Grammer Ag · XETR:GMM
Grammer — FY2013 Earnings Presentation
42 slides from Grammer's earnings presentation, Mar 31, 2014
Slide 1: Analysten- und Bilanzpressekonferenz zum Geschäftsjahr 2013
GRAMMER GROUP Analysten- und Bilanzpressekonferenz zum Geschäftsjahr 2013 Frankfurt am Main 31. März 2014
Slide 2: Inhalt
INHALT 1. HIGHLIGHTS 2013 2. GRAMMER DIVISIONS – GESCHÄFTSJAHR 2013 3. GRAMMER GROUP – GESCHÄFTSJAHR 2013 4. STRATEGIE ÜBERSICHT 5. HAUPTAKTIVITÄTEN 2014 6. AUSBLICK 2014 Copyright 2014 GRAMMER AG - Präsentation Jahresabschluss 2013 31. März 2014 Seite 2
Slide 3: Highlights 2013
HIGHLIGHTS 2013 NG GRAMMER
Slide 4: Konzern – Highlights 2013: Kennzahlen
KONZERN – HIGHLIGHTS 2013 In 2013 konnte GRAMMER das gute Vorjahresergebnis noch einmal deutlich verbessern Kennzahlen 2013 [IFRS, in Mio. €] 2013 2012 Veränderung Konzernumsatz 1.265,7 1.133,0 11,7% EBITDA 92,3 78,1 18,2% EBITDA-Marge 7,3% 6,9% 0,4 %-P EBIT 58,0 49,0 18,4% EBIT-Marge 4,6% 4,3% 0,3
Slide 5: GRAMMER hat Erwartungen deutlich übertroffen
KONZERN – HIGHLIGHTS 2013 GRAMMER hat Erwartungen deutlich übertroffen Vergleich der Erwartungen für 2013 mit den aktuellen Ergebnissen des Geschäftsjahres 2013 ERWARTUNGEN FÜR 2013 GRAMMER IST 2013 Konzernumsatz 2013 spürbar über Vorjahr mit Umsatz 1.266 Mio. €, erneut Rekordumsatz organischem Wach
Slide 6: Aktienkursentwicklung +116% in 2013
KONZERN – HIGHLIGHTS 2013 GRAMMER AG Aktienkursentwicklung +116% in 2013. Marktkapitalisierung > 400 Mio. € Aktienkursentwicklung 2013 250% SDAX PERFORMANCE INDEX GRAMMER AG 34,66 € +116% 200% 150% 100% Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Basisdaten Aktionärsstruktur ISIN DE000589540 EQM
Slide 7: Mitarbeiter und Personalkosten-Quote
KONZERN – HIGHLIGHTS 2013 Aufbau aufgrund neuer Gesellschaften. Personalkosten-Quote weiter verbessert Mitarbeiter 2009 - 2013 Personalkosten zum Umsatz 2009 - 2013 [Jahresdurchschnitt] [in %] +6% 9.315 8.429 8.808 27% 7.474 7.745 22% 21% 21% 20% 2009 2010 2011 2012 2013 2009 2010 2011 2012 2013 Cop
Slide 8: Mitarbeiteranstieg in Niedriglohnländern und Wachstumsregionen
KONZERN – HIGHLIGHTS 2013 Weiterer Mitarbeiteranstieg in Niedriglohnländern und Wachstumsregionen Mitarbeiter außerhalb Deutschland 2009 - 2013 Mitarbeiter in Niedriglohnländern 2009 - 2013 [Jahresdurchschnitt] [in %] +7% 7.080 6.596 70% 70% 73% 6.252 69% 5.598 65% 5.120 2009 2010 2011 2012 2013 200
Slide 9: Automotive – Geschäftsjahr 2013
AUTOMOTIVE – GESCHÄFTSJAHR 2013
Slide 10: Automotive Segment mit starkem Wachstum
AUTOMOTIVE – GESCHÄFTSJAHR 2013 Automotive Segment mit starkem Wachstum trotz anhaltender Schwäche in Europa Highlights 2013 Unser Fokus auf das Premiumsegment in Verbindung mit unserer hervorragenden globalen Aufstellung waren erneut die wesentlichen Treiber unseres organischen Wachstums Die Überna
Slide 11: Pkw-Produktion in Europa schwach
AUTOMOTIVE – GESCHÄFTSJAHR 2013 Pkw-Produktion in Europa schwach. Deutsche Premium Hersteller weiterhin stark Weltweite Pkw-Produktion Pkw-Absatz in 2013 [in Millionen Einheiten] [in % gegenüber Vorjahr] 2012 2013 1% +5% +15% +4% 82 85 Audi +8% BMW +6% Mercedes +9% 19 19 15 16 19 21 VW +3% Europa No
