Almacenes Exito Sa · BVC:EXITO
Almacenes Exito Sa — Grupo Éxito — Q4 2021 Earnings Presentation
36 slides from Almacenes Exito Sa's earnings presentation, Feb 22, 2022
Slide 1: Resultados Financieros Grupo Éxito 4T/2021
Febrero 22 de 2022 Resultados Financieros Grupo Éxito 4T/2021 “The Issuers Recognition -IR granted by the Colombian Stock Exchange is not a certification about the quality of the securities listed at the BVC nor the solvency of the issuer”.
Slide 2: Declaración
Declaración Este documento contiene declaraciones sobre el futuro que no corresponden a datos históricos y no deben ser interpretadas como garantía de la ocurrencia futura de los hechos y datos aquí mencionados. Las declaraciones sobre el futuro están basadas en información, supuestos y estimaciones
Slide 3: Agenda
Agenda • Hechos financieros y operacionales destacados del 4T21 y 2021 • Desempeño por país • Resultados financieros consolidados • Metas versus logros 2021 • Perspectivas 2022 • Sesión de preguntas y respuestas 3
Slide 4: Hechos financieros y operacionales destacados consolidados
Hechos financieros y operacionales destacados consolidados(1) Sólido crecimiento de la utilidad neta (2,1 veces) y del margen de EBITDA recurrente (+99 pb a 9,1%) impulsado por una estrategia consistente centrada en el cliente Margen EBITDA Utilidad Neta Ventas Omnicanal Hechos VMM(2) +7,8% recurren
Slide 5: Estrategia de Sostenibilidad
Estrategia de Sostenibilidad Seis pilares con propósitos claros, enfoque estratégico y contribución, alineados con los Objetivos de Desarrollo Sostenible Trabajar por la erradicación de Protección ambiental Promover prácticas de la desnutrición infantil crónica • Acciones para gestionar el Comercio
Slide 6: Seguimiento a la Estrategia de Sostenibilidad en 2021
Seguimiento a la Estrategia de Sostenibilidad en 2021 Iniciativas ASG para generar valor: crecimiento económico, desarrollo social y protección del medio ambiente Cero desnutrición Mi planeta Comercio sostenible ▪ 70.376 niños beneficiados de los • Carulla FreshMarket, el primer retail • 90% de frut
Slide 7: Ventas Netas y Ventas Mismos Metros en Colombia
Ventas Netas (1) y Ventas Mismos Metros (1) (VMM) en Colombia Fuerte crecimiento trimestral y resultados anuales por encima de la inflación favorecidos por la innovación, la omnicanalidad y la dinámica comercial 4T21 12M21 Bajo costo Bajo costo y Otros (2) y Otros (2) Variaciones VMM ex EC (1) 15.0%
Slide 8: Desempeño por segmento
Desempeño por segmento Una clara tendencia a la recuperación comparada con el año anterior y a los niveles prepandemia Éxito: Carulla: Bajo costo y otros(1): • 19 Éxito WOW en 2021 (+8 tiendas) • 22 FreshMarket en 2021 (+8 tiendas) • Ventas +20,3%, VMM +21,8% en 4T21 (inc. • No alimentos impulsados
Slide 9: Innovación en modelos y formatos 2021
Innovación en modelos y formatos 2021 La participación de WOW y FreshMarket alcanzó el 25,7% en las ventas de Colombia Éxito Wow: innovación en hipermercados Carulla FreshMarket: Productos premium , frescos y sostenibles 19 tiendas (+8I 22 tiendas (+8 en 2021) en 2021) 29,6% de las ventas 45,1% de l
Slide 10: Innovación en modelos y formatos 2021
Innovación en modelos y formatos 2021 Participación del 15,6% del segmento de bajo costo en las ventas de Colombia, impulsada por el Cash and Carry (+25,2% de ventas) Un formato rentable de ventas al por mayor 36 tiendas Ventas +42,9% en 4T21 Sólida contribución Ventas +25,2%, VMM+24,4% en 2021 de l
Slide 11: Estrategia omnicanal
Estrategia omnicanal(1,2) 374 MUSD (3) en ventas y una participación consistente doble dígito en las ventas totales (11,9%) Hechos destacados Ventas Totales Participación en las ventas (2) Pedidos 2021 $1.5 billones (+0,3%) 11,9% (vs. 12,5% en 2020) 7,.8 M (-8,6%) E-commerce Compra y recoge ✓ $517.0
Slide 12: Innovación en actividades digitales 2021
