Village Vanguard Co., Ltd. · TSE:2769
Village Vanguard — Q1 FY2011 Earnings Presentation
56 slides from Village Vanguard's earnings presentation, October 2010
Slide 1: 2011年5月期 第１四半期 決算説明資料
表紙ＶＶ 2011年 2011 年５月期 第１四半期 決算説明資料 決算 説明資料
Slide 2: 注記
注 記 本資料に掲載されている当社の現在の計画、見通し、戦略、確信等 本資料に掲載されている当社の現在の計画 見通し 戦略 確信等 は、本資料発表日現在において入手可能な情報及び将来の業績に影 響を与える不確実な要因に係わる仮定を前提としております。 実際 業績は 今後さまざまな要因によ て予想数値と異なる可能性 実際の業績は、今後さまざまな要因によって予想数値と異なる可能性 があるため、本資料のみに全面的に依拠することは控えていただきます ようお願い申し上げます。 また、本資料は投資勧誘を目的としたものではありません。 投資に関する決定は、ご自身のご判断において行われるようお願い申 し げま
Slide 3: 目次
目次 株式会社ヴィレッジヴァンガードコーポレーション（単体） Village Vanguard (Hong Kong) Limited（単体） 会社概要 P.3 課題と対策 P.25 会社概要 P.46 ■既存店売上昨対 P.26 ■会社概要 P.4 ■テーマ1 「エリアマネージャー専任体 ■会社概要 P.47 P.27 ■理念 P.5 制による売上UP」 ■店内の様子 P.48 ■事業紹介 P.6 ■ ■テーマ2 2 「営業推進部２チーム化に 「営業推進部２チ ム化に P.28 ■業績報告 P.49 よるバリエーション拡充」 ■課題と対策 ■商品提案 P.7-9 P.50 ■テーマ3「テーマ
Slide 4: 会社概要
会社概要 ㈱ヴィレッジヴァンガードコーポレーション © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.3
Slide 5: 会社概要
会社概要 社 名 株式会社ヴィレッジヴァンガードコーポレーション 事 業 内 容 「遊べる本屋」をキーワードに、書籍、SPICE（雑貨類）、ニューメディア（CD・DVD類）を 融合的に陳列して販売する小売業 本 社 愛知県名古屋市名東区上社1丁目901番地 TEL 052 052-769-1150 769 1150 代 表 者 代表取締役会長 菊地敬一 代表取締役社長 白川篤典 設 立 1998年5月 （創業 1986年11月） 資 本 金 2 242 489千円 （2010年5月期：連結） 2,242,489千円 売 上 高 36,649百万円 （同 上） 経
Slide 6: 理念
理念 【 存 在 理 由 】 我々はヴィレッジヴァンガードという、 いままで世の中になかった独創的な空間を顧客に提供し続ける。 ワン アンド オンリ のこの空間が美しく、 ワン・アンド・オンリーのこの空間が美しく 力強く進化することを我々は永遠に顧客から求められるであろう。 我々が立ち止まることは許されない。我々は期待されているのだ。 【 行 動 規 範 】 1、仲間こそヴィレッジヴァンガードの強さの源である。 2、私たちは個人の自主性と進化に最大の敬意を払い、感謝を惜しまない。 3、お客様は常に最上位に位置する存在である。私たちはそのことを片時も忘れてはいけない。 4、私たちは常に困難で野心
Slide 7: 事業紹介
事業紹介 インショップ店 ﾛｰﾄﾞｻｲﾄﾞ店 ■ヴィレッジヴァンガード ■ダイナー 『遊べる本屋』がｺﾝｾﾌﾟﾄﾄ。本・雑貨・ＣＤなど様々な商材を融合して、独自の視点で提案。 『遊べる本屋』がｺﾝｾﾌ 本 雑貨 ＣＤなど様々な商材を融合して 独自の視点で提案 ｱﾒﾘｶﾝﾀﾞｲﾅｰをｲﾒｰｼﾞした本格派のﾊﾝ ﾞ ﾞ 格 ﾊﾞｰｶﾞｰｼｮｯﾌﾟ。 ■new style ■QK ■オンライン 「ONもOFFもこだわりたい」 「Exciting book store for kids」 いつでも気軽にVVの楽しさを提供。 本本・雑貨・CD 雑貨 CD そんなあなたに、new style ｷｯｽﾞには
Slide 8: 商品提案1
