Slide 1: 2007年3月期決算説明会
日本ライフライン株式会社 2007年3月期決算説明会 2007年5月29日 2007年5月29日
Slide 2: 2007年3月期決算報告・2008年3月期業績予想
2007年3月期決算報告 2008年3月期業績予想 取締役管理本部長 政次 浩二 2007年5月29日
Slide 3: 2007年3月期業績
2007年3月期業績 2007/3 2007/3 計 画 比 2006/3 前 年 同 期 比 実 績 計 画 増 減 額 増 減 率 実 績 増 減 額 増 減 率 （単位；百万円） 売 上 高 18,146 17,582 563 3.2% 19,192 △1,046 △5.5% 営業利益 696 503 192 38.2% 1,070 △373 △34.9% 経常利益 1,142 885 257 29.0% 1,481 △338 △22.9% 当期純利益 508 388 120 31.0% 777 △269 △34.6% -売上高- -営業利益- -経常利益- -当期純利益- 20,000
Slide 4: 計画差異要因－売上高
計画差異要因－売上高 【主な要因】 計画差異 +563百万円 ・バルーン ・ワイヤー △76百万円 △23百万円 ・その他 ＋32百万円 外科関連 EP/アブレーション +165 △61 リズムディバイス +154 インターベンション 18,146 +305 17,582 【主な要因】 ・人工血管 ＋190百万円 ・人工肺 △20百万円 【主な要因】 ・EPカテーテル ＋70百万円 ・ABLカテーテル ＋71百万円 【主な要因】 ・ペースメーカ関連 △202百万円 ・ICD関連 ＋501百万円 （うちCRT-D関連 410百万円） 07/3計画 07/3実績 （単位；百万円） 2007年5月2
Slide 5: 計画差異要因－営業利益
計画差異要因－営業利益 計画差異 +192百万円 【主な要因】 【主な要因】 ・売上増 ＋563百万円 ・広告宣伝費 △54百万円 ・原価増 △415百万円 （原価率52.1%→52.8%） +44 696 販管費減少 +148 売上総利益増加 503 07/3計画 07/3実績 （単位；百万円） 2007年5月29日 5
Slide 6: 2007年3月期実績－キャッシュ・フロー
2007年3月期実績－キャッシュ・フロー 【減少要因】 ・配当金支払い △317百万円 ・新株予約権付社債償還 △277百万円 +248 +358 △630 3,565 【増加要因】 3,540 ・投資有価証券売却 716百万円 ・保険積立金の減少 611百万円 【減少要因】 ・投資有価証券取得 △886百万円 ・有形固定資産取得 △144百万円 【増加要因】 ・当期純利益 1,192百万円 【減少要因】 ・受取保険金及び配当金 △313百万円 ・売上債権の増加 △103百万円 ・法人税等支払い △703百万円 期首残高 営業CF 投資CF 財務CF 期末残高 （単位；百万円） 2007年5月
Slide 7: 2008年3月期計画
2008年3月期計画 2008/3計画 2007/3実績 差 異 （単位；百万円） 金額 構成比 金額 構成比 増減額 増減率 売 上 高 20,251 100.0% 18,146 100.0% 2,105 11.6% 営業利益 988 4.9% 696 3.8% 292 42.0% 経常利益 1,222 6.0% 1,142 6.3% 80 7.0% 当 期 547 2.7% 508 2.8% 39 7.7% 純 利 益 -売上高- -営業利益- -経常利益- -当期純利益- 1,000 20,000 20,251 988 1,222 500 18,146 1,000 1,142 547 5
Slide 8: 2008年3月期計画－売上高