Slide 12: Umsatzentwicklung Automotive
AUTOMOTIVE – GESCHÄFTSJAHR 2013 Deutlicher Umsatzanstieg durch globale Aufstellung und nectec Automotive-Akquisition Umsatzentwicklung 2013 nach Quartalen Umsatzentwicklung 2009 - 2013 [in Mio. €] [in Mio. €] +64% seit 2009 +14% 813,3 680,3 711,1 212,4 201,1 206,1 610,2 193,7 495,5 Q1 Q2 Q3 Q4 2009
Slide 13: Höheres operatives Ergebnis Automotive
AUTOMOTIVE – GESCHÄFTSJAHR 2013 Höheres operatives Ergebnis trotz hoher Vorleistungen für Wachstumsstrategie EBIT Entwicklung 2009 - 2013 EBIT-Marge 2009 - 2013 [in Mio. €] [in %] +9% 30,5 33,1 26,9 21,4 4,0% 4,3% 4,1% 3,5% -3,9 -0,8 2009 2010 2011 2012 2013 2009 2010 2011 2012 2013 Copyright 2014 G
Slide 14: Seating Systems – Geschäftsjahr 2013
SEATING SYSTEMS – GESCHÄFTSJAHR 2013
Slide 15: Sehr starke Geschäftsentwicklung Seating Systems
SEATING SYSTEMS – GESCHÄFTSJAHR 2013 Sehr starke Geschäftsentwicklung stärkt unsere führende Position im Sitzebereich Highlights 2013 Durch unsere innovativen Produkte und unsere globale Präsenz konnte unsere Marktposition in allen Regionen weiter verbessert werden. Umsatzanstieg um 8% auf 472,8 Mio
Slide 16: Weltweite Lkw-Märkte und Offroad-Markt
SEATING SYSTEMS – GESCHÄFTSJAHR 2013 Weltweite Lkw-Märkte und Offroad-Markt in Deutschland uneinheitlich in 2013 Weltweite Produktion von schweren Lkw Offroad-Märkte in Deutschland 2013 [in 1.000 Einheiten] [in % gegenüber Vorjahr] 2012 2013 -6% -2% +35% +15% 1215 7% 1055 611 575 486 477 265 -4% 197
Slide 17: Umsatzanstieg um 8% auf neues Rekordniveau
SEATING SYSTEMS – GESCHÄFTSJAHR 2013 Umsatzanstieg um 8% auf neues Rekordniveau Umsatzentwicklung 2013 nach Quartalen Umsatzentwicklung 2009 - 2013 [in Mio. €] [in Mio. €] +91% seit 2009 +8% 472,8 438,0 439,1 119.6 126,5 115,0 111,7 341,9 247,1 Q1 Q2 Q3 Q4 2009 2010 2011 2012 2013 Copyright 2014 GRA
Slide 18: Operatives Ergebnis steigt auf 38 Mio. €
SEATING SYSTEMS – GESCHÄFTSJAHR 2013 Operatives Ergebnis steigt auf 38 Mio. € und EBIT-Marge verbessert sich auf 8,0% EBIT Entwicklung 2009 - 2013 EBIT-Marge 2009 - 2013 [in Mio. €] [in %] +42% 37,6 8,0% 30,6 7,0% 26,4 6,0% 5,1% 17,6 -4,0% -9,9 2009 2010 2011 2012 2013 2009 2010 2011 2012 2013 Copyr
Slide 19: Grammer Konzern – Geschäftsjahr 2013
GRAMMER KONZERN – GESCHÄFTSJAHR 2013
Slide 20: Weiteres starkes Wachstum Konzernumsatz
KONZERN – GESCHÄFTSJAHR 2013 Weiteres starkes Wachstum aufgrund globaler Aufstellung und nectec Übernahme Umsatzentwicklung 2013 nach Quartalen Umsatzentwicklung 2009 - 2013 [in Mio. €] [in Mio. €] +75% seit 2009 +12% 1.265,7 334,1 308,4 310,4 312,8 1.093,5 1.133,0 929,7 727,4 Q1 Q2 Q3 Q4 2009 2010
Slide 21: Deutlicher EBIT Anstieg in 2013
KONZERN – GESCHÄFTSJAHR 2013 Trotz intensiver Vorleistungen in allen Regionen, deutlicher EBIT Anstieg in 2013 EBIT Entwicklung 2009 - 2013 EBIT-Marge 2009 - 2013 [in Mio. €] [in %] +18% 58,0 49,4 49,0 4,5% 4,3% 4,6% 32,9 3,5% -23,9 -3,3 2009 2010 2011 2012 2013 2009 2010 2011 2012 2013 Copyright 20
Slide 22: Ergebnis je Aktie und Dividendenvorschlag
