Tobu Railway Co., Ltd. · TSE:9001
Tobu Railway — H1 FY2024 Earnings Presentation
34 slides from Tobu Railway's earnings presentation, Nov 15, 2024
Slide 1: 2024年度 第2四半期（中間期）決算説明資料
2024年度 第２四半期（中間期） 決算説明資料 2024年11月15日
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ. 決算サマリ Ｐ02 Ⅱ. 2024年度２Q（中間期）実績 Ｐ04 Ⅲ. 2024年度 通期見通し Ｐ14 Ⅳ. 長期経営ビジョンの実現・ 中期経営計画の推進 Ｐ22 All rights reserved. Copyright © TOBU RAILWAY CO.,LTD. 1
Slide 3: 決算サマリ 2024年度第2四半期実績
Ⅰ．決算サマリ ２０２４年度第２四半期(中間期)実績 旅行業において受託収入の減があるものの、鉄道業・ホテル業・ 営業収益 スカイツリー業において国内外の旅行需要の増等により、3,019億円 （対前年△2.1％、通期見通し進捗率47.3%） 営業収益の減少により、 営業利益・ 営業利益は384億円（対前年△1.6％、通期見通し進捗率56.6％） 経常利益・ 経常利益は373億円（対前年△2.2％、通期見通し進捗率57.5％） 親会社株主 親会社株主に帰属する中間純利益は253億円 に帰属する （対前年△3.9％、通期見通し進捗率52.2%） 中間純利益 営業利益・経常利益・親会社株主に帰属する
Slide 4: 決算サマリ 2024年度通期業績予想
Ⅰ．決算サマリ ２０２４年度通期業績予想 旅行業において団体旅行収入が想定を下回るものの、鉄道業・ホテル業・ 営業収益 百貨店業において当初想定を上回るものと見込み、営業収益は6,390億円 （対前回発表予想±0.0％） 鉄道業・ホテル業・百貨店業における営業収益の増加等により増益 営業利益・ 営業利益は680億円（対前回発表予想＋9.7％） 経常利益 経常利益は650億円（対前回発表予想＋12.1％） 親会社株主 投資有価証券売却益の増加等により増益 に帰属する 昨年度を上回り、２期連続の過去最高益となる485億円 当期純利益 （対前回発表予想＋12.8％） 増益に伴い年間配当金は55円に増
Slide 5: 連結子会社・持分法適用会社数
Ⅱ．2024年度 2Q（中間期）実績 ― 連結子会社・持分法適用会社数 連結子会社数 2024.3 増加 減少 2024.9 備考 運輸 27 － － 27 レジャー 15 － － 15 不動産 3 － － 3 流通 8 － － 8 その他 15 － － 15 合計 68 － － 68 持分法適用会社数 2024.3 増加 減少 2024.9 備考 運輸 1 － － 1 レジャー 2 － － 2 不動産 － － － － 流通 － － － － その他 － － － － 合計 3 － － 3 All rights reserved. Copyright © TOBU RAILWAY CO.,LTD.
