Slide 1: 2014年第1四半期決算説明会
スミダコーポレーション株式会社 2014年第１四半期決算説明会 2014年4月25日 Copyright© 2014 SUMIDA CORPORATION. All rights reserved.
Slide 2: 2014年第1四半期の業績
2014年第1四半期の業績 本多 慶行 CFO Copyright© 2014 SUMIDA CORPORATION. All rights reserved.
Slide 3: 第1四半期 前年同期、直前四半期比較
第１四半期 前年同期、直前四半期比較 （単位：百万円） 13.1Q 13.4Q 14.1Q 前年同期 直前四半期 (A) (B) （C) （C)/(A) （C)/(B) 売 上 高 14,228 16,575 18,647 31.1% 12.5% 売 上 総 利 益 2,324 2,845 3,057 31.5% 7.4% 売上総利益率 16.3% 17.2％ 16.4% 営 業 利 益 240 338 524 117.9% 55.0% 営業利益率 1.7% 2.0% 2.8% 経 常 利 益 160 145 344 114.2% 136.5% 税金等調整前当期損益 155 △3 406 16
Slide 4: 営業利益増減要因分析 14年1Qと13年1Q
営業利益増減要因分析 － 14年1Qと13年1Q － （単位：百万円） 生産性向上 増収効果 50 450 営業利益 524 中国・人件費上昇 その他 /福利厚生費増加 △1 △215 営業利益 240 13年1Q 14年1Q Copyright© 2014 SUMIDA CORPORATION. All rights reserved. 4
Slide 5: 営業利益増減要因分析 14年1Qと13年4Q
営業利益増減要因分析 － 14年1Qと13年4Q － （単位：百万円） 増収効果 310 その他 営業利益 旧正月の影響 26 524 による生産性 低下 △70 中国・人件費上昇 /福利厚生費増加 △80 営業利益 338 13年4Q 14年1Q Copyright© 2014 SUMIDA CORPORATION. All rights reserved. 5
Slide 6: 四半期連結キャッシュ・フロー
四半期連結キャッシュ・フロー （単位：百万円） 13年1Q 14年1Q 差異 営業キャッシュ・フロー 955 △212 △1,167 税金等調整前四半期純利益 155 406 251 減価償却費 659 768 109 運転資本の増減 97 △1,158 △1,255 その他 43 △228 △271 投資キャッシュ・フロー △764 △1,296 △532 設備投資 △738 △1,282 △544 その他 △25 △14 11 財務キャッシュ・フロー △390 899 1,289 有利子負債の増減 △281 1,027 1,308 配当金支払 △96 △116 △20 その他 △12 △1
Slide 7: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 （単位：百万円） 13年12月末 14年3月末 増 減 13年12月末 14年3月末 増 減 流動資産 29,588 29,651 62 流動負債 27,352 29,948 2,596 現金・預金 3,581 2,907 △674 支払手形・買掛金 6,393 6,086 △306 受取手形及び売掛金 12,840 14,047 1,206 短期有利子負債 16,136 19,317 3,180 その他流動資産 4,822 4,544 △277 たな卸資産 11,038 10,315 △722 固定負債 14,880 12,453 △2,427 その他流動資産 2,127 2
Slide 8: 2014年第1四半期業績レビュー
2014年 第１四半期業績レビュー 八幡 滋行 CEO Copyright© 2014 SUMIDA CORPORATION. All rights reserved.
Slide 9: 2014年第1四半期 連結業績
2014年第１四半期 連結業績 主力の車載関連が北米・欧州で拡大 （単位：百万円） 2013年1Q 2014年1Q 増減 売 上 高 14,228 18,647 4,419 31.1% 営 業 利 益 240 524 284 117.9% 営 業 利 益 率 1.7% 2.8% 1.1% 経 常 利 益 160 344 184 114.2% 当 期 純 利 益 26 246 220 829.3% Copyright© 2014 SUMIDA CORPORATION. All rights reserved. 9
Slide 10: 市場セグメント別売上高
市場セグメント別売上高 主力の車載が牽引、売上高は四半期ベースで過去最高 市場セグメント別四半期売上高推移 • 車載 – スマートエントリー、HIDランプ、 （百万円） ABSコイルの車載関連主力３製品は好調 車載 家電 インダストリー な高級車の需要を背景に予想を大きく上 20,000 回る伸び。 18,000 16,000 14,000 • 家電 12,000 －中国の大手通信機器メーカーとの取引が 拡大する等、比較的順調に推移。 10,000 8,000 6,000 • インダストリー 4,000 – 代替エネルギー市場向けは政策変更等に より、日欧で苦戦が続くものの、米中で 2,000
Slide 11: 地域別売上高