KONZERN – GESCHÄFTSJAHR 2013 Höheres Ergebnis je Aktie als Basis für 2013 Dividendenvorschlag Ergebnis je Aktie 2009 - 2013 Dividende für Geschäftsjahr 2009 - 2013 [in €] [in €] +12% 2,38 2,67 2,02 +30% 1,60 0,65 0,50 0,40 -2,77 0,00 0,00 2009 2010 2011 2012 2013 2009 2010 2011 2012 2013* *) Vorschl
Slide 23: Höheres Eigenkapital und solide EK-Quote
KONZERN – GESCHÄFTSJAHR 2013 Höheres Eigenkapital und solide EK-Quote belegen finanzielle Stärke von GRAMMER Eigenkapital 2009 - 2013 Eigenkapital-Quote 2009 - 2013 [in Mio. €, zum 31.12.] [in %, zum 31.12.] +7% Anwendung IFRS 11 / IAS 19 224,7 34% 211,2 210,3 30% 31% 31% 29% 173,1 151,0 2009 2010 2
Slide 24: Nettofinanzverbindlichkeiten und Verschuldungsgrad
KONZERN – GESCHÄFTSJAHR 2013 Bereinigt um die nectec Akquisition liegen die Nettofinanzverbindlichkeiten unter Vorjahr Nettofinanzverbindlichkeiten 2009 - 2013 Verschuldungsgrad (Gearing) 2009 - 2013 [in Mio. €, zum 31.12.] [in %, zum 31.12.] 70% 66% 106,2 113,8 92,1 93,2 44% 76,5 41% 71,3 36% 32% 2
Slide 25: Hohe Investitionen in Wachstumsmärkte und neue Werke
KONZERN – GESCHÄFTSJAHR 2013 Hohe Investitionen in Wachstumsmärkte und neue Werke für profitables Wachstum Investitionen 2009 - 2013 Investitionen 2013 nach Segmenten [in Mio. €, ohne Unternehmenserwerb] [in %] Automotive 64% 46,8 42,8 34% 38,1 37,6 39,0 2% 32,7 Seating Systems Zentralbereich 4,5% T
Slide 26: Cash Flow durch hohe Vorleistungen beeinflusst
KONZERN – GESCHÄFTSJAHR 2013 Cash Flow durch hohe Vorleistungen und Investitionen beeinflusst Operativer Cash Flow 2009 - 2013 Free Cash Flow 2009 - 2013 [in Mio. €] [in Mio. €, ohne M&A und JV] 19,3 14,2 16,0 62,6 59,5 58,0 38,0 -5,8 1,7 -25,7 2009 2010 2011 2012 2013 2009 2010 2011 2012 2013 Copyr
Slide 27: Strategie
STRATEGIE NG GRAMMER
Slide 28: Säulen unserer Strategie
KONZERN – SÄULEN UNSERER STRATEGIE Erfolgsfaktoren für globale Wachstumsstrategie von GRAMMER 1 Innovations- und Technologieführerschaft 2 Globale Aufstellung mit allen Kernfunktionen in allen Regionen und Märkten 3 Operative Exzellenz für Top-Qualität & wettbewerbsfähige Kostenstrukturen 4 Wachstum
Slide 29: Innovation & Technologie
KONZERN – INNOVATION & TECHNOLOGIE Führende Marktposition durch innovative Systeme und Lösungen Säulen unserer Forschungs- und Entwicklungsarbeit: Insassenschutz Ergonomie Leichtbau Elektronik Aktive Sicherheitssysteme Ergomechanics® Leichtbausitz Microcellular Injection Passive Molding (MuCell) Sic
Slide 30: Globale Präsenz als Wachstumstreiber
KONZERN – GLOBALE PRÄSENZ ALS WACHSTUMSTREIBER Erfolgreiche Entwicklung zum Global Player in der Automobil- und Nutzfahrzeugindustrie Americas Deutschland Europa (w/o D) Asien/Rest 10-J. Wachstum (2004-2013) +75% +40% +5% >500% Anzahl der Standorte* 8 8 14 7 % am Konzernumsatz** 20% 40% 25% 15% % Ge
Slide 31: Operative Exzellenz weltweit
KONZERN – OPERATIVE EXZELLENZ WELTWEIT Lokale Spitzentechnologien sind der Schlüssel für wettbewerbsfähige Kosten Stanzen & Nähen Metallbearbeitung Kunststoffspritzguss Sitz- u. Kopfstützenbezüge, Haltestangen und Haltebügel, Konsolen & Armlehnenträger autom. Nähen, Laserschneiden Sitzstrukturen, Fe
Slide 32: Weltweites Marktwachstum