Slide 6: 中間連結損益計算書
Ⅱ．2024年度 2Q（中間期）実績 ― 中間連結損益計算書 単位：百万円 2024 2Q実績 2023 2Q実績 増減 備考 運輸 ＋4,354 レジャー ▲10,341 営業収益 301,996 308,582 ▲6,586 不動産 ＋414 流通 ＋1,519 その他 ＋184 運輸 ＋2,234 レジャー ▲4,742 営業利益 38,478 39,087 ▲609 不動産 ＋912 流通 ＋870 その他 ＋440 経常利益 37,374 38,200 ▲826 特別利益 704 627 77 特別損失 1,499 1,093 406 親会社株主に帰属する 25,339 26,375
Slide 7: セグメント別営業収支
Ⅱ．2024年度 2Q（中間期）実績 ― セグメント別営業収支 単位：百万円 2024 2Q実績 2023 2Q実績 増減 営業収益 107,816 103,461 4,354 運輸事業 営業利益 17,878 15,643 2,234 営業収益 82,038 92,380 ▲10,341 レジャー事業 営業利益 8,447 13,189 ▲4,742 営業収益 25,180 24,766 414 不動産事業 営業利益 7,319 6,406 912 営業収益 84,387 82,868 1,519 流通事業 営業利益 2,998 2,127 870 営業収益 38,556 38,371 18
Slide 8: 中間連結貸借対照表
Ⅱ．2024年度 2Q（中間期）実績 ― 中間連結貸借対照表 単位：百万円 2024 2Q実績 2023 実績 増減 備考 流動資産 172,175 168,953 3,222 固定資産 1,528,223 1,535,110 ▲6,886 資産合計 1,700,399 1,704,063 ▲3,664 流動負債 411,803 386,322 25,480 固定負債 748,075 776,027 ▲27,952 負債合計 1,159,878 1,162,350 ▲2,471 純資産合計 540,521 541,713 ▲1,192 負債純資産合計 1,700,399 1,704,063 ▲
Slide 9: 中間連結キャッシュ・フロー計算書
Ⅱ．2024年度 2Q（中間期）実績 ― 中間連結キャッシュ・フロー計算書 単位：百万円 2024 2Q実績 2023 2Q実績 増減 備考 営業活動によるキャッシュ・フロー 38,583 35,475 3,107 仕入債務の減＋994 投資活動によるキャッシュ・フロー ▲30,940 ▲29,126 ▲1,814 固定資産取得による支出▲800 財務活動によるキャッシュ・フロー ▲2,864 ▲26,665 23,801 有利子負債の調達の増＋44,667 現金及び現金同等物の増減額 4,852 ▲20,279 25,131 現金及び現金同等物の中間期末残高 36,110 48,794 ▲1
Slide 10: 運輸事業
Ⅱ．2024年度 2Q（中間期）実績 ― 運輸事業 単位：百万円 2024 2Q実績 2023 2Q実績 増減 備考 営業収益 107,816 103,461 4,354 鉄道 80,719 77,801 2,918 バス・タクシー業＋1,129 その他 27,096 25,660 1,436 貨物運送業 ＋302 営業利益 17,878 15,643 2,234 鉄道 15,648 13,857 1,791 バス・タクシー業＋589 その他 2,229 1,786 442 貨物運送業 ▲146 減価償却費 15,520 15,296 223 EBITDA 33,398 30,940 2,45
Slide 11: レジャー事業
Ⅱ．2024年度 2Q（中間期）実績 ― レジャー事業 単位：百万円 2024 2Q実績 2023 2Q実績 増減 備考 営業収益 82,038 92,380 ▲10,341 旅行 52,085 67,034 ▲14,949 ホテル 16,337 12,577 3,759 スカイツリー 8,167 7,350 817 遊園地・観光業＋40 その他 5,447 5,417 30 スポーツ業 ＋16 営業利益 8,447 13,189 ▲4,742 旅行 1,195 7,858 ▲6,663 ホテル 3,056 1,254 1,802 スカイツリー 3,620 3,406 214 遊園地・観光業＋
