Ms&ad Insurance Group Holdings, Inc. · TSE:8725

Ms&ad Insurance — Investor Presentation (June 2012)

52 slides from Ms&ad Insurance's investor presentation, Jun 1, 2012

  1. Slide 1: 2012年度 第1回インフォメーションミーティング

    2012年度 第1回インフォメーションミーティング 2012年6月1日（金） 2012年度 第1回インフォメーションミーティング 2012年6月1日（金）

  2. Slide 2: 目次

    目次 目次 2011年度 決算の概要 1 海外事業／アジアＮｏ.１保険グループとしてのポジションの確立 18 2011年度 決算の概要 1 2011年度（通期）連結業績／予想からの乖離の主な要因 2 海外事業／自然災害リスク管理の精緻化と高度化（その１） 19 2011年度 決算の概要／予想からの乖離の主な要因 2011年度 決算の概要／大型自然災害の影響 3 2 海外事業／自然災害リスク管理の精緻化と高度化（その２） 20 2011年度 2012年度 決算の概要／大型自然災害の影響 通期見込 4 統合リスク管理／「時価純資産」と「統合リスク量」の状況 321 2012年度 2012年度 通期

  3. Slide 3: MS&ADインシュアランス グループの概要

    MS&ADインシュアランス グループの概要 （持株会社） 国内損保事業 海外事業 海外子会社群 国内生保事業 金融サービス事業 リスク関連サービス事業 ※2011年10月三井住友海上きらめき生命とあいおい生命は合併し、 三井住友海上あいおい生命保険㈱に社名変更しました。 この資料では、社名表示に次の略称を使用している箇所があります。 ・ ＭＳ＆ＡＤホールディングス （＝ＭＳ＆ＡＤインシュアランス グループ ホールディングス㈱） ・ ＭＳ＆ＡＤ （＝ＭＳ＆ＡＤインシュアランス グループ） ・ ＭＳＩＧ （＝三井住友海上グループホールディングス㈱） ・ 三井住友海上、ＭＳＩ （＝三井住友海上

  4. Slide 4: 2011年度 決算の概要

    2011年度 決算の概要 ・正味収入保険料はグループで増収を確保した。 ・当期純利益は、タイ洪水および法人税率引下げの影響等により大幅な赤字となった。 主要項目 （億円） 2010年度 2011年度 前期比 増減率 正味収入保険料 25,414 25,588 174 0.7% 経常利益 210 △962 △1,172 ー 当期純利益 54 △1,694 △1,748 ー ※「もどリッチファンド」（自動車保険「もどリッチ」（満期精算型払戻金特約付契約)の払戻充当保険料）を除いたベース （以下同じ） 正味収入保険料の内訳 （億円） 当期純利益の内訳 （億円） 2010年度 2011年度 2010年

  5. Slide 5: 2011年度 決算の概要／大型自然災害の影響

    2011年度 決算の概要／大型自然災害の影響 タイ洪水 （億円） インカードロス 2011年度中の支払額 2011年度経常利益影響 予想※ 実績 増減 予想※ 実績 増減 予想※ 実績 増減 三井住友海上 1,940 2,342 +402 970 914 △55 △970 △1,305 △335 あいおいニッセイ同和損保 345 300 △45 170 83 △86 △195 △217 △22 海外保険子会社 75 92 +17 △75 △92 △17 合 計 2,360 2,735 +374 1,140 998 △141 △1,240 △1,614 △374 ※ 2012年2月13日発表 （

  6. Slide 6: 2012年度 通期見込／2011年度実績との対比

    2012年度 通期見込／2011年度実績との対比 2012年度経常利益見込 （億円） 2012年度当期純利益見込 （億円） 2,500 2,000 国内 その他 2,000 生保 +116 1,500 その他 法人税率 海外 増益 国内 +11 引下げ 子会社 +16 生保 1,500 影響等 増益 海外 増益 1,000 の解消 +275 子会社 +83 △163 増益 異常危 +271 異常危 険準備 2012 1,000 険準備 500 金の 年度 金の 2012 特別な 見込 特別な 年度 法人税率 積立 800 積立 500 見込 0 引下げ △708 △1,060 1,250 影響

