Grupo Aval Acciones Y Valores Sa · BVC:GRUPOAVAL
Grupo Aval Acciones Y Valores Sa — Q2 2017 Earnings Presentation
21 slides from Grupo Aval Acciones Y Valores Sa's earnings presentation, 2017
Slide 1: 2T17 Resultados consolidados NIIF
2T17 Resultados consolidados NIIF 1
Slide 2: Aviso Legal
Aviso Legal Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (“Grupo Aval”) es un emisor de valores en Colombia y en Estados Unidos, inscrito en el Registro Nacional de Valores y Emisores y en la Comisión de Valores de los Estados Unidos (U.S. Securities & Exchange Commission o “SEC”). Teniendo en cuenta lo anter
Slide 3: Hechos relevantes (1/2)
Hechos relevantes (1/2) • Contrario a nuestras expectativas, la economía colombiana no se reactivó en el primer semestre de este año y solamente mostró un crecimiento marginal de 1.2% y 1.3% durante los dos primeros trimestres, significativamente inferior al crecimiento esperado de entre 2.25% y 2.5
Slide 4: Hechos relevantes (2/2)
Hechos relevantes (2/2) • Como consecuencia parcial del lento crecimiento de la economía, el segundo trimestre se caracterizó por una mejora de los ratios de patrimonio consolidado. El ratio de patrimonio sobre total de activos mejoró de 10.4% al 31 de marzo 2017 a 10.7% al 30 junio de 2017 y nuestr
Slide 5: Contexto macroeconómico – Colombia (1/3)
Contexto macroeconómico – Colombia (1/3) Expectativas de crecimiento del PIB (%) 4.5 4.0 3.5 3.0 2.5 2.0 1.5 1.0 may.-16 may.-17 ago.-16 ago.-17 jul.-16 jul.-17 nov.-16 feb.-17 feb.-16 sep.-16 dic.-16 ene.-16 ene.-17 abr.-16 abr.-17 oct.-16 jun.-16 jun.-17 mar.-16 mar.-17 2017E 2018E 1.8 2.8 Fuente
Slide 6: Contexto macroeconómico – Colombia (2/3)
Contexto macroeconómico – Colombia (2/3) Inflación (%) 10.0% 8.6% 8.0% 6.8% 5.7% 6.0% 4.4% 3.7% 4.0% Jul-17: 4.0% 2.8% 2.4% 2.2% 3.40% 1.9% 2.0% 0.0% sep.-13 sep.-14 sep.-15 sep.-16 dic.-12 dic.-13 dic.-14 dic.-15 dic.-16 jun.-13 jun.-14 jun.-15 jun.-16 jun.-17 mar.-13 mar.-14 mar.-15 mar.-16 mar.-1
Slide 7: Contexto macroeconómico – Colombia (3/3)
Contexto macroeconómico – Colombia (3/3) Peso Colombiano vs WTI (US$/barril) COP vs monedas de países emergentes WTI (US$ - Lhs) COP Exchange Rate Peso colombiano 120 3,700 160 Real brasilero Peso mexicano 100 3,200 140 Peso chileno Nuevo sol peruano 80 120 Lira turca 2,700 Rand sudafricano 60 100 2
Slide 8: Contexto macroeconómico – América Central
Contexto macroeconómico – América Central Evolución crecimiento PIB real (%) Evolución tasas Bancos Centrales 7.00% CAGRs '13-'16 CAGRs '16-'19 6.00% 6.1% 5.50% 5.6% 5.00% 4.7% 4.4% 4.50% 4.1% 4.1% 4.2% 4.0% 3.8% 3.5% 4.00% 3.4% 3.6% 3.00% 3.00% 2.1% 2.2% 2.00% 1.00% Centro Panamá Nicaragua Costa Ri
Slide 9: Activos
Activos Cifras en Billones Crecimiento excl. Movimientos FX de Total Activos 2T17 / 1T17 = 1.6% operaciones en Centroamérica 2T17 / 2T16 = 5.7% 2T17 / 2T16 = 7.0% 230.8 2T17 / 1T17 = 0.0% 227.1 215.7 2T16 1T17 2T17 Composición 2T16 1T17 2T17 Opera ciones Opera ciones en el Opera ciones en en el exte
Slide 10: Cartera
Cartera Cifras en Billones – Excluye fondos interbancarios y overnight Crecimiento excl. Movimientos FX de Cartera bruta 2T17 / 1T17 = 3.4% operaciones en Centroamérica 2T17 / 2T16 = 7.6% 2T17 / 2T16 = 8.9% 2T17 / 1T17 = 1.8% 155.7 150.6 143.0 2T16 1T17 2T17 Composición de la cartera Cartera bruta 2
Slide 11: Calidad de cartera