2008年3月期計画－売上高 【主な要因】 ・バルーン +124百万円 07/3対比 +2,105百万円 ・アンプラッツァー +111百万円 ・その他 +373百万円 EP/アブレーション リズムディバイス 外科関連 +663 20,251 +93 +1,717 △369 インターベンション 【主な要因】 ・人工血管 △396百万円 【主な要因】 18,146 ・EPカテーテル +111百万円 ・ABLカテーテル +4百万円 【主な要因】 ・ペースメーカ関連 +629百万円 ・ICD関連 +1,068百万円 07/3実績 08/3計画 （単位；百万円） 2007年5月29日 8
Slide 9: 2008年3月期計画－営業利益
2008年3月期計画－営業利益 07/3対比 +292百万円 【主な要因】 【主な要因】 ・売上増 +2,105百万円 ・減価償却費 +70百万円 ・原価増 △1,628百万円 ・コンピューターソフト費用 +31百万円 （原価率52.8%→55.3%） ・賃借料 +20百万円 ・広告宣伝費 +18百万円 ・地代家賃 +17百万円 +477 △184 販管費増加 988 売上総利益増加 696 07/3実績 08/3計画 （単位；百万円） 2007年5月29日 9
Slide 10: 補足データ
補足データ 2004/3 2005/3 2006/3 2007/3 2008/3（予） （単位；百万円） 設 備 投 資 額 190 173 271 144 217 減 価 償 却 費 278 223 211 150 221 研 究 開 発 費 110 151 257 202 227 期末従業員数 328名 346名 364名 370名 401名 2007年5月29日 10
Slide 11: （資料）要約損益計算書
（資料）要約損益計算書 2007/3実績 2008/3（予） 中間期 通 期 中間期 通 期 （単位：百万円） 金 額 構成比 金 額 構成比 金 額 構成比 前期比 金 額 構成比 前期比 売 上 高 8,701 100.0% 18,146 100.0% 9,944 100.0% 14.3% 20,251 100.0% 11.6% 売 上 原 価 4,617 53.1% 9,575 52.8% 5,562 55.9% 20.5% 11,203 55.3% 17.0% 売 上 総 利 益 4,083 46.9% 8,570 47.2% 4,381 44.1% 7.3% 9,047 44.7%
Slide 12: （資料）セグメント別売上高
（資料）セグメント別売上高 2007/3実績 2008/3（予） 中 間 通 期 中 間 通 期 備考 （単位；百万円） 金 額 金 額 金 額 前 期 比 金 額 前 期 比 ペ ー ス メ ー カ 関 連 3,859 7,609 4,118 6.7% 8,238 8.3% I C D 関 連 591 1,601 1,294 118.8% 2,670 66.7% CRT-D含む そ の 他 24 50 34 39.3% 69 38.6% リ ズ ム デ ィ バ イ ス 計 4,475 9,261 5,446 21.7% 10,978 18.5% E P カ テ ー テ ル 535 1,099
Slide 13: 課題と展望
課題と展望 代表取締役社長 鈴木 啓介 2007年5月29日
Slide 14: 中長期の課題
中長期の課題 ◆リズムディバイスの売上拡大 －収益基盤の安定化 ◆自社製造製品の拡充 －自社製品比率20% －利益面での寄与 ◆商品パイプラインの確保 －継続的な新商品投入 －オンリーワン商品による他社との差別化 2007年5月29日 14
Slide 15: リズムディバイスの売上拡大（1）
リズムディバイスの売上拡大（1） （単位：百万円） 20,000 ・保険償還価格改定 ・PMシェア回復 ・一部商品自主回収 ・ICD新商品発売 ・ICD競争激化 ・CRT-D発売 10,000 △1,747 +1,717 11,008 10,978 9,261 0 2006/3 2007/3 2008/3(予) リズムディバイス EP/ABL 外科関連 インターベンション 2007年5月29日 15
