Zug Estates Holding Ag Class B · SIX:ZUGN
Zug Estates Holding Ag Class B — H1 2016 Earnings Presentation
18 slides from Zug Estates Holding Ag Class B's earnings presentation, Aug 26, 2016
Slide 1: Zug Estates
ZUG —states
Slide 2: Präsentation zum 1. Halbjahr 2016
Zug Estates Gruppe Präsentation zum 1. Halbjahr 2016 Tobias Achermann, CEO Gabriela Theus, CFO Zug, 26. August 2016
Slide 3: 1. Halbjahr 2016 – Das Wichtigste in Kürze
1. Halbjahr 2016 – Das Wichtigste in Kürze Erfolgreiches erstes Halbjahr 2016 Betriebsergebnis vor Abschreibung u. Neubewertung CHF 19.4 Mio. +4.5% Konzernergebnis ohne Neubewertungserfolg CHF 12.1 Mio. +5.6% Portfoliowert CHF 1.2 Mrd. +3.7% Ausschüttung pro Aktie CHF 20.50 +10.8% Entwicklung Akti
Slide 4: H1 2016 – Konzernergebnis ohne Neubewertungserfolg steigt um 5.6%
H1 2016 – Konzernergebnis ohne Neubewertungserfolg steigt um 5.6% in CHF Mio. H1 2015 1 H1 2016 Δ Liegenschaftenertrag 19.1 19.7 3.1 % Ertrag Hotel & Gastronomie 9.8 8.4 -14.5 % Übrige Erträge 2.0 2.2 6.5 % Total Betriebsertrag 30.9 30.3 -2.2 % Betriebsergebnis vor Abschreibungen und Neubewe
Slide 5: Weiterhin dynamisches Portfoliowachstum
Weiterhin dynamisches Portfoliowachstum Entwicklung Marktwert Portfolio und Leerstand in CHF Mio. bzw. % 1 400 20 CHF Mio. % Betriebsliegenschaften (at market) 1 233 Unbebaute Grundstücke 1 189 Renditeliegenschaften im Bau 1 111 Renditeliegenschaften 1 050 999 15 Leerstand Renditeliegenschaften 904
Slide 6: Hoher Wohnanteil, langfristige Ankermieter
Hoher Wohnanteil, langfristige Ankermieter Portfolio nach Nutzung Mieterstruktur Basis Sollmietertrag* per 30.06.2016 Renditeliegenschaften, Basis Sollmietertrag per 30.06.2016 Novartis 7.9% Büro Verkauf 22% 23% Migros* 7.0% 26.0 % UBS 5.5% (Ø gewichtete Rest- laufzeit: 7.5 Jahre) Hotel & Gastronomi
Slide 7: Renditeliegenschaften
Neubewertungserfolg dank Projektentwicklung und überdurchschnittlichen Lage- und Objektqualitäten Einflussfaktoren Neubewertung Entwicklung Diskontsätze 1. Halbjahr 2016 real v.a. marktbedingt 50 6.0 CHF Mio. Diskontsatz (real), in % 5.5 40 28.4 5.0 30 4.5 4.3 4.1 20 4.0 -20.3 4.0 3.5 3.4 10 3.5 6.6
Slide 8: Starke Eigenkapitalbasis als solide Grundlage für den geplanten grossen Wachstumsschub
Starke Eigenkapitalbasis als solide Grundlage für den geplanten grossen Wachstumsschub Entwicklung Eigenkapital und Investitionen in CHF Mio. bzw. % 100 100 CHF Mio. % Investitionen ins Portfolio 90.6 92.5 (rechte Achse) Eigenkapitalquote (linke Achse) 75 75 69.5 63.6 60.9 60.8 60.9 64.1 50 47.5 50
Slide 9: Langfristige Zinsbindung und tiefe Belehnung minimieren systemisches Risiko
Langfristige Zinsbindung und tiefe Belehnung minimieren systemisches Risiko Ausgewählte Kennzahlen Fälligkeitsstruktur Finanzverbindlichkeiten per 30. Juni 2016 per 30. Juni 2016 in CHF Mio. 2013 2014 2015 H1 2016 0 kurzfristig 0 Flüssige Mittel 23.8 24.2 55.2 37.9 100 1-5 Jahre Verzinsliches Fremdk