Innovación en actividades digitales 2021 Mejora la estrategia omnicanal e impulsa las ventas Turbo 10 minutos Servicio de WhatsApp • Disponible en 320 tiendas • Participación del 22% (+792 pb) en ventas de alimentos y del 14,9% (+569 pb) en no alimentos • 67% de penetración de WhatsApp en Colombia •
Slide 13: Monetización de activos y tráfico
Monetización de activos y tráfico Los ingresos inmobiliarios (+54%) y la tasa de ocupación (93%) se acercan a los niveles prepandemia Negocio Inmobiliario El operador de centros comerciales más grande de Colombia ✓ La recuperación económica reactivó el 761.000 m2 de área tráfico, los ingresos y los
Slide 14: Monetización de activos y tráfico
Monetización de activos y tráfico El negocio financiero y la coalición de fidelización tomaron fuerza en 2021 Retail Financiero Puntos Colombia • +431.000 tarjetas emitidas en 2021 • 2,8 M tarjetas en circulación (+2,4%) 5,5 M de clientes activos(1) (+17,3%) • Portafolio de crédito de $3,6 B (+19%)
Slide 15: Resultados Operacionales: Colombia
Resultados Operacionales: Colombia Crecimiento de los ingresos por encima de la inflación diluyó una estructura de costos optimizada y permitió aumentar el margen EBITDA anual (+136 pb) en millones de pesos colombianos 4Q21 4Q20 % Var FY21 FY20 % Var Evolución del EBITDA recurrente Ventas Netas 3,82
Slide 16: Resultados Operacionales: Uruguay
Resultados Operacionales : Uruguay Aumento de la eficiencia y una mejor tendencia del consumo a finales de año favorecieron los altos niveles de margen de EBITDA (10,2%) en millones de pesos colombianos 4Q21 4Q20 % Var FY21 FY20 % Var Ventas Netas 744,900 686,492 8.5% 2,643,858 2,654,336 (0.4%) Otro
Slide 17: Resultados Operacionales: Argentina
Resultados Operacionales: Argentina Margen de EBITDA +156 pb producto de la mejor dinámica comercial, la reactivación inmobiliaria y el aumento de la productividad en millones de pesos colombianos 4Q21 4Q20 % Var FY21 FY20 % Var Ventas Netas 424,655 157,045 170.4% 1,178,166 847,060 39.1% Otros Ingre
Slide 18: Resultados financieros consolidados
Resultados financieros consolidados Aumento del margen EBITDA (+99 pb) producto de una estrategia coherente centrada en el cliente y la innovación, la omnicanalidad y la monetización del tráfico en millones de pesos colombianos 4Q21 4Q20 % Var FY21 FY20 % Var Ventas Netas 4,996,844 4,173,671 19.7% 1
Slide 19: Resultado neto atribuible a Grupo Éxito 2021
Resultado neto atribuible a Grupo Éxito 2021 Utilidad Neta +2,1 veces impulsado por los resultados operacionales y una estructura más ligera Hechos destacados ▪ Contribución positiva de los resultados operacionales, gastos de la pandemia que afectaron la base, un menor costo de la deuda y pasivos fi
Slide 20: 2021 Deuda neta y caja a nivel Holding
2021 Deuda neta y caja a nivel Holding(1) Una notable posición de caja impulsada por el sólido desempeño de las ventas, aumentó la generación de flujo de caja para los accionistas (2) en un 298% En miles de millones de pesos 2021 2020 Variación Ebitda IFRS 16 1,034 837 23.5% Resultado operacional an
Slide 21: Conclusiones 2021
Conclusiones 2021 Sólidos márgenes y aumento de la utilidad neta producto de una estrategia consistente centrada en el cliente Consolidado ▪ Sólida tendencia de recuperación en todos los países, principalmente durante el 2S21, el cual impulsó los resultados anuales y se ha mantenido a lo largo del 1
Slide 22: 2021 Perspectivas vs. Resultados
2021 Perspectivas vs. Resultados Objetivos previstos divulgados al mercado fueron plenamente alcanzados Metas 2021 Logros 2021 Crecimiento de los ingresos por el dinamismo de la omnicanalidad y la Los ingresos crecieron 7,0% (ventas retail +5,5% y negocios recuperación gradual de los negocios comple
Slide 23: Perspectivas 2022
Perspectivas 2022 ▪ Crecimiento de los ingresos operacionales producto de la innovación, la estrategia omnicanal y los negocios complementarios. ▪ Mantener los niveles de EBITDA recurrente a nivel consolidado considerando las presiones inflacionarias sobre el gasto. ▪ Omnicanal representará una part
