Mineros Sa · BVC:MINEROS
Mineros Sa — Investor Presentation (May 2025)
30 slides from Mineros Sa's investor presentation, May 8, 2025
Slide 1: Productor de Oro América Latina
PRODUCTOR DE ORO Orientado al crecimiento y enfocado en maximizar el valor para los accionistas AMÉRICA LATINA Mayo de 2025 TSX:MSA BVC:MINEROS Por el bienestar de todos
Slide 2: Notas cautelares
Notas cautelares 2 Declaración relativa a la información prospectiva Esta presentación contiene “información prospectiva” en el sentido de la legislación canadiense en materia de valores aplicable. La información prospectiva incluye declaraciones que utilizan terminología prospectiva como "puede", "
Slide 3: Notas cautelares
Notas cautelares 3 NOTA DE ADVERTENCIA A LOS INVERSORES ESTADOUNIDENSES SOBRE LAS ESTIMACIONES DE RESERVAS Y RECURSOS MEDIDOS, INDICADOS E INFERIDOS La información relativa a las estimaciones de reservas y recursos minerales incluida en esta presentación se ha elaborado de conformidad con la norma N
Slide 4: Mineros - Productor de oro de nivel medio orientado al crecimiento
Mineros - Productor de oro de nivel medio orientado 4 al crecimiento Historial de rentabilidad y sólidos pagos de dividendos Base de activos diversificada en América Latina Oportunidades de crecimiento: Orgánico e inorgánico Sólida licencia social para operar Equipo directivo con amplia experiencia
Slide 5: Estado de resultados y flujo de caja libre
Estado de resultados y flujo de caja libre Precio promedio Utilidad neta Flujo de Caja Ingresos Utilidad neta realizado de por acción Libre Neto1 Au/oz US US $0.13 -$1.1M $2,881 $160.6 M $38.0 M 1er trimestre 1er trimestre 1er trimestre de 2025 1er trimestre 1er trimestre de 2025 de 2025 de 2025 de
Slide 6: Solidez Balance General y Otras Métricas Financieras
Solidez Balance General y Otras Métricas Financieras Efectivo y EBITDA EBITDA equivalentes Deuda neta1 ROCE1 ajustado1 ajustado1 de efectivo US US US $240.7M 40% $81.3M -$53.2M $71.3M Últimos 12 meses Últimos 12 meses 1er trimestre 1er trimestre 1er trimestre de 2025 de 2025 de 2025 (1) El EBITDA aj
Slide 7: Dividendos Consistentes
Dividendos Consistentes Una Propuesta de Valor Atractiva Dividendo Anual ▪ 2025 - USD 30 millones $0. 150 ▪ Dividendo regular anual de $0.10 por acción con pagos trimestrales $0. 130 $0. 110 $0.10 0.10 $0. 090 $0.08 $0.09 de $0.025 $0.08 $0.07 $0.075 $0.07 ▪ Más de 130 millones USD en $0. 070 $0.06
Slide 8: Localización de Activos
Localización de Activos BVC:MINEROS TSX:MSA Por el bienestar de todos
Slide 9: Dos Activos Productivos
Dos Activos Productivos Colombia - Nechí Aluvial • T1'25 - 23,244 onzas • Estimado para el año fiscal 2025 - 81,000-91,000 onzas de Au • Q1'25 AISC/oz oro vendida – US$ 1,295 • Estimado para el año fiscal 2025 - AISC/oz Au vendida US$1,420 - US$1,520 Nicaragua - Hemco • T1'25 - 30,999 onzas • Estima
Slide 10: Aluvial del Nechi
Aluvial del Nechi ✔ Cerca de El Bagre, 190 km al norte de Medellín ✔ 1,4 M onzas de reservas minerales 2P ✔ Más de 12 años de reservas según el plan de vida de mina (LOM) ✔ ~50 años de producción eficiente y rentable de oro con dragas de cuchara y de succión ✔ Depósitos aluviales de Au extraídos de
Slide 11: Hemco
Hemco ✔ Dos minas subterráneas cerca del pueblo de Bonanza en el "Triángulo de Oro" de Nicaragua, a 230 km al Noreste de Managua ✔ El mineral se procesa de las minas Panamá y Pioneer, así como el mineral que se compra a mineros artesanales terceros mediante un acuerdo innovador denominado Modelo Bon
Slide 12: Crecimiento orgánico
Crecimiento orgánico
Slide 13: Nicaragua: Crecimiento en Porvenir
Nicaragua: Crecimiento en Porvenir ✓ PFS inicial positivo en 2023 ✓ Producción anual promedio durante los nueve años de vida útil de la mina: 56.7 koz Au, 112.3 koz Ag y 38.5 Mlb Zn a un AISC de US$929/oz AuEq(1) vendido Economía del caso base ✓ VPN10% después de impuestos 42M(1), TIR del 16% y un p
Slide 14: Exploración Greenfield
Exploración Greenfield
Slide 15: Nicaragua: Mayor Potencial de Crecimiento
Nicaragua: Mayor Potencial de Crecimiento Exploración y desarrollo en el Triángulo de Oro de Nicaragua Descripción del Activo Descripción general del paquete de terrenos de la propiedad Hemco Perforación en minas Panamá y Pioneer Mines: 134 perforaciones y 37,860 m en Panama y Pioneer en 2024 Explor
Slide 16: Crecimiento inorgánico – Estamos buscando activos que tengan...
