Luzerner Kantonalbank Ag · SIX:LUKN
Luzerner Kantonalbank — Investor Presentation (October 2024)
39 slides from Luzerner Kantonalbank's investor presentation, Oct 25, 2024
Slide 1: Luzerner Kantonalbank
Luzerner Kantonalbank Wachstum und Effizienz für mehr Kundennutzen - 25.10.2024 25.10.2024 1
Slide 2: Agenda
Agenda Erfolgreich für und mit Luzern – seit 175 Jahren Marktumfeld und Strategie Finanzielle Ziele und Schwerpunkte Ausblick und Zusammenfassung 25.10.2024 2
Slide 3: Nummer 1 in Luzern – unter den 10 führenden Banken der Schweiz
Nummer 1 in Luzern – unter den 10 führenden Banken der Schweiz #1 #9 Digital Leader 1’400 Führende Bank im Wirtschaftsraum Neuntgrösste Retailbank Regelmässig Spitzenplätze Mitarbeitende Luzern mit über 300'000 Kunden der Schweiz 1) bei Digital-Rankings Wachstum 32.2 % AA+ 1850 Seit vielen Jahren se
Slide 4: Der Anspruch der LUKB
Der Anspruch der LUKB Wir fördern die Entwicklung von Luzern zu einem erfolgreichen Lebens- und Wirtschaftsraum mit nationaler und internationaler Ausstrahlung und profitieren als Marktführerin überproportional. 25.10.2024 4
Slide 5: Die LUKB profitiert von einer prosperierenden Region und nutzt Chancen
Die LUKB profitiert von einer prosperierenden Region und nutzt Chancen Wirtschaftsraum Luzern mit hervorragenden Zukunftsaussichten LUKB als Marktführerin Sprungbrett für die ganze profitiert überproportional (Deutsch-) Schweiz 25.10.2024 5
Slide 6: Wertschaffung für die Stakeholder: überzeugende Erfolgsbilanz
Wertschaffung für die Stakeholder: überzeugende Erfolgsbilanz Kunden Investoren Mitarbeitende Gesellschaft • Nettozuwachs von 12’000 • 442 Mio. CHF • >50 % der MA mit • 7.2 Mio. CHF für Kunden seit Ende 2020 Dividendenzahlungen Hochschulabschluss Sponsoring und • AuM-Wachstum von seit 2021 • 22 Nati
Slide 7: LUKB setzt ihre Strategie «LUKB25» erfolgreich um – Aussichten gut
LUKB setzt ihre Strategie «LUKB25» erfolgreich um – Aussichten gut Finanzielle Kennzahlen Ziel 2021-2025 2021 2022 2023 9M2024 1'004 Kumulierter 1'260 bis 1'330 763 Unternehmens- Mio. CHF 498 246 gewinn 1) 45.6% 46.1% Die LUKB 44.7% Cost-Income- Max. 50 % 42.9% wächst auf Ratio einem stabilen Fundam
Slide 8: Verwaltungsrat der LUKB – breit abgestützt und kompetent
Verwaltungsrat der LUKB – breit abgestützt und kompetent Markus Hongler Dr. Martha Scheiber • 1957, Zürich ZH • 1965, Uitikon Waldegg ZH • VR-Präsident • VR-Vizepräsidentin • Im VR seit 2018 • Im VR seit 2014 • selbständiger Verwaltungsrat • selbständige Verwaltungsrätin, • ehemals CEO Mobiliar-Grup
Slide 9: Geschäftsleitung der LUKB – erfahren und eingespielt
Geschäftsleitung der LUKB – erfahren und eingespielt Daniel Salzmann Marcel Hurschler • 1964, Meggen LU • 1967, Sempach LU • CEO (seit 2014) • Stellvertreter des CEO • Leiter Präsidialdepartement • Leiter Departement • Seit 2004 Mitglied in der GL Finanzen & Investment / CFO • Absolvent AMP INSEAD u
Slide 10: Agenda
Agenda Erfolgreich für und mit Luzern – seit 175 Jahren Marktumfeld, Strategie und Geschäftsfelder Finanzielle Ziele und Schwerpunkte Ausblick und Zusammenfassung 25.10.2024 10
Slide 11: Umfeld: Fünf zentrale Treiber wirken auf die LUKB
Umfeld: Fünf zentrale Treiber wirken auf die LUKB Globalisierung & • Globalere Wirtschaft und Gesellschaft Re-Lokalisierung • Halt und Geborgenheit im lokalen Raum Strategische Stossrichtungen Technologie & • Digitalisierung in allen Lebensbereichen digitalisierte Welt • Akzeptanz digitale Kanäle, D
Slide 12: Übersetzung unserer Strategie in konkrete Massnahmen-Pakete
