Mitsui-soko Holdings Co., Ltd. · TSE:9302
Mitsui-soko — Q2 FY2013 Earnings Presentation
15 slides from Mitsui-soko's earnings presentation, Nov 6, 2012
Slide 1: 2012年9月第2四半期決算説明会
2012年9月第２四半期決算説明会 三井倉庫株式会社 2012年11月6日
Slide 2: 2012年9月期 決算説明会目次
2012年9月期 決算説明会目次 説明資料内容 2012年9月期 決算内容 1 ･･･ 7 2013年3月期 決算見通し 8 ･･･ 13 補足資料（別冊）
Slide 3: 2012.9期決算内容（1）決算概要
2012.9期決算内容 （1）決算概要 1 単位：百万円 連結合計 2011.9期 2012.9期 増減額 増減率 売上高 53,877 71,901 ＋18,024 ＋33.5% 営業利益 3,325 2,386 △939 △28.2% 経常利益 2,533 1,846 △686 △27.1% 当期利益 2,587 928 △1,659 △64.1% 営業CF 4,999 2,988 △2,010 △40.2% 投資CF 1,319 △28,153 △29,472 ― 財務CF △586 △215 ＋370 ― 連結合計 2012.3末 2012.9末 増減額 増減率 自己資本 50,136
Slide 4: （2）売上高（前期比）
2012.9期決算内容 （2）売上高（前期比） 2 単位：百万円 連結合計 2011.9期 2012.9期 増減額 増減率 主な要因 国内物流 22,786 22,749 △37 △0.2% コンテナ取扱数量増加 港湾運送 7,128 7,467 ＋338 ＋4.8% 為替影響△232 ｸﾞﾛｰﾊﾞﾙﾈｯﾄﾜｰｸ 6,074 5,798 △275 △4.5% TASエクスプレス株式取得後 国際輸送 8,868 11,444 ＋2,576 ＋29.0% 子会社統合 三洋電機ロジスティクス株式 ﾛｼﾞｽﾃｨｸｽｼｽﾃﾑ 712 16,413 ＋15,701 ― 取得 BPO 2,413 2,856
Slide 5: （3）営業利益（前期比）
2012.9期決算内容 （3）営業利益（前期比） 3 単位：百万円 連結合計 2011.9期 2012.9期 増減額 増減率 主な要因 国内物流 1,717 1,614 △102 △6.0% 利鞘の減少 港湾運送 556 312 △244 △43.9% ｸﾞﾛｰﾊﾞﾙﾈｯﾄﾜｰｸ △33 △188 △154 ― 国際輸送 270 643 ＋373 ＋138.0% ﾛｼﾞｽﾃｨｸｽｼｽﾃﾑ △67 91 ＋159 ― BPO △72 145 ＋217 ― 不動産 3,648 3,586 △61 △1.7% のれん償却費の増加 全社 △2,692 △3,819 △1,126 ― 営業利益合計 3,
Slide 6: （4）売上高（見通し比）
2012.9期決算内容 （4）売上高（見通し比） 4 単位：百万円 8月公表 連結合計 上期見通し 2012.9期 増減額 増減率 主な要因 国内物流 23,000 22,749 △250 △1.1% 港湾運送 7,500 7,467 △32 △0.4% 中国、台湾、香港で ｸﾞﾛｰﾊﾞﾙﾈｯﾄﾜｰｸ 6,000 5,798 △201 △3.4% 見通し比減。 旧三井倉庫エアカーゴにおいて 国際輸送 12,500 11,444 △1,055 △8.4% 目標未達 ﾛｼﾞｽﾃｨｸｽｼｽﾃﾑ 16,800 16,413 △386 △2.3% BPO 3,000 2,856 △143 △4.8% 不
Slide 7: （5）営業利益（見通し比）
2012.9期決算内容 （5）営業利益（見通し比） 5 単位：百万円 8月公表 連結合計 上期見通し 2012.9期 増減額 増減率 主な要因 国内物流 1,700 1,614 △85 △5.0% 港湾運送 300 312 ＋12 ＋4.1% ｸﾞﾛｰﾊﾞﾙﾈｯﾄﾜｰｸ △150 △188 △38 ― 国際輸送 600 643 ＋43 ＋7.3% ﾛｼﾞｽﾃｨｸｽｼｽﾃﾑ 400 91 △308 △77.1% BPO 150 145 △4 △3.1% 不動産 3,500 3,586 ＋86 ＋2.5% 全社 △3,900 △3,819 ＋80 ― 営業利益合計 2,600 2,386 △213
Slide 8: （6）営業外損益・特別損益
2012.9期決算内容 （6）営業外損益・特別損益 6 単位：百万円 連結合計 2011.9期 2012.9期 増減額 営業利益 3,325 2,386 △939 営業外損益 △792 △540 ＋252 内金融収支 △616 △594 ＋21 経常利益 2,533 1,846 △686 特別利益 2,445 572 △1,873 不動産売却益 2,440 ― △2,440 特別損失 565 538 △27 投資有価証券評価損 149 382 ＋232 当期利益 2,587 928 △1,659
Slide 9: （7）キャッシュフローの状況