  7. Slide 7: 中期経営計画／経営数値目標の修正

    中期経営計画／経営数値目標の修正 ・自然災害の影響や外部環境の変化を踏まえ、数値目標（2013年度）を修正する。 （億円） ステージ１ ステージ２ 参考 2010年度 2011年度 2012年度 2013年度修正目標 実績 実績 見込 （ ）内修正前 ※3 2015年度見通し 正味収入保険料 25,414 25,588 26,300 27,000 (27,000) 保有契約 年換算保険料※1 2,790 2,960 3,200 3,300 (3,300) グループコア利益※2 145 △875 800 1,100 (1,500) 国内損保事業 65 197 560 600 (1,000) 国内

  8. Slide 8: 中期経営計画／統合コストとシナジー効果

    中期経営計画／統合コストとシナジー効果 ・「2013年度にはシナジー効果（累計）が統合コスト（累計）を上回る」との見通しに変わりはない。 統合コストとシナジー効果のイメージ （含 生保領域） 損保２社合併 生保２社合併 統合新システム 稼動 シナジー効果の見込 （2008年度対比） 2015年度以降 550億円 以上 年550億円以上 2013年度（単年度ベース、損保＋生保） 450億円 以上 年450億円以上 210億円 システム関連 130億円 コスト削減効果 110億円 シナジー効果 拠点統合効果と物流・印刷コスト 効率化 110億円 約210億円 150億円 約130億円 外注費・活動

  9. Slide 9: 国内損保事業／自動車保険収支改善の取組みと今後の見通し

    国内損保事業／自動車保険収支改善の取組みと今後の見通し ・自動車保険収支の改善は国内損保事業における喫緊の課題として引き続き取り組んでいく。 2011年度までの状況 （保険料単価・事故件数・EI損害率） 損害率改善に向けた更なる取組み 保険料単価増減 事故件数増減  「記名被保険者年齢条件別料率」と「ﾉﾝﾌﾘｰﾄ等級制度」の 10.0% 改定により、現行制度を要因とした損害率悪化構造（年間 約+1％）が改善されると予想 8.0% 保険料単価と事故件数の  過年度の商品･料率改定効果の発現と今後の改定により 前年同期比増減（２社合算） 保険料単価を改善（2012年度収支改善効果見込合計 35

  10. Slide 10: 国内生保事業／三井住友海上あいおい生命

    国内生保事業／三井住友海上あいおい生命 （その１） ・新契約は引き続き堅調な伸びを実現。 新契約高では大手生命保険会社に次ぐポジションを確保した。 高い新契約の伸び率 新契約高ランキング （2011年度） （億円） 新契約年換算保険料 600  大手生命保険会社に次ぐポジションを確保  損保系生保ではトップ ※ 500 : 6.2% 増加率 年平均 ◆ 新契約高※ （億円） 400 1位 日本生命 83,992 100 2位 第一生命 70,519 97 99 94 300 3位 かんぽ生命 69,374 （予想） 482 4位 明治安田生命 55,552 446 200 5位 ソニー生命

  11. Slide 11: 国内生保事業／三井住友海上プライマリー生命

    国内生保事業／三井住友海上プライマリー生命 （その１） ・「個人年金保険業界のリーディングカンパニー」としての商品基盤・販売基盤・サービス基盤を、安定的な商品提供とさらな る成長につなげていく。 2013年度の当期利益は90億円規模を展望 銀行窓販・個人年金販売ランキング 成長を維持している理由 （2002年10月～2011年９月） ◆ 変額年金 (億円) ◆ 商品戦略 34,262 ・ 変額商品、定額商品の両方を安定的に提供 1位 ハートフォード生命 (0) ・ お客さまニーズと市場環境を機敏に捉えた商品提供 28,384 2位 三井住友海上プライマリー生命 (380) ・ 窓販マーケットの

  12. Slide 12: 資産運用の状況

    資産運用の状況 ・高格付の金利資産を中心とした資産配分とＡＬＭ管理により、安定した運用ポートフォリオを構築 金利資産を中心とした運用資産配分 安全性を重視した債券ポートフォリオ 運用資産の残高と資産別構成比※（2012年3月末現在） (億円） 債券の格付別残高・構成比※（2012年3月末現在） (億円） 140,000 金利資産 預貯金 国内の発行体 海外の発行体 120,000 14,708 格付 残高 構成比 残高 構成比 ＝預貯金＋公社債＋貸付金＋外債 公社債 (13.8%) 42,810 100,000 ＝ ６９．３ % (40.1%) 14,711 AAA格 27,175 63.5%

