IRSA Inversiones y Representaciones SA · BCBA:IRSA.CI
IRSA Inversiones y Representaciones SA — Investor Presentation (April 2021)
27 slides from IRSA Inversiones y Representaciones SA's investor presentation, April 2021
Slide 1: IRSA – Presentación Ampliación de Capital – Abril 2021
IRSA COMPAÑÍA LIDER DE REAL ESTATE PRESENTACIÓN AMPLIACIÓN DE CAPITAL – ABRIL 2021 1
Slide 2: Sobre IRSA
SOBRE IRSA COMPAÑÍA DE REAL ESTATE LÍDER DE ARGENTINA ✓ 30 años de adquisiciones, desarrollos y operación de real estate ✓ 25 años listada en NYSE accediendo a los mercados de capitales ✓ Portfolio de renta de mas de 500.000 m2 de ABL PROPIEDADES DE RENTA Accionista controlante de IRCP (BYMA:IRCP ;
Slide 3: Oportunidad en el valor del equity
OPORTUNIDAD EN EL VALOR DEL EQUITY Í N D I C E M E RVA L ( U S D ) 1990 - 2020 2018/2020 Crisis 1800 Argentina + COVID19 1600 1400 Burbuja Post Crisis Asiática Crisis de deuda Convertibilidad soberana europea 1200 Crisis financiera USA 1000 Dot Com Crash 2001-2002 Default 800 Argentino 600 400 200 C
Slide 4: Oportunidad en el valor del equity
OPORTUNIDAD EN EL VALOR DEL EQUITY Í N D I C E M E RVA L ( U S D ) MAYORES BAJAS Y POSTERIOR RECUPERACIÓN 164% 158% 98% 90% 75% 55% -64% -64% -65% -64% -69% -79% -85% 4 Fuente: Bloomberg / AR partners
Slide 5: Real estate en Argentina
REAL ESTATE EN ARGENTINA AC T I VO S D E N O M I N A D O S E N U S D O P E R AC I O N E S E N E F EC T I VO ( H I P OT EC A S / P B I < 1 % ) 5.000 5.000 4.900 4.800 4.700 4.350 4.400 -18% 4.200 4.200 4.000 3.400 CABA A+ Office (USD/sqm) 3.100 3.100 CABA used apartments (USD/sqm) 2.800 2.800 2.570 2
Slide 6: Track record en el manejo de crisis
TRACK RECORD EN EL MANEJO DE CRISIS M E D I A N T E V E N TA D E AC T I VO S , R E D U C C I Ó N D E C O STO S Y T R A N SAC C I O N ES F I N A N C I E R A S 15,00% PBI ARGENTINA – Crecimiento Real % 10,00% 5,00% 0,00% 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2
Slide 7: Track record en el manejo de crisis
TRACK RECORD EN EL MANEJO DE CRISIS PA N D E M I A COV I D 2 0 2 0 C I E R R E D E 7 M ES ES D E O P E R AC I O N ES D E M A L L S Y H OT E L ES VENTA DE ACTIVOS 486 DE REAL ESTATE MILLONES DE DÓLARES Vencimientos de deuda 405,3 de IRSA e IRCP en 2020 16,9 USD MM 217,8 “200 Della Paolera” 2 pisos 87
Slide 8: Oportunidad en el valor del equity
OPORTUNIDAD EN EL VALOR DEL EQUITY E VO LU C I Ó N D E L A AC C I Ó N D E I RSA Portfolio IRSA 2002 2008 2020 crisis crisis crisis 40 IRSA (ADR) Inversión en IRSA CP Centros Comerciales 47,9% 7 – 141k m2 ABL 63,3% 10 – 238k m2 ABL 80,0% 15 – 333k m2 ABL Oficinas 4 – 55k m2 ABL 8 – 115k m2 ABL 7 – 11
Slide 9: Nuestra estrategia
NUESTRA ESTRATEGIA YOUR TITLE 01 YOUR TITLE 02 RENTABILIDAD OPERATIVA INNOVACIÓN Y CRECIMIENTO SUSTENTABILIDAD Nuestras ubicaciones premium y Pioneros en desarrollos inmobiliarios Somos parte de las comunidades posición de liderazgo en innovadores en Argentina por su donde operan nuestras unidades d
Slide 10: Centros comerciales
CENTROS COMERCIALES 15 67% Market Share de Centros comerciales malls en CABA 333.000 M2 de ABL 1.557 Tiendas 10
Slide 11: Edificios de oficinas
2 0 0 D E L L A PA O L E R A 30 pisos 35.000 EDIFICIOS DE OFICINAS m2 de ABL 316 Cocheras 7 28.000 Edificios de Oficinas ABL de IRCP 114.000 75% m2 Ocupación 10% Market Share de CABA Nueva sede social 11 Inaugurado en Dic -20
Slide 12: Edificios de oficinas
EDIFICIOS DE OFICINAS P O RT FO L I O M A N AG E M E N T AC T I VO CONTROL DE CONTROL DE CAPITALES E S T R AT E G I A D E F L I G H T TO Q UA L I T Y CAPITALES Intercontinental 200 Della Boston Paolera Tower 200 Della Paolera 5.000 Compras 4.500 Ventas Precio de oficinas A+ Maipú USD/m2 Rulero Bouch
Slide 13: Hoteles
HOTELES 3 18,9% 15 Hoteles premium en Argentina Participación de IRSA hoteles 79.000 8 m2 Estados en EEUU 718 1.908 habitaciones habitaciones 13
Slide 14: Propiedades para usos mixtos
Caballito (CABA) PROPIEDADES PARA USOS MIXTOS San Martin (Provincia BA) 18 17,4 Polo Dot (CABA) # Reservas de tierra Superficie total (mm de m2) 700.000 m2 6,2 Santa María del Plata Superficie construible Puerto Madero – CABA (mm de m2) (Aprobaciones pendientes) Capacidad para duplicar el portfolio
