Takasho Co., Ltd. · TSE:7590
Takasho — Q2 FY2023 Earnings Presentation
41 slides from Takasho's earnings presentation, Aug 26, 2022
Slide 1: 2023年1月期 第2四半期決算説明資料
2023年1月期 第2四半期決算説明資料 2022年8月26日 証券コード：7590 1
Slide 2: 業績状況 PERFORMANCE STATUS
01 業績状況 PERFORMANCE STATUS 2
Slide 3: 2Q決算報告 業績ハイライト
01 ２Ｑ決算報告 FINANCIAL RESULTS ≪ 2023年１月期２Ｑ 業績ハイライト≫ 単位：百万円 単位：百万円 売上高 12,000 営業利益 1,400 11,270 1,163 11,022 110 22 7 86 1,200 11,000 1,000 816 786 億 百万円 10,000 9,706 億 百万円 800 97.8％ 67.6％ 600 9,000 前年同四半期比 前年同四半期比 400 8,000 200 0 7,000 2021年1月 2022年1月 2023年1月 2021年1月 2022年1月 2023年1月 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q
Slide 4: 販売セグメントの売上状況
01 ２Ｑ決算報告 FINANCIAL RESULTS Sales segment status ≪販売セグメントの売上状況≫ プロユース 単位：百万円 8,000 6,724 67億24百万円 【増加要因】 6,273 5,483 5,882 5,732 ①TVCM/WEB広告効果による 6,000 認知度向上 ②受決率・単価アップ 4,000 前年同四半期比 107.2％ ③GLD動画制作本格スタート ④EX市場 昨年比横ばい 当社7.2%増 2,000 0 2019年1月 2020年1月 2021年1月 2022年1月 2023年1月 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q ホームユース 単位：百
Slide 5: 販売セグメントの状況
01 ２Ｑ決算報告 FINANCIAL RESULTS Sales segment status ≪販売セグメントの状況≫ 【単位：百万円】 2023年1月期 2Q 構成比 2022年1月期 2Q 構成比 前期比 プロユース事業 6,724 61.0% 6,273 55.7% 107.2% ホームユース事業 3,280 29.8% 3,280 29.1% 100.0% 国際事業 1,005 9.1% 1,709 15.2% 58.8% その他 11 0.1% 6 0.0% 182.8% 合計 11,022 100.0% 11,270 100.0% 97.8% ≪販売セグメント別販売構成比≫ 国
Slide 6: コロナ禍でも成長続けるプロユース事業の売上高推移
01 ２Ｑ決算報告 FINANCIAL RESULTS コロナ禍でも成長続けるプロユース事業の売上高推移 成長拡大の施策 ・ガーデン、エクステリア空間パッケージ提案 ・ＤＸ化による販促活動の強化 “ガーデンシミュレーションアプリ”“庭空間動画”“webショールーム” ・工務店ネットワークの構築 サポートサービスを開始 ・国内４拠点の生産工場増床・新設、海外工場の増築による生産体制強化 投資額8億円 ・TVCM/WEB広告効果による認知度向上 ※チャンネルタカショー：６月 5.6万PV → 7月10.8万PV 単位：百万円 単位：百万円 14,000 15,000 15,521 13,000 コ
Slide 7: プロユース：商品カテゴリー別推移
01 ２Ｑ決算報告 FINANCIAL RESULTS プロユース：商品カテゴリー別推移 庭での暮らしの需要の高まりにより、ガーデン空間を構成する商品が伸長 単位：百万円 3,500 →ライト、フロア材、ガーデンルームなどの販売が好調に推移 3,320 2,929 3,000 2,629 40期 41期 42期 43期2Q 2,513 2,500 ※赤色グラフは43期通期計画を表します 2,000 1,484 1,516 1,558 1,572 1,493 1,500 1,383 1,264 1,279 1,328 1,346 1,326 1,003 1,062 1,000 862 753 7