  13. Slide 13: 海外事業／自然災害リスク管理の強化と高度化

    海外事業／自然災害リスク管理の強化と高度化 （その１） タイで発生した広域洪水の概況 2011年12月26日時点 2011年12月26日時点の状況 バンコク近郊の （全国77都県中） 工業団地の被害状況 ■洪水発生中： 6都県 ■洪水が発生したが既に 水が引いている県： 38県 【出所】日本貿易振興機構（JETRO) 【参考】 タイ全土図とほぼ同縮尺の日本地 図（近畿・中国・四国・九州のみ） （撮影： 三井住友海上）  2011年7月末にタイ北東部で発生した洪水被害は、平年を上回る降水量により全国規模で拡大  その後、ダムの急激な大量放水の影響もあり、洪水被害は10月上旬には首都バンコク近

  14. Slide 14: 統合リスク管理／「時価純資産」と「統合リスク量」の状況

    統合リスク管理／「時価純資産」と「統合リスク量」の状況 ・グループの「時価純資産」と「統合リスク量」を社内モデルにより定期的に算定、モニタリング ・今後の規制動向等を引き続き注視しつつ、モニタリングの枠組みを更に精緻かつ実効性の高いものにしていく。 1. 「時価純資産」 ー 「統合リスク量」 の計測 2. ストレスシナリオ下での 2012年3月末現在（ｸﾞﾙｰﾌﾟ全体ﾍﾞｰｽ） 「時価純資産」－「統合リスク量」 の計測 • 株価、金利 等の下落や円高、自然災害が 発現する想定を置いたストレステストの実施 差額：約8,500億円 • 過去データに基づく「最大下落率」や 時価純資産 「ワースト水準

  15. Slide 15: 資本政策と株主還元方針

    資本政策と株主還元方針 （その１） 株主還元額 年度別実績 配当総額（年間） 自己株式取得額 グループコア利益 739 800 660 700 649 600 500 338 400 100 286 300 100 115 70 40 200 120 145 226 329 198 225 335 100 185 136 31 0 2004年度 2005年度 2006年度 2007年度 2008年度 2009年度 2010年度 株主 還元率 90% 41% 41% 40% 1,057% 127% 231% ※株主還元率 ： 以下のような方法で算出＜「2008年度」の例＞ ※2007年度までは三

  16. Slide 16: コーポレート・ガバナンス

    コーポレート・ガバナンス ・透明性と牽制機能を備えたグループ経営体制の下、グループとしての企業価値向上を図っていく。 コーポレート･ガバナンス体制  執行役員制度を導入し、経営意思決定および監督を担う 株主総会 「取締役（会）」と業務執行を担う「執行役員」の役割を 選任 選任 選任 経営意思 明確化 会計監査人 決定・監督 監査役監査 取締役会 監査役会 外部監査  取締役13名のうち4名､監査役5名の内3名を社外から選任 人事委員会 報酬委員会 →いずれも東証、名証、大証が定める要件を満たす「独立役員」 選任・監督  取締役の任期は１年 選任 業務執行 課題別委員会  社外取締役は、

  17. Slide 17: 「グループコア利益」・「グループROE」の定義

    【補足資料】 「グループコア利益」・「グループＲＯＥ」の定義 ・中期経営計画「ＭＳ＆ＡＤニューフロンティア２０１３」に定める“グループコア利益”・“グループＲＯＥ”の定義は以下のとおり 「グループコア利益」 「グループＲＯＥ」 ＝ 連結当期利益 － 株式キャピタル損益（売却損益等） ＝ グループコア利益 － クレジットデリバティブ評価損益 連結純資産 ÷ （期初・期末平均。除く少数株主持分） － その他特殊要因 ＋ 非連結グループ会社持分利益 27 【補足資料】 エンベディッド・バリューの推移 （2007年度末～2011年度末） ・市場整合的手法を用いた「ＥＥＶ」によるエンベディッドバリューを

  18. Slide 18: 資産運用の状況（三井住友海上）

    【補足資料】 資産運用の状況 （三井住友海上） 運用資産の残高と資産別構成比（2012年3月末現在） （億円） （※財務諸表上の区分に基づき表示） 60,000 預貯金等 4,538 公社債 (8.9%) 50,000 16,002 (31.4%) 40,000 株式 14,176 外国証券 ＜％は運用資産全体に占める割合＞ (27.8%) 外国公社債 3.0% 30,000 外国 証券 7,294 外国株式 8.4% 20,000 その他 (14.3%) （ほとんどが子会社株式） の証券 貸付金 370 外国投信 2.0% 6,243 その他の証券 土地･ (12.2%) (0.7%) その