Slide 15: Santa María del Plata
SANTA MARÍA DEL PLATA Es un proyecto residencial y de usos mixtos que incluiría tiendas, oficinas, hoteles, clubes deportivos y náuticos, grandes parques públicos y áreas de apoyo al servicio como escuelas, supermercados, estacionamientos, etc. 700.000 m2 UBICACIÓN PREMIUM Ubicado en Puerto Madero,
Slide 16: Inversión en Banco Hipotecario
INVERSIÓN EN Diversificación de préstamos al sector privado1,2 BANCO En millones de pesos 44.876,0 43.274,7 44.466,0 39.948,0 HIPOTECARIO 50,9% Banco comercial de servicio completo, enfocado 62,2% en crédito a hogares y consumo 31,4% Más de 130 años de trayectoria 27,6% Red nacional de 63 sucursales
Slide 17: Compromiso ambiental
CERTIFICACIÓN LEED GOLD PARA OFICINAS COMPROMISO El edificio Zetta, inaugurado en 2019, en la zona norte de la Ciudad de Buenos Aires, cuenta con la certificación LEED AMBIENTAL Gold Core & Shell. Edificio 200 Della Paolera, recientemente inaugurado, tiene las características para obtener la Certifi
Slide 18: Responsabilidad social
RESPONSABILIDAD SOCIAL Somos parte de las comunidades donde se asientan nuestras unidades de negocio • Con frecuencia organizamos acciones de RSE en centros comerciales y oficinas para difundir y visibilizar los temas de interés de la sociedad en general, como la inclusión y asistencia a los más nec
Slide 19: Indicadores financieros
INDICADORES FINANCIEROS P R O B A D A T R A Y E C T O R I A E N L O S M E R C A D O S 19
Slide 20: Renta
RENTA 33% Malls EBITDA A JUSTADO LTM 16% Del total del EBITDA Ventas y Desarrollos LTM IIQ21 67% 47 millones de USD Oficinas 17% 170 165 162 Efectos tipo de cambio y COVID19 Hoteles 1 1 Oficinas 20 21 2 19 131 12 140 26 95 (+ Ventas) 9 149 143 141 28 47 93 58 24 Centros Comerciales 23 FY 16 FY 17 FY
Slide 21: Valor de los activos de renta
VALOR DE EVOLUCIÓN POR TIPO DE ACTIVO (MILLONES DE USD – TIPO DE CAMBIO OFICIAL) 2.064 2.064 LOS ACTIVOS 296 337 1.721 334 1.267 1.290 DE RENTA 1,769 1,728 1,387 459 690 807 600 1,3 mil millones FY16 FY17 FY18 FY19 IIQ21 Shopping Malls Offices de dólares EVOLUCIÓN POR M2 (USD) Tipo de CENTROS COMERC
Slide 22: Valor neto de los activos de IRSA
VALOR NETO DE LOS ACTIVOS DE IRSA E N M I L LO N ES D E D Ó L A R ES O F I C I A L ES Dic-2020 Valor bruto Valor bruto Valor Valor Neto neto de 1.479 de los de los activos activos 1.156 los activos 22% LTV 359 323 60 25 1,479 1,156 1,036 IRCP NAV Hotels Banco Hipotecario Landbank & Others Gross Asse
Slide 23: Deuda individual de IRSA
ARS DEUDA INDIVIDUAL DE IRSA USD Link 30% 29% 323 MILLONES DE USD DEUDA POR D E U D A N E TA A D I C - 2 0 MONEDA USD 41% DEUDA NETA ESTABLE ESQUEMA DE AMORTIZACIÓN MILLONES DE USD MILLONES DE USD 410 328 335 334 323 117,1 90,9 83,8 Emisión ON Local Reciente 65 31,7 2017 2018 2019 2020 IIQ21 2021 20
Slide 24: Resumen de la oferta
RESUMEN DE LA OFERTA Ampliación de capital por hasta 80 millones de acciones (8mm de GDS) y 80 millones de warrants ACCIONES ORDINARIAS GDS Derechos por acción Derecho a 1 acción ordinaria de IRSA por cada Derecho a 1 GDS de IRSA por cada GDS acción 1 derecho permitirá a los titulares suscribir 1 de
Slide 25: Resumen de la oferta
RESUMEN DE LA OFERTA •Precio de ejercicio del Warrant: + 20% del precio definitivo •Vencimiento del warrant: 5 años •Derechos de acrecer: Los tenedores que suscriban nuevas acciones ordinarias y/o GDS pueden ejercer su derecho de “acrecer” a través de la suscripción de nuevas acciones ordinarias y/o
Slide 26: Uso de fondos
USO DE FONDOS INVERSIONES EN ACCIONES CANCELACIÓN DE DEUDA Y CAPITAL DE • Acciones del grupo cotizando en niveles mínimos históricos, con elevados descuentos. 1 TRABAJO EN ARGENTINA • Oportunidad para invertir en subsidiarias. 2 OTRAS OPORTUNIDADES DE NEGOCIO 4 DESARROLLOS INMOBILIARIOS • En Argenti
Slide 27: Contactanos
CONTACTANOS NUESTRAS OFICINAS NUESTRO E-MAIL NUESTRO TELÉFONO NUESTRO WEBSITE TWITTER Della Paolera 261 Piso 9 ir@irsa.com.ar (+54) 911 4323-7449 www.irsa.com.ar @IRSAIR 27
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