2012.9期決算内容 （7）キャッシュフローの状況 7 単位：百万円 連結合計 2011.9期 2012.9期 増減額 営業キャッシュフロー 4,999 2,988 △2,010 内減価償却費 3,370 3,316 △53 内のれん償却費 147 763 ＋615 投資キャッシュフロー 1,319 △28,153 △29,472 設備投資額 1,800 4,511 ＋2,711 株式取得額 ― 23,895 ＋23,895 財務キャッシュフロー △586 △215 ＋370 有利子負債残高 108,543 127,811 ＋19,267 新規連結による増加額 ― 2,394 ＋2,394
Slide 10: 2013.3期決算見通し（1）決算見通し概要
2013.3期決算見通し（1）決算見通し概要 8 単位：百万円 2012.3 2013.3 連結合計 上期 3Q 4Q 下期 増減額 増減率 実績 実績 見通し 見通し 見通し 通期見通し 売上高 107,344 71,901 39,500 38,500 78,000 150,000 ＋42,655 ＋39.7% 営業利益 6,731 2,386 2,200 2,000 4,200 6,500 △231 △3.4% 経常利益 5,251 1,846 1,700 1,600 3,300 5,100 △151 △2.9% 当期利益 2,151 928 900 2,800 3,700 4,600 ＋
Slide 11: 2013.3期決算見通し（2）売上高、営業利益
2013.3期決算見通し（2）売上高、営業利益 9 単位：百万円 12.3期 13.3期 連結合計 通期実績 上期 3Q 4Q 下期 通期見通し 増減額 増減率 実績 見通し 見通し 見通し 国内物流 45,755 22,749 11,500 11,500 23,000 45,500 △255 △0.6% 港湾運送 14,218 7,467 3,500 3,500 7,000 14,500 ＋281 ＋2.0% ｸﾞﾛｰﾊﾞﾙﾈｯﾄﾜｰｸ 11,923 5,798 3,500 3,500 7,000 13,000 ＋1,076 ＋9.0% 国際輸送 17,110 11,444 7,000 7,
Slide 12: 2013.3期決算見通し（3）営業外・特別損益
2013.3期決算見通し（3）営業外・特別損益 10 単位：百万円 2012.3期 2013.3期 連結合計 実績 上期実績 下期見通し 通期見通し 増減額 営業利益 6,731 2,386 4,200 6,500 △231 営業外損益 △1,480 △540 △900 △1,400 ＋80 内金融収支 △1,201 △594 △600 △1,200 ＋1 経常利益 5,251 1,846 3,300 5,100 △151 特別利益 2,566 572 6,000 6,600 ＋4,033 不動産売却益 2,560 ― 6,000 6,000 ＋3,439 特別損失 3,542 538 3,3
Slide 13: 2013.3期決算見通し（4）財務見通し
2013.3期決算見通し（4）財務見通し 11 単位：百万円 2012.3期 2013.3期 連結合計 実績 上期実績 下期見通し 通期見通し 増減額 営業キャッシュフロー 9,682 2,988 7,000 10,000 ＋317 内減価償却費 6,883 3,316 3,700 7,100 ＋216 内のれん償却費 295 763 900 1,650 ＋1,354 投資キャッシュフロー 15,388 △28,153 △1,000 △29,200 △44,588 設備投資額 5,806 4,511 4,500 9,000 ＋3,193 株式取得額 ― 23,895 2,000 25,900
Slide 14: 2013.3期決算見通し（5）物流部門の事業ポートフォリオ
2013.3期決算見通し（5）物流部門の事業ポートフォリオ 12 （単位：億円） 売上高 BPO 51 BPO 956 60 1,400 L/S 15 国内物流 国内物流 国際輸送 458 L/S 455 171 12.3期 355 13.3期 G/N 119 港湾運送 国際輸送 港湾運送 142 255 145 G/N 130 営業利益 BPO △1 L/S △1 国際輸送 5 BPO 3 46 77 L/S 国内物流 18 35 G/N △1 12.3期 13.3期 国内物流 国際輸送 港湾運送 10 35 港湾運送 7 14 G/N 0
Slide 15: 2013.3期決算見通し（6）財務戦略
2013.3期決算見通し（6）財務戦略 13 財務戦略 資産効率改善を目的とした保有資産の見直し 格付を維持し、外部資本を活用 中期的には、D/Eレシオは1.5倍を目指す 株主還元 連結営業利益をベースに算出した「実質当期純利益」の30％を目処に配当 （中間4.50円、期末4.50円、年間9.00円を予定） 投資方針 財務の健全性を確保しながら、物流事業を中心に投資
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