Crecimiento inorgánico – Estamos buscando activos que tengan... ✔ Tamaño adecuado para proteger a los accionistas actuales y salvaguardar la solidez financiera de Mineros ✔ Desarrollador en etapa avanzada (permisos, estudio de factibilidad definitivo) ✔ <US$200M CAPEX de desarrollo ✔ Productor actua
Slide 17: Compromiso duradero con la sostenibilidad
Compromiso duradero con la sostenibilidad • Estrategia de sostenibilidad guiada por valores corporativos y propósito superior • La visión es transformar las comunidades y las personas de manera inclusiva, sostenible y con visión de futuro Los seis pilares fundamentales del enfoque de gestión de Mine
Slide 18: Resultados Ambientales, Sociales y de Gobernanza (ASG)
Resultados Ambientales, Sociales y de Gobernanza (ASG) Licencia Social para Operar Gestión Ambiental y AmbientalyClimática Clima Los enfoques de gestión ambiental y climática integran objetivos para mitigar riesgos y aprovechar oportunidades Estrategia y Gestión de residuos: gestión de riesgos ▪ Ins
Slide 19: Junta Directiva y Alta Dirección
Junta Directiva y Alta Dirección Miembros de Junta Directiva Composición de Junta Directiva Alta Dirección ▪ Augusto López ▪ No ejecutivo: 100% ▪ David Londoño Valencia Presidente ▪ Independiente (2): 100 % ▪ Andrés Restrepo Isaza ▪ Alan Wancier Rode Vicepresidente Financiero ▪ Hernán Rodríguez Feme
Slide 20: Estructura de Capital - Acciones y Accionistas
Estructura de Capital - Acciones y Accionistas Panorama de los Mercados de Capitales Símbolo bursátil TSX:MSA BVC:MINEROS:CB Acciones ordinarias 299,737,402 Precio de la acción (Mayo 7, 2025) 1.97 dólares canadienses Capitalización bursátil (7 de mayo de 2025) C$590.5M Principales Accionistas (25 de
Slide 21: Apéndice
Apéndice
Slide 22: Comparación de resultados con empresas similares de TSX
Comparación de resultados con empresas similares de TSX Fuente: FactSet, documentos públicos de la empresa, investigación de corredores BVC:MINEROS TSX:MSA Por el bienestar de todos
Slide 23: Estimaciones para 2025
Estimaciones para 2025 Base de Activos Diversificada con Minas en Dos Países Producción de oro Costo en Efectivo por Onza de Oro Vendida 2025 E(1) 2025 Colombia: Propiedad Aluvial de Aluvial de Nechí $1,220 - $1,320 Nechí (81,000 - 91,000 oz) Hemco $1,420 - $1,520 38% Consolidado $1,340 - $1,430 62%
Slide 24: Reservas Minerales y Recursos Minerales
Reservas Minerales y Recursos Minerales (Fecha de vigencia: 31 de diciembre de 2024 según el Formulario de Información Anual 2024) Mineral Reserves and Resources Contained Classification/Property Tonnes Grade Metal (kt) (g/t Au) (g/t Ag) (% Zn) (koz Au) (koz Ag) (t Zn) (Mlb Zn) Mineros S.A. Proven &
Slide 25: Notas sobre reservas minerales
Notas sobre reservas minerales (Fecha de entrada en vigor: 31 de diciembre de 2024, según el Formulario de Información Anual de 2024) (1) Se siguieron las definiciones del CIM para las reservas minerales. (2) Las Reservas Minerales son al 31 de diciembre de 2024. (3) Los números no podrán aumentar d
Slide 26: Notas sobre Reservas Minerales
Notas sobre Reservas Minerales (Fecha de entrada en vigor: 31 de diciembre de 2024 según el Formulario de Información Anual 2024) Propiedad Hemco – Nicaragua (19) Método de minería: (a) Panamá y Pioneer: explotación por contracción, explotación por subniveles abiertos ("SLOS") y banqueo y relleno. b
Slide 27: Notas sobre Recursos Minerales
Notas sobre Recursos Minerales (Fecha de entrada en vigor: 31 de diciembre de 2024 según el Formulario de Información Anual 2024) (1) Se siguieron las definiciones del CIM para los recursos minerales. (2) Los recursos minerales no incluyen las reservas minerales. (3) Los Recursos Minerales que no so
Slide 28: Notas sobre Recursos Minerales
Notas sobre Recursos Minerales (Fecha de entrada en vigor: 31 de diciembre de 2024 según el Formulario de Información Anual 2024) (c) Porvenir: 0,8 m. (d) Luna Roja: 2.0 m. (e) Leticia y St. Antonio: No se aplica un ancho mínimo. (13) Precio del metal: (a) Panamá: precio del oro de $1,700/oz Au. (b)
Slide 29: Notas sobre Recursos Minerales
Notas sobre Recursos Minerales (Fecha de entrada en vigor: 31 de diciembre de 2024 según el Formulario de Información Anual 2024) Proyecto La Pepa (1) Los recursos minerales a cielo abierto se estiman dentro de una envolvente de tajo optimizada a una ley de corte de 0.20 g/t Au para óxidos y 0.26 g/
Slide 30: TSX: MSA BVC: MINEROS www.mineros.com.co
TSX: MSA BVC: MINEROS www.mineros.com.co Para mayor información, favor de contactar a: Ann Wilkinson | Vicepresidente de Relaciones con Inversionistas | investor.relations@mineros.com.co o relacion.inversionistas@mineros.com.co