Alma Media Oyj · OMXHEX:ALMA
Alma Media Oyj — Q4 2008 Earnings Presentation
28 slides from Alma Media Oyj's earnings presentation, Feb 13, 2009
Slide 1: Alma Media Q4 2008 ja tilivuosi 2008
Alma Media Q4 2008 ja tilivuosi 2008 13. helmikuuta 2009
Slide 2: Q4 2008 lyhyesti, Markkinat, Katsaus segmentteihin
Q4 2008 lyhyesti Markkinat Katsaus segmentteihin
Slide 3: Q4 2008 lyhyesti
Q4 2008 lyhyesti • Liikevaihdon kasvu hidastui 1,3 prosenttiin – Sanomalehdet ja Kauppalehti-ryhmä: hyvä suoritus haastavilla markkinoilla – Mediamyynnin kasvuvauhti laski +0,3 prosenttiin, markkinamuutos – 5,7 prosenttia Picture size • Hidastunut myynnin kasvu ja jatkuneet panostukset 63 x 132mm ve
Slide 4: Mediamarkkinat Suomessa Q4 2008 ja vuosi 2008
Mediamarkkinat Suomessa Q4 2008 ja vuosi 2008
Slide 5: Mediamainonnan muutos Q4 2008
Mediamainonnan muutos Q4 2008 Alma Media vs. markkina Markkina Alma Media Muutos, % Q4 08 * Q4 08 ** Sanomalehdet -7.5 -0.8 Aikakauslehdet -7.1 - Televisio -6.5 - Radio 7.7 - Internet 15.1 14.5 YHTEENSÄ -5.7 0.3 Alma Media Q42008 13.2.2009 5 * Lähde: TNS Media Intelligence ** Sanomalehdet -segmentti
Slide 6: Eniten mainostaneet toimialat Q4 2008
Eniten mainostaneet toimialat Q4 2008 Muutos vs. Q4 2007 Mainonta Q4 08 MEUR -2.9 % Vähittäisk. Vähittäiskauppa 81 -7.0 % Ajoneuvot Moottoriajoneuvot 26 Elintarv. 5.9 % Elintarvikkeet 22 -24.5 % Työpaikat Avoimet työpaikat 13 -16.9 % Asunnot Kiinteistöt ja asunnot 13 -23.4 % Tele Telepalvelut 11 -5.
Slide 7: Eniten mainostaneet toimialat Q4 2008
Eniten mainostaneet toimialat Q4 2008 Sanomalehdet yhteensä; muutos vs. Q4 2007 Mainonta Q4 08 MEUR -2.0 % Vähittäisk. Vähittäiskauppa 63 -14.4 % Ajoneuvot Moottoriajoneuvot 15 -21.8 % Asunnot Kiinteistöt ja asunnot 10 -29.6 % Työpaikat Avoimet työpaikat 8 -10.4 % Huvit Huvit 5 Matkailu 2.3 % Matkai
Slide 8: Mediamainonnan muutos Q1-Q4 2008
Mediamainonnan muutos Q1-Q4 2008 Alma Media vs. markkina Markkina Alma Media Muutos, % Q1-Q4 08 * Q1-Q4 08 ** Sanomalehdet -2.8 1.8 Aikakauslehdet -3.5 - Televisio 2.3 - Radio 6.7 - Internet 22.2 30.5 YHTEENSÄ -0.1 5.2 Alma Media Q42008 13.2.2009 8 * Lähde: TNS Media Intelligence ** Sanomalehdet -se
Slide 9: Eniten mainostaneet toimialat Q1-Q4 2008
Eniten mainostaneet toimialat Q1-Q4 2008 Muutos vs. Q1-Q4 2007 Mainonta Q1-Q4 08 MEUR Vähittäisk. 7.9 % Vähittäiskauppa 289 Ajoneuvot -1.7 % Moottoriajoneuvot 118 Elintarv. 5.9 % Elintarvikkeet 95 -3.5 % Työpaikat Avoimet työpaikat 69 Asunnot -1.4 % Kiinteistöt ja asunnot 64 Huvit 1.3 % Huvit 45 -2.
