Baywa Ag · XETR:BYW
Baywa — Q1 2023 Earnings Presentation
34 slides from Baywa's earnings presentation, May 11, 2023
Slide 1: Zwischenabschluss zum 31. März 2023 Conference Call
Zwischenabschluss zum 31. März 2023 Conference Call München, 11. Mai 2023 Marcus Pöllinger, CEO Andreas Helber, CFO
Slide 2: Agenda
Agenda 01 Highlights 1-3/2023 02 Geschäftsentwicklung der Segmente 1-3/2023 und operativer Ausblick 2023 03 Finanzkennzahlen Konzern 1-3/2023 04 Appendix 11.05.2023 | 2
Slide 3: Highlights 1-3/2023
01 Highlights 1-3/2023 Marcus Pöllinger 11.05.2023 | 3
Slide 4: Highlights
01 | Highlights 1-3/2023 Highlights ▪ Starker Jahresauftakt Umsatz Umsatz und EBIT deutlich über dem langjährigen Durchschnitt In Mio. Euro +0,4% 6.257,0 6.280,4 ▪ Leichtes Umsatzplus Abwicklung der hochpreisigen Getreidekontrakte aus der Ernte 2022 und 4.066,6 höhere Preisniveaus bei Technik ▪ EBIT
Slide 5: Geschäftsentwicklung Konzern 1-3/2023 Mehrjahresvergleich EBIT
01 | Highlights 1-3/2023 Geschäftsentwicklung Konzern 1-3/2023 Mehrjahresvergleich EBIT In Mio. Euro 144,9 91,8 45,1 Ø 48,0 -13,8 -27,8 Q1 2019 Q1 2020 Q1 2021 Q1 2022 Q1 2023 11.05.2023 | 5
Slide 6: Geschäftsentwicklung der Segmente 1-3/2023 und operativer Ausblick 2023
02 Geschäftsentwicklung der Segmente 1-3/2023 und operativer Ausblick 2023 Marcus Pöllinger 11.05.2023 | 6
Slide 7: Energie 1-3/2023
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Energie 1-3/2023 Geschäftsfeld Segment Segment Energie Regenerative Energie Energien Eckdaten 1-3/2023 11.05.2023 | 7
Slide 8: Marktentwicklungen Energie
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Energie 1-3/2023 Marktentwicklungen Energie ERNEUERBARE ENERGIEN ENERGIE Weltweiter Kapazitätszubau – Prognose 2023 nach Region1 Brennstoffkosten in Deutschland3 In GW APAC AMER EMEA 400 317 (+18%) 300 200 188 109 (+3%) 100 66 53 27 16 76 0 Wind Solar Entwi
Slide 9: Segment Regenerative Energien Umsatz und EBIT vs. Vorjahr
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Energie 1-3/2023 Segment Regenerative Energien Umsatz und EBIT vs. Vorjahr ▪ Umsatz:∆ 22/23 -94,0 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 22/23 -10,9 Mio. Euro _________________________________________________________________________________ ▪ Umsatz und Ergebnis unter Vorjahr
Slide 10: Segment Energie Umsatz und EBIT vs. Vorjahr
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Energie 1-3/2023 Segment Energie Umsatz und EBIT vs. Vorjahr ▪ Umsatz:∆ 22/23 -16,0 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 22/23 -3,9 Mio. Euro _________________________________________________________________________________ ▪ Mengen- und preisbedingter Umsatzrückgang Umsatz
Slide 11: Agrar 1-3/2023
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Agrar 1-3/2023 Geschäftsfeld Segment Segment Agrar Cefetra Agrar Group Eckdaten 1-3/2023 Segment Segment Technik Global Produce 11.05.2023 | 11
Slide 12: Marktentwicklungen Erzeugnisse I
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Agrar 1-3/2023 Marktentwicklungen Erzeugnisse I PREISVERLAUF WEIZEN UND RAPS (EURO/MT) 1 – PREISE AUF NIEDRIGSTEN NIVEAUS SEIT 2021 ▪ 1. HJ 2022: Sorge um Getreideverfügbarkeit infolge des Kriegs gegen die Ukraine führt zeitweise zu Weizen (MATIF) extremen