商品提案1 お客様に楽しんでいただくための独創的な空間を 店内のあらゆる場面で創造し、商品を「提案」しています。 ･トイデジタルカメラ ・カメラ型バッグ 『mini digital camera』 カメラの形をしたショ ルダーバッグ。 ・USBメモリースティック ・カメラ型手鏡 カメラ型手鏡 ・フォトアルバム ・スクラップブック ・マスキングテープ ･トイカメラ 『HOLGA』 G 』 ・写真集『宙の街』 真集『宙 カルト的人気のカメラ 芸術家などにも強く支持 サンシャイン６０から撮影した されている。 写真集。 独学でプロになる上で 夜間飛行IN東京 一番知りたい事が載っている。 これぞ ア
Slide 9: 商品提案2
商品提案2 © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.8
Slide 10: 商品提案3
商品提案3 © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.9
Slide 11: 商品セレクト
商品セレクト １店舗、１店舗がお客様の顔を見て、品揃えをしています。 人気商品は店舗によって違います。 ＋PLUSｲｵﾝﾚｲｸﾀｳﾝ店 高知店 アリオ札幌店 世間では・・・ ★印＝店長イチオシ商品 ①谷川俊太郎 質問箱 ①彼ごはんシリーズ ①猟奇刑事マルサイ ①Ｃａｔｈ Ｋｉｄｓｔｏｎ “ＦＬＹ ＴＯ ＴＨＥ ＵＫ！” ②女医が教える ②低燃費少女ハイジ ②こびと大百科 『キ ス キッドソンへようこそ 『キャス・キッドソンへようこそ』 本当に気持ちのいいセックス のシールブック ③ラヴァーズダイアリーmore ２０１０ ａｕｔｕｍｎ＆ｗｉｎｔｅｒ 書籍 ③なんじゃもんじゃ博士 ③世界遺産珠玉の
Slide 12: 販売戦略
販売戦略 仕入・販売に関する権限を現場に委譲 【マーケティング】 【マ ケテ ング】 個店で顧客ニーズを探究 【仕入】 ■顧客ニーズのダイレクトな反映 個店別に ■新たなニーズ発掘へ独自の挑戦 店長裁量で実践 【提案】 POP・ｺｰﾅｰ編集・ﾃﾞｨｽﾌﾟﾚｲなど 現場のあらゆるアイデアで独創的な空間を提供 独自性を持つ個店別顧客 ズ対応の売場が、リアルタイムに実現 独自性を持つ個店別顧客ニーズ対応の売場が、リアルタイムに実現 現場の「提案」が常に顧客をワクワクさせ、ファンと購買意欲を誘発 © Village Vanguard corporation, All rights reserved.
Slide 13: 人材戦略
人材戦略 顧客 アルバイト 社員 会社を深く理解した人材を確保 アルバイトにも発注権限を与える 長期にわたる実践的なＯＪＴの実施 長期に 実践的 実施 © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.12
Slide 14: 出店状況（単体）
出店状況（単体） 全国 335店 ※（ ）内の数値は、FC店舗数を示します 。 東北エリア 北海道エリア 直営 21店 直営 311店 直営 15店 Ｆ Ｃ 2店 青森 VV 268店 5 new style 25店 北海道 秋田 内訳 17（2） 4 岩手 QK 8店 5 ダイナー 10店 宮城 Ｆ Ｃ 24店 北陸エリア 山形 5 直営 11店 新潟 5 福島 中四国 リア 中四国エリア 2 直営 39店 石川 富山 群馬 栃木 3 2 4（3） 5（2） Ｆ Ｃ １店 埼玉 茨城 九州・沖縄エリア 鳥取 長野 7 福井 岐阜 島根 2 2 京都 1 山梨 22（1） 直営 50店 3 滋
Slide 15: 業績報告 単体（ＶＶ）
業績報告 単体（ＶＶ） © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.14
Slide 16: ＰＬ
ＰＬ （単位：百万円） 2009年5月期（実績） 2010年5月期（実績） 201１年5月期（実績と計画） Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1実績 Q2 計画 Q3 計画 Q4 計画 売上高 7,096 14,240 23,678 32,075 8,271 16,098 25,986 34,994 8,783 17,026 27,490 37,127 計画比（％） - - - - 101 2 101.2 100 7 100.7 100 1 100.1 97 5 97.5 100 6 100.6 - - - 前期比（％） 116.0 118.2 119.8 119.4 116.