Slide 10: Eniten mainostaneet toimialat Q1-Q4 2008
Eniten mainostaneet toimialat Q1-Q4 2008 Sanomalehdet yhteensä; muutos vs. Q1-Q4 2007 Mainonta Q1-Q4 08 MEUR Vähittäisk. 6.2 % Vähittäiskauppa 227 -7.1 % Ajoneuvot Moottoriajoneuvot 70 -6.5 % Asunnot Kiinteistöt ja asunnot 51 -7.6 % Työpaikat Avoimet työpaikat 45 -5.9 % Huvit Huvit 21 -3.2 % Matkail
Slide 11: Mainonnan määrän muutos kuukausittain 1-12 /2008
Mainonnan määrän muutos kuukausittain 1-12 /2008 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % 01/08 02/08 03/08 04/08 05/08 06/08 07/08 08/08 09/08 10/08 11/08 12/08 -10 % -20 % Mainonnan muutos, % Sanomalehtimainonnan muutos, % Verkkomainonnan muutos, % Alma Media Q42008 13.2.2009 11 Lähde: TNS Media Intelligence. Medi
Slide 12: Katsaus segmentteihin Q4 2008
Katsaus segmentteihin Q4 2008
Slide 13: Sanomalehdet Q4 2008
Sanomalehdet Q4 2008 • Liikevaihto kasvoi 3,1 % 61,1 (59,3) milj. euroon – Mediamyynti kasvoi 5,5 % • Erityisen hyvää myynnin kasvua Satakunnan Kansassa, Lapin Kansassa ja Suomen Paikallissanomissa • Marras-joulukuun mediamyynti pieneni useimmissa muissa lehdissä • Etenkin Iltalehden verkkomyynti ke
Slide 14: Kauppalehti-ryhmä Q4 2008
Kauppalehti-ryhmä Q4 2008 • Kauppalehti-ryhmän liikevaihto oli 19,0 (19,1) MEUR – Kauppalehti-perheen tuotteiden liikevaihto kasvoi hyvin, erityisesti verkkotuotteet kuten Kauppalehti.fi ja ePortti menestyivät – Lehdentekijät sai uusia asiakkuuksia, mutta näillä ei vielä ollut vaikutusta viimeisen n
Slide 15: Markkinapaikat Q4 2008
Markkinapaikat Q4 2008 • Liikevaihto pieneni 7,5 (8,0) milj. euroon, -6,3 % – Luokitellun ilmoittelun markkina kääntyi laskuun vuoden viimeisellä neljänneksellä • Suomen toimintojen liikevaihto pieneni 6,0 (6,5) milj. euroon, -7,7 % – Etuovi.com-verkkoliiketoiminnnan kasvu jatkui, lehden Picture siz
Slide 16: Taloudellinen katsaus Q4 ja FY2008, Näkymät vuodelle 2009
Taloudellinen katsaus Q4 ja FY2008 Näkymät vuodelle 2009
Slide 17: Avainluvut Q4 2008, milj. euroa
Avainluvut Q4 2008, milj. euroa Liikevaihto, MEUR Liikevoitto, MEUR 100 +1.3% 25 89.3 85.5 86.6 90 84.0 81.4 80 20 70 8.9 60 15 0.6 50 -19.0% 40 10 30 14.4 11.7 11.6 12.2 20 5 9.5 10 0 0 Q4 07 Q1 08 Q2 08 Q3 08 Q4 08 Q4 07 Q1 08 Q2 08 Q3 08 Q4 08 Kertaluonteiset erät Alma Media Q42008 13.2.2009 17
Slide 18: Avainluvut 2005 - 2008, milj. euroa
Avainluvut 2005 - 2008, milj. euroa Liikevaihto, MEUR Liikevoitto, MEUR 400 80 +3.7% 350 70 300 60 -9.9% 250 50 200 40 150 30 100 20 50 10 0 0 2005 2006 2007 2008 2005 2006 2007 2008 Kertaluonteiset erät Alma Media Q42008 13.2.2009 18
Slide 19: Liikevaihdon jakauma 2008
