Slide 1: 2016年度 決算説明会資料
1/27 2016年度 決算説明会資料 2017年2月3日（金） カゴメ株式会社（2811） http://www.kagome.co.jp/company/ir Copyright © KAGOME CO.,LTD. All rights reserved.
Slide 2: 本日のご説明内容
2/27 本日のご説明内容 Ⅰ. 2016年度決算 ・売上、各段階利益、過去最高 ・「収益構造改革」、「働き方の改革」が少しずつ浸透 ・健康志向の多様化を上手く取り入れた事業活動が好調要因 Ⅱ. 長期ビジョンと中期経営計画進捗 ・2025年度長期ビジョン：「トマトの会社から、野菜の会社に」 ・2018年度を最終年度とする中期経営計画を上方修正 Ⅲ. 2017年度課題 ・健康志向の多様化への対応を更に進化 ・「収益構造改革」、在庫削減への取組 ・「働き方の改革」、働きがいのある会社へ環境整備 Ⅳ. 2017年度業績予想 Copyright © KAGOME CO.,LTD. All rights
Slide 3: 2016年度 連結業績
3/27 2016年度 連結業績 連結業績 対前年 対予想 売上高 2,025億円 ＋69億円 ＋4％ ＋25億円 営業利益 109億円 ＋42億円 ＋63％ ＋17億円 経常利益 113億円 ＋43億円 ＋61％ ＋19億円 当期純利益 68億円 ＋33億円 ＋97％ ＋19億円 ・売上、各段階利益、過去最高 ・「収益構造改革」、「働き方の改革」が少しずつ浸透 ・健康志向の多様化を上手く取り入れた事業活動が好調要因 Copyright © KAGOME CO.,LTD. All rights reserved.
Slide 4: 2016年度 事業別業績
4/27 2016年度 事業別業績 単位：億円 単位：億円 売 上 高 営 業 利 益 15年度 16年度 15年度 16年度 増減額 増減率 増減額 増減率 国内加工食品事業 1,560 1,637 + 76 + 5% 58 88 30 + 53% 国内農事業 110 115 +5 + 5% 7 9 +1 + 18% 国際事業 479 474 ▲6 ▲1% 2 13 + 10 + 515% セグメント間取引 ▲193 ▲200 ▲7 － － － － － 合計 1,956 2,025 + 69 + 4% 67 109 + 42 + 63% Copyright © KAGOME CO.,LTD.
Slide 5: 2016年度 事業別業績（国内）
5/27 2016年度 事業別業績 ◆国内加工食品事業・国内農事業 売上/営業利益 単位：億円 単位：億円 売 上 高 営 業 利 益 15年度 16年度 15年度 16年度 増減額 増減率 増減額 増減率 国内加工食品事業 1,560 1,637 + 76 + 5% 58 88 + 30 53% 飲 料 742 796 + 55 + 7% 22 40 + 18 + 79% 食 品 232 229 ▲3 ▲1% 18 23 + 5 + 28% ギ フ ト 84 85 +1 + 2% 2 4 + 2 + 140% 通 販 88 94 +7 + 8% 9 11 + 2 + 28% 業務用 259
Slide 6: 2016年度 事業別業績（国際事業）
6/27 2016年度 事業別業績 単位：億円 ◆国際事業売上 売 上 高 為替影響 15年度 16年度 16年度（15年度の為替レートで換算） 増減額 増減率 実質増減 実質成長率 為替影響 国 際 事 業 479 474 ▲6 ▲1% 529 + 49 10% ▲ 55 グローバ ル ト マト 事 業 441 412 ▲29 ▲7% 460 + 19 4% ▲ 48 国 際 業 務 用 404 378 ▲25 ▲6% 423 + 19 5% ▲ 44 種 子 ・ 育 苗 38 34 ▲4 ▲9% 38 +0 1% ▲4 コンシ ュー マー 事業 38 62 + 23 + 60% 68 +
Slide 7: 2016年度 営業利益増減要因
7/27 2016年度 営業利益増減要因 67 単位：億円 19 ▲8 ▲14 22 13 5 3 収益構造 4 ▲6 改革の成果 ▲3 ▲4 10 109 60 70 80 90 100 110 Copyright © KAGOME CO.,LTD. All rights reserved.