Slide 16: リズムディバイスの売上拡大（2）
リズムディバイスの売上拡大（2） ◆ペースメーカのシェア回復 －商品自主回収（昨年6月）の影響も終息へ －信頼回復からシェア回復へ営業強化 －市場は毎年3～4%にて成長見込（数量ベース） (台) －ペースメーカ市場規模－ (百万円) －ペースメーカ市場シェア（数量ベース）－ 50,000 100.0% 11.1% 11.3% 12.2% 9.6% 50,000 5.3% 5.5% 5.6% 5.5% 80.0% 6.2% 40,000 7.9% 7.7% 6.9% 9.8% 40,000 11.4% 10.5% 11.3% 60.0% 14.8% 30,000 15.7% 14.7% 14.9
Slide 17: リズムディバイスの売上拡大（3）
リズムディバイスの売上拡大（3） ◆ICD関連商品の投入 －ICD新商品「バイタリティ」を本年3月発売 ・新商品でシェア回復 （従来より小型化 厚さ：12㎜→11㎜、容積：32㏄→30㏄） －CRT-D「コンタック・リニューアル4」を本年1月本格発売 －ICD関連売上推移－ －ICD市場シェア（数量ベース）－ (百万円） 3,000 100.0% 5.0% 2,670 15.6% 20.9% 9.7% 20.0% 80.0% 14.0% 16.8% 2,000 1,772 1,465 23.9% 24.5% 15.2% 1,601 60.0% 411 40.0% 1,000 67.6% 1,7
Slide 18: 自社製造製品の拡充（1）
自社製造製品の拡充（1） ◆売上状況 【2007/3実績】 －売上高 3,042百万円（前期比28.5%増） －自社製品比率 16.8% 【2008/3計画】 －売上高 3,240百万円（今期比6.5%増） －自社製品売上推移－ －自社製品比率 16.0% （百万円） 3,240 20.0% 3,000 3,042 16.8% 15.0% 2,367 16.0% ◆利益率 2,000 12.3% 10.0% －粗利 自社製品 58.6% 1,000 5.0% （他社仕入れ商品 44.9％） 0 0.0% 2006/3 2007/3 2008/3(予) EP ABL ガイドワイヤー 自社品比率
Slide 19: 自社製造製品の拡充（2）
自社製造製品の拡充（2） ◆EP（電気生理用）カテーテル<不整脈の検査用カテーテル> －好調に推移 07/3実績：1,099百万円（前期比46.3%増） －新製品「EPスターリベロ」を発売（本年6月予定） アブレーション治療の際に使用（PVマッピング用） →トップシェアのアブレーションカテーテルとの相乗効果 (本) －EPカテーテルマーケット規模－ (百万円) －EPカテーテルマーケットシェア（数量）－ 120,000 12,000 100.0% 21 .1 .8 %% 3 .7 % 4 .5 % 3 .3 % 3 .2 % 3 .2 % 3 .0 % 6 .6 % 4 .0 % 5 .8 %
Slide 20: 自社製造製品の拡充（3）
自社製造製品の拡充（3） ◆アブレーションカテーテル<不整脈（頻脈）の治療用カテーテル> －トップシェアを維持 07/3実績：1,468百万円（前期比22.4%増） －心房細動等の従来薬剤による治療分野への適応も拡大 →引き続きマーケットは成長傾向 (本) －ABLカテーテルマーケット規模－ (百万円) －ABLカテーテルマーケットシェア（数量）－ 25,000 4,000 100.0% 1.9% 1.8% 1.3% 1.2% 7.5% 6.2% 10.3% 9.0% 15.7% 20,000 80.0% 19.2% 21.0% 23.4% 3,000 15,000 60.0% 30.9% 2
Slide 21: 自社製造製品の拡充（4）
