分部業績表現

    營運分部業績表現 集團 集團 百萬港元 現貨 衍生產品 商品 數據及連接 公司項目 2023年 2022年 收入及其他收益 8,164 6,502 2,188 2,073 1,589 20,516 18,456 佔集團總額百分比 40% 32% 11% 10% 8% 100% 100% 減：交易相關支出 (10) (237) - - - (247) (176) 收入及其他收益減交易相關支出 8,154 6,265 2,188 2,073 1,589 20,269 18,280 營運支出 (1,127) (862) (1,208) (438) (1,806) (5,441) (5,095) EB

  25. Slide 25: 中概股回歸 – 美國預託證券轉換及成交量遷移來港

    中概股回歸 – 美國預託證券轉換及成交量遷移來港仍然持續 十大第二上市股份及 美國預託證券轉換至 在香港的交投(4) 雙重主要上市股份(1) 香港中央結算系统 市值 新股來港 香港自由流通股份(2) 香港交易所的成交量 股份名稱 （十億港元） 上市日期 2022年 2023年 新股上市日期 2023年12月31日 2.7% 阿里巴巴集團- 21.0% 1,827 26/11/2019 55.1% 25.7% SW 5.1% 33.3% 京東集團-SW 696 18/6/2020 51.9% 34.2% 4.5% 40.6% 網易-S 376 11/6/2020 19.3% 46.0% 3.3%

  26. Slide 26: 滬深港通 – 交易趨勢

    滬深港通 – 交易趨勢 滬深港通2023年收入22.07億港元（同比下跌3%） 滬深股通及港股通平均每日成交額（十億港元） 深圳港股通 深股通(1) 平均每日交易總額 (2) 滬深股通成交 港股通成交 上海港股通 滬股通(1) 港股通佔香港市場成交額之百分比 於2020年7月7日錄得 於2021年7月27日錄得 人民幣1,912億元新高 1,022億港元新高 15.5% 14.7% 14.6% 14.7% 15.4% 350 13.5% 12.8% 12.1% 11.9% 15.0% 11.7% 11.1% 11.2% 9.9% 8.9% 8.5% 9.7% 300 7.3% 10.0% 6.

  27. Slide 27: 謝謝

    謝謝 有關最新消息，請參閱hkexgroup.com及hkexnews.hk

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