Slide 8: 2016年度 連結貸借対照表変動
8/27 2016年度 連結貸借対照表変動 単位：億円 総資産/負債・純資産 流動資産 ＋96 （為替影響▲15） 2,198億（為替影響▲30億円） ・キャッシュの増加 ＋175 ・在庫の減少 ▲ 40 流動資産 1,255 ・デリバティブ債権の減少 ▲ 42 1,159 固定資産 ＋13 （為替影響▲15） ・固定投資による増加 ＋ 73 固定資産 943 ・償却/減損による減少 ▲ 75 930 ・インゴマー出資持分の取得 ＋ 40 負債 ＋393 （為替影響▲9） 負債 1,218 ・有利子負債の増加 ＋ 376 825 純資産 ▲284 ・純利益による増加 ＋ 68 ▲ 22 純資産
Slide 9: 2016年度 のれん変動
9/27 2016年度 のれん変動 のれん 65億（▲11億円） 種子・育苗 コンシューマー 15年12月末 15 61 76 単位：億円 種子・育苗 ▲6 ・ＵＧ社 ▲ 4 ・ＵＧ‐トルコ社 ▲ 2 コンシューマー ▲5 ・ＰＢＩ社 ▲5 16年12月末 9 56 65 単位：億円 0 20 40 60 80 ・のれん償却により8億円減少（種子・育苗：5年償却、PBI社：20年償却） ・円高に伴う為替換算影響により3億円減少 Copyright © KAGOME CO.,LTD. All rights reserved.
Slide 10: 2016年度 キャッシュフロー
10/27 2016年度 キャッシュフロー 単位：億円 15年度 16年度 増減 営業活動によるキャッシュ・フロー（Ａ） + 120 + 188 + 68 投資活動によるキャッシュ・フロー（Ｂ） ▲ 110 ▲ 186 ▲ 76 定期預金、有価証券に係る収支（Ｃ） + 50 ▲102 ▲152 フリーキャッシュ・フロー （Ａ＋Ｂ－Ｃ） ▲40 + 104 + 145 財務活動によるキャッシュ・フロー + 16 + 69 + 53 Copyright © KAGOME CO.,LTD. All rights reserved.
Slide 11: 本日のご説明内容
11/27 本日のご説明内容 Ⅰ. 2016年度決算 Ⅱ. 長期ビジョンと中期経営計画進捗 Ⅲ. 2017年度課題 Ⅳ. 2017年度業績予想 Copyright © KAGOME CO.,LTD. All rights reserved.
Slide 12: 長期ビジョン
12/27 長期ビジョン ◆長期ビジョン Copyright © KAGOME CO.,LTD. All rights reserved.
Slide 13: 長期ビジョン
13/27 長期ビジョン サラダ サービス ジュース 健康寿命の延伸 3,000億円 売上高： 営業利益：200億円 スープ 調味料 サプリ 冷凍素材 メント Copyright © KAGOME CO.,LTD. All rights reserved.
Slide 14: 長期ビジョン
14/27 長期ビジョン すべての女性比率を50％以上に （社員、管理職、役員） 更なる持続的成長へ Copyright © KAGOME CO.,LTD. All rights reserved.
Slide 15: 中期経営計画進捗状況
15/27 中期経営計画進捗状況 中期経営計画 2018年度定量目標 上方修正 連結売上高： 2,200億円 （当初目標通り） 連結 営業利益率： 5% 110億円 6% 132億円 ＲＯＥ： 5% 8% （単体） （単体） Copyright © KAGOME CO.,LTD. All rights reserved.
Slide 16: 中期経営計画進捗状況 売上・営業利益計画
16/27 中期経営計画進捗状況 ◆売上計画 ◆営業利益計画 2500 140 132億 2,200億 2,100億 2,025億 115億 109億 30 120 530 2000 427 482 12 19 100 6 7 1500 115 128 140 9 80 60 1000 1483 1,490 1,530 88 90 95 40 500 20 0 0 16年度 17年度 18年度 16年度 17年度 18年度 実績 計画 計画 実績 計画 計画 ※各事業は「セグメント間の消去・及び調整」後数値 Copyright © KAGOME CO.,LTD. All rights rese
Slide 17: 中期経営計画進捗状況 限界利益率・損益分岐点比率
17/27 中期経営計画進捗状況 ◆限界利益率 ◆損益分岐点比率 0.5% 90.0% 0.0% 88.0% 9.5% 86.0% 9.0% 8.5% 84.0% 8.0% 82.0% 7.5% 80.0% 7.0% 78.0% 6.5% 中期経営計画 76.0% 中期経営計画 6.0% 5.5% 74.0% 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 限界利益率・損益分岐点比率を経営指標にすることで、 資産効率向上を目指す Copyright © KAGOME CO.,LTD. All rights reserved
Slide 18: 本日のご説明内容
18/27 本日のご説明内容 Ⅰ. 2016年度決算 Ⅱ. 長期ビジョンと中期経営計画進捗 Ⅲ. 2017年度課題 Ⅳ. 2017年度業績予想 Copyright © KAGOME CO.,LTD. All rights reserved.
