Slide 1: 2017年度(2018年3月期) 決算説明会
2017年度(2018年3月期) 決算説明会 株式会社ダイヘン ２０１８．６．５ P1 2017年度（2017年4月～2018年3月） 【 実 績 】 P2
Slide 2: 業績サマリー
業績サマリー① （単位：億円） 2016年度 2017年度 前年度比 予想比 実 績 期初予想 実 績 ① ② ③ ③-① ③-② 売 上 高 1,348 1,450 1,494 +146 +44 １ 電力機器 667 660 661 -6 +1 ２ 溶接メカトロ 422 450 444 +22 -6 ３ 半導体関連機器 257 340 386 +129 +46 営 業 利 益 6.5％ 87 6.9％100 6.7％ 100 +13 ±0 経 常 利 益 6.6％ 88 6.9％100 6.9％ 102 +14 +2 親会社株主に帰属する 当 期 純 利 益 4.6％ 62 4.8％ 70
Slide 3: 株価の推移 / セグメント情報 電力機器
株 価 の 推 移 1,200 売上高 1,570億円 営業利益 105億円(110～128) 1,100 2月5日 ダイヘン 1,022円 1,000 決算発表時に開示した 次期予想が 第３四半期決算発表 ﾏｰｹｯﾄの期待に届かず 5月10日 で上方修正なし 当社株価△6％ 850円 900 ⇒当社株価△18％ 日経平均 800 米国金利上昇 ⇒日経平均△5％ 2月6日 725 5月11日 833円 700 798円 2017年度通期業績予想 2017年度通期実績 600 ・売 上 高：1450億円 ・売 上 高：1,494億円(達成率103％) ・営業利益： 100億円 ・営業利益： 10
Slide 4: 電力機器 / 溶接メカトロ
１ 電力機器 タイ発電公社（ＥＧＡＴ）向５０万ボルト変圧器を初受注 ・タイ子会社ＤＡＩＨＥＮ ＥＬＥＣＴＲＩＣ社が タイ発電公社ＥＧＡＴから電圧５０万ボルト 超高圧大容量変圧器７台をタイ国内メーカ として初めて受注。 ・今後、東南アジアを中心に超高圧変圧器ビジネス の拡大を目指す。 ５０万ボルト 超高圧変圧器 ＜ダイヘンエレクトリック社の経歴＞ ・1989年 設立 ・2012年 超高圧変圧器新工場建設 （東南アジア最大規模) ・2014年 EGAT向20万ボルト 超高圧変圧器の納入 ・2015年 マレーシア発電公社向30万 ボルト超高圧変圧器の納入 （2017年度 売上高57億円,営業利益5億
Slide 5: 溶接メカトロ 製品別売上高の推移
２ 溶接メカトロ 溶接メカトロセグメント製品別売上高の推移 （億円） 500 韓国･東南アジア ＰＪ案件 455 444 450 24 428 422 13 400 381 350 326 ＦＡﾛﾎﾞｯﾄ 319 210 190 221 294 205 300 183 250 132 139 114 200 <溶接機横ﾊﾞｲの要因> ・国内造船受注量減 ・国内建設向けは 150 人手不足で伸びず 221 225 223 ・戦略商品D-Arcの 100 198 217 180 187 187 拡販が遅れた 50 溶接機 0 2010年度 2011年度 2012年度 2013年度 2014年度 2
Slide 6: 世界のアーク溶接機市場の推移
２ 溶接メカトロ 溶接機 世界のアーク溶接機市場の推移 （億円） アーク溶接機は市場全体に停滞感 2,736 2,733 日本 2,226 2,301 欧州 北米 中国 アジア その他 出展：ｳｪﾙﾃﾞｨﾝｸﾞﾏｰﾄ2015-2018に基づく当社試算 P11 ２ 溶接メカトロ 溶接機 溶接機の売上高推移 （億円） 250 当社 200 世界のｱｰｸ溶接機 市場の推移※ 150 221 225 217 223 100 187 187 198 180 50 0 2010年度 2011年度 2012年度 2013年度 2014年度 2015年度 2016年度 2017年度 ※ 世界のｱｰｸ溶接機市場
Slide 7: FAロボット シンクロフィード溶接システム