Slide 17: ＢＳ
ＢＳ （単位：百万円） 2009年5月期（実績） 2010年5月期（実績） 2011年5月期（実績と計画） Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1実績 Q2 計画 Q3 計画 Q4 計画 流動資産 15,839 17,742 18,323 18,895 19,461 19,968 20,210 20,988 20,847 21,753 21,320 21,891 構成比（％） 81.4 79.8 80.4 80.2 80.6 80.8 81.4 82.2 81.2 81.5 80.9 81.0 現金および預金 2,692 2,259 2,907 2,973 2,651 2,473
Slide 18: ＣＦ
ＣＦ （単位：百万円） 2009年5月期（実績） 2010年5月期（実績） 2011年5月期（実績と計画） Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 実績 Q2 計画 Q3 計画 Q4 計画 営業活動によるキャッシュ・フロー △393 △565 △1,694 △669 △197 △173 380 1,756 △718 △530 △1,045 322 棚卸資産の増減額 △421 △2,766 △2,900 △3,107 △770 △1,711 △1,048 △1,148 △605 △1,569 △1,435 △1,371 その他 27 2,201 1,206 2,437 572 1,
Slide 19: 業績推移
業績推移 ■業績推移 （単位：百万円） 2009年5月期（実績） 2010年5月期（実績） 2011年5月期（実績と計画） Q1 Q Q2 Q Q3 Q Q4 Q Q1 Q Q2 Q Q3 Q Q4 Q Q1（実績） Q （実績） Q2（計画） Q （計画） Q3（計画） Q （計画） Q4（計画） Q （計画） 売上高 7,096 14,240 23,678 32,075 8,271 16,098 25,986 34,994 8,783 17,026 27,490 37,127 構成比（％） 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 10
Slide 20: 業態別 既存店売上昨対①
業態別 既存店売上昨対① ■ヴィレッジヴァンガード 既存店売上昨対 ■new style/QK 既存店売上昨対 全社 ヴィレッジヴァンガード new style QK 115% 155% 145% 110% 135% 105% 100.6% 125% 100.5% 100.6% 100.6% 115% 106.2% 100% 103.0% 105% 101.9% 97.4% 95% 97.3% 95% 99.7% 89.8% 85% 90% 82 6% 82.6% 75% 85% 65% 06/06 07/06 08/06 09/06 10/06 06/06 07/06 08/06 09/06
Slide 21: 業態別 既存店売上昨対②
業態別 既存店売上昨対② ■オンライン 既存店売上昨対 ■ダイナー 既存店売上昨対 オンライン ダイナー 400% 155% 350% 145% 300% 135% 125% 250% 115% 200% 105% 150% 132.5% 95% 93.1% 88.6% 100% 97.0% 85% 94.2% 85.0% 50% 75% 0% 65% 06/06 07/06 08/06 09/06 10/06 06/06 07/06 08/06 09/06 10/06 ■業態別 売上高推移（オンライン/ダイナー） （単位：百万円） 2009年5月期 2010年5月期 2011年5月期 Q1
Slide 22: 商品ジャンル別売上高構成
商品ジャンル別売上高構成 （単位：百万円） 2009年5月期 2010年5月期 2011年5月期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 SPICE 5,109 10,352 17,454 23,764 6.193 12,119 19,904 26,808 6,713 構成比（％） 72.0 72.7 73.7 74.1 74.9 75.3 76.6 76.6 76.4 うち営業推進部 1,180 2,512 4,516 6,254 1,578 3,143 5,440 7,344 1,735 構成比（％） 16.6 17.6 19.1 19.5 19.1 19.