Slide 12: 不動産事業
Ⅱ．2024年度 2Q（中間期）実績 ― 不動産事業 単位：百万円 2024 2Q実績 2023 2Q実績 増減 備考 営業収益 25,180 24,766 414 賃貸 17,025 17,276 ▲250 タウン 6,440 6,151 288 分譲 1,714 1,338 375 営業利益 7,319 6,406 912 賃貸 4,932 4,431 500 タウン 2,052 1,845 207 分譲 334 129 204 減価償却費 4,918 5,164 ▲246 EBITDA 12,237 11,571 666 設備投資 3,307 2,666 641 来場者数 2024 2Q
Slide 13: 流通事業
Ⅱ．2024年度 2Q（中間期）実績 ― 流通事業 単位：百万円 2024 2Q実績 2023 2Q実績 増減 備考 営業収益 84,387 82,868 1,519 百貨店 28,767 28,692 75 ストア 36,874 36,392 482 その他 18,745 17,783 961 営業利益 2,998 2,127 870 百貨店 1,661 1,138 522 ストア 365 4 361 その他 971 984 ▲13 減価償却費 1,653 1,757 ▲103 EBITDA 4,651 3,884 767 設備投資 1,201 1,475 ▲274 主要百貨店 2024 2
Slide 14: その他事業
Ⅱ．2024年度 2Q（中間期）実績 ― その他事業 単位：百万円 2024 2Q実績 2023 2Q実績 増減 備考 営業収益 38,556 38,371 184 営業利益 2,803 2,362 440 減価償却費 803 747 55 EBITDA 3,606 3,110 495 設備投資 487 513 ▲26 All rights reserved. Copyright © TOBU RAILWAY CO.,LTD. 13
Slide 15: 通期見通し 連結損益計算書
Ⅲ．2024年度 通期見通し ― 連結損益計算書 単位：百万円 2024 見込 2023 実績 増減 備考 2024 計画 増減 運輸 ＋6,765 レジャー ▲10,461 営業収益 639,000 635,964 3,036 不動産 ▲3,175 639,000 0 流通 ＋8,030 その他 ▲5,073 運輸 ＋1,522 レジャー ▲4,825 営業利益 68,000 73,883 ▲5,883 不動産 ▲3,743 62,000 6,000 流通 ＋2,369 その他 ▲1,751 経常利益 65,000 72,033 ▲7,033 58,000 7,000 親会社株主に帰属する
Slide 16: 通期見通し セグメント別営業収支
Ⅲ．2024年度 通期見通し ― セグメント別営業収支 単位：百万円 2024 見込 2023 実績 増減 2024 計画 増減 営業収益 215,100 208,335 6,765 212,300 2,800 運輸事業 営業利益 30,000 28,478 1,522 28,200 1,800 営業収益 174,300 184,761 ▲10,461 185,000 ▲10,700 レジャー事業 営業利益 14,600 19,425 ▲4,825 13,700 900 営業収益 59,800 62,975 ▲3,175 58,800 1,000 不動産事業 営業利益 13,300 17,04
Slide 17: 通期見通し 連結キャッシュ・フロー計画
Ⅲ．2024年度 通期見通し ― 連結キャッシュ・フロー計画 単位：百万円 2024 見込 2023 実績 増減 備考 2024 計画 増減 EBITDA 122,000 126,799 ▲4,799 115,900 6,100 営業利益 68,000 73,883 ▲5,883 62,000 6,000 減価償却費 54,000 52,916 1,084 53,900 100 有利子負債残高 785,000 749,777 35,223 774,000 11,000 有利子負債/EBITDA倍率 6.4 5.9 0.5 6.7 ▲0.3 設備投資 102,000 63,353 38,647