Slide 10: Ausschüttung steigt um 10.8%
Ausschüttung steigt um 10.8% Entwicklung Ergebnis und Ausschüttung pro Aktienkurs und NAV pro Namenaktie Serie B Namenaktie Serie B per 31. Dezember resp. per 30. Juni 90 1 800 CHF CHF 1 632 80.4 1 600 1 595 1 469 1 350 1 445 1 387 60 1 244 1 162 900 50.5 50.2 43.7 24.6 24.4 23.3 21.3 20.5 30 18.5 1
Slide 11: Aktienperformance bei 10.4%
Aktienperformance bei 10.4% Kursentwicklung 2016 Namenaktien Serie B 1 700 Entwicklung H1 2016 CHF ZUGN + 10.4 % 1 600 SXI + 5.2 % SPI - 4.8 % 1 500 1 400 1 300 1 200 Dez 15 Mai 16 Jan 16 Jun 16 Feb 16 Jul 16 Mrz 16 Apr 16 ZUGN SXI, angeglichen SPI, angeglichen Zug Estates Gruppe 11
Slide 12: Suurstoffi – Ab 2016 Standort der Hochschule Luzern
Suurstoffi – Ab 2016 Standort der Hochschule Luzern Langfristiger Mietvertrag mit Hochschule Luzern Aufbau Campus Suurstoffi mit Schwerpunkt Informatik und Finance in zwei Schritten: Übergangslösung ab Sommer 2016 in den Gebäuden Suurstoffi 41 und Suurstoffi 12 Definitiver Standort beim Bahnhof
Slide 13: Suurstoffi – Dritte Realisierungsetappe im Bau, Fertigstellung im Herbst 2017
Suurstoffi – Dritte Realisierungsetappe im Bau, Fertigstellung im Herbst 2017 Wohnen mit Services 152 Mietwohnungen mit 1.5 bis 5.5 Zimmern 8 Wohnungen für Studierende (52 Zimmer), JUWO als Betreiber Zusätzliche Arbeitsplätze 9 500 m2 Büro- und Gewerbeflächen, rd. 70% bereits vermietet Anker
Slide 14: Suurstoffi – Wohnturm «Aglaya» ab 2018
Suurstoffi – Wohnturm «Aglaya» ab 2018 Wohnturm mit 70 m Gebäudehöhe im Zentrum des Areals 85 Geschosswohnungen mit grosszügigen, begrünten Aussenräumen ca. 2 000 m2 Büro- und Gewerbeflächen Verkauf Wohnungen im Stockwerkeigentum zu Marktkonditionen Baubeginn 2016, Bezug 2018/19 Visualisierungen
Slide 15: Suurstoffi – Bürogebäude Suurstoffi 22
Suurstoffi – Bürogebäude Suurstoffi 22 mit Baubewilligung Bürogebäude für rund 600 Arbeitsplätze, Verhand- lungen mit Ankermieter weit fortgeschritten Baubewilligung seit Juli 2016 vorliegend Höchstes Holzgebäude der Schweiz (Holz-Beton-Hybrid- Bauweise) Baubeginn im Herbst 2016, Bezug Sommer 2018 I
Slide 16: Suurstoffi – Fertigstellung bis 2020
Suurstoffi – Fertigstellung bis 2020 2015-2017 152 Mietwohnungen 52 Zimmer f. Studierende ca. 500 Arbeitsplätze 2016-2018 85 Eigentumswohnungen ca. 75 Arbeitsplätze 2018-2020 2017-2019 ca. 700 Arbeitsplätze 2016-2018 Campus Suurstoffi der HSLU ca. 600 Arbeitsplätze Zug Estates Gruppe 16
Slide 17: Geschäftsjahr 2016 – Ausblick
Geschäftsjahr 2016 – Ausblick Steigende Mieterträge trotz Veräusserungen im Vorjahr, rückläufiger Leerstand Investitionen ins Portfolio bei ca. CHF 75 Mio. Geschäftsbereich Hotel & Gastronomie mit rückläufigem Gastronomie-Ertrag und steigendem Gross Operating Profit Betriebsergebnis vor Absc
Slide 18: Zug Estates
ZUG —states