Slide 24: Anexos
Anexos
Slide 25: Resultados Financieros Consolidados 4T/2021
Resultados Financieros Consolidados 4T/2021 in COP M 4Q21 4Q20 % Var FY21 FY20 % Var Net Sales 4,996,844 4,173,671 19.7% 16,105,756 15,141,244 6.4% Other Revenue 245,825 171,342 43.5% 816,629 594,595 37.3% Net Revenue 5,242,669 4,345,013 20.7% 16,922,385 15,735,839 7.5% Cost of Sales (3,824,641) (3,
Slide 26: 2021 Estado de Resultados e Inversiones por país
2021 Estado de Resultados e Inversiones por país Nota: Los datos consolidados incluyen los resultados de Colombia, Uruguay y Argentina, las eliminaciones y el efecto del tipo de cambio (3,2% en la s ventas y 3,3% en el EBITDA recurrente en el 4T21 26 y de -0,7% y -0,5% en 2021. El perímetro de Colom
Slide 27: Balance General Consolidado
Balance General Consolidado en millones de pesos colombianos Dec 2020 Dec 2021 Var % en millones de pesos colombianos Dec 2020 Dec 2021 Var % ACTIVOS 15,649,974 16,901,179 8.0% PASIVOS 8,245,701 8,872,702 7.6% Activo corriente 5,265,996 5,833,360 10.8% Pasivo corriente 6,422,947 6,518,400 1.5% Caja
Slide 28: Flujo de caja consolidado
Flujo de caja consolidado en millones de pesos colombianos Dec 2021 Dec 2020 Var % Ganancia 592,937 329,902 79.7% Total ajustes para conciliar la ganacia (pérdida) 1,342,374 1,046,604 28.3% Flujos de efectivo neto (utilizados en) actividades de operación 1,138,587 630,301 80.6% Flujos de efectivo ne
Slide 29: Deuda por país y vencimiento 2021
Deuda por país y vencimiento 2021 Deuda neta por país 31 Dic de 2021(millones de pesos) Holding (2) Colombia Uruguay Argentina Consolidado Deuda de corto plazo 203,001 235,528 520,924 19 756,471 Deuda de largo plazo 742,084 742,084 - - 742,084 (1) Total deuda bruta 945,085 977,612 520,924 19 1,498,5
Slide 30: Estado de Resultados a nivel Holding 4T21/2021
Estado de Resultados a nivel Holding (1) 4T21/2021 en millones de pesos colombianos 4Q21 4Q20 % Var FY21 FY20 % Var Ventas Netas 3,828,277 3,329,904 15.0% 12,290,994 11,649,896 5.5% Otros Ingresos Operacionales 138,383 97,579 41.8% 478,388 312,444 53.1% Total Ingresos Operacionales 3,966,660 3,427,4
Slide 31: Balance General a nivel Holding
Balance General a nivel Holding(1) en millones de pesos colombianos Dec 2020 Dec 2021 Var % en millones de pesos colombianos Dec 2020 Dec 2021 Var % ACTIVOS 13,468,080 14,422,470 7.1% PASIVOS 7,264,217 7,541,065 3.8% Activo corriente 4,309,539 4,686,474 8.7% Pasivo corriente 5,310,807 5,137,135 (3.3
Slide 32: Número de tiendas y área de ventas
Número de tiendas y área de ventas Marca por país Número de tiendas Área de ventas (m2) Colombia Éxito 233 620,465 Carulla 101 87,285 Surtimax 72 30,989 Super Inter 61 58,680 Surtimayorista 36 34,870 Total Colombia 503 832,289 Uruguay Devoto 60 40,231 Disco 30 35,252 Geant 2 16,411 Total Uruguay 92
Slide 33: Pilares estratégicos Grupo Éxito
Pilares estratégicos Grupo Éxito Liderando la transformación con foco en el cliente y las tendencias del retail Omni-cliente Nuestros empleados 4. Monetización de activos 1. Innovación 2. Omnicanalidad 3. Transformación digital 5. ASG y tráfico ▪ Modelos & Formatos ▪ Comercio electrónico ▪ Apps ▪ Co
Slide 34: Ecosistema Grupo Éxito
Ecosistema Grupo Éxito Liderando el retail a través de la innovación e integración de los negocios en un ecosistema global con grandes sinergias #1 coalición de lealtad en Colombia #1 operador +130 marcas aliadas, 5.5 M clientes de centros comerciales en Colombia Multi marca y multi formato #3 opera
Slide 35: María Fernanda Moreno R. Directora de Relación con Inversionistas
María Fernanda Moreno R. Directora de Relación con Inversionistas +574 6049696 Ext 306560 mmorenor@grupo-Éxito.com Cr 48 No. 32B Sur – 139, Av. Las Vegas Envigado, Colombia www.grupoÉxito.com.co exitoinvestor.relations@grupo-exito.com •“The Issuers Recognition -IR granted by the Colombian Stock Exch
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