自社製造製品の拡充（4） ◆PTCAガイドワイヤー －新製品「アスリート・イール」を昨年10月に発売 －関連商品のラインナップ充実 ＜バルーンカテーテル、マイクロカテーテル、フィルトラップ＞ →シナジー効果による拡販 (本) －ガイドワイヤマーケット規模－ (百万円) －ガイドワイヤーマーケットシェア（数量）－ 450,000 10,000 100.0% 3.3% 1.9% 1.3% 1.9% 5.2% 4.4% 3.6% 6.7% 5.7% 5.2% 6.3% 7.2% 6.9% 5.8% 7.4% 8,000 80.0% 8.2% 8.5% 13.8% 20.0% 300,000 6,00
Slide 22: 商品パイプラインの確保（1）
商品パイプラインの確保（1） ◆新商品の寄与 商 品 07/3売上実績 08/3動向 CRT-D 411百万円 本年1月発売→通期で寄与 アンプラッツァー 197百万円 治療施設数の増加 フィルトラップ 70百万円 本年1月発売→通期で寄与 【共通点】 －他社と競合しない（競合が少ない） －今後も需要の増加が見込まれる 2007年5月29日 22
Slide 23: 商品パイプラインの確保（2）
商品パイプラインの確保（2） ◆アンプラッツァー・セプタルオクルーダー（AGA Medical製） <心房中隔欠損閉鎖器具> －治療施設数の増加に伴い症例数も増加 －同社製の先天性疾患治療ディバイスを 引き続き国内に導入予定 ◆フィルトラップ（ニプロ社製） <血栓異物除去用カテーテル> －血管内の浮遊血栓等の血管内 異物を捕捉または除去 フィルター部分 －バスケットがフィルター型のため 血流を確保できる点が特長 2007年5月29日 23
Slide 24: 商品パイプラインの確保（3）
商品パイプラインの確保（3） 【当社の強み】 －循環器領域における高い販売力 －全国の医療現場とのネットワーク（ニーズ・情報が集積） 当社の強みを活かし、下記のようなニーズがあるメーカーと 販売のみにとどまらない協力関係を構築 【国内外メーカーのニーズ】 －優れた製品を持っているので日本で販売を行いたい －循環器領域での販売を拡充したい －技術力はあるので治験等をスムーズに進めたい 2007年5月29日 24
Slide 25: (64) Ft wt B
(64) Ft wt B 2007485 A298 JIE BRS TISTD Hatt
Slide 26: 会社概要
会社概要 【商 号】日本ライフライン株式会社 【代 表 者】代表取締役社長 鈴木 啓介 【本 社】東京都豊島区池袋2-38-1 【設 立】1981年2月6日 【上 場】1997年12月8日（JASDAQ） 【証券コード】7575 【事業内容】医療機器の輸入、製造および販売 【資 本 金】2,115百万円 【従業員数】370名（2007年3月31日現在） 【事 業 所】営業所（25）、出張所（2）、商品センター リサーチセンター、浮間ファクトリー 2007年5月29日 26
Slide 27: 沿革
沿革 心房中隔欠損閉鎖器具発売 百万円 売上高の推移 自社製ｱﾌﾞﾚｰｼｮﾝｶﾃｰﾃﾙ発売 ｶﾈｶﾒﾃﾞｨｸｽ社製ﾊﾞﾙｰﾝｶﾃｰﾃﾙ発売 自社製EPｶﾃｰﾃﾙ発売 20,000 自社製ｶﾞｲﾄﾞﾜｲﾔｰ発売 AVE社製ｽﾃﾝﾄ販売(～‘99) ｶﾞｲﾀﾞﾝﾄ社製ICD発売 JASDAQ上場 ﾖｽﾄﾗ社製人工肺発売 15,000 ﾊﾞｽｸﾃｯｸ社製人工血管発売 ｶｰﾎﾞﾒﾃﾞｨｸｽ社製人工弁発売 10,000 ｻｲﾒﾄﾞ社製ﾊﾞﾙｰﾝｶﾃｰﾃﾙ販売 (～‘93) 会社設立 ｲﾝﾀｰﾒﾃﾞｨｸｽ社製ﾍﾟｰｽﾒｰｶ発売 5,000 0 '81/12 '82/12 '83/12 '84/12 '85
Slide 28: 事業領域