Slide 23: 全店舗年齢別 売上昨対
全店舗年齢別 売上昨対 売上昨対 108% 107% 106% 105% 104% 103% 102% 101% 100% 99% 98% 97% 96% 95% 94% 93% 92% 91% 90% 89% 88% 87% 86% 85% ６年目以上 ５年目 ４年目 ３年目 ２年目 店舗年齢 ６年目以上 ５年目 ４年目 ３年目 ２年目 １年未満 店舗数※1 124 35 31 31 62 28 売上昨対（％） 97 4 97.4 98 6 98.6 101 3 101.3 99 9 99.9 107 6 107.6 - （※1） モバイル店、退店店舗は含まれません。 © Village V
Slide 24: 営業利益分析
営業利益分析 （単位：百万円） 900 店舗運営以外の売上総利益減による営業利益減 新店（出店より13ヵ月未満の店舗）による ▲39百万円 営業利益増 86百万円 （主な要因） 850 ・その他売上（フランチャイズ・子会社に対する商品販 ▲39 売他）に対する粗利益の減少 ▲8百万円 86 800 ▲12 ▲80 750 既存店・退店による営業利益減 ▲12百万円 店舗運営以外の経費増による営業利益減 ▲80百万円 700 （主な要因） 784 ・既存店の収益性悪化による減少 （主な要因） ▲5.5百万円 ・AM専任体制等による人件費の増加 ・退店による減少 ▲72百万円 738 ▲6.7百万
Slide 25: 出店計画
出店計画 09/5期 10/5期 11/5期 実績 実績 実績と計画 ※ 赤字は期首計画からの変更 Q1 Q1 Q2 Q3 Q4 通期 通期 通期 （期首計画→見込み） 実績 計 計画 計 計画 計 計画 計 計画 計 計画 出店 59 34 5 5 14 6 10 35 ヴィレッジヴァンガード ヴィレッジヴァンガ ド 42 30 5 5 14→12 6 10 35→33 new style 8 1 0 0 0→2 0 0 0→2 QK 5 0 0 0 0 0 0 0 ダイナー 4 1 0 0 0 0 0 0 FC 0 2 0 0 0 0 0 0 退店 8 12 4 2 3 2 3→ 1 0
Slide 26: 課題と対策
課題と対策 © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.25
Slide 27: 既存店売上昨対
既存店売上昨対 （％） 既存店売上昨対 「売れる商材を、売れる順から、売れる場所に」 114 データ主義による売れ筋商材への極端な偏重が、 バリエーション減少 一時的な売上好調を招く 安易な店づくりで店舗が単一化 112 →面白さを失い売上減少 110 108 106 ■10/07 100.5％ 10/08 100.6％ 104 09/01以来の昨対100%超え 102 02 100 98 96 08/09 90ヵ月ぶりに昨対100%割れ 94 92 09/02～10/06 17ヵ月連続昨対100%割れ 90 88 04/06 05/06 06/06 07/06 08/06 09/06 10/
Slide 28: テーマ1 エリアマネージャー専任体制による売上UP
テーマ1 エリアマネージャー専任体制による売上UP 10/07、17ヶ月ぶりに既存店 ２０１０年３月より専任体制に 売上昨対100%を超える。 ※それ以前は店長兼任 エリアマネージャー別既存店昨対 30 102.0% 1 2 2 10/03専任ＡＭ制に移行 3 100.6% 100.5% 25 5 4 100.0% 振れ幅が狭まり全体の売上が回復 6 4 7 99.5% 20 98 0% 98.0% 8 8 13 既存店売上昨対 97.3% 11 97.1% 17ヶ月ぶり 17ヶ月ぶりの の既存店売上昨対 既存店売上昨対100 100％超え ％超え 人 15 96.0% 数 11 96.0%
Slide 29: テーマ2 営業推進部２チーム化によるバリエーション拡充
テーマ2 営業推進部２チーム化によるバリエーション拡充 ２チーム競合による新規業者開拓で ２チ ム競合による新規業者開拓で 店頭での売上にはまだつながらず。 取り扱い商品が増加するものの・・・ ■店頭での売上シェア ■営業推進部からの出荷 新規契約・出荷業者数の増加 新規契約 出荷業者数の増加 例年通りのトレンド（通期目標27 5%） 例年通りのトレンド（通期目標27.5%） 新商品の金額構成比率が 前年Ｑ１に比べてダウン ＜新規契約業者数＞ 30 新商品数（物流倉庫商材のみ） 25 2009.5期 27% と出荷金額構成比率 2011.5期 1,150 10% 20 1120 15 2010
Slide 30: テーマ3 テーマ①・②の組織変更に伴う今期影響