  19. Slide 19: 海外事業／2011年度業績のレビューと2012年度の業績見込

    【補足資料】 海外事業／2011年度業績のレビューと2012年度の業績見込 ※「海外事業」：海外連結子会社に、損保会社の海外支店、海外非連結子会社等の業績を合算したベース 正味収入保険料（損保） （億円） 2011年度 2012年度（見込） ※1 実績 (見込比) 前期比 見込 ※2 海外事業 合計 2,684 2,622 △61 2,871 248 アジア 1,531 1,428 △102 1,679 251 欧州 588 609 20 666 57 米州 422 437 15 441 3 再保険 165 168 4 153 △16 当期純利益※3 （億円） 2011年度 2012年度（見込

  20. Slide 20: INSURANCE GROUP

    INSURANCE GROUP (Ff ) MS&AD TI2aP SIA WW TTI TARAS

  21. Slide 21: 2011年度決算の概要・2012年度通期見込

    2011年度決算の概要・2012年度通期見込 2011年度決算の概要（MS&ADホールディングス（連結）） 資料1 2012年度決算・通期見込（MS&ADホールディングス（連結）） 資料2

  22. Slide 22: 2011年度決算の概要（MS&ADホールディングス(連結)）

    2011年度決算の概要（MS&ADホールディングス(連結)） 主要項目 （億円） 2010年度 2011年度 前期比 増減率 正味収入保険料 25,414 25,588 174 0.7% 経常利益 210 △962 △1,172 － 当期純利益 54 △1,694 △1,748 － ※「もどリッチファンド」（自動車保険「もどリッチ」（満期精算型払戻金特約付契約)の払戻充当保険料）を除いたベース （以下同じ） 正味収入保険料の内訳 （億円） 当期純利益の内訳 （億円） 2010年度 2011年度 2010年度 2011年度 前期比 増収率 前期比 三井住友海上（単体） 12,305 12,692

  23. Slide 23: 2012年度決算・通期見込（MS&ADホールディングス(連結)）

    2012年度決算・通期見込（MS&ADホールディングス(連結)） 主要項目 （億円） 2011年度 2012年度（見込） 前期比 増減率 正味収入保険料 25,588 26,300 711 2.8% 経常利益 △962 1,250 2,212 － 当期純利益 △1,694 800 2,494 － 正味収入保険料の内訳 （億円） 当期純利益の内訳 （億円） 2011年度 2012年度（見込） 2011年度 2012年度（見込） 前期比 増収率 前期比 三井住友海上（単体） 12,692 12,900 207 1.6% 三井住友海上（単体） △1,306 470 1,776 あいおいニッセイ同和損

  24. Slide 24: 2011年度決算の概要

    2011年度決算の概要 三井住友海上（単体） 資料3 三井住友海上（単体）： 種目別保険料・損害率 資料4 三井住友海上（単体）： 社費・事業費率 資料5 三井住友海上（単体）： 資産運用 資料6 あいおいニッセイ同和損保（単体） 資料7 あいおいニッセイ同和損保（単体）： 種目別保険料・損害率 資料8 あいおいニッセイ同和損保（単体）： 社費・事業費率 資料9 あいおいニッセイ同和損保（単体）： 資産運用 資料10 三井ダイレクト損保 資料11 三井住友海上あいおい生命 資料12 三井住友海上プライマリー生命 資料13 海外保険子会社 資料14

  25. Slide 25: 三井住友海上（単体）

    三井住友海上（単体） 主要項目 （億円） 2010年度 2011年度 前期比 正味収入保険料 12,305 12,692 387 正味保険料 増収率 2.2% 3.1% 0.9pt 正味損害率 68.4% 84.8% 16.4pt 正味事業費率 33.9% 33.3% △0.6pt コンバインド・レシオ 102.3% 118.1% 15.8pt インカードロス 8,066 11,220 3,153 保険引受利益 △503 △1,700 △1,196 資産運用損益 839 365 △473 経常利益 317 △1,301 △1,619 特別損益 △55 △10 44 当期純利益 228 △1,3