Slide 18: 通期見通し 運輸事業
Ⅲ．2024年度 通期見通し ― 運輸事業 単位：百万円 2024 見込 2023 実績 増減 備考 2024 計画 増減 営業収益 215,100 208,335 6,765 212,300 2,800 鉄道 160,600 156,602 3,998 158,900 1,700 バス・タクシー業＋1,624 その他 54,500 51,733 2,767 53,400 1,100 貨物運送業 ＋1,134 営業利益 30,000 28,478 1,522 28,200 1,800 鉄道 26,500 25,006 1,494 24,600 1,900 バス・タクシー業＋56 その他 3,5
Slide 19: 通期見通し レジャー事業
Ⅲ．2024年度 通期見通し ― レジャー事業 単位：百万円 2024 見込 2023 実績 増減 備考 2024 計画 増減 営業収益 174,300 184,761 ▲10,461 185,000 ▲10,700 旅行 113,500 131,247 ▲17,747 126,500 ▲13,000 ホテル 33,500 27,701 5,799 31,400 2,100 スカイツリー 16,300 15,192 1,108 15,900 400 遊園地・観光業＋154 その他 11,000 10,618 382 11,200 ▲200 スポーツ業 ＋241 営業利益 14,600 19,4
Slide 20: 通期見通し 不動産事業
Ⅲ．2024年度 通期見通し ― 不動産事業 単位：百万円 2024 見込 2023 実績 増減 備考 2024 計画 増減 営業収益 59,800 62,975 ▲3,175 58,800 1,000 賃貸 37,000 35,875 1,125 37,100 ▲100 タウン 13,000 12,611 389 12,400 600 分譲 9,800 14,488 ▲4,688 9,300 500 営業利益 13,300 17,043 ▲3,743 12,100 1,200 賃貸 9,200 9,202 ▲2 9,000 200 タウン 3,300 3,595 ▲295 2,700 600
Slide 21: 通期見通し 流通事業
Ⅲ．2024年度 通期見通し ― 流通事業 単位：百万円 2024 見込 2023 実績 増減 備考 2024 計画 増減 営業収益 174,000 165,970 8,030 170,300 3,700 百貨店 61,800 58,082 3,718 59,100 2,700 ストア 75,200 72,766 2,434 75,000 200 その他 37,000 35,121 1,879 36,200 800 営業利益 7,400 5,031 2,369 5,300 2,100 百貨店 5,200 3,223 1,977 3,200 2,000 ストア 800 41 759 700 10
Slide 22: 通期見通し その他事業
Ⅲ．2024年度 通期見通し ― その他事業 単位：百万円 2024 見込 2023 実績 増減 備考 2024 計画 増減 営業収益 86,800 91,873 ▲5,073 86,300 500 営業利益 4,200 5,951 ▲1,751 3,800 400 営業利益ROA 1.5% 2.2% ▲0.7P 1.3％ 0.2P 減価償却費 1,700 1,548 152 1,700 0 EBITDA 5,900 7,500 ▲1,600 5,500 400 設備投資 1,900 1,258 642 2,000 ▲100 All rights reserved. Copyright © T
Slide 23: 長期経営ビジョンと経営戦略方針
Ⅳ．長期経営ビジョンの実現・中期経営計画の推進 10年後を見据えた長期経営ビジョンと経営戦略方針 「挑戦と協創で進化させる社会と沿線」 事業環境や 関係者との協力・連携で ニーズ変化を進取する 価値創出する 『挑戦』 『協創』 長期経営ビジョン実現に向けた3つの経営戦略方針 -１- -２- -３- 営業利益段階における 観光需要を捉えた 持続的な 非鉄道事業割合の増加 収益力強化 事業運営体制の確立 All rights reserved. Copyright © TOBU RAILWAY CO.,LTD. 22
Slide 24: 池袋駅西口地区再開発の推進
Ⅳ．長期経営ビジョンの実現・中期経営計画の推進 池袋駅西口地区再開発の推進による開発事業の強化に向けて ■池袋駅西口地区再開発計画の推進 （2024年11月11日都市計画決定） 方針１ 新たな都市の顔となりウォーカブルな まちづくりを推進する都市基盤の整備 ▲歩行者空間（アゼリア通り） ▲駅まち結節空間 方針２ 「国際アート・カルチャー都市」として 世界から人々を呼び込む都市機能の導入 ▲計画全体イメージ 方針３ 防災対応力強化と 環境負荷低減への取り組み ▲東武東上線上空広場 アート・カルチャーイベント(例) ▲グローバルブランドホテル（例） 当社を代表する拠点である池袋のポテンシャルを最大
Slide 25: 池袋駅西口地区再開発計画の概要
Ⅳ．長期経営ビジョンの実現・中期経営計画の推進 池袋駅西口地区再開発の推進による開発事業の強化に向けて ■池袋駅西口地区再開発計画の推進 （2024年11月11日都市計画決定） 【計画概要】 【第１期竣工】 【第2期竣工(街びらき)】 【B棟低層部】（第２期竣工予定） 2030年代半ば 2040年代 当社単独 地上9階/地下3階、高さ：約60m 施行街区 主要用途：商業施設、駅施設など ◆駅からまちへ人々を誘導する交通結節点となる 「アトリウム空間」の整備 ◆東武東上線の線路上空にアート・カルチャーの 活動拠点となる広場空間を創出 ◆池袋駅を3面3線から3面4線化するとともに 高品質な駅空間を
Slide 26: ホテル事業の展開による観光需要の取り込み
Ⅳ．長期経営ビジョンの実現・中期経営計画の推進 ホテル事業の展開による観光需要の取り込み最大化に向けて ■新規ホテル開発、既存ホテルのリニューアルを推進 【主な計画】 【2030年代半ば】 4,000室超 【新設】日本橋三丁目(八重洲) 【2024年度】 を目指す ホテル計画 3,188室 東京駅至近の好立地を活かして、インバウンド をメインターゲットとした高単価・高効率な 【2030年代半ば】 ホテルを計画 【2024年度】 営業収益 営業収益 500億超 【新設】銀座ホテル計画 314億 を目指す 【リニューアル】日光金谷ホテル 変動が著しい事業環境下においても 営業利益の最大化を図り、
Slide 27: 生体認証サービス「SAKULaLa」の社会プラットフォーム化
Ⅳ．長期経営ビジョンの実現・中期経営計画の推進 生体認証サービス「SAKULaLa」の社会プラットフォーム化を目指して ー 他の生体認証サービスと比較したSAKULaLaの強み ー 1. スピーディーな導入 2. 複数の認証方法に対応 3. 主要ポイントとの連携 ユースケースにあわせ、 タブレットと認証端末だけで導入可能 各種ポイントサービスなどと連携 指静脈と顔両方の認証に対応 ユーザー数推移 事業スキーム 2,000万人 加速度的な増加 を見込む ～ ～ 当座の目標 ユーザー数 50万人 2024年度中 現在 1万人 0.8万人 加盟店からの手数料収入がメインのビジネス 長期的には、ユーザ
Slide 28: SAKULaLa 東武ストアでの実績と加盟店拡大
Ⅳ．長期経営ビジョンの実現・中期経営計画の推進 生体認証サービス「SAKULaLa」の社会プラットフォーム化を目指して 東武ストアでの実績 レジ時間の削減 高いお客様満足度 継続したサービス利用 購買頻度・売上の増加 レジでの平均所要時間 非常に満足～普通 継続利用率 サービス登録後の購買頻度・売上 50秒→ 25秒 約 9割 約7割 ＋ 25% 「サクっとラクに使える利便性」が継続利用率や購買頻度・売上にもあらわれている 加盟店拡大計画 ◆東武ストア ◆ファミリーマート ◆上新電機 ◆花王ポップアップストア - 東京ソラマチ ◆TJライナー - 西鉄ソラリアステージ ◆東武スポーツ ◆越谷・
Slide 29: デジタルマーケティングの強化
Ⅳ．長期経営ビジョンの実現・中期経営計画の推進 デジタルマーケティングの強化による収益拡大の実現を目指して 「新 東武カード」発行 新チケットレスサービス「トブチケ！」開始 2025年春発行開始予定 2025年1月より順次サービスイン 東武カード誕生40年を節目に 「スタイリッシュ＆パワフル」をテーマとして刷新 １ ラインナップ拡大 ２ 2 モバイル化対応 １ ポイント付与対象の拡大 ２ 1 ID化の実現 スタンダード・ゴールド・VIP スマートフォンでの 東武カードでの決済のみ 特急券等の利用データが 3種類のグレードにより タッチ決済に対応し、 TOBU Group IDと紐づく 多様なニ
Slide 30: 鉄道における持続的な事業運営
Ⅳ．長期経営ビジョンの実現・中期経営計画の推進 鉄道における持続的な事業運営に向けて ■収益の拡大と事業の効率化を並進 収益の拡大に向けて 事業の効率化に向けて ◆自動運転の実現 ◆AI需要予測によるダイヤ・料金設定の最適化 →大師線自動運転対応新造車両の導入 →季節波動等を織り込んだ特急の増発・ (2026～2027年度４編成) 料金設定による需要喚起・収益拡大の検討 2028年度以降に検証運転実施へ ◆新チケットレスサービス「トブチケ！」開始 ◆ワンマン運転の拡大 →改札機データをはじめとする各種データ統合 →東武スカイツリーライン緩行線(2025年度末) を通じて、ライナー利用者等の新規
Slide 31: 観光需要の取り込み最大化
Ⅳ．長期経営ビジョンの実現・中期経営計画の推進 インバウンド需要をはじめとする観光需要の取り込み最大化を目指して 東京スカイツリータウンにおける 国際エコリゾート日光の価値最大化 観光需要の取り込み 地域連携による イベントを多数開催、お出かけ需要を取り込み、 観光体験の強化 東京ソラマチでは過去最高売上 エリア価値向上 東京スカイツリーではコロナ前を超える来場者数を予想 「国際エコリゾート日光」のブランド確立 ■スペーシアXの需要取り込み 東京ソラマチ売上高推移 台湾祭や新たなコンセプトの 好評を受けて2024年3月より増発するととも 560億円 （通期予想） ビアガーデンの開催、話題の に
Slide 32: 住みたい・住み続けたい沿線を目指して
Ⅳ．長期経営ビジョンの実現・中期経営計画の推進 住みたい・住み続けたい沿線を目指して 地域連携を図った分譲・賃貸住宅事業の展開 地域の魅力を高める商業施設開発の推進 ■WELL BIND CITY獨協大学前 ■エキア竹ノ塚 （2024年5月街びらき） （第1期 2024年5月・第2期 2024年10月 オープン） ◆統一された街並みや電線地中化をはじめとした、 安全・安心かつ美しい全373邸の大規模戸建 ◆「ひと」「まち」を繋ぐ商店街 住宅事業 ◆アーケードを活かし、 竹ノ塚の新たな顔として賑わいを創出 ◆草加市をはじめとした産官学5者連携による 継続的な賑わいと交流を創出する街づくり ■新越
Slide 33: 株主還元の充実
Ⅳ．長期経営ビジョンの実現・中期経営計画の推進 株主還元の充実 ■自己株式取得および消却の実施 2024年８月 自己株式取得：710万株、176億円 株式消却 ：860万株（消却前の発行済株式総数に対する割合4.15%） ■配当予想の修正（増配） 2025年３月期 （１株当たり配当金）５０円→５５円（予定） 中間：25.00円→27.50円へ増配 期末：25.00円→27.50円へ増配予定 ■政策保有株式の縮減 保有の意義が中長期的に希薄と考えられる株式について、段階的に縮減し 売却資金を成長投資と株主還元に充当 今後も配当と自己株式取得を組み合わせ、 さらなる株主還元の充実を図る All r
Slide 34: 当該資料に関する注意事項
当該資料に関する注意事項 この配布資料に記載されている利益等の計画値については､当社および当社 グループ会社の事業に関連する業界の動向についての見通し等、国内および 諸外国の経済状況その他業績に影響を与える要因について、現時点で入手可 能な情報を基にした予想を前提としています。 従って、実際の業績は経営環境等の変化に伴い､この配布資料に記載され ている見込値とは異なる場合がありますことをご承知おきください。 本資料に記載の施設名称は東武鉄道株式会社・東武タワースカイツリー株式会社の登録商標です。 All rights reserved. Copyright © TOBU RAILWAY CO.