テーマ3 テーマ①・②の組織変更に伴う今期影響 今期予算において費用は計上 効果を含まず 今期予算において費用は計上、効果を含まず テーマ① テーマ② ｴﾘｱﾏﾈｰｼﾞｬｰ専任化 営業推進部２チーム化 今期影響額 4億5000万円の経費増 1億5000万円の経費増 （予算に加味） 営推売上高構成比率 今期狙う効果 既存店昨対 予算に対して7％UP （予算に加味せず） 予算に対して4.5％UP →全社直営店粗利率１％UP 全社直営店粗利率１％UP 成功した場合の 15億円の売上増 3億1000万円の利益増 今期影響額 （4億5000万円の利益増） 既存店昨対 営推売上高構成比 Q1の成果 予算比
Slide 31: テーマ4 たな卸資産のコントロール
テーマ4 たな卸資産のコントロール 09/5期 09/5期 09/5期 09/5期 10/5期 10/5期 10/5期 10/5期 11/5期 （単位：百万円） Ｑ1 Ｑ2 Ｑ3 Ｑ４ Ｑ1 Q2 Q3 Q４ Ｑ1 営業活動によるキャッシュ・フロー -393 -565 -1,694 -669 -197 -173 380 1,756 -718 ■税引前当期純利益 744 1,116 2,276 3,149 821 1,320 2,498 3,256 502 ■たな卸資産の増減額 -421 421 -2,768 2 768 -2,900 2 900 -3,107 3 107 -770 770 -1
Slide 32: © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.31
© Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.31
Slide 33: 株式会社チチカカ（単体）
© Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.32
Slide 34: 会社概要（チチカカ）
会社概要（ﾁﾁｶｶ） 社 名 株式会社チチカカ 事 業 内 エスニック衣料及びエスニック雑貨の輸入販売 本 社 神奈川県横浜市港北区新横浜2-2-3 代 表 者 代表取締役 木南 仁志 設 立 2005年7月 （創業 1977年5月） 資 本 金 99百万円 （2010年3月期末） 純 資 産 114百万円 （同上） 総 資 産 1,654百万円 （同上） 売 上 高 , 百万円 （同 1,718百万円 （同上）） 経常利益 49百万円 （同上） 当期利益 64百万円 （同上） 店 舗 数 50店舗（直営48+ FC2） （2010年8月末現在）
Slide 35: 基本理念とビジョン
基本理念とビジョン ※社員に配布しているクレドと同じ字体で表示しております。 チチカカの存在理由 ～ FOR THE WORLD ～ ◆「チチカカ」を通して世界の文化を伝えていく ◆ 国 国・世代・ジャンルを超えて取引先各国の人たちと一緒に切磋琢磨、共存共栄して 世代 ジャンルを超えて取引先各国 人たちと 緒に切磋琢磨、共存共栄して 彼らと共に成長する チチカカの信念 ～ FOR THE TEAM , FOR THE CUSTOMER ～ ～ FOR THE TEAM ～ ◆ 全スタッフの”幸せ”を追求する ◆ 全スタッフが常に”成長”を意識する ◆ チ チームワークを大切にする ムワ クを大
Slide 36: 店舗外観
店舗外観 © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.35
Slide 37: 新店外観
新店外観 © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.36
Slide 38: 店内の様子
店内の様子（商品ジャンル構成） © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.37
Slide 39: 出店状況
出店状況 全国 ５０店舗 ※（ ）内の数値は、FC店舗数を示します。 東北エリア 直営 3店 直営 ４８店舗 ＦＣ ２店舗 岩手 1 山形 宮城 北陸エリア 1 1 直営 2店 中四国エリア 直営 3店 群馬 1 茨城 長野 埼玉 九州・沖縄エリア 京都 1 2 4 直営 3店 兵庫 1 滋賀 神奈川 千葉 愛知 Ｆ Ｃ 1店 広島 1 大阪 1 1 静岡 7 5 山口 2 2 三重 1 東京 奈良 1 関東エリア 福岡 1 1 11（1） 3(1) 中部エリア 直営 28店 関西エリア Ｆ Ｃ 1店 直営 3店 直営 6店 沖縄 ※店舗データは、 ※店舗データは 1 2010年8月末日現在で
Slide 40: © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.39
© Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.39
Slide 41: 主な業績数値および経営指標