２ 溶接メカトロ FAﾛﾎﾞｯﾄ 溶接メカトロセグメント製品別売上高の推移 （億円） 500 韓国･東南アジア ＰＪ案件 455 444 450 24 428 422 13 400 381 350 326 ＦＡﾛﾎﾞｯﾄ 319 210 190 221 294 205 300 183 250 132 139 114 200 150 溶接機 221 225 217 223 100 180 187 187 198 50 0 2010年度 2011年度 2012年度 2013年度 2014年度 2015年度 2016年度 2017年度 P13 ２ 溶接メカトロ FAﾛﾎﾞｯﾄ シンクロフィード溶接シ
Slide 8: 中国での環境規制の影響
２ 溶接メカトロ FAﾛﾎﾞｯﾄ 課題1.中国での環境規制の影響で第４四半期の売上高に停滞感 （億円） 溶接メカトロセグメントの海外売上高推移 67 北南米 58 50 51 欧 州 43 アジア・新興国 40 40 37 環境規制, 金融引締 により 減少 中 国 2016年度 2017年度 例年春節前の設備投資は高水準 ※海外子会社は12月決算のため４Ｑは10-12月 P15 ２ 溶接メカトロ FAﾛﾎﾞｯﾄ 課題.中国での環境規制の影響で第４四半期の売上高に停滞感 ①2017年度後半に華北地区(北京･天津､他)で環境規制の影響により 中小企業(金属加工業,ｽﾁｰﾙ家具製造,電動2輪･3輪
Slide 9: セグメント情報 半導体関連機器
セグメント情報 ３ 半導体関連機器 （億円） 売 上 高 （億円） 営業利益 450 70 400 386 60 +129 クリーン 350 74 搬送機器 50 300 257 -5 250 40 64 79 高周波 +32 200 電源 30 312 システム 150 +134 20 32 100 178 +75％ 10 50 0 0 2016年度 2017年度 2016年度 2017年度 P17 半導体機器関連 ３ 半導体製造装置に搭載される当社製品 プラズマ発生用 エッチング工程 高周波電源システム 半導体エッチング装置 プラズマで溝や穴を掘る 高速自動整合器 超高速整合(従来比 10
Slide 10: デバイス別半導体装置市場の状況
３ 半導体機器関連 デバイス別半導体装置市場の状況 デバイス市場 製造装置市場 デバイス種類 (下段：前年比) (下段：前年比) 用途 2016 2017 2016 2017 （記憶デ バイス） データセンター ＮＡＮＤ型 サーバー メモリ 0.72兆円 1.34兆円 ﾌﾗｯｼｭﾒﾓﾘｰ ＰＣ 8.4兆円 13.5兆円 +88％ モバイル +60％ サーバー ＤＲＡＭ ＰＣ 0.63兆円 0.90兆円 モバイル +44％ （演算デ バイス） ロジック ロジック （ＭＰＵ含む） モバイル 16.7兆円 18.1兆円 2.20兆円 2.86兆円 ＰＣ +8％ +30％ ファウンドリー その他 車載
Slide 11: 2016～2017年度営業利益変動要因
2016～2017年度営業利益変動要因 （単位：億円） 売上高 増加 前年比 ＋１０ ＋１３ 素材価格 上昇 △６ 売価 ロスカット ダウン 活動 営業利益 営業利益 △１６ ＋３６※２ １００ ８７ 減価償却費 増 △４ ならでは 開発強化 △３※１ その他 為替影響 △７ ＋３※３ 2016年度 2017年度 実績 実績 ※１．開発強化（研究開発費増）： 2016年度 54億円 ⇒ 2017年度 57億円 ※２．ロスカット活動 ： 2016年度 91億円 ⇒ 2017年度 127億円 ※３．為替影響 ： 2016年度平均107円/ﾄﾞﾙ ⇒ 2017年度平均 110円/ﾄﾞﾙ （１円/ドル
Slide 12: DAIHEN Value2014/2017の基本骨子
“DAIHEN Value2014”“同2017”の基本骨子 会社の目的 「みんなの幸せ(1985年/小林啓次郎)同時達成」 (1)～(5) (4)資材取引先､(5)地域社会 (3)株主 (2)社員 利益増加 (1)お客様 「価値ある製品」で喜んでいただく、お役に立つ 再投資 売上高増加 １ 「ならでは製品開発」 市場投入 開発資金投入 営業部門 ・ ２ 「ロスカット活動」 人員投入 設計部門 P23 １ 「ならでは製品開発」 ならでは製品が着実に全社売上高拡大を牽引 ＋５６５（１.６倍） 売上高全体 (億円) の1/3 (+37) (+146) 1,494 (+91) 1,311 1,348
Slide 13: ロスカット活動の成果
