Grupo Argos S.A. · BVC:GRUPOARGOS
Grupo Argos — Debt Investor Presentation (October 2020)
25 slides from Grupo Argos's debt investor presentation, October 2020
Slide 1: Emisión de Bonos con Pagos en Especie
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Emisión de Bonos con Pagos en Especie Octubre 2020 1 JUNIO 2020
Slide 2: Nota Importante
PRESENTACIÓN CORPORATIVA NOTA IMPORTANTE Esta presentación fue preparada por Grupo Argos S.A. (en adelante “Grupo Argos”) y Banca de Inversión Bancolombia S.A. Corporación Financiera (“BIB” en calidad de asesor financiero de Grupo Argos) para el uso exclusivo de los futuros inversionistas a quienes
Slide 3: Gestión de la coyuntura – COVID 19
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Gestión de la coyuntura – COVID 19 3 JUNIO 2020
Slide 4: Nuestros colaboradores: claves para el éxito frente al COVID-19
PRESENTACIÓN CORPORATIVA GESTIÓN DE LA COYUNTURA Nuestros colaboradores: claves para el éxito en la ejecución de la estrategia frente al COVID-19 Trascendencia Inspiración Integridad Compromiso PROPÓSITO “En el Grupo Empresarial Argos transformamos positivamente la vida de personas a través de nuest
Slide 5: Las cinco prioridades en nuestra hoja de ruta
PRESENTACIÓN CORPORATIVA GESTIÓN DE LA COYUNTURA Las cinco prioridades en nuestra hoja de ruta han demostrado ser el camino correcto 1. Vida, Salud y 2. Cuidado del 3. Continuidad 4. Filantropía y 5. Apoyo Bienestar Empleo Operativa ciudadanía corporativa institucional Nuestra máxima prioridad es Pr
Slide 6: De un plan de choque inicial de COP 2.3 billones a COP 2.8 billones
PRESENTACIÓN CORPORATIVA CONTINUIDAD DE LOS NEGOCIOS De un plan de choque inicial de COP 2.3 billones a COP 2.8 billones en junio del 2020 CAPEX $ 868 1 (Usos – mil mn) $ 293 $ 160 $ 415 $0 OPEX $ 45 $ 324 $ 119 $ 20 $ 508 2 (Usos – mil mn) Créditos de liquidez 3 (Fuentes – mil mn) $ 443 $ 684 $ 117
Slide 7: Grupo Argos – portafolio y gobierno corporativo
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Grupo Argos – portafolio y gobierno corporativo 7 JUNIO 2020
Slide 8: Un vistazo a Grupo Argos
PRESENTACIÓN CORPORATIVA QUIENES SOMOS Un vistazo a Grupo Argos Vehículo líquido1 para invertir en infraestructura en Colombia Foco estratégico en: Cemento, Energía, Concesiones Viales y Aeroportuarias 3 REGIONES Portafolio sólido y articulado ~COP 54 billones2 en activos consolidados Balanceado en
Slide 9: Portafolio estratégico con foco en infraestructura
PRESENTACIÓN CORPORATIVA PORTAFOLIO Portafolio estratégico con foco en infraestructura COP 8.0 bn COP16.1 bn COP 4.5 bn MARKET CAP *1 INGRESOS *2 EBITDA*2 CEMENTO ENERGÍA CONCESIONES 58.1% 52.9% 99.9% *3 *8 *7 *7 *7 Ingresos: COP 9.2 bn Ingresos: COP 3.8 bn Ingresos: COP 1.6 bn (+0.9 bn de Opaín) EB
Slide 10: Comprometidos con el gobierno corporativo – 57% miembros independientes
PRESENTACIÓN CORPORATIVA ¿CÓMO GENERAMOS VALOR? Comprometidos con el gobierno corporativo – 57% miembros independientes Junta Directiva Accionistas ROSARIO CÓRDOBA (Presidente de la Junta) - Independiente Grupo Sura 27% 21% CLAUDIA BETANCOURT 35% Grupo Nutresa Fondos No Independiente Colombia ORDINA
Slide 11: Resultados Grupo Argos
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Resultados Grupo Argos 11 JUNIO 2020
Slide 12: Resultados consolidados Grupo Argos 2T2020
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS 2T2020 Variación proporcional en ingresos y ebitda evidenció la capacidad de variabilizar costos y gastos CIFRAS RELEVANTES COP mil mn 2Q - 2020 2Q - 2019 Var.(%) Jun-2020 Jun-2019 Var.(%) Ingresos 3,346 3,915 -15% 6,962 7,630 -9% Costos,
Slide 13: Cifras confirman la tendencia hacia la senda de recuperación operacional
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS 2T2020 Cifras confirman la tendencia hacia la senda de recuperación operacional de los negocios Ingresos Mensuales COP mil mn Ebitda Mensual COP mil mn 7,630 2,037 -22% -12% -9% -22% -16% +1% -15% 1.272 1.266 1.311 -9% 1.289 1.247 6,962 1.