Übersetzung unserer Strategie in konkrete Massnahmen-Pakete … durch Entwicklung der vier Geschäftsfelder Wachstum durch Verbreiterung der Ertragsbasis: Ausbau und • Anlegen und Vorsorgen für Privatkunden Sicherung der Marktleaderposition im Wirtschaftsraum Luzern • Immobilien und Wohnen für Privatku
Slide 13: Die Marktpositionierung der Bank entwickelt sich weiter
Die Marktpositionierung der Bank entwickelt sich weiter LUKB baut ihre Position im Wirtschaftsraum Luzern und in der (Deutsch-) Schweiz laufend aus mit • einer breiten Palette an Lösungen für anspruchsvolle Privatkunden und • einem leistungsstarken Angebot für Geschäftskunden Dadurch ergänzt die LUK
Slide 14: Anlegen und Vorsorgen: Mandatsbasiertes Anlegen im Fokus
Wachstum durch Verbreiterung der Ertragsbasis Anlegen und Vorsorgen: Mandatsbasiertes Anlegen im Fokus 2'730 Highlights LUKB 1'420 1'506 • Positionierung: LUKB gemäss BILANZ Private Banking 1'314 Rating 2024 zum wiederholten Mal «Ausgezeichnet» und 938 «Langjährige Qualitätsleaderin» Nettoneugeld in
Slide 15: Immobilien und Wohnen: Immobilienbank trifft Bedürfnis der Kunden
Wachstum durch Verbreiterung der Ertragsbasis Immobilien und Wohnen: Immobilienbank trifft Bedürfnis der Kunden +21.0 % 34'615 36'602 37'472 Highlights LUKB 30'959 32'704 • Positionierung: LUKB unbestrittene Nr. 1 im Kanton Luzern als Finanzierungspartnerin für Wohneigentum – aktuell ist Verlangsamu
Slide 16: Firmen- und Geschäftkunden: Ausbau der Unternehmerbank trägt Früchte
Wachstum durch Verbreiterung der Ertragsbasis Firmen- und Geschäftkunden: Ausbau der Unternehmerbank trägt Früchte +13.2 % 15'662 16'506 16'399 Highlights LUKB 14'484 15'446 • Positionierung: Geschäftsvolumen − Marktführerin für KMU im Kanton Luzern, Firmen- und − Langjährige Positionierung des Leis
Slide 17: Emissions- und Handelsgeschäft: Wichtige Komplettierung des Angebots
Wachstum durch Verbreiterung der Ertragsbasis Emissions- und Handelsgeschäft: Wichtige Komplettierung des Angebots +18.5 % 61.5 59.6 Highlights LUKB 50.3 51.6 45.3 • Positionierung: − LUKB als einzige Bank der Zentralschweiz mit eigenem Handelszentrum (FX und Wertschriften) Handelserfolg − Durch gez
Slide 18: Fazit: Verbreiterung des Geschäftsmodells stärkt Ertragskraft
Wachstum durch Verbreiterung der Ertragsbasis Fazit: Verbreiterung des Geschäftsmodells stärkt Ertragskraft +15.4 % 390 422 Highlights LUKB 366 372 328 • Steigerung der Ertragskraft im Zinsengeschäft durch zielgerichtete Vertriebsaktivitäten (selektives Wachstum) Entwicklung und durch aktives Zinsen
Slide 19: Effizienz: Fortlaufende Investitionen in die Position als digitaler Leader
Effizienz durch digitale Arbeitsweisen erhöhen Effizienz: Fortlaufende Investitionen in die Position als digitaler Leader +31.5 % 158'343 166'205 Highlights LUKB 146'395 126'369 137'400 • Positionierung: Regelmässige Spitzenrangierungen in der jährlich durchgeführten IFZ-Studie «Digitalste Retail- b
Slide 20: Schlüsselkennzahlen auf einen Blick
Schlüsselkennzahlen auf einen Blick KPI 2020 2021 2022 2023 30.09.24 Anzahl Kunden 292'908 295'246 294'440 302'727 305'005 Aktive E-Banking Kunden 126'369 137'400 146’395 158’343 166'205 Kundenvermögen (in Mio. CHF) 32'420 36’963 35’922 37’686 39'469 Nettoneugeldzufluss (in Mio. CHF) 1'314 2'730 1'4
Slide 21: Solide ESG-Ratings bestätigen Nachhaltigkeit der LUKB
Unternehmerische Verantwortung wahrnehmen Solide ESG-Ratings bestätigen Nachhaltigkeit der LUKB Nachhaltigkeitsratings 2021 2022 2023 2024 LUKB ESG Risk A AA AA AA ESG Impact B B- B