  26. Slide 26: 三井住友海上（単体）： 種目別保険料・損害率

    三井住友海上（単体）： 種目別保険料・損害率 正味収入保険料 （億円） 正味損害率 2010年度 2011年度 2010年度 2011年度 増収率 前期比 火 災 1,803 1,826 1.3% 火 災 40.2% 162.0% 121.8pt 海 上 543 530 △2.4% 海 上 50.7% 65.6% 14.9pt 傷 害 1,331 1,393 4.7% 傷 害 61.9% 60.2% △1.7pt 自動車 5,554 5,709 2.8% 自動車 74.8% 73.3% △1.5pt 自賠責 1,353 1,461 8.0% 自賠責 107.7% 101.1% △6.6pt そ

  27. Slide 27: 三井住友海上（単体）： 社費・事業費率

    三井住友海上（単体）： 社費・事業費率 社費 （億円） 2010年度 2011年度 前期比 保険引受社費 2,025 2,010 △15 損害調査費 755 760 5 その他 103 94 △8 社費合計 2,884 2,866 △18 人件費 1,593 1,589 △3 物件費 1,156 1,140 △15 税金・拠出金等 135 135 0 事業費率 2010年度 2011年度 前期比 正味手数料率 17.5% 17.4% △0.1pt 正味社費率 16.5% 15.8% △0.7pt 正味事業費率 33.9% 33.3% △0.6pt 同 （除く自賠責） 35.2% 34.9% △

  28. Slide 28: 三井住友海上（単体）： 資産運用

    三井住友海上（単体）： 資産運用 資産運用損益の概要 （億円） 2010年度 2011年度 前期比 グロス利配収入 1,118 1,023 △94 積立保険料等運用益振替 △511 △474 37 ネット一般利配収入 606 549 △57 有価証券売却損益 383 193 △190 有価証券評価損 △75 △392 △316 有価証券償還損益 △6 △2 4 金融派生商品損益 87 52 △34 その他 △155 △35 120 資産運用損益 839 365 △473 グロス利配収入の主な内訳 （億円） 2010年度 2011年度 前期比 公社債 291 279 △11 株式 287 299

  29. Slide 29: あいおいニッセイ同和損保（単体）

    あいおいニッセイ同和損保（単体） 主要項目 （億円） 2010年度 2011年度 前期比 正味収入保険料 10,973 10,746 △227 正味保険料 増収率 △0.8% △2.1% △1.3pt 正味損害率 68.2% 79.7% 11.5pt 正味事業費率 35.6% 35.1% △0.5pt コンバインド・レシオ 103.8% 114.8% 11.0pt インカードロス 7,354 8,043 689 保険引受利益 △333 △200 133 資産運用損益 514 204 △310 経常利益 160 92 △68 特別損益 △350 54 405 当期純利益 △114 △435 △3

  30. Slide 30: あいおいニッセイ同和損保（単体）： 種目別保険料・損害率

    あいおいニッセイ同和損保（単体）： 種目別保険料・損害率 正味収入保険料 （億円） 正味損害率 2010年度 2011年度 2010年度 2011年度 増収率 前期比 火 災 1,379 1,197 △13.2% 火 災 40.6% 140.0% 99.4pt 海 上 86 86 0.6% 海 上 55.6% 54.7% △0.9pt 傷 害 730 726 △0.6% 傷 害 54.1% 52.5% △1.6pt 自動車 6,378 6,315 △1.0% 自動車 69.0% 69.7% 0.7pt 自賠責 1,381 1,450 4.9% 自賠責 98.5% 95.0% △3.5pt その

  31. Slide 31: あいおいニッセイ同和損保（単体）： 社費・事業費率

    あいおいニッセイ同和損保（単体）： 社費・事業費率 社費 （億円） 2010年度 2011年度 前期比 保険引受社費 1,955 1,886 △69 損害調査費 555 518 △37 その他 100 83 △17 社費合計 2,611 2,487 △123 人件費 1,344 1,278 △66 物件費 1,140 1,094 △46 税金・拠出金等 125 115 △10 事業費率 2010年度 2011年度 前期比 正味手数料率 17.8% 17.6% △0.2pt 正味社費率 17.8% 17.6% △0.2pt 正味事業費率 35.6% 35.1% △0.5pt 同 （除く自賠責）