Slide 14: Disminución de gastos de estructura ante la coyuntura
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS 2T2020 Disminución de gastos de estructura como muestra de la rápida capacidad de respuesta ante la coyuntura CONSOLIDADO1 COP mil mn -14% 459 394 -23% +8% -7% 261 103 96 201 77 71 54 52 Opain Odinsa 49 44 Mar-2019 2T2019 Mar-2020 2T2020 2
Slide 15: Gastos financieros constantes a pesar de efecto devaluación en deuda
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS 2T2020 Gastos financieros constantes a pesar de efecto devaluación en deuda consolidada Deuda consolidada COP mil mn Deuda neta COP mil mn Gastos financieros netos COP mil mn 1,306 -545 17,785 18,454 345 - 16,734 330 - 1.742 16,653 1.494 2
Slide 16: Flexibilidad financiera al no tener vencimientos hasta el 2022
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS SEPARADOS GRUPO ARGOS 2T2020 Flexibilidad financiera al no tener vencimientos hasta el 2022 – Costo de deuda disminuye más de 100 pb Endeudamiento1 COP Perfil de vencimientos (capital) COP mil mn 7% 0% 0% 22% 22% 15% 9% 0% 23% 0% 10% 37% 37% COP 1,742 mn INDEXACIÓ
Slide 17: Caja por COP 117 mil mn como respuesta a la coyuntura
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS SEPARADOS GRUPO ARGOS 2T2020 Caja por COP 117 mil mn como respuesta a la coyuntura Flujo de caja Notas COP mil mn -7 1. Dividendos pagados: COP 155 mil mn dividendos recibidos: COP 148 mil mn 1 Dividendos netos 2. Lotes urbanizados: COP 26 mil mn, Desinversiones:
Slide 18: Operación de manejo de deuda (canje de bonos)
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Operación de manejo de deuda (canje de bonos) 18 JUNIO 2020
Slide 19: Racional de la operación, ¿por qué realizar un intercambio de deuda?
PRESENTACIÓN CORPORATIVA EMISIÓN CON PAGO EN ESPECIE Racional de la operación, ¿por qué realizar un intercambio de deuda? La operación le permitirá a Grupo Argos aprovechar condiciones favorables del mercado para realizar manejo de deuda en el mercado de capitales, mitigando el riesgo de condiciones
Slide 20: Ejemplo de Operación de Emisión con Pago en Especie
PRESENTACIÓN CORPORATIVA EMISIÓN CON PAGO EN ESPECIE Ejemplo de Operación de Emisión con Pago en Especie La operación le permitirá a Grupo Argos optimizar su flujo de caja en los próximos años manteniendo inalterado su endeudamiento, a la vez que ofrece una oportunidad a los inversionistas para apro
Slide 21: S&P confirma calificación del Programa de Bonos en AA+
PRESENTACIÓN CORPORATIVA S&P confirma calificación del Programa de Bonos de Grupo Argos en AA+ “El carácter de arquitecto estratégico que tomó el holding de Grupo Argos en 2017 se ha venido consolidando en los últimos años. Este le ha permitido a la organización realizar ajustes a su estructura para
Slide 22: Características generales del Programa de Emisión y Colocación
PRESENTACIÓN CORPORATIVA EMISIÓN CON PAGO EN ESPECIE Características generales del Programa de Emisión y Colocación Clase de valor Bonos Ordinarios y Papeles Comerciales, inscritos en el RNVE Monto del programa COP 2.35 bn Bonos ordinarios: AA+ (S&P) Calificación Papeles comerciales: BRC1+ (S&P) Los
Slide 23: Características operación de canje
PRESENTACIÓN CORPORATIVA EMISIÓN CON PAGO EN ESPECIE Características operación de canje 1 Clase de valor Bonos Ordinarios Monto objeto del canje COP [130 mil mn] con posibilidad de sobre-adjudicar hasta COP [50 mil mn] adicionales Objetivos económicos Intercambio de deuda para sustituir pasivos fina
Slide 24: Contacto
PRESENTACIÓN CORPORATIVA CFO Alejandro Piedrahita Gerente de Planeación Financiera y Riesgos Eduardo Sánchez E-mail: esanchez@grupoargos.com Gerente de Fusiones y Adquisiciones Felipe Aristizábal E-mail: faristizabal@grupoargos.com www.grupoargos.com 24 JUNIO 2020
Slide 25: PRESENTACIÓN CORPORATIVA JUNIO 2020
PRESENTACIÓN CORPORATIVA 25 JUNIO 2020
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