主な業績数値および経営指標 （百万円） （百万円） 売上高 期末直営店舗数 経常利益 売上高経常利益率 2,500 （予想） 52 55 100 10% 47 50 80 8% 2,000 6% 45 60 （予想） 3.4% 1,500 2.9% 4% 40 40 2.2% （予想） （予想） 76 2% 49 1,000 32 2,221 35 20 1,718 25 0% 27 30 0 1,178 2% -2% 500 2008年3月期 2009年3月期 2010年3月期 2011年3月期（予想） 832 25 -20 -3.6% -4% -29 0 20 -40 -6% 2008年3
Slide 42: 業績報告 損益計算書
業績報告 1． 損益計算書 第１四半期予算達成 売上109％ 経常利益226％ （単位：百万円） 2009年5月期（実績） 2010年5月期（実績） 2011年5月期（実績と計画） Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1実績 Q2計画 Q3計画 Q4計画 売上高 251 573 879 1,178 361 835 1,251 1,718 579 1,173 1,692 2,221 計画比（％） 100 0 100.0 98 4 98.4 97 7 97.7 96 6 96.6 96 8 96.8 97 1 97.1 95 0 95.0 96 7 96.7 109 3 109.3
Slide 43: 業績報告 予算達成の内訳
業績報告 ① 売上高予算の達成 計画比 109.3％（金額差+49百万円） 店舗分類 達成率 予算差額 算差額 内 訳 既 存 店 107.6％ +26百万円 売上昨対105％を想定した予算に対し、第１四半期累計昨対111.5％ 新 店 114.5％ +22百万円 今期OPEN新店の立ち上り好調。2店舗による予算差額+15百万円 卸 Ｆ Ｃ 99 6％ 99.6％ ▲0 1百万円 ▲0.1百万円 取引社数減に伴 て卸部門96 0％ ＦＣ部門122 9％ 取引社数減に伴って卸部門96.0％。ＦＣ部門122.9％。 ② 販売管理費予算の達成 計画比 99.6％（金額差▲1.1百万円） 店舗売上に比
Slide 44: 既存店売上昨対・出店計画
業績報告 2． 既存店売上昨対 第１四半期の累計昨対 111.5％ ※ 決算期ごとに色分け表示しております。 150 2008年2月以降 通算31か月連続 140 昨対100％達成 雑貨昨対の伸びに牽引 されて回復基調に 記録更新中 前年ｸﾞﾗﾝﾄﾞｵｰﾌﾟﾝ大型店の 130 ｵｰﾌﾟﾝ景気が昨対に影響 120 110 100 ｴﾘｱﾏﾈｰｼﾞｬｰ制度 衣料ｼﾞｬﾝﾙの一部に 90 スタート POSｼｽﾃﾑ導入 季節の変わり目で 冬物衣料の本格稼働 2008年2月 2008年5月 苦戦傾向 による好影響 80 08年 09年 10年 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11
Slide 45: 直営店ジャンル別売上昨対の推移
業績報告 4． 直営店ジャンル別売上昨対の推移 「ジャンル別売上昨年対比」の推移 130% 衣料部門 雑貨部門 「雑貨部門昨対」の伸び要因 125% 125.0% １．季節のニーズが強く、売上のベースアップを短期間で 既存店昨対 見込める服飾雑貨商品を中心に開発・展開 120% 118.3% ２．雑貨ジャンルの年間納品スケジュールを計画し、生産 ．雑貨ジャン の年間納品 ケジ を計画し、生産 115.9% 納期のコントロールを前期より着手 115% 112.7% 112.9% 110% 109.6% 110.0% 「衣料部門昨対」がベースダウン 107.4% 107.8% 1．前期平均130％
Slide 46: 直営店事業の収益力強化の取り組み
業績報告 5． 直営店事業の収益力強化の取り組み ① 出店業態別の店舗管理体制 店舗の性質・営業形態別の店舗管理体制 【店舗業態別に意思決定】 1. 出店立地のファッション性 1 出店立地のフ ッシ ン性 2. 店舗の広さ（坪数） ・坪売上目標の設定 ・客層別の商品ディスプレイ 2つの視点で店舗業態を3つにグルーピング ・投入商品の選定 ① 30坪以上ショッピングセンター ② 30坪未満ショッピングセンター＆路面店 ・店舗規模にあわせたオペレーション ③ ファッションビル ② 業態別の成長力 業態①が最も成長を見込む・業態①中心に新店を出店 業 態 第１四半期売上昨対 【業態① 30坪以上シ
Slide 47: Village Vanguard (Hong Kong) Limited（単体）
会社概要 Village Vanguard (Hong Kong) Limited （単体） （2011年5月期より連結子会社） © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.46
Slide 48: 会社概要（VVHK）
