Yuasa Co. Ltd. · TSE:8074

Yuasa — Yuasa Trading — Q2 FY2023 Earnings Presentation

28 slides from Yuasa's earnings presentation, Nov 16, 2022

  1. Slide 1: 2023年3月期第2四半期 決算説明会

    2023年3月期第2四半期 決算説明会 2022年11月16日 代表取締役社⾧ 田村 博之 All Rights Reserved. Copyright YUASA TRADING CO.,LTD. 2022

  2. Slide 2: はじめに 当社の歴史

    はじめに 当社の歴史 西暦・年号 沿革 1666年（寛文６年） 初代湯淺庄九郎が京都にて木炭商を創業 1671年（寛文11年） 木炭商を廃業し打ち刃物問屋に転業 1674年（延宝2年） 江戸に店を開く 1816年（文化13年） 大阪に店を開く 1910年（明治43年） 中国（武漢）に進出 湯淺蓄電池製造所（旧湯浅電池の前身。 江戸日本橋通油町 1915年（大正4年） 2004年にGSユアサへ統合）を開設 （現在の日本橋大伝馬町・旧本社所在地） にあった炭屋（ユアサ商事の屋号） 1919年（大正8年） 株式会社湯淺七左衛門商店開設（本店 京都） 1940年（昭和15年） 社名を「湯淺金物株式会社

  3. Slide 3: はじめに 当社のビジネスモデル

    はじめに 当社のビジネスモデル すまいづくり分野 環境づくり・まちづくり分野 DAIFUKU All Rights Reserved. Copyright YUASA TRADING CO.,LTD. 2022 2

  4. Slide 4: 目次

    目次 １ 2023年3月期第2四半期 決算概要 ２ 2023年3月期 業績予想 ３ 中期経営計画「Growing Together 2023」の進捗 ４ サステナビリティ推進について ５ 株主還元方針 All Rights Reserved. Copyright YUASA TRADING CO.,LTD. 2022 3

  5. Slide 5: 2023年3月期第2四半期 決算概要

    １ 2023年3月期第2四半期 決算概要 All Rights Reserved. Copyright YUASA TRADING CO.,LTD. 2022 4

  6. Slide 6: 連結損益計算書

    連結損益計算書 前年比で増収増益 単位:億円（未満切り捨て） 実績 計画 2022年 2023年 2023年 3月期 3月期 前年比 3月期 計画比 （第２四半期） （第２四半期） （第２四半期） 売上高 2,112 2,340 +10.8% 2,300 +1.7% 売上総利益 220 242 +10.0% (率) (10.44％) (10.37％) (-0.07P) 販売費及び 175 191 +8.7% 一般管理費 営業利益 44 51 +15.1% 56 -8.3% (率) (2.11％) (2.19％) (+0.08P) (2.43％) (-0.32P) 経常利益 37 56 +51.

  7. Slide 7: セグメント別 売上高・営業利益

    セグメント別 売上高・営業利益 単位:億円 セグメント別 売上高 セグメント別 営業利益 （未満切り捨て） 主な増減要因  産業機器 半導体産業で工場稼働率が堅調 自動車産業の減産、部材の⾧納期化が影響 2,340 123 (9.6％) 2,112 95 (10.4％)  工業機械 国内:半導体産業好調、補助金政策で需要増 112 171 (13.2％) 海外:米国・東南アジア経済活動本格で需要増 86 151 242 (12.5％) 70 (▲54.0％)  住設・管材・空調 215 0 リフォーム需要向け住宅設備機器が堅調 59 1 (0.1％) 換気・空調関連機器の販売が堅調 4

  8. Slide 8: 連結貸借対照表

    連結貸借対照表 債権債務減少、自己資本比率増加 単位:億円 （未満切り捨て） ≪主な増減要因≫ ■流動資産 売上債権 △142 △117 棚卸資産 ＋ 35 流動 流動 負債 負債合計 負債合計 1,668 負債 ■固定資産 流動 1,589 1,547 流動 1,465 ＋3 資産合計 資産 資産合計 資産 2,594 2,175 2,480 2,058 ■流動負債 支払債務 △114 固定 △123 固定負債 78 負債 81 ■固定負債 純資 純資 ＋3 産 産 固定資産 926 固定資産 932 ■純資産 利益剰余金 ＋20 418 421 ＋6 自己株取得 △14 2023年3月期