Slide 8: ライティング分野 タカショーデジック伸長
01 ２Ｑ決算報告 FINANCIAL RESULTS ライティング分野 光の演出でタカショーデジック伸長 単位:百万円 過去５年推移 2,500 2,100 2023年1月期 2022年1月期 1,955 [単位：百万円] 前期比 2,000 2Q 2Q 1,786 1,721 700 635 1,500 1,416 1,414 568 548 ライティング 803 604 132.9% 418 382 1,000 ＬＥＤサイン 373 363 102.7% 1,320 1,400 1,153 1,238 500 998 1,032 合計 1,176 967 121.6% 0 14期 15期
Slide 9: ライティング・LEDサイン 施工事例と市場規模
01 ２Ｑ決算報告 FINANCIAL RESULTS ライティング・LEDサイン 施工事例と市場規模 ● LEDサイン ● ライティング（戸建て～商業施設～公共施設） ●LEDサイン市場規模 ●ライティング市場規模 ・屋外広告市場 約3,200億円 ・デジタルサイネージ市場 約１兆円 約1,500億円 9
Slide 10: 販売セグメントの状況 ホームユース
01 ２Ｑ決算報告 FINANCIAL RESULTS Sales segment status ≪販売セグメントの状況≫ 売上高 販売形態別：ホームユース ■ 販売形態 売上高 ≪国内≫ 単位:億円 単位:億円 ≪海外≫ 単位:億円 単位:億円 9.0 9.0 30.0 8.0 8.0 7.5 8.0 7.4 24.2 23.6 7.5 7.1 25.0 21.7 7.0 7.0 7.0 6.5 6.0 5.6 20.0 6.0 6.5 6.0 5.0 4.5 5.0 4.0 15.0 6.0 4.0 3.4 4.0 5.5 3.0 3.0 10.0 5.0 2.0 2.0 5.0 4.5
Slide 11: 海外販売子会社 現状と今後 VEGTRUG3社計
01 ２Ｑ決算報告 FINANCIAL RESULTS 海外販売子会社 現状と今後 “VEGTRUG3社計” 売上高 利益 第45期 【下期以降回復要因】 第45期 ①ヨーロッパ未開拓地域の開拓 ② WEB販売先をさらに開拓 第44期 第44期 ③店舗への導入を促進 第43期 第43期 【上期減少要因】 第42期 ①米国では旅行・アウトドアへの関心の高まり 第42期 からガーデニング需要の低下 ②欧州ではライフラインの料金・生活必需品の 第41期 第41期 価格高騰から買い控え ③取引先との納期調整 第40期 第40期 0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3
Slide 12: 損益の状況
01 ２Ｑ決算報告 FINANCIAL RESULTS Profit & Loss status ≪損益の状況≫ ① ＥＣ販売比率（国内＋海外） 売上総利益率 44.9% 前期比 0.1p 改善 28% 30% 2pアップ ●原材料および海上運賃高騰で原価上昇傾向 ② 為替予約による原価の低減 にあるなか、前年並みで推移 ③ 評価単価の低い在庫の販売 2023年1月期 2022年1月期 [単位：百万円] 対前期比 2Q 2Q 売上総利益 4,951 5,049 98.1% 営業利益 786 1,163 67.6% 経常利益 1,098 1,227 89.5% 679 865 78.5% 親会社
Slide 13: 損益の状況 販売費及び一般管理費分析
01 ２Ｑ決算報告 FINANCIAL RESULTS Profit & Loss status ≪損益の状況 販売費及び一般管理費分析≫ 販管費比率 37.8% 前年同期と比べ 3.3p 増加 人材採用とリアル展示会の開催等、先行投資費用の増加 [単位：百万円] 2023年1月期 ２Ｑ 2022年1月期 ２Ｑ 対前期比 人件費 1,650 1,519 108.6% 発送費 648 733 88.5% 販促・広告費 399 319 125.1% 支払手数料 381 328 116.3% 減価償却費 222 198 111.8% 計 4,165 3,885 107.2% 13
Slide 14: 貸借対照表の状況