Slide 13: Marktentwicklungen Erzeugnisse II
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Agrar 1-3/2023 Marktentwicklungen Erzeugnisse II WELT-GETREIDEBILANZ (OHNE REIS, APRIL 2023) 1 in Mio. Tonnen Bestandsveränderung Produktion Verbrauch 2750 135 115 2250 2.171 2.124 2.129 2.216 2.283 2.225 2.180 95 1.998 1.996 64 2.041 75 59 1750 53 55 29 35
Slide 14: Marktentwicklungen Betriebsmittel, Technik, Obst
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Agrar 1-3/2023 Marktentwicklungen Betriebsmittel, Technik, Obst BETRIEBSMITTEL TECHNIK OBST ▪ Pflanzenschutzmittel und Saatgut: ▪ Neuzulassungen von Traktoren in Deutschland ▪ Neuseeland: Tropensturm führt zu witterungsbedingt verzögerte Anwendung von Janua
Slide 15: Segment Cefetra Group Umsatz und EBIT vs. Vorjahr
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Agrar 1-3/2023 Segment Cefetra Group Umsatz und EBIT vs. Vorjahr ▪ Umsatz:∆ 22/23 +11,8 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 22/23 +0,0 Mio. Euro _________________________________________________________________________________ ▪ Umsatz und Ergebnis auf hohem Vorjahresnivea
Slide 16: Segment Agrar Umsatz und EBIT vs. Vorjahr
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Agrar 1-3/2023 Segment Agrar Umsatz und EBIT vs. Vorjahr ▪ Umsatz:∆ 22/23 +86,9 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 22/23 -27,7 Mio. Euro _________________________________________________________________________________ ▪ Umsatz leicht über Vorjahresniveau bedingt durch Um
Slide 17: Segment Technik Umsatz und EBIT vs. Vorjahr
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Agrar 1-3/2023 Segment Technik Umsatz und EBIT vs. Vorjahr ▪ Umsatz:∆ 22/23 +63,9 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 22/23 +11,1 Mio. Euro _________________________________________________________________________________ ▪ Preisbedingter Umsatz- und Ergebnisanstieg Umsatz
Slide 18: Segment Global Produce Umsatz und EBIT vs. Vorjahr
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Agrar 1-3/2023 Segment Global Produce Umsatz und EBIT vs. Vorjahr ▪ Umsatz:∆ 22/23 +32,8 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 22/23 -19,9 Mio. Euro _________________________________________________________________________________ ▪ Mengenbedingter Umsatzanstieg Umsatz in Mi
Slide 19: Bau 1-3/2023
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Bau 1-3/2023 Geschäftsfeld Segment Bau Bau Eckdaten 1-3/2023 11.05.2023 | 19
Slide 20: Marktentwicklungen Bau
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Bau 1-3/2023 Marktentwicklungen Bau BAUGENEHMIGUNGEN IN DEUTSCHLAND 2023 1 IN 1.000 PREISENTWICKLUNGEN AUSGEWÄHLTER BAUMATERIALIEN 2 März 2023 ggü. März 2022 30% -9,6% 355 21% 321 46 192 -7% 84 -21% -25% 2022 Eigenheime Mehrfamilien- Sonstige 2023 häuser Wo
Slide 21: Segment Bau Umsatz und EBIT vs. Vorjahr
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Bau 1-3/2023 Segment Bau Umsatz und EBIT vs. Vorjahr ▪ Umsatz:∆ 22/23 -63,0 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 22/23 -7,9 Mio. Euro _________________________________________________________________________________ ▪ Mengen- und preisbedingter Umsatzrückgang Umsatz in Mio.