Slide 19: 2017年度 重点課題：国内加工食品事業
19/27 2017年度 重点課題：国内加工食品事業 健康志向の多様化への対応進化 新しい 【国内加工食品事業】 機能性表示商品提案 売上計画 営業利益計画 101% 102% 新しい飲用シーン提案 1,450 1,648億 90億 1,400 1,480 88億 38% 1,637億 1,470 減塩メニュー提案 減塩 1,350 1,460 1,450 1,300 1,440 1,430 トマトパッツァ 1,250 1,420 1,410 メニュー提案 1,200 1,400 16年度 17年度 16年度 17年度 Copyright © KAGOME CO.,LTD. All right
Slide 20: 2017年度 重点課題：国内農事業
20/27 2017年度 重点課題：国内農事業 健康志向の多様化への対応進化 【国内農事業】 スーパーベジタブル シリーズ販売強化 売上計画 営業利益計画 111% 74% 1,480 需給対応力強化 1,475 1,470 9億 1,480 1,465 128億 1,475 6億 1,460 ベビーリーフ拡大 115億 1,455 1,470 1,450 1,465 1,445 1,460 1,440 1,455 パックサラダ拡大 1,435 1,430 1,450 16年度 17年度 16年度 17年度 Copyright © KAGOME CO.,LTD. All rights rese
Slide 21: 2017年度 重点課題：国際事業
21/27 2017年度 重点課題：国際事業 グローバルフードサービスへの対応進化 【国際事業】 米欧豪+ アジア地域へ拡大 売上計画 営業利益計画 109% 154% 1,480 インゴマ―社との連携 1,470 19億 【トマト加工量世界ランク】 千トン 1,460 517億 1,480 ランク 社名 加工量 1,475 12億 474億 1 Ｍ社（米国） 3,900 1,450 1,470 2 Ｃ社（中国） 1,760 1,440 1,465 3 インゴマ―社 1,460 1,460 4 Ｓ社（ポルトガル） 1,210 1,430 1,455 5 Ｊ社（米国） 1,090 1,420 1
Slide 22: 2017年度 重点課題：収益構造/働き方の改革
22/27 2017年度 重点課題：収益構造/働き方の改革 収益構造改革 働き方の改革 有休取得率 在庫削減 70％ 物流効率化 在宅勤務 フレックスタイム 生産効率化 制度 Copyright © KAGOME CO.,LTD. All rights reserved.
Slide 23: 本日のご説明内容
23/27 本日のご説明内容 Ⅰ. 2016年度決算 Ⅱ. 長期ビジョンと中期経営計画進捗 Ⅲ. 2017年度課題 Ⅳ. 2017年度業績予想 Copyright © KAGOME CO.,LTD. All rights reserved.
Slide 24: 2017年度通期業績予想
24/27 2017年度通期業績予想 単位：億円 単位：億円 売 上 高 営 業 利 益 16年度 17年度 16年度 17年度 増減額 増減率 増減額 増減率 国内加工食品事業 1,637 1,648 + 11 + 1% 88 90 +1 + 2% 飲料 796 800 + 4 + 0% 40 42 + 2 + 4% 食品 229 232 + 2 + 1% 23 24 + 1 + 5% ギフト 85 85 + 0 + 0% 4 5 + 1 + 35% 通販 94 95 + 1 + 1% 11 8 ▲3 ▲28% 業務用 263 268 + 4 + 2% 4 6 + 3 + 75% その他 1
Slide 25: 2017年度通期業績予想 事業別
25/27 2017年度通期業績予想 ◆事業別業績予想 単位：億円 単位：億円 売 上 高 営 業 利 益 16年度 17年度 16年度 17年度 増減額 増減率 増減額 増減率 国内加工食品事業 1,637 1,648 + 11 + 1% 88 90 +1 + 2% 国内農事業 115 128 + 13 + 11% 9 6 ▲2 ▲26% 国際事業 474 517 + 43 + 9% 12 19 +7 + 54% セグメント間取引 ▲200 ▲193 +8 － － － － － 合計 2,025 2,100 + 75 + 4% 109 115 6 + 6% Copyright © KAGOME
Slide 26: 2017～2019年度CF・投資・株主還元
26/27 2017～2019年度CF・投資・株主還元 ◆営業キャッシュフロー ◆事業投資・借入返済 560億円 210億円 ◆固定投資 ◆株主還元 280億円 70億円 ◆2017年度配当予想 27円（2.5円 増配） Copyright © KAGOME CO.,LTD. All rights reserved.
Slide 27: 注意事項
27/27 注意事項 当資料はカゴメの現在の計画、見通し、戦略などのうち歴史的事実でないも のは、現在入手可能な情報から得られたカゴメの経営者の判断に基づいてお ります。従いまして、これら業績見通しのみに全面的な依拠することは控える ようお願い致します。実際の業績は、さまざまな重要な要素により、これら業 績見通しとは大きく異なる結果となりうることをご承知おきください。実際の業 績に影響を与えうる重要な要素には、以下のようなものが含まれます。すな わち、①天候、特に夏場の低温 ②異物混入等の製品事故 ③カゴメの事業領 域を取り巻く経済情勢、特に消費動向 ④変わりやすい顧客嗜好などを特徴と する激