地域別売上高 戦略的エリアの北米をはじめ欧州も想定を大きく上回る 地域別四半期売上高 • 北米 （百万円） – 引続きスマートエントリの普及拡大が 日本 アジア 欧州 北米 続く 8,000 7,000 • 日本 6,000 – FA機器等の設備投資関連が回復基調 5,000 – 車載関連は堅調に推移 4,000 • 中国（アジア） 3,000 – 大手ローカル通信機器メーカー向けに 2,000 受注が急拡大 1,000 0 • 欧州 – HIDランプ、イモビライザー、スマー 13.1Q 13.2Q 13.3Q 13.4Q 14.1Q トエントリー等の車載関連が好調 Copyright© 20
Slide 12: 第2四半期以降の見通し 車載を中心に
第２四半期以降の見通し 車載を中心に売上高は過去最高ペース • 車載 – 主力のスマートエントリー、HIDランプ、ABSコイルに加えて、電気自動車やハイブリッド車を 含めた電装化率上昇の追い風の中、過去に準備してきたリアクタ、トランスそしてインダクタの 需要に合った新製品を投入 • 家電 －主力のスマホ関連向けトランスに加えてモジュール製品の市場投入、中国の大手通信機器メーカ ーとの取引拡大、本格化する４Kテレビ等のアプリケーションに注力 • インダストリー – 代替エネルギー市場向けは日欧から米国や中国等の新たなエリアへ、医療分野の拡大は継続して 行う 写真はイメージ Copyright©
Slide 13: 第2四半期以降の見通し 利益率は改善
第２四半期以降の見通し 利益率は第２四半期以降に改善 増収効果に加えて、第１四半期特有の要因（旧正月による生産性の悪化等） がなくなることに加えて銅価格下落のメリットは第２四半期に $8,500 銅価格（ ／トン LME) $8,000 $7,500 $7,000 2013年平均 $6,500 $6,000 13年1月 13年3月 13年5月 13年7月 13年9月 13年11月 14年1月 14年3月 Copyright© 2014 SUMIDA CORPORATION. All rights reserved. 13
Slide 14: Financial Analysis
Financial Analysis 次ページ以降は、決算説明会で使用しなかった資料も含めて 財務分析資料を掲載しております。（一部は重複しています） Copyright© 2014 SUMIDA CORPORATION. All rights reserved.
Slide 15: 第1四半期 前年同期、直前四半期比較
第１四半期 前年同期、直前四半期比較 （単位：百万円） 13.1Q 13.4Q 14.1Q 前年同期 直前四半期 (A) (B) （C) （C)/(A) （C)/(B) 売 上 高 14,228 16,575 18,647 31.1% 12.5% 売 上 総 利 益 2,324 2,845 3,057 31.5% 7.4% 売上総利益率 16.3% 17.2％ 16.4% 営 業 利 益 240 338 524 117.9% 55.0% 営業利益率 1.7% 2.0% 2.8% 経 常 利 益 160 145 344 114.2% 136.5% 税金等調整前当期損益 155 △3 406 16
Slide 16: 営業利益増減要因分析 14年1Qと13年1Q
営業利益増減要因分析 － 14年1Qと13年1Q － （単位：百万円） 生産性向上 増収効果 50 450 営業利益 524 中国・人件費上昇 その他 /福利厚生費増加 △1 △215 営業利益 240 13年1Q 14年1Q Copyright© 2014 SUMIDA CORPORATION. All rights reserved. 16
Slide 17: 営業利益増減要因分析 14年1Qと13年4Q
営業利益増減要因分析 － 14年1Qと13年4Q － （単位：百万円） 増収効果 310 その他 営業利益 旧正月の影響 26 524 による生産性 低下 △70 中国・人件費上昇 /福利厚生費増加 △80 営業利益 338 13年4Q 14年1Q Copyright© 2014 SUMIDA CORPORATION. All rights reserved. 17
Slide 18: 四半期業績推移
四半期業績推移 （単位：百万円） 13.1Q 13.2Q 13.3Q 13.4Q 14.1Q 売 上 高 14,228 16,021 17,067 16,575 18,647 営 業 利 益 240 449 670 338 524 米ドル/円 89.56 97.98 98.08 99.46 103.31 為 ユーロ/円 118.89 126.93 129.62 135.35 141.69 替 ユーロ/米ドル 1.33 1.30 1.32 1.36 1.37 Copyright© 2014 SUMIDA CORPORATION. All rights reserved. 18
Slide 19: 四半期連結キャッシュ・フロー
四半期連結キャッシュ・フロー （単位：百万円） 13年1Q 14年1Q 差異 営業キャッシュ・フロー 955 △212 △1,167 税金等調整前四半期純利益 155 406 251 減価償却費 659 768 109 運転資本の増減 97 △1,158 △1,255 その他 43 △228 △271 投資キャッシュ・フロー △764 △1,296 △532 設備投資 △738 △1,282 △544 その他 △25 △14 11 財務キャッシュ・フロー △390 899 1,289 有利子負債の増減 △281 1,027 1,308 配当金支払 △96 △116 △20 その他 △12 △1