Liikevaihdon jakauma 2008 Koko liikevaihto 341,2 milj. euroa Muut Muu myynti Markkinapaikat 0.4% 11.4% 10.0% Kauppalehti- ryhmä Mediamyynti 21.5% 49.5% Liikevaihto Liikevaihto segmenteittäin lajeittain Levikkimyynti 39.1% Sanomalehdet 68.1% Alma Media Q42008 13.2.2009 19
Slide 20: Liikevaihdon muutos lajeittain, milj. euroa
Liikevaihdon muutos lajeittain, milj. euroa Levikkimyynti, MEUR Mediamyynti, MEUR 5.0 5.0 4.0 4.0 3.0 3.0 +6.1% 2.0 2.0 +2.8% 1.0 1.0 +1.3% +0.3% 0.0 0.0 Q4 07 Q1 08 Q2 08 Q3 08 Q4 08 Q4 07 Q1 08 Q2 08 Q3 08 Q4 08 Alma Media Q42008 13.2.2009 20
Slide 21: Rahavirta ja investoinnit
Rahavirta ja investoinnit 16 8 14.8 14 6 12 10 4 8.6 MEUR MEUR 8 7.1 2 6 4.6 0 4 Q4 07 Q4 08 2 -1.1 -2 0 -2.8 Q4 07 Q4 08 -4 liiketoiminnan rahavirta investointien rahavirta rahavirta ennen rahoitusta luovutustulot käyttöomaisuudesta Alma Media Q42008 13.2.2009 21
Slide 22: Liiketoiminnan rahavirta, milj. euroa
Liiketoiminnan rahavirta, milj. euroa 30.0 25.0 20.0 MEUR 15.0 10.0 7.9 8.6 7.1 5.0 0.0 Q206 Q306 Q406 Q107 Q207 Q307 Q407 Q108 Q208 Q308 Q408 Alma Media Q42008 13.2.2009 22
Slide 23: Velat, netto, milj. euroa
Velat, netto, milj. euroa 30.0 25.8 23.9 19.8 20.0 10.0 5.8 0.0 MEUR Q206 Q306 Q406 Q107 Q207 Q307 Q407 Q108 Q208 Q308 Q408 -10.0 -6.5 -20.0 -17.9 -30.0 Osinko 27.3.08 67.2 MEUR -40.0 Alma Media Q42008 13.2.2009 23
Slide 24: Tunnuslukuja 2008
Tunnuslukuja 2008 Omavaraisuus, % Velkaantuneisuus, % Oman pääoman Sijoitetun pääoman tuotto, % tuotto, % 80 10 50 50 69.8 6.5 43.8 70 5 39.9 40 37.7 40 60 57.2 34.8 0 50 Q4 07 Q4 08 30 30 40 -5 20 20 30 -10 20 10 10 -15 10 -15.2 0 -20 0 0 Q4 07 Q4 08 2007 2008 2007 2008 Alma Media Q42008 13.2.2009
Slide 25: Tulos/osake ja oma pääoma/osake
Tulos/osake ja oma pääoma/osake 0.80 1.80 0.70 1.60 0.12 1.40 0.60 1.20 0.50 0.03 0.94 1.00 0.40 0.54 0.80 0.30 0.56 0.60 0.48 0.20 0.40 0.64 0.64 0.10 0.20 0.00 0.00 2007 2008 2007 2008 Kertaluonteiset erät Kertyneet voittovarat Tulos/osake ilman kertaluont. Sidottu oma pääoma Alma Media Q42008 13.
Slide 26: Osakekohtaisia tunnuslukuja, euroa
Osakekohtaisia tunnuslukuja, euroa 1.00 1.80 0.90 0.90 1.60 0.80 1.40 0.68 0.70 0.65 1.20 0.60 0.90 0.94 0.50 0.51 1.00 0.50 0.54 0.80 0.40 0.30 0.60 0.30 0.20 0.40 0.64 0.64 0.64 0.10 0.20 0.00 0.00 2006 2007 2008 2006 2007 2008 Osinko per osake Kertyneet voittovarat Tulos per osake Sidottu oma pää
Slide 27: Näkymät vuodelle 2009
Näkymät vuodelle 2009
Slide 28: Näkymät vuodelle 2009
Näkymät vuodelle 2009 • Alma Media arvioi vertailukelpoisen liikevaihdon ja liikevoiton laskevan mediamainonnan vähenemisen seurauksena vuoden 2008 tasosta. • Vuoden 2009 alkupuolisko: – Markkinaolosuhteista johtuen liikevaihto ja liikevoitto laskevat selvästi verrattuna vuoteen 2008. • Vuoden 2009