２ 「ロスカット活動」の成果 生産性向上 部材の 間接業務効率化 ＜単純作業撲滅＞ コストダウン ＜単純作業撲滅＞ 合 計 １２７億円 ３０億円(＋７) ８４億円(＋２６) １３億円(＋３) （前年比+36億円） １ 一気通貫 自動化 ムダ作業・ 生産方式 ムダ資料の 部材の標準化・共通化 徹底排除 ＜単純作業撲滅＞ ボトルネック ボトルネック 標準設計 ※働き方改革の実践 工程の抽出 部材の抽出 の確立 ・自動化･外作化で 単純作業を撲滅、 残業時間削減 “淀みない生産”を乱す要素の分析 ・社員はモノづくりの プロとして、 工程改善･外注指導等 業務プロセス全体に潜む「見えないロス」を に注
Slide 14: ロスカット活動の成果 人員増なしで売上高1.6倍
２ 「ロスカット活動」の成果 ～人員増なしで売上高1.6倍に対応～ (億円) (人) 1,600 売上高１.６倍（＋５６５） 1,494 1,400 1,311 1,348 1,220 1,200 1,092 1,000 929 914 4,039人 3,922人 3,849人 4,036人 3,943人 3,878人 3,861人 人員増 800 なし 600 400 200 0 2011 年度 2012 年度 2013 年度 2014 年度 2015 年度 2016 年度 2017 年度 売上高 ２４％ ２５％ ２２％ ２１％ ２１％ ２０％ １９％ 人件費率 P27 2017年度中計経営
Slide 15: 中期計画 DAIHEN Value2020
中期計画“DAIHEN Value2020” P29 2018～2020年度中期経営計画“DAIHEN Value 2020” ■基本方針 １ 新ドメインでのならでは製品開発推進と システム志向のビジネス展開 ２ グループワイドでのコスト最適化 ３ セールスエンジニアリング力の強化 P30
Slide 16: 新ドメインでのならでは開発
１ 新ドメインでのならでは開発・システム志向のビジネス展開推進 新ドメインの定義 ～未来志向で発展的な開発推進～ ［新しい３つのドメイン］ P31 １ 新ドメインでのならでは開発・システム志向のビジネス展開推進 新ドメインの定義 ～未来志向で発展的な開発推進～ Ａ．「スマート･エネルギー･マネージメント分野」 ・従 来：変圧器を中心とした機器単品販売 ・方向性：スマートコミュニティーなどの多様化する分散化 電源を制御･管理する機器･システムの提供 ・新たな電力用途(ＥＶなど)の普及拡大に資する 機器･システムの提供 Ｂ．「スムース･ファクトリー･オートメーション分野」 ・従 来：アーク溶接・Ｆ
Slide 17: スマート・エネルギー・マネージメント分野
１ 新ドメインでのならでは開発・システム志向のビジネス展開推進 Ａ.スマート･エネルギー･マネージメント分野 ＥＶ充電インフラシステム ｴﾈﾙｷﾞｰﾏﾈｰｼﾞﾒﾝﾄｼｽﾃﾑ、特高受配電ｼｽﾃﾑ一式、他 …世界的なＥＶシフトに対応し、 …高額な中央監視制御装置を不要とし、 プラグイン、ワイヤレス充電システムなど 複数の設備を最適に制御する新技術 ラインアップを充実 ・スマートコミュニティ等でのエネルギー最適化 ⇒2020年度売上高目標：２０億円 ニーズに対応 ⇒2020年度売上高目標：３０億円 超小型電動ﾓﾋﾞﾘﾃｨ用ﾜｲﾔﾚｽ充電ｼｽﾃﾑ ﾌﾟﾗｸﾞｲﾝ急速充電器 ﾜｲﾔﾚｽ充電ｼｽﾃﾑ D-
Slide 18: スムース・ファクトリー・オートメーション分野
１ 新ドメインでのならでは開発・システム志向のビジネス展開推進 Ｂ.スムース･ファクトリー･オートメーション分野 アーク溶接ロボットユーザを中心に 工場全体のスムース･オートメーションを実現 サービス力の強化 • IoTの活用で世界各地で高 品質なサービスを強化 ハンドリングロボットの品揃え AI搬送ﾛﾎﾞｯﾄ,ﾜｲﾔﾚｽ給電ｼｽﾃﾑを含めた ･･･80kg,100kg,130kg可搬 工場全体の自動化 アプリケーションの充実 ･･･ﾊﾞﾘ取り,ﾈｼﾞ締め,研磨,他 ﾜｲﾔﾚｽ給電 130Kg可搬ﾊﾝﾄﾞﾘﾝｸﾞﾛﾎﾞｯﾄ AI搬送ﾛﾎﾞｯﾄ ｼｽﾃﾑ ＜当社顧客の状況＞ • アーク溶接工程が
Slide 19: マテリアル・ファイン・プロセシング分野