会社概要 （VVHK） 社 名 Village Vanguard (Hong Kong) Limited 株 主 構 成 ㈱ヴ レ ジヴ ンガ ド ㈱ヴィレッジヴァンガードコーポレーション ポレ シ ン 80% Era-Bee Limited 20% （※日本語教育事業、カルチャー事業の展開） （※日本語教育事業、カルチャ 事業の展開） 事 業 内 容 「遊べる本屋」をキーワードに、書籍、SPICE（雑貨類）、ニューメディ ア（CD・DVD類）を融合的に陳列して販売する小売業 本 社 Flat 1606,16/F.,Nathan Center,580 Nathan Road M
Slide 49: 店内の様子（VVHK）
店内の様子（VVHK） © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.48
Slide 50: 業績報告（VVHK）
業績報告（VVHK） ■出店状況 2011年5月期（予算と実績） 直営3店舗 Q1 Q1 Q2 Q3 Q4 （単位：百万円） 2 （予算） （実績） （予算） （予算） （予算） 九龍 売上高 51 36 102 162 209 3 計画比（％） - 70.4 - - - 売上総利益 23 15 46 73 94 計画比（％） - 67.9 - - - 営業利益 ▲11 ▲10 ▲17 ▲19 ▲26 1 計画比（％） - 118.2 - - - 香港島 経常利益 ▲11 ▲10 ▲17 ▲19 ▲26 ①コーンヒル店 09年11月OPEN ※7月下旬より休店中 計画比（％） - 115.3
Slide 51: 課題と対策（VVHK）
課題と対策（VVHK） 営業利益の黒字化に向けて ○商品提案力の強化 ヴィレッジヴァンガード独自の提案力を生かした、販売が出来ていない。 ⇒「売り方」を学ぶため、日本のヴィレッジヴァンガードで、OJTを実施している。 売 方」 、 本 、 実施し 。 ○顧客ニーズの発掘と反映 ズ 「日本人スタッフ中心」の仕入れでは、ニーズにあった商品を仕入れられなかった。 ⇒現地の消費感覚を「売り場」に反映させるため、「現地スタッフ中心」の仕入れ に変更している。 に変更している ○物流費用の抑制 商品の大半を日本から配送しており、物流コストが高い。 ⇒現地での仕入ルートの開拓 ⇒日本からの商品配送を「航空便
Slide 52: 業績報告/事業計画 連結
業績報告/事業計画 連結 © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.51
Slide 53: ＰＬ（連結）
ＰＬ（連結） （単位：百万円） 2009年5月期（実績） 2010年5月期（実績） 2011年5月期（実績と計画） Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 実績 Q2 計画 Q3 計画 Q4 計画 売上高 7,343 14,805 24,544 33,226 8,630 16,903 27,193 36,649 9,359 18,229 29,235 39,410 計画比（％） - - 101 8 101.8 102 1 102.1 101 0 101.0 100 4 100.4 99 8 99.8 97 4 97.4 100 9 100.9 - - - 前期比（％） 116.2
Slide 54: ＢＳ（連結）
ＢＳ（連結） （単位：百万円） 2009年5月期（実績） 2010年5月期（実績と計画） 2011年5月期（実績と計画） Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 実績 Q2 計画 Q3 計画 Q4 計画 流動資産 16,512 18,470 19,119 19,695 20,290 21,231 21,267 22,145 22,205 23,291 22,828 23,484 構成比（％） 83.3 81.4 81.9 81.8 82.0 82.5 82.8 83.5 82.8 83.4 82.8 82.9 現金および預金 2,750 2,387 3,011 3,078 2,6
Slide 55: ＣＦ（連結）
ＣＦ（連結） （単位：百万円） 2009年5月期（実績） 2010年5月期（実績） 2011年5月期（実績と計画） Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1実績 Q2 計画 Q3 計画 Q4 計画 営業活動によるキャッシュ・フロー △419 △533 △1,758 △735 △292 △146 298 1,647 △730 △608 △1,268 220 棚卸資産の増減額 △412 △2,783 △2,953 △3,203 △872 △1,796 △1,183 △1,335 △644 △1,663 △1,581 △1,560 その他 △6 2,250 1,194 2,467 579
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