Slide 20: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 （単位：百万円） 13年12月末 14年3月末 増 減 13年12月末 14年3月末 増 減 流動資産 29,588 29,651 62 流動負債 27,352 29,948 2,596 現金・預金 3,581 2,907 △674 支払手形・買掛金 6,393 6,086 △306 受取手形及び売掛金 12,840 14,047 1,206 短期有利子負債 16,136 19,317 3,180 その他流動資産 4,822 4,544 △277 たな卸資産 11,038 10,315 △722 固定負債 14,880 12,453 △2,427 その他流動資産 2,127 2
Slide 21: 営業外損益分析
営業外損益分析 （単位：百万円） 13.1Q 13.4Q 14.1Q 配当、利息（ネット） △105 △112 △101 為 オランダ金融子会社 △32 △14 8 替 差 デリバティブ 90 40 △30 損 その他 △0 △59 △20 益 その他 △31 △47 △36 営業外損益合計 △79 △192 △179 Copyright© 2014 SUMIDA CORPORATION. All rights reserved. 21
Slide 22: 特別損益分析
特別損益分析 （単位：百万円） 14.1Q 固定資産売却益 7 特 別 利 益 受取保険金 171 特別利益合計 179 ドイツの洪水による損失 116 特 別 損 失 固定資産除売却損 0 特別損失合計 117 特別損益 62 Copyright© 2014 SUMIDA CORPORATION. All rights reserved. 22
Slide 23: セグメント別売上高
セグメント別売上高 （単位：百万円） 13.1Q 13.4Q 14.１Q 前年同期 直前四半期 (A) (B) (C) （C)/(A) （C)/(B) アジア・パシィック 9,055 10,368 10,944 20.9％ 5.6％ 事業 EU事業 5,173 6,207 7,703 48.9％ 24.1％ 合計 14,228 16,575 18,647 31.1％ 12.5％ 米ドル/円 89.56 99.46 103.31 15.4％ 3.9％ 期 中 平 均 為替 レ ー ト ユーロ/円 118.89 135.35 141.69 19.2％ 4.7％ Copyright© 2014 SU
Slide 24: 減価償却費、設備投資額、研究開発費
減価償却費、設備投資額、研究開発費 （単位：百万円） 2014年 2013年1Q 2014年1Q （計画） 減 価 償 却 費 659 768 3,500 設 備 投 資 額 738 1,282 5,800 研 究 開 発 費 266 259 1,300 米ドル/円 89.56 103.31 100.00 期 中 平 均 為 替 レ ー ト ユーロ/円 118.89 141.69 130.00 Copyright© 2014 SUMIDA CORPORATION. All rights reserved. 24
Slide 25: 市場セグメント別売上高 四半期推移
市場セグメント別売上高 四半期推移 （百万円） 15,000 10,000 5,000 0 10.1Q 10.3Q 11.1Q 11.3Q 12.1Q 12.3Q 13.1Q 13.3Q 14.1Q 車載関連 ｲﾝﾀﾞｽﾄﾘｰ分野 家電製品関連 (注）市場セグメントの見直しにより、過去数値については変更される場合があります。 Copyright© 2014 SUMIDA CORPORATION. All rights reserved. 25
Slide 26: 四半期売上高・営業利益推移
四半期売上高・営業利益推移 （単位：百万円） 04.2Q 04.3Q 04.4Q 05.1Q 05.2Q 05.3Q 05.4Q 06.1Q 売 上 高 9,179 9,519 9,361 9,424 9,700 10,225 10,317 14,806 営業利益 979 1,036 832 708 704 845 926 1,082 06.2Q 06.3Q 06.4Q 07.1Q 07.2Q 07.3Q 07.4Q 08.1Q 売 上 高 14,953 16,587 17,162 16,888 18,402 17,885 17,035 14,835 営業利益 1,125 1,356 608
Slide 27: 四半期売上高・営業利益推移
四半期売上高・営業利益推移 売上高（百万円） 営業利益（百万円） 20,000 2,000 1,500 15,000 1,000 500 10,000 0 △ 500 5,000 △ 1,000 0 △ 1,500 02.1Q 04.1Q 06.1Q 08.1Q 10.1Q 12.1Q 14.1Q 売上高 営業利益 Copyright© 2014 SUMIDA CORPORATION. All rights reserved. 27
Slide 28: ご注意
ご注意 将来予測に関する記述 当資料に掲載されている記述には、当社の将来予測に関する記述が含まれて います。これらの将来予測に関する記述は、当社が現時点で入手した情報に基 づくものです。従って、予期せぬ事象の発生及び経営環境の変化（世界経済情 勢、事業構造、競争状態、技術動向、公的規制等によるものを含みます。）等 の要因によって、実際の結果がこれらの将来予測に関する記述と異なる結果と なる可能性があることをご了承ください。また、当社は、実際の結果が将来予 測に関する記述と異なる結果となった場合でも、将来予測に関する記述を修正 して公表する義務を負うものではありません。また、そのことに付随して発