01 ２Ｑ決算報告 FINANCIAL RESULTS Balance sheet status ≪貸借対照表の状況≫ [単位：百万円] 2023年1月期 ２Ｑ 2022年1月期 ２Ｑ 増減額 主な増減要因 17,755 ●現預金の増加 流動資産 13,569 4,186 2,091百万円 8,352 ●有形固定資産の取得 固定資産 7,628 724 683百万円 資産合計 26,108 21,198 4,910 11,256 ●短期借入金の増加 流動負債 10,088 1,168 882百万円 791 ●リース債務の増加 固定負債 684 107 130百万円 14,060 ●資本金及び剰
Slide 15: 貸借対照表の状況 有利子負債分析
01 ２Ｑ決算報告 FINANCIAL RESULTS Balance sheet status ≪貸借対照表の状況 有利子負債分析≫ ●コンテナ輸送の混乱による決済時期のズレで運転資金増加 前年同期比 821百万円増加 ●当２Ｑにおいて有利子負債比率 35.1% 前２Ｑは39.4% [単位：百万円] 2023年1月期 ２Ｑ 2022年1月期 ２Ｑ 増減額 2023年1月期 予想 運転資金 4,755 3,872 883 4,756 設備資金 129 165 △36 111 出資・買収 － 24 △24 － 合計 4,884 4,063 821 4,866 15
Slide 16: キャッシュ・フローの状況
01 ２Ｑ決算報告 FINANCIAL RESULTS Cash flow status ≪キャッシュ・フローの状況≫ ●営業キャッシュ・フロー ●投資活動によるキャッシュ・フロー ●財務活動によるキャシュ・フロー ・仕入債務支払額の増加 ・有形固定資産取得による支出の増加額 ・短期借入による収入の増加 1,770百万円 278百万円 972百万円 [単位：百万円] 2023年1月期 ２Ｑ 2022年1月期 ２Ｑ 増減額 △236 1,292 △1,528 営業活動による キャッシュ・フロー △376 △279 △97 投資活動による キャッシュ・フロー △612 1,013 △1,625 フ
Slide 17: 主要な経営指標の状況
01 ２Ｑ決算報告 FINANCIAL RESULTS Major management indicators status ≪主要な経営指標の状況≫ 2023年1月期 ２Ｑ 2022年1月期 ２Ｑ 増減 ROA（％） 3.3 5.6 △2.3p ROE（％） 5.6 9.0 △3.4p 自己資本比率（％） 53.40 48.70 ＋4.7p １株当たり純資産（円） 794.85 708.12 ＋86.73円 １株当たり当期純利益（円） 38.75 59.34 △20.59円 ●タカショー株価収益率 2022年1月期 ２Ｑ 2023年1月 ２Ｑ 株 価 876円 724円 株価収益率 14.7
Slide 18: 2023年1月期短期計画
01 ２Ｑ決算報告 FINANCIAL RESULTS 2023年１月期短期計画 第43期 売上 第42期 売上 【単位：百万円】 対前期比 Jan-2023 構成比 Jan-2022 構成比 売上高 23,204 100.0% 20,781 100.0% 111.7% 売上総利益 9,945 42.9% 9,060 43.6% 109.8% 販管費 8,377 36.1% 7,585 36.5% 110.4% 営業利益 1,568 6.8% 1,474 7.1% 106.4% 経常利益 1,639 7.1% 1,530 7.4% 107.1% 1,184 5.1% 1,001 4.8% 11
Slide 19: 事業展開 BUSINESS DEPLOYMENT
02 事業展開 BUSINESS DEPLOYMENT 19
Slide 20: 東証プライム市場への移行
"a " TakasHo PRIME STANDARD’ GROWTH’ IAVa—-TIb-F RRADZI—-KV YZ AMAS. MULUGGRT WKEWVKLASORRERMBWELE AA TFU y FRRREAORK 2022 4 Y FJO-NVERAIF RLMANRHCHETIT AHAB NW 1-8 2E)S70-A2REN LY JPX PRIME TOKYO ii#a—K 7590
Slide 21: 第19回タカショーガーデン＆エクステリアフェア
02 BUSINESS DEPLOYMENT 自社展示会 『第19回タカショーガーデン＆エクステリアフェア』 7/28、29開催 デザイナーズガーデンパッケージ リアル来場者数昨年対比 150% ホテル・旅館向けライティング ファサードエクステリア 21
Slide 22: 経営体制