事業領域 当社は創業以来、不整脈や心筋梗塞等の心疾患を治療するための医療器具を扱って おり、事業領域はリズムマネジメント、インターベンション、外科関連の３つに大別されます。 ﾘｽﾞﾑﾏﾈｼﾞﾒﾝﾄ 心臓ﾍﾟｰｽﾒｰｶ リズムマネジメント ICD 不整脈（心臓の拍動が正常よりも遅 CRT-D くなるまたは早くなる状態）を検査、 EPｶﾃｰﾃﾙ 治療する器具を扱います。 ｱﾌﾞﾚｰｼｮﾝｶﾃｰﾃﾙ 心 臓 ｲﾝﾀｰﾍﾞﾝｼｮﾝ 循環器 外科関連 ｶﾞｲﾄﾞﾜｲﾔｰ 人工血管 ﾊﾞﾙｰﾝｶﾃｰﾃﾙ 人工心臓弁 心房中隔欠損 閉 鎖 器 具 人工肺関連 インターベンション 外科関連 細い管（カテーテル
Slide 29: 商品の流通経路
商品の流通経路 海外メーカー 国内メーカー （商品）心臓ﾍﾟｰｽﾒｰｶ、ICD、CRT-D、人工血管 人工弁、人工肺、心房中隔欠損閉鎖器具 （商品）ﾊﾞﾙｰﾝｶﾃｰﾃﾙ 日本ライフライン 【自社製造製品】ｶﾞｲﾄﾞﾜｲﾔｰ、EPｶﾃｰﾃﾙ、ｱﾌﾞﾚｰｼｮﾝｶﾃｰﾃﾙ 代 理 店 医 療 機 関 2007年5月29日 29
Slide 30: 商品紹介ーリズムマネジメント
商品紹介ーリズムマネジメント 心臓の拍動が正常よりも遅くなる 不整脈（徐脈）に対して、人工的 に電気刺激を与えることで拍動を 保ちます。 心臓の拍動が異常に早まる不整 脈（頻脈）のうち、致死性の不整脈 である心室細動の発生を検知し、 電気ショックを与えることで、拍動 を正常な状態に戻します。 心臓ペースメーカ ICD（植込み型除細動器） 植込み型除細動器 アブレーションカテーテル EP（電気生理用）カテーテル 頻脈の原因となる心臓内の異常 な電気刺激の経路を、カテーテル 先端部の電極から流す高周波電 流により焼き切り治療します。 不整脈の診断や治療方法の適応 を判断するための検査に用いら れま
Slide 31: 商品紹介－インターベンション
商品紹介－インターベンション 心臓の筋肉に酸素や栄養を送る 血管（冠動脈）が詰まることが原 因となる心筋梗塞や狭心症の治 療に用いられます。血管の詰まっ た部分で風船（バルーン）を拡張 させ、再度血流を確保します。 バルーンカテーテルを血管の詰 まった部分に導くために用いられ ます。ガイドワイヤーを血管の詰 まった部分の先まで通過させ、こ 先端イメージ図 れに沿ってバルーンカテーテルを 進めます。 バルーンカテーテル ガイドワイヤー 心房中隔欠損閉鎖器具 先天的に心臓の左右の心房を隔てる壁に穴 が開いている疾患（心房中隔欠損症）をカ テーテルを用いて治療します。 従来の治療方法である外科手術に
Slide 32: 商品紹介ー外科関連
商品紹介ー外科関連 心臓内の血液の逆流を防ぎ、正 しい流れを保つために機能してい る心臓弁が、十分に開かなくなっ たり、完全に閉じなくなった場合 に、人工心臓弁に置き換え、本来 の機能を回復させます。 動脈瘤（動脈の壁に瘤ができ、場 合によっては破裂、出血する）など で痛んだ血管を切り取って人工血 管に置き換えたり、バイパスとして 使用します。 人工心臓弁 人工血管 人工弁付血管 人工肺 人工心臓弁と人工血管が一体と なっており、大動脈弁と弁につな がる動脈を同時に交換する場合 に用いられます。 心臓の外科手術を行う場合、一時 的に心臓を停止させ、人工心肺装 置により血液を循環させますが、 そ
Slide 33: ご注意事項・お問い合せ先
■ご注意事項 本資料の記載内容のうち、歴史的事実でない事項は、日本ライフラインの将来に関する 見通し及び計画に基づいた将来予測です。特に、商品や製品に関し、治験に関する事 項、薬事法の承認に係る事項、および発売時期につきましては、過去の経験や入手可 能な情報から得られた当社の予測であります。実際の業績は、さまざまなリスクや不確 実な要因の影響により、本資料記載の見通しと異なる可能性がありますので、これらの 見通しに過度に依存されないようお願いいたします。 本資料に関するお問い合せ先 日本ライフライン株式会社 経営企画室 山田 電話 03-3590-1618 Mail ir@japanlifel