Slide 22: Finanzkennzahlen Konzern 1-3/2023
03 Finanzkennzahlen Konzern 1-3/2023 Andreas Helber 11.05.2023 | 22
Slide 23: Sonstige Aktivitäten 1-3/2023
03 | Finanzkennzahlen Konzern 1-3/2023 Sonstige Aktivitäten 1-3/2023 ▪ Umsatz:∆ 22/23 +0,7 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 22/23 +4,4 Mio. Euro _________________________________________________________________________________ ▪ EBIT setzt sich aus Verwaltungskosten und Umsatz in Mio. Euro EBIT in Mio. Euro Kons
Slide 24: Geschäftsfeld Energie Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung
03 | Finanzkennzahlen Konzern 1-3/2023 Geschäftsfeld Energie Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung In Mio. Euro Q1 2019 Q1 2020 Q1 2021 Q1 2022 Q1 2023 ∆22/23 (in %) Umsatz 964,1 869,7 1.039,4 2.242,7 2.132,7 -4,9% EBITDA 16,6 6,9 51,5 90,6 79,1 -12,7% in % vom Umsatz 1,7% 0,8% 5,0% 4,0% 3,7% EBIT
Slide 25: Geschäftsfeld Agrar Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung
03 | Finanzkennzahlen Konzern 1-3/2023 Geschäftsfeld Agrar Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung In Mio. Euro Q1 2019 Q1 2020 Q1 2021 Q1 2022 Q1 2023 ∆22/23 (in %) Umsatz 2.823,8 2.660,4 2.647,5 3.532,3 3.727,7 5,5% EBITDA 30,2 33,6 56,2 119,9 84,8 -29,3% in % vom Umsatz 1,1% 1,3% 2,1% 3,4% 2,3% EB
Slide 26: Geschäftsfeld Bau Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung
03 | Finanzkennzahlen Konzern 1-3/2023 Geschäftsfeld Bau Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung In Mio. Euro Q1 2019 Q1 2020 Q1 2021 Q1 2022 Q1 2023 ∆22/23 (in %) Umsatz 285,8 333,7 373,0 477,4 414,4 -13,2% EBITDA -10,4 -5,3 1,3 6,8 0,0 -100,0% in % vom Umsatz -3,6% -1,6% 0,3% 1,4% 0,0% EBIT -14,6 -
Slide 27: Gewinn- und Verlustrechnung
03 | Finanzkennzahlen Konzern 1-3/2023 Gewinn- und Verlustrechnung In Mio. Euro Q1 2019 Q1 2020 Q1 2021 Q1 2022 Q1 2023 ∆22/23 (in %) Umsatz 4.079,6 3.870,1 4.066,6 6.257,0 6.280,4 0,4% EBITDA 41,2 25,1 103,0 206,5 158,8 -23,1% in % vom Umsatz 1,0% 0,6% 2,5% 3,3% 2,5% EBIT -13,8 -27,8 45,1 144,9 91,
Slide 28: Bilanz
03 | Finanzkennzahlen Konzern 1-3/2023 Bilanz In Mio. Euro Q1 2019 Q1 2020 Q1 2021 Q1 2022 GJ 2022 Q1 2023 ∆22/23 (%) Bilanzsumme 8.799,3 9.244,4 9.908,0 13.142,3 12.976,4 13.471,0 3,8% Eigenkapital 1.362,8 1.254,9 1.822,7 1.896,4 1.909,0 1.917,7 0,5% EK-Quote 15,5% 13,6% 18,4% 14,4% 14,7% 14,2% EK-
Slide 29: Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit München, 11. Mai 2023 Marcus Pöllinger, CEO Andreas Helber, CFO
Slide 30: Appendix
04 Appendix BayWa 11.05.2023 | 30
Slide 31: BayWa Aktie 2022/23: Kursentwicklung verglichen zum SDAX und DAX
04 | Appendix BayWa Aktie 2022/23: Kursentwicklung verglichen zum SDAX und DAX BayWa SDAX DAX 1. Januar 2022 bis 05. Mai 2023: 130% Performance & Schlusskurse1 120% BayWa 38,40€ 110% -0,4% Schlusskurs 100% SDAX 13.806,33* 90% -15,9% Schlusskurs 80% 70% DAX 15.961,02* 60% 0,5% Schlusskurs Jan. 22 Mrz
Slide 32: BayWa-Aktie 2023
04 | Appendix BayWa-Aktie 2023 Aktionärsstruktur (31.03.2023) Profil der BayWa-Aktie (31.03.2023) Börsenplätze Frankfurt, München, Xetra Börsensegment Regulierter Markt/Prime Standard 34,1% WKN WKN 519406 und 519400 38,3% ISIN DE0005194062 und DE0005194005 Grundkapital EUR 91.807.715,84 Anzahl der 3
Slide 33: Kontakt Investor Relations Finanzkalender 2023
04 | Appendix Kontakt Investor Relations Finanzkalender 2023 11. 6. 3. Mai Juni August ANALYSTEN HAUPTVERSAMMLUNG, ANALYSTEN CONFERENCE ICM, MÜNCHEN CONFERENCE Josko Radeljic André Pierre Wahlen Katrin Kolb CALL Q1 CALL Q2 Leiter Investor Relations Investor Relations Manager Investor Relations Manag
Slide 34: Disclaimer / Haftungshinweis
04 | Appendix Disclaimer / Haftungshinweis Zukunftsgerichtete Aussagen und Prognosen Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen. Diese Aussagen basieren auf den gegenwärtigen Einschätzungen und Prognosen der Unternehmensführung sowie den derzeit verfügbaren Informationen. Die zukunftsger