02 BUSINESS DEPLOYMENT 代表取締役/代表執行役員 取締役/専務執行役員 寒川 浩 経営体制 高岡 伸夫 グループ経営全般担当 勤続年数 34年 新卒1期生 人事・総務担当 執行役員 常務執行役員 常務執行役員 常務執行役員 執行役員 髙田 康平 49歳 槌田 賢治 54歳 井上 淳 50歳 北山 隆久 46歳 平均年齢 48歳 勤続年数 26年 新卒 勤続年数 9年 勤続年数 28年 新卒 勤続年数 24年 新卒 平均経験年数 19年 プロユース事業統括担当 製造・開発担当 財務経理担当 ホームユース事業統括担当 ※取締役兼任者を除く 前職 リクシル・新日軽 執行役員 執
Slide 23: 事業セグメント
02 BUSINESS DEPLOYMENT 事業セグメント プロユース 国内市場規模 １４兆円 7,000 億円 CONTRACT ホームユース 国内市場規模 ホームセンター、専門店向け提案 7,000 億円 PRO 海外市場規模 海 外 １４兆円 DIY 23
Slide 24: プロユースの特徴 GARDEN
02 BUSINESS DEPLOYMENT プロユースの特徴 ガーデンライフスタイルメーカーとして、庭空間をトータルで演出するアイテムを提案 GARDEN 洋風・和風 人工素材 シェードネット 天然素材 ガーデンルーム 外構の演出 ウォーターガーデン 空間の演出 ガーデンファニチャー ライティング 夜の演出 デッキタイル 水の演出
Slide 25: プロユースの特徴 EXTERIOR
02 BUSINESS DEPLOYMENT プロユースの特徴 『ファサードエクステリア』快適さや建物と調和した、デザイン性を持った住まいの顔 EXTERIOR 洋風・和風 人工素材 カーヤード 天然素材 外構の演出 門柱/表札/ポスト ゲート フェンス 空間の演出 タイル ライティング 夜の演出 水の演出
Slide 26: プロユースの特徴 Contract
02 BUSINESS DEPLOYMENT プロユースの特徴 さまざまな非住宅・施設の空間に機能性とデザイン性を演出 フレームファサード Contract 洋風・和風 人工素材 パラソル フェンス 天然素材 ファニチャー デザインパネル 外構の演出 デッキ LEDサイン 空間の演出 ライティング 夜の演出 水の演出
Slide 27: ビジネス展開
02 BUSINESS DEPLOYMENT ビジネス展開 2030年売上500億円に向けた ライフスタイル＆ハイブリッド経営の拡大 ものづくり工場 ソフト工場 ４D空間デザインやXRシミュレーション事業を担う子会社 【国内工場】 『株式会社 GLD-LAB.』を2022年7月27日に設立 生産設備購入、生産システム導入 ←デジテック工場増設 生産設備購入 投資総額 【海外工場】 19 億円 株式会社GLD-LAB. フィリピンGLD-LAB. 工場建設、ストックヤード建設 4Kパース動画制作 ARシミレーションアプリ開発 ←デジテックチャイナ工場増設 ↓九江工場ストックヤード新設
Slide 28: ＤＸ（デジタルトランスフォーメーション）の展開
02 BUSINESS DEPLOYMENT ＤＸ（デジタルトランスフォーメーション）の展開
Slide 29: ホームユースの特徴
02 BUSINESS DEPLOYMENT ホームユースの特徴 自社ブランド展開 日本／海外の有力ホームセンターのPB スタイル事業 中国の自社工場からダイレクトに展開 中国自社 【ホームユースG＆EX専門工場】 敷地面積 約 30,000坪 STEEL WOOD ALUMINIUM PLASTIC LED SOLAR LIGHT SEWING 29
Slide 30: ホームユースの取り組み
02 BUSINESS DEPLOYMENT ホームユースの取り組み 趣味趣向に合わせたライフスタイルを提案 DIYエクステリア ベジタブル・フラワーガーデン リビングガーデン／シーゾナブルガーデン 累計販売台 数10万台 突破 30
Slide 31: ヨーロッパへの今後の展開
02 BUSINESS DEPLOYMENT ヨーロッパへの今後の展開 *未開拓地域への進出 ● ヨーロッパ全土 Amazon EU/Wayfair EUなど、ネット販売を使いドイツ 倉庫からドロップシップでヨーロッパ全土に展開。 ● ドイツ EU支店と連携 ガーデンセンターを中心に店舗導入の商談の開始。 ● フランス Manomano社(ネット販売)へアプローチを開始。 ● デンマーク Danks社(小売グループ) コンタクト中。 ● オランダ・ベルギー・フランス 販売代理店の開拓。 31