１ 新ドメインでのならでは開発・システム志向のビジネス展開推進 Ｃ.マテリアル・ファイン・プロセシング分野 半導体製造装置市場は持続的に成長する見通し。 (兆円) +20％ (2017年比) 装置全体 6.8 6.4 5.6 ・IoTやAI,次世代通信(5G) の進展 ・大規模ﾃﾞｰﾀｾﾝﾀｰの増設 4.1 16年338拠点 ⇒21年628拠点 5.3 その他 5.0 4.4 3.3 +30％ (2017年比) ｴｯﾁﾝｸﾞ 1.6 1.2 装置 0.8 1.4 ※ 主要装置ﾒｰｶ-の情報をもとにした当社想定（110円/ﾄﾞﾙで換算） P37 １ 新ドメインでのならでは開発・システム志向のビジ
Slide 20: マテリアル・ファイン・プロセシング分野 売上高目標
１ 新ドメインでのならでは開発・システム志向のビジネス展開推進 Ｃ.マテリアル・ファイン・プロセシング分野 ①革新的な異材接合プロセス(ﾚｰｻﾞ･ｱｰｸﾊｲﾌﾞﾘｯﾄﾞ法)を開発する。 ･･･アーク溶接と同様の手軽さを実現(前工程の手間が不要) アルミ/高張力鋼(ﾊｲﾃﾝ材)の異材接合箇所例 アルミ接合箇所例 ■マテリアル･ファイン･プロセシング分野の売上高目標 (単位：億円) 2017年 2018年 ･･･ 2020年 高周波電源ｼｽﾃﾑ 312 +28％ 400 430 異材接合 － － 10 厚板新プロセス 1 4 10 アーク溶接 222 226 220 合計 535 630 670
Slide 21: グループワイドでのコスト最適化 RPA活用
２ グループワイドでのコスト最適化＜RPAの活用範囲拡大＞ 高周波電源増産対応でのＲＰＡ(Robotic Process Automation)活用事例 ・検査ｿﾌﾄのｵﾍﾟﾚｰｼｮﾝでの繰返し単純作業をRPAで自動化。 検査要員の大幅削減を実現(10台/10人 ⇒ 10台/4人) ・検査対象範囲拡大だけでなく、事務間接部門にも展開する。 DSK ﾌﾟﾗｽﾞﾏ電源FGA-30G 検査ｴﾘｱ 【従来】各検査ﾗｲﾝに1名づつ配置していた 要員：10名 【導入後】10ﾗｲﾝを2つのｴﾘｱに分けて複数の検査ﾗｲﾝを担当 要員：４名 P41 ３ セールスエンジニアリング力の強化 もっとお客様に製品価値を
Slide 22: セールスエンジニアリング力の強化
３ セールスエンジニアリング力の強化 ～国内の販売会社とサービス会社を合併～ ・ 2018年7月：製品販売を受持つダイヘン溶接メカトロシステム㈱と サービスを受持つ㈱ダイヘンテクノスを統合し、 株式会社ダイヘンテクノサポートを設立予定。 ・営業マンを現場での修理や溶接ノウハウの指導力を合わせ持つ セールスエンジニアに短期再教育し、営業・サービス一体化による 顧客サポート力向上を図る。 合併 ■新会社の概要 ・会社名：㈱ダイヘンテクノサポート ・資本金：３億円 ・売上高：約２２５億円 ・社員数：約２００人 ・代表者：代表取締役社長 森本 慶樹 P43 ３ セールスエンジニアリング力の強化 ～テク
Slide 23: テクニカルセンターの新設・強化
欧州事業の拡大 ＜これまでの活動＞ ・2016年11月： ダイヘンヨーロッパ社の本店をミュンヘン に移転し、デモ､ソリューション体制の 充実を図った。 ・大手自動車部品ﾒｰｶからの新規受注獲得。 ・現地企業と同等のサービス体制への要望が 強く、本格的な販売拡大には至らず。 ・代理店との関係強化を図り巡回サービスを ドイツ ミュンヘン 展開中。アライアンス候補との交渉を急ぐ。 売上高 スロベニア 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 実績 実績 実績 実績 計画 ﾀﾞｲﾍﾝﾊﾞｽﾄﾛｲ 西欧 19億円 21億円 20億円 24億円 32億円 100億円 東欧 1
Slide 24: 欧州事業の拡大
中期計画の業績目標と 利益還元の考え方 P47 中期計画業績目標(売上高・営業利益率) （億円） （億円） 中計目標 売上高 中計目標 売 営 8％ 業 上 利 益 (144億円) 高 営業利益 (営業利益率) （7.1%） （6.7%）（6.7%） （6.9%） （6.5%） （5.8%） （3.3%） DAIHEN Value 2014 DAIHEN Value 2017 DAIHEN Value 2020 P48
Slide 25: 中期計画の業績目標と利益還元の考え方