Calidad de cartera Costo de riesgo Cartera vencida (+30) / Total cartera (1) Pérdida por deterioro / Cartera promedio Cartera improductiva / Total cartera (1)(2) 3.8% Pérdida por deterioro (neta de recuperaciones de activos 3.6% 2.9% castigados) / Cartera promedio 2.9% 2.1% 2.1% 2.2% 2.5% 2.7% 1.8%
Slide 12: Calidad de cartera
Calidad de cartera Cifras en miles de millones Cartera vencida (+30 días) (1) Cartera improductiva (2) 2T16 1T17 2T17 2T16 1T17 2T17 Comercial 2.2% 2.9% 3.0% 1.6% 2.2% 2.5% Consumo 4.4% 4.8% 5.2% 2.1% 2.3% 2.7% Hipotecario 3.1% 3.4% 3.5% 1.7% 1.7% 1.9% Microcrédito 12.6% 14.5% 15.4% 8.0% 10.0% 10.7%
Slide 13: Fondeo
Fondeo Cifras en Billones Total depósitos 2T17 / 1T17 = 2.3% Total fondeo 2T17 / 1T17 = 1.9% Crecimiento excl. Movimientos FX 2T17 / 2T16 = 9.6% Crecimiento excl. Movimientos FX 2T17 / 2T16 = 7.5% de operaciones en Centroamérica de operaciones en Centroamérica 137.0 146.7 150.1 2T17 / 2T16 = 8.3% 2T
Slide 14: Capital
Capital Cifras en Billones Patrimonio atribuible a accionistas + interés Patrimonio atribuible a Patrimonio atribuible a accionistas minoritario accionistas 2T17 / 1T17 = 4.3% 2T17 / 1T17 = 4.3% 2T17 / 2T16 = 2.9% 2T17 / 2T16 = 4.0% 15.1 15.5 23.7 24.7 14.9 23.8 2T16 1T17 2T17 2T16 1T17 2T17 Interés
Slide 15: NIM – Margen de interés neto (1/3)
NIM – Margen de interés neto (1/3) Composición de activos productivos 0.4% 1.2% 1.3% 99.6% 98.8% 98.7% 2T16 1T17 2T17 Sector Financiero Sector No Financiero + Holding Composición de fondeo 5.2% 4.9% 5.0% 94.8% 95.1% 95.0% 2T16 1T17 2T17 Sector Financiero Sector No Financiero + Holding Calculado como
Slide 16: NIM – Margen de interés neto (2/3)
NIM – Margen de interés neto (2/3) Rendimiento promedio de cartera 12 .0 % 11.7% 11.6% 11.3% 11.6% 11 .0 % 11.5% 11.2% 10 .0 % 2T16 1T17 2T17 Costo promedio de fondeo 7.1% 6.9% 6.1% 4.5% 4.6% 4.3% 4.4% 4.5% 4.2% 2T16 1T17 2T17 Spread promedio (rendimiento de cartera – costo de fondeo) 7.5% 7.2% 7.2%
Slide 17: NIM – Margen de interés neto (3/3)
NIM – Margen de interés neto (3/3) Ingreso por intereses neto (1) (billones) 2T17 / 2T17 / 2T16 1T17 2T17 2T16 1T17 Margen de interés neto(1) 2.4 2.6 2.8 16.9% 5.5% 6.1% 6.3% 5.8% 6.1% 5.9% 5.6% 2T16 1T17 2T17 Margen de interés de cartera(2) 7.1% 7.2% 6.8% 6.8% 7.0% 6.5% 2T16 1T17 2T17 Margen de int
Slide 18: Comisiones y otros ingresos
Comisiones y otros ingresos Cifras en Ps miles de millones Ingreso bruto de comisiones 2T17 / 1T17 = 1.3% Crecimiento excl. Movimientos FX de operaciones en Centroamérica 2T17 / 2T16 = 8.9% 2T17 / 2T16 = 10.0% 1,191.5 1,281.2 1,297.6 4.0% 3.5% 3.4% 2T17 / 1T17 = 1.4% 17.3% 18.8% 17.5% 3.4% 6.0% 5.9%
Slide 19: Eficiencia
Eficiencia Gasto operacional / Gasto operacional / Ingreso total Promedio de activos 3.5% 3.4% 3.5% 47.2% 46.9% 45.9% 2T16 1T17 2T17 2T16 1T17 2T17 (1) (1) El ratio de eficiencia es calculado como los Gastos de Personal, Gastos El ratio de eficiencia es calculado como los Gastos Operacionales (Gasto
Slide 20: Rentabilidad
Rentabilidad Cifras en Ps miles de millones Utilidad neta atribuible a los accionistas 645.3 601.1 587.0 470.8 2T16 1T17 2T17 Utilidad por acción $27.0 $26.3 $29.0 $21.1 Acciones en circulación (MM prom.) 22,281 22,281 22,281 ROAA (1) 2.0% 1.7% 1.6% 1.3% 2T16 1T17 2T17 ROAE (2) 17.3% 16.3% 15.4% 12.
Slide 21: Grupo Aval
Grupo AVAL
Grupo Aval Acciones y Valores — Q2 2017 Earnings Presentation on 6ix