Slide 32: 欧米におけるＥＣの提案強化
02 BUSINESS DEPLOYMENT 欧米におけるＥＣの提案強化 ＊Amazon EUへ販売開始 ＊US/EU/UKにて取引拡大 32
Slide 33: 商品戦略 現状
02 BUSINESS DEPLOYMENT 商品戦略 現状：家庭菜園を楽しめるプランターを中心とした商品構成 ベジトラグ 温室（木） ハーブプランター バレルプランター 底面給水 プラントスタンド 33
Slide 34: 商品戦略 今後の展開
02 BUSINESS DEPLOYMENT 商品戦略 今後の展開：庭全体で楽しめる商品構成へ ● プランター ● 温室 ● スチール ● パーゴラ ● ファニチャー ● ライト・ファウンテン ● 新商品 34
Slide 35: プロユース商品のアメリカ市場への展開
02 BUSINESS DEPLOYMENT プロユース商品のアメリカ市場への展開 オーストラリアの成功事例を カリフォルニア州ロサンゼルス アメリカ市場に水平展開 個人邸 現場 工事中 オーストラリア納入現場 フロリダ州マイアミ カリフォルニア州サンディエゴ 個人邸 現場 工事中 個人邸 現場 工事中 35
Slide 36: with コロナ時代における住まい方の変化
02 BUSINESS DEPLOYMENT タカショーが提供するバリュー with コロナ時代における住まい方の変化 健康(ガーデンセラピー) 文化(情緒、アート) 環境(緑や自然、ＳＤＧｓ) 花 緑 庭 ＩＴ くらし 100人100様のカスタマイズ 豊かさ、幸せをつくる空間 幸せ度の高い国へ ガーデンライフスタイルで 幸せ度の高い国に 36
Slide 37: 中長期計画 MEDIUM-TERM MANAGEMENT PLAN
03 中長期計画 MEDIUM-TERM MANAGEMENT PLAN 37
Slide 38: 2023年１月期計画・中長期計画
03 MEDIUM-TERM MANAGEMENT PLAN 2023年１月期計画・中長期計画 100,000 1,000 億円 12,000 売 【単位：百万円】 上 利 高 10,000 益 80,000 売上高 営業利益 経常利益 純利益 8,000 60,000 500 億円 6,000 40,000 4,000 20,000 2,000 0 0 2022年1月期 2023年1月期 2024年１月期 2025年1月期 2026年1月期 2030年1月期 2050年1月期 単位：百万 2022年 2023年 2024年 2025年 2026年 2030年 2050年 円 1月期実績 1月
Slide 39: ＳＤＧｓ SUSTAINABLE DEVELOPMENT GOALs
04 ＳＤＧｓ SUSTAINABLE DEVELOPMENT GOALs 39
Slide 40: SDGsの取り組み
SDGsの取り組み タカショーとJPホールディングスが協同で食農・食育プログラム 『VegTrug® Kids（ベジトラグキッズ）』を開始 保育園をはじめ、学童クラブや児童館の運営を手掛ける子育て支援事業の最大手である株式会社 JPホールディングスと協同で、こどもたちが「野菜を育てる楽しさ」と「野菜のおいしさ」を学 べる食農・食育プログラム『VegTrug®Kids（ベジトラグキッズ）』を2021年10月より開始いたし ました。まずは、JPホールディングスの日本保育サービス・アメニティライフが運営する「アス ク」「GENKIDS」保育園173園で導入し、順次導入園を増やしていく予定です。 40
Slide 41: IRお問合せ先
本資料は、2023年1月期の業績に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価 証券の投資を勧誘することを目的としたものではありません。 また、本資料は2022年8月26日現在のデータに基づき作成しております。 本資料に記載した意見や予測等は、資料作成時点の当社の判断であり、その情報の正確性、完全 性を保証し、又は約束するものではなく、また今後、予告なしに変更されることがあります。 なお、本資料内の“当期純利益”は、“親会社株主に帰属する当期純利益”を表します。 【IRお問合せ先】 常務執行役員経営管理副本部長 井 上 淳 E-mail ： soumubu@takasho.co.