業績目標とステークホルダーへの還元目標 (2017年度実績) 2020年度目標 ◇売上高 (1,494億円) 1,800億円以上 ◇営業利益率 (6.7%) 8％以上(144億円) ◇ＲＯＥ (9.3%) 10％以上 還 元 ＜ダイヘンの事業目的＞ “みんなの幸せ同時達成” お 客 様：お客様のコストダウンや利益造出につながる｢ならでは製品｣を 連続創出するために必要な開発費を今まで(売上高の3%弱)以上の ＋2％を投入確保することにより開発促進を担保する。 （お客様への利益の還元） 社 員：成果報酬として「３回目の賞与(営業利益80億円以上:1ヵ月／ 100億円以上:1.5ヵ月／120億円以
Slide 26: 業績目標とステークホルダーへの還元目標
2018年度（2017年4月～2018年3月） 【業 績 予 想】 P51 次期業績予想（全社） （単位：億円） 2017年度 2018年度 前年度比 実 績 予 想 増減率 売 上 高 1,494 1,570 +76 +5.1% 営 業 利 益 6.7％ 100 6.7％ 105 +5 +4.4% 経 常 利 益 6.9％ 102 6.7％ 105 +3 +2.5% 当 期 純 利 益 4.6％ 68 4.4％ 70 +2 +2.5% ※為替レート想定： 105円/ﾄﾞﾙ P52
Slide 27: 次期業績予想（全社）
次期業績予想（セグメント別） (単位：億円） 2017年度 2018年度 前年度比 実 績 予 想 増減率 １ 売 上 高 661 620 -41 -6.3% 電力機器 営業利益 6.4% 42 4.4% 27 -15 -36.0% ２ 売 上 高 444 470 +26 +5.8% 溶接 メカトロ 営業利益 7.6% 34 8.5% 40 +6 +19.0% ３ 売 上 高 386 480 +94 +24.1% 半導体 関連機器 営業利益 16.6% 64 17.3% 83 +19 +29.3% P53 セグメント情報 １ 電力機器 （億円） 売 上 高 営業利益 （億円） 800 80 7
Slide 28: 次期業績予想（セグメント別）
セグメント情報 ２ 溶接メカトロ 売 上 高 営業利益 （億円） （億円） 500 60 470 450 444 +26 422 +22 50 400 ＦＡ 350 ロボット 205 +16 221 +19 240 40 300 250 30 200 +6 +1 20 33 34 40 150 217 +6 223 +7 230 溶接機 100 10 50 0 0 2016年度 2017年度 2018年度(予想) 2016年度 2017年度 2018年度(予想) P55 ２ 溶接メカトロ 溶接ﾒｶﾄﾛｾｸﾞﾒﾝﾄ海外売上高の推移と予想 （億円） 229 230 26 193 202 34 北南
Slide 29: セグメント情報 溶接メカトロ
セグメント情報 ３ 半導体関連機器 売 上 高 営業利益 （億円） （億円） 600 90 80 500 480 +94 クリーン 70 386 80 搬送機器 400 +6 60 +129 74 50 83 300 +19 257 40 64 +88 400 -5 高周波 200 79 電源 +32 312 システム 30 +134 20 32 100 178 10 0 0 2016年度 2017年度 2018年度(予想) 2016年度 2017年度 2018年度(予想) P57 2017～2018年度営業利益変動要因 （単位：億円） 前年比 売上高 ＋５ 増加他 素材価格 ＋１５ 上昇 △
Slide 30: セグメント情報 半導体関連機器
ダイヘン新本社ビルのご紹介 ・耐震対策の一環として、２０１８年２月新本社ビルを竣工。 ・地域住民の津波避難ビルとして大阪市に登録。 当本社にて2018年6月27日定時株主総会を開催致します。 ■１階 歴史展示コーナー 新本社ビル外観 地上８階建 新製品ショールーム 延床面積 約1万1千平方メートル P59 将来予想に関する注意点 ・本資料には、当社（連結子会社を含む）の見通し等の将来に 関する記述が含まれております。 これらの将来に関する記述は、当社が現在入手している情報 を基礎とした判断および仮定に基づいており、判断や仮定に 内在する不確定性および今後の事業運営や内外の状況変化等 による変動