KONZERN – WELTWEITES MARKTWACHSTUM Hohes Wachstumspotential in unseren Kernmärkten getrieben durch globale Megatrends Weltweite Pkw-Produktion in Millionen Einheiten 120 100 +32% 80 60 Bevölkerungswachstum Urbanisierung 2012 2016 2020 Weltweite Produktion schwere Lkw in 100.000 Einheiten 50 40 +35%
Slide 33: Wichtige Aktivitäten 2014
‘ 3 rs = \ WICHTIGE AKTIVITATEN 2014 NG GRAMMER
Slide 34: Automotive – Wachstum durch Internationalität
AUTOMOTIVE – WACHSTUM DURCH INTERNATIONALITÄT Globale Aufstellung von entscheidender Bedeutung um globale Plattformen zu gewinnen Weltweite Produktionsstandorte für die Mercedes-Benz C-Klasse & GRAMMER Mittelkonsolen Deutschland Bremen USA Mexiko China Tuscaloosa Beijing Erfolgreich bei Weltplattfor
Slide 35: Automotive – Produktneuanläufe in 2014
AUTOMOTIVE – PRODUKTNEUANLÄUFE IN 2014 Weiteres Wachstum in allen Regionen durch zahlreiche Neuanläufe Die wichtigsten Produktneuanläufe nach Regionen in 2014: Übersee Europa China Mercedes C-Klasse Audi Q7 Chevrolet Cruze Ford Edge BMW 1er/2er Active Tourer Mercedes C-Klasse VW Fox Mercdes C-Klasse
Slide 36: Seating Systems – Wachstumspotential weltweit
SEATING SYSTEMS – WACHSTUMSPOTENTIAL WELTWEIT Zahlreiche Neuprojekte in allen Regionen sichern zukünftiges Wachstum Wichtige Projekte in den Regionen: Übersee Europa China Neue Sitzbezug-Generation Markteinführung neue Weiterentwicklung des Lkw- Neue gefederte Sitze für Sitzbezüge & “Dual-Motion” JV
Slide 37: Ausbau der globalen Präsenz
KONZERN – AUSBAU DER GLOBALEN PRÄSENZ Investitionen und Vorleistung zur Einführung der globalen Wachstumsstrategie Basis für zukünftiges Wachstum Zukünftiges Wachstum Optimierung der Kostenstrukturen, Steigerung der Investitionen und Vorleistungen Produktionsnetz und internationale Präsenz für zukün
Slide 38: Ausblick 2014
AUSBLICK 2014 NG GRAMMER
Slide 39: Weltweite Pkw und Lkw Märkte mit Wachstum
KONZERN – AUSBLICK 2014 Weltweite Pkw und Lkw Märkte mit Wachstum, aber Unsicherheiten bleiben bestehen Weltweite Pkw-Produktion Weltweite Produktion von schweren Lkw [in % gegenüber Vorjahr] [in % gegenüber Vorjahr] 2013 2014 2013 2014 Europa +1% +1% Europa -6% +10% Nordamerika +5% +4% Nordamerika
Slide 40: Positiver Start in das neue Jahr
KONZERN – AUSBLICK 2014 Positiver Start in das neue Jahr – weiteres spürbares Wachstum in 2014 erwartet GRAMMER Ausblick 2014 Auf Basis der aktuellen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen sind die Erwartungen für die Geschäftsentwicklung in 2014 im GRAMMER Konzern insgesamt positiv Die Vorleistungen fü
Slide 41: Finanzkalender und IR Kontakt
GRAMMER – FINANZKALENDER UND IR KONTAKT Finanzkalender 2014 Investor Relations Kontakt Geschäftsbericht 2013: 31. März 2014 Ralf Hoppe, VP Investor Relations, Communications & Marketing Analysten- und Bilanzpressekonferenz: 31. März 2014 Tel: +49 (0)9621 66 2200 Fax: +49 (0)9621 66 32200 Zwischenber
Slide 42: Legal Disclaimer
LEGAL DISCLAIMER This presentation has been prepared by Grammer AG solely for annual press and analyst conference on March 31, 2014. It has not been independently verified. It does not constitute an offer, invitation or recommendation to purchase or subscribe for any shares or other securities issue