  9. Slide 9: 連結キャッシュ・フロー

    連結キャッシュ・フロー 自己株式取得等によりキャッシュフロー△17億円 単位:億円（未満切り捨て） 2022年3月期 2023年3月期 項目 主要因 第２四半期 第２四半期 税金等調整前当期純利益:＋56 売上債権の減少による収入:＋145 営業活動によるキャッシュ・フロー 30 16 仕入債務の減少による支出:△117 法人税の支払:△29 投資活動によるキャッシュ・フロー 7 △3 有形固定資産の取得による支出:△3 自己株式の取得による支出:△16 財務活動によるキャッシュ・フロー △23 △33 配当金の支払額:△16 現金及び現金同等物の増減額 14 △17 現金及び現金同等物の期首

  10. Slide 10: 2023年3月期 業績予想

    ２ 2023年3月期 業績予想 All Rights Reserved. Copyright YUASA TRADING CO.,LTD. 2022 9

  11. Slide 11: 2023年3月期 業績予想

    2023年３月期 業績予想 通期の業績予想は変更なし 単位:億円（未満切り捨て） 前半 後半 通期 2023年３月期 前期 今期 前期 前期 増減率 予想 増減率 予想 増減率 実績 実績 実績 実績 売上高 2,112 2,340 +10.8% 2,515 2,559 +1.7% 4,627 4,900 +5.9％ 営業利益 44 51 +15.1% 74 83 +12.7% 118 135 +13.6％ (率) (2.03％) (2.11％) (+0.08P) (2.95％) (3.26％) (+0.31P) (2.5％) (2.8％) (+0.3P) 経常利益 37 56 +51.5%

  12. Slide 12: 中期経営計画「Growing Together 2023」の進捗

    中期経営計画 3 「Growing Together 2023」の進捗 All Rights Reserved. Copyright YUASA TRADING CO.,LTD. 2022 11

  13. Slide 13: ユアサビジョン360・Growing Together 2023の定量計画

    ユアサビジョン360 ・ Growing Together 2023の定量計画 業界トップレベルの収益構造を持つ『 複合専門商社グループ』への成⾧を目指します。 ■売上高・経常利益推移（単位:億円） ※売上高は収益認識基準適用前 6,000 6,000 250 5,100 経常利益 4,913 4,801 4,463 4,321 200 4,000 200 成⾧事業 150 145 既存コア事業 128 100 2,000 117 117 100 50 0 0 2017/3 2020/3 2021/3 2022/3 実績 2023/3 計画 2026/3 計画 １stステージ ２ndステージ

  14. Slide 14: コア事業と成長戦略の位置づけ

    コア事業と成⾧戦略の位置づけ 成⾧戦略は全セグメントの成⾧を促すドライバー 単位:億円 コア事業と成⾧戦略の位置づけ 成⾧戦略別売上高（取扱高） （未満切り捨て） 2023年 2023年 ３月期 成⾧戦略 ３月期 第2四半期 海外事業戦略 目標 実績 ロボ（AI）＆IoT事業戦略 海外事業 740 144 環境・エネルギーソリューション事業戦略 ロボ（AI）＆IoT事業 170 50 環境・エネルギーソリューション事業 280 152 成 新流通事業戦略 長 新流通事業 190 89 レジリエンス＆セキュリティ事業戦略 戦 略 農業事業戦略 レジリエンス＆セキュリティ事業 330 117 農業

  15. Slide 15: 主な成長戦略の進捗状況 ロボ（AI）＆IoT事業

    主な成⾧戦略の進捗状況 ロボ（AI）＆IoT事業 多くのプロジェクトを通して工場の省人化、効率化、環境改善ソリューションのご提案や海外での自動化ライン提案を推進して います。 Growing Together2023 進捗 ■取扱高 116億円 2022年３月期実績 170億円 2023年３月期計画 50 億円 2023年３月期 2022年7月～9月、全国5会場で行われた「つなぐグラン 第２四半期実績 ■TOPICS ドフェア 2022」テーマゾーン内「モノづくり」エリアでは、  飲料異物検査装置「FaiND OUT2」 動化や最適化をご提案 ● AIの活用で異物と泡の判別を実現し、誤判定が

  16. Slide 16: 主な成長戦略の進捗状況 海外・環境エネルギー事業

    主な成⾧戦略の進捗状況 海外事業 環境・エネルギーソリューション事業 国内で培った商品力やソリューションを海外に展開し、 ワンストップソリューションで、お取引先様のカーボンニュー 新たな価値を提供します。 トラル支援を行います。 Growing Together2023 進捗 Growing Together2023 進捗 ■取扱高 ■取扱高 294億円 740億円 144億円 2023年３月期 250億円 280億円 152億円 2023年３月期 2022年３月期実績 2023年３月期計画 2022年３月期実績 2023年３月期計画 第２四半期実績 第２四半期実績 ■TOPICS ■TOPI

  17. Slide 17: つなぐソリューション事例（１）

    つなぐソリューション事例（１） ロボ（AI）＆IoT事業 マイクロファインバブル バブパワー ● 資材数量カウントシステムＡＩ AIで仮設資材の損傷度合いや数量を自動検知 あらゆる製造現場 + 自動化。 ● Robo Combo お手頃な価格で自動化を実現するロボットシステム 加工液・洗浄液の⾧寿命化、加工条件や効率の向上、 ● 加工環境ソリューション 設備や工具の最適化 を実現するシステム 『V2H機能搭載宅配ボックス付き門柱』設置イメージ ●飲料異物検査装置 AI搭載したロボットで飲料の異物混入を防止 「FaiND OUT2」 環境・エネルギーソリューション事業 ● V2H機能搭載 ＥＶへ

  18. Slide 18: つなぐソリューション事例（２）

    つなぐソリューション事例（２） 介護・医療事業 あっぺん機 コンテナハウスの製造ノウハウと、排気装置やフィルターメーカー様の ● 感染低減ハウス 技術を組み合わせた医療用感染低減ハウス 当社グループにて、病棟設計とプレハブハウスを製作し、 ● 遠隔ICUプレハブ病棟設置事業 空調などの機器類を組付け、トータル提案 食品事業 ● リライタブル レーザーシステム レーザー印字装置+Sier にて、通函用オリジナル印字装置を開発 かりるねっと ● 惣菜ピッキングロボット 六軸ロボット+AI で、バラ積みの不定形な惣菜をピッキング ● あっぺん機 国内で調達可能な原料による飼料の配合が可能 シェアリン

  19. Slide 19: 投資・資本政策

    投資・資本政策 財務の健全性を維持しつつ、事業活動を通じて創出した利益を成⾧分野へ投資することにより、 １株当たり当期純利益を増大させ、株主価値の向上を図ります。 【Growing Together 2020】 【Growing Together 2023の目標】 【 Growing Together 2023-2026】 2018年３月期～2020年３月期（3年間）の 2021年３月期～2023年３月期（3年間）の 2021年３月期～2026年3月期（6年間）の 当期純利益累計(264億円)の配分実績 当期純利益累計(300億円)の配分計画 当期純利益累計(700億円)の配分計画 10% 1

  20. Slide 20: 成長に向けた投資枠

    成⾧に向けた投資枠 投資枠 投資実績 残投資枠 成⾧戦略 投資内容（予定を含む） (3年間) (2.5年間) (0.5年間) 海外事業 40億円 － 40億円 タイの拠点強化、タイグランドフェア開催、M＆A 等 AIベンチャーとの業務資本提携 ロボ（AI）＆IoT事業 40億円 19 億円 21億円 建設現場向けロボット 等 環境・エネルギーソリューション事業 PPA（電力販売契約）スキームの開発 等 新流通事業 ECサイトGrowing Navi 機能開発 等 レジリエンス＆セキュリティ事業 つなぐBCPパッケージ、キヅキミライボラード 等 農業事業 トータル 農業ロボット会社への出資、あっ

  21. Slide 21: Growing Together 2023の定量計画＆KPI

    Growing Together 2023の定量計画＆ＫＰＩ 単位:億円（未満切り捨て） 財務KPI 2021年3月期実績 2022年3月期実績 2023年3月期計画 売上高 4,321 4,627 4,900 営業利益 89 118 135 経常利益 100 117 145 経常利益率※ 2.32％ 2.54％ 2.95％ 当期純利益 69 80 95 ROE 8.1％ 8. 9％ 10.3％ 株主還元率 31.9％ 33.7％ 32.3％ 売上高は収益認識基準適用後の数値です。 2022年3月期及び2023年3月期の営業利益率は、収益認識基準適用後の売上高で算出しております。 非財務KPI

  22. Slide 22: サステナビリティ推進について

    ４ サステナビリティ推進について All Rights Reserved. Copyright YUASA TRADING CO.,LTD. 2022 21

  23. Slide 23: サステナビリティ推進に向けた取り組み

    サステナビリティ推進に向けた取り組み ビジネスにおける取り組み 当社グループ内での取り組み ワンストップソリューションで、お取引先様のカーボンニュー 2030年度までに当社グループ全体のカーボンニュートラ トラル支援を行います。 ルを目指します。 ●CO2の現状把握をご支援します。（YES-net） CO2 エネルギー管理システムYES-netを活 2,688㌧ CO2 排出量 用して、カーボンニュートラルへの最 排出量 初のステップであるCO2を見える化 実質ゼロ 簡単入力で、全社のCO2排出 2021 2030 （年度） 量を表・グラフで一覧表示 ●全グループ拠点でのCO2排出量の見える化

  24. Slide 24: デジタルトランスフォーメーション（DX）推進について

    デジタルトランスフォーメーション（DX）推進について ITデジタル投資枠 DX推進により「コト売り」のデジタル商社を目指します 2020年4月～ 2023年4月～ 2020年4月～ 2023年3月 2026年3月 2026年3月 今期よりスタートした取り組みのうち、ロジスティクス分野とプロモーション分野 の一例をご紹介します。 40億円 80億円 120億円  データを起点にしたロジスティクス機能の強化  グランドフェア（展示会）後のアフターフォロー お客様の定番品をタイムリーにお届け イベント情報プラットフォームの構築 ・ 全国４か所の主要物流センターから出荷される商品情報を ・ イベン

  25. Slide 25: コーポレートガバナンスの強化

    コーポレートガバナンスの強化 プライム市場上場会社として、コーポレートガバナンス・コードに沿った対応を強化します コーポレート・ガバナンス強化の変遷 All Rights Reserved. Copyright YUASA TRADING CO.,LTD. 2022 24

  26. Slide 26: 株主還元方針

    ５ 株主還元方針 All Rights Reserved. Copyright YUASA TRADING CO.,LTD. 2022 25

  27. Slide 27: 株主還元方針

    株主還元方針 連結株主還元率(配当・自己株式取得)３３％以上を目標とする  配当（2023年3月期） 中間:60円 期末:80円（予想） 合計:140円（予想）  自己株式の取得 株数 【計画】上限 :170万株（発行済株式総数（自己株式を除く））に対する割合7.62％） 【実績】10月末累計:58万株 総額 【計画】上限 :40億円 【実績】10月末累計:20億円 期間 :2022年5月16日～2023年5月12日 ■ １株当たり配当金と配当性向の推移 （円） ■ １株当たり当期純利益（円） 433.23 中間配当金 期末配当金 配当性向 450 (予想) 160 40.0% 408.2

  28. Slide 28: All Rights Reserved. Copyright YUASA TRADING CO.,LTD. 2022

    本資料に掲載された予測および将来の見通しに関する記述等は、本資料の発表日現在における入手可能な情報、一定の前提や予期に基づくものです。 よって、実際の業績、結果は、経済動向、市場価格の状況、諸制度の変更など様々なリスクや不確定要素により大きく異なる結果となることがありますが、 当社は、本資料の情報の利用により生じたいかなる損害に関し、一切責任を負うものではありません。 また、当社は本資料に掲載された予測および将来の見通しに関する記述等について、改訂する義務を負うものではありません。 All Rights Reserved. Copyright YUASA TRADING CO.,LTD. 20

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