  32. Slide 32: あいおいニッセイ同和損保（単体）： 資産運用

    あいおいニッセイ同和損保（単体）： 資産運用 資産運用損益の概要 （億円） 2010年度 2011年度 前期比 グロス利配収入 674 584 △89 積立保険料等運用益振替 △245 △222 23 ネット一般利配収入 428 362 △66 有価証券売却損益 336 138 △198 有価証券評価損 △133 △145 △12 有価証券償還損益 △12 △16 △4 金融派生商品損益 △5 △28 △23 その他運用損益 △100 △104 △4 資産運用損益 514 204 △310 グロス利配収入の主な内訳 （億円） 2010年度 2011年度 前期比 公社債 101 97 △3 株式

  33. Slide 33: 三井ダイレクト損保

    三井ダイレクト損保 主要項目 （億円） 2010年度 2011年度 前期比 正味収入保険料 331 343 12 正味保険料 増収率 2.1% 3.7% 1.6pt 正味損害率 76.6% 77.4% 0.8pt 正味事業費率 21.9% 21.4% △0.5pt コンバインド・レシオ 98.5% 98.8% 0.3pt インカードロス 235 241 6 保険引受利益 1 2 1 資産運用損益 2 2 △0 経常利益 3 4 1 特別損益 △0 △0 △0 当期純利益（当社持分） 2 3 1 ※「正味損害率」は “リトン・ペイド” ベース インカードロス （億円） 2010年度 2011年度

  34. Slide 34: 三井住友海上あいおい生命

    三井住友海上あいおい生命 主要項目 （億円） 2010年度※1 2011年度※2 前期比 ※3 新契約高 28,431 32,770 15.3% 保有契約高※3 164,329 180,624 9.9% 新契約年換算保険料※3 414 446 7.8% 保有契約年換算保険料※3 2,790 2,960 6.1% 当期純利益 △71 △113 △42 ※1 2010年度は、三井住友海上きらめき生命とあいおい生命の単純合算 ※2 2011年度は、三井住友海上きらめき生命上期＋あいおい生命上期＋三井住友海上あいおい生命下期の単純合算 ※3 個人保険・個人年金保険の合計 14  新契約高は、前期比＋

  35. Slide 35: 三井住友海上プライマリー生命

    三井住友海上プライマリー生命 主要項目 （億円） 2010年度 2011年度 前期比 新契約高 2,537 2,374 △6.4% 保有契約高 30,830 31,225 1.3% 保険料 2,437 2,347 △3.7% 当期純利益（当社持分） 93 59 △33 15  新契約高は、新契約件数の伸び悩み等により、前期比△６．４％の減少  保有契約高は、前期末比＋１．３％の増加  保険料は、個人年金マーケットの低迷により、前期比△３．７％の減少  当期純利益は、最低保証リスクに備えるために危険準備金の追加積立を行ったことによる費用の増加 （１００億円）や、定額年金の評価損益の減少（

  36. Slide 36: 海外保険子会社

    海外保険子会社 正味収入保険料 （億円） 2010年度 2011年度 前期比 増収率 子会社 合計 1,806 1,807 1 0.1% アジア 775 864 88 11.4% 欧州 546 479 △66 △12.2% 米州 295 294 △0 △0.2% 再保険 188 168 △19 △10.5% 当期純利益 （億円） 2010年度 2011年度 前期比 子会社 合計 45 △67 △112 アジア 84 108 24 欧州 △125 △128 △2 米州 21 15 △5 再保険 65 △63 △129 16  海外保険子会社の正味収入保険料は、円高による影響△９２億円を受けたこ

  37. Slide 37: 2012年度決算 通期見込

    2012年度決算 通期見込 三井住友海上（単体） 資料15 三井住友海上（単体）： 種目別保険料・損害率 資料16 三井住友海上（単体）： 社費・事業費率 資料17 三井住友海上（単体）： 資産運用 資料18 あいおいニッセイ同和損保（単体） 資料19 あいおいニッセイ同和損保（単体）： 種目別保険料・損害率 資料20 あいおいニッセイ同和損保（単体）： 社費・事業費率 資料21 あいおいニッセイ同和損保（単体）： 資産運用 資料22 三井ダイレクト損保 資料23 三井住友海上あいおい生命 資料24 三井住友海上プライマリー生命 資料25 海外保険子会社 資料26

  38. Slide 38: 三井住友海上（単体）

    三井住友海上（単体） 主要項目 （億円） 2011年度 2012年度（見込） 前期比 正味収入保険料 12,692 12,900 207 正味保険料 増収率 3.1% 1.6% △1.5pt 正味損害率 84.8% 77.9% △6.9pt 正味事業費率 33.3% 33.0% △0.3pt コンバインド・レシオ 118.1% 110.9% △7.2pt インカードロス 11,220 7,943 △3,277 保険引受利益 △1,700 50 1,750 資産運用損益 365 734 368 経常利益 △1,301 700 2,001 特別損益 △10 △30 △20 当期純利益 △1,306

  39. Slide 39: 三井住友海上（単体）： 種目別保険料・損害率

    三井住友海上（単体）： 種目別保険料・損害率 正味収入保険料 （億円） 正味損害率 2011年度 2012年度（見込） 2011年度 2012年度（見込） 増収率 前期比 火 災 1,826 1,750 △4.2% 火 災 162.0% 128.2% △33.8pt 海 上 530 544 2.6% 海 上 65.6% 54.3% △11.3pt 傷 害 1,393 1,406 0.9% 傷 害 60.2% 59.5% △0.7pt 自動車 5,709 5,855 2.5% 自動車 73.3% 71.2% △2.1pt 自賠責 1,461 1,555 6.4% 自賠責 101.1% 96.1%

  40. Slide 40: 三井住友海上（単体）： 社費・事業費率

    三井住友海上（単体）： 社費・事業費率 社費 （億円） 2011年度 2012年度（見込） 前期比 保険引受社費 2,010 2,023 12 損害調査費 760 768 7 その他 94 95 0 社費合計 2,866 2,886 20 人件費 1,589 1,581 △9 物件費 1,140 1,180 39 税金・拠出金等 135 126 △10 事業費率 2011年度 2012年度（見込） 前期比 正味手数料率 17.4% 17.4% － 正味社費率 15.8% 15.7% △0.1pt 正味事業費率 33.3% 33.0% △0.3pt 同 （除く自賠責） 34.9% 34.9% －

  41. Slide 41: 三井住友海上（単体）： 資産運用

    三井住友海上（単体）： 資産運用 資産運用損益の概要 （億円） 2011年度 2012年度（見込） 前期比 グロス利配収入 1,023 908 △116 積立保険料等運用益振替 △474 △431 44 ネット一般利配収入 549 477 △72 有価証券売却損益 193 334 140 有価証券評価損 △392 △33 359 有価証券償還損益 △2 △4 △2 金融派生商品損益 52 62 9 その他 △35 △102 △67 資産運用損益 365 734 368 グロス利配収入の主な内訳 （億円） 2011年度 2012年度（見込） 前期比 公社債 279 266 △14 株式 299

  42. Slide 42: あいおいニッセイ同和損保（単体）

    あいおいニッセイ同和損保（単体） 主要項目 （億円） 2011年度 2012年度（見込） 前期比 正味収入保険料 10,746 11,100 353 正味保険料 増収率 △2.1% 3.3% 5.4pt 正味損害率 79.7% 70.6% △9.1pt 正味事業費率 35.1% 34.2% △0.9pt コンバインド・レシオ 114.8% 104.8% △10.0pt インカードロス 8,043 6,941 △1,102 保険引受利益 △200 130 330 資産運用損益 204 215 11 経常利益 92 360 268 特別損益 54 47 △7 当期純利益 △435 290 725

  43. Slide 43: あいおいニッセイ同和損保（単体）： 種目別保険料・損害率

    あいおいニッセイ同和損保（単体）： 種目別保険料・損害率 正味収入保険料 （億円） 正味損害率 2011年度 2012年度（見込） 2011年度 2012年度（見込） 増収率 前期比 火 災 1,197 1,235 3.1% 火 災 140.0% 80.0% △60.0pt 海 上 86 102 17.2% 海 上 54.7% 50.0% △4.7pt 傷 害 726 739 1.8% 傷 害 52.5% 53.0% 0.5pt 自動車 6,315 6,479 2.6% 自動車 69.7% 66.7% △3.0pt 自賠責 1,450 1,543 6.4% 自賠責 95.0% 90.7% △4

  44. Slide 44: あいおいニッセイ同和損保（単体）： 社費・事業費率

    あいおいニッセイ同和損保（単体）： 社費・事業費率 社費 （億円） 2011年度 2012年度（見込） 前期比 保険引受社費 1,886 1,843 △43 損害調査費 518 534 15 その他 83 83 △0 社費合計 2,487 2,460 △27 人件費 1,278 1,247 △31 物件費 1,094 1,100 6 税金・拠出金等 115 113 △2 事業費率 2011年度 2012年度（見込） 前期比 正味手数料率 17.6% 17.6% － 正味社費率 17.6% 16.6% △1.0pt 正味事業費率 35.1% 34.2% △0.9pt 同 （除く自賠責） 36.6

  45. Slide 45: あいおいニッセイ同和損保（単体）： 資産運用

    あいおいニッセイ同和損保（単体）： 資産運用 資産運用損益の概要 （億円） 2011年度 2012年度（見込） 前期比 グロス利配収入 584 511 △73 積立保険料等運用益振替 △222 △205 17 ネット一般利配収入 362 306 △56 有価証券売却損益 138 111 △27 有価証券評価損 △145 △20 125 有価証券償還損益 △16 △76 △59 金融派生商品損益 △28 △34 △5 その他 △104 △72 32 資産運用損益 204 215 10 グロス利配収入の主な内訳 （億円） 2011年度 2012年度（見込） 前期比 公社債 97 90 △7 株式

  46. Slide 46: 三井ダイレクト損保

    三井ダイレクト損保 主要項目 （億円） 2011年度 2012年度（見込） 前期比 正味収入保険料 343 350 7 正味保険料 増収率 3.7% 2.0% △1.7pt 経常利益 4 4 △0 当期純利益（当社持分） 3 3 △0 26  正味収入保険料は、前期比＋７億円、＋２．０％の増収の３５０億円  経常利益は、前期並みの４億円  当期純利益（当社持分）は、前期並みの３億円 資料23

  47. Slide 47: 三井住友海上あいおい生命

    三井住友海上あいおい生命 主要項目 （億円） 2011年度※1 2012年度（見込） 前期比 新契約高※2 32,770 35,700 9.0% ※2 保有契約高 180,624 197,100 9.1% 新契約年換算保険料※2 446 482 7.9% ※2 保有契約年換算保険料 2,960 3,162 6.8% 当期純利益 △113 10 123 ※1 2011年度は、三井住友海上きらめき生命上期＋あいおい生命上期＋三井住友海上あいおい生命下期の単純合算 ※2 個人保険・個人年金保険の合計 27  新契約高は、収入保障保険の販売強化等により前期比＋９．０％の３兆５，７００億円、 新契約年

  48. Slide 48: 三井住友海上プライマリー生命

    三井住友海上プライマリー生命 主要項目 （億円） 2011年度 2012年度（見込） 前期比 新契約高 2,374 2,945 24.0% 保有契約高 31,225 32,141 2.9% 保険料 2,347 3,000 27.8% 当期純利益 59 59 △0 28  新契約高は、前期比＋２４．０％の２，９４５億円を見込む。  保有契約高は、前期比＋２．９％の３兆２，１４１億円を見込む。  保険料は、前期比＋２７．８％の３，０００億円を見込む。  当期純利益は、危険準備金の追加積立を１００億円行った上で、前期と同額の５９億円を見込む。 資料25

  49. Slide 49: 海外保険子会社

    海外保険子会社 正味収入保険料 （億円） 2011年度 2012年度（見込） 前期比 増収率 子会社 合計 1,807 1,942 134 7.4% アジア 864 959 95 11.0% 欧州 479 523 43 9.0% 米州 294 308 13 4.3% 再保険 168 153 △16 △9.7% 当期純利益 （億円） 2011年度 2012年度（見込） 前期比 子会社 合計 △67 204 271 アジア 108 156 47 欧州 △128 △23 105 米州 15 20 4 再保険 △63 51 114 29  海外子会社の正味収入保険料は、成長が続くアジアでの増収を主因

  50. Slide 50: MEMO

    MEMO

  51. Slide 51: MEMO

    MEMO

  52. Slide 52: お問い合わせ先

    30 お問い合わせ先 お問い合わせ先 お問い合わせ先 お問い合わせ先 MS&AD インシュアランス MS&AD グループ インシュアランス グループ ホールディングス株式会社 広報・ＩＲ部 ホールディングス株式会社 広報・ＩＲ部 TEL:TEL: 03-6202-5268 03-6202-5268 FAX:03-6202-6882 FAX: 03-6202-6882 e-mail e-mail : ms_ad_ir@ms-ad-hd.com : ms_ad_ir@ms-ad-hd.com MS&AD インシュアランス グループ ホールディングス株式会社 広報・ＩＲ部 http://www.ms

MS&AD Insurance Group Holdings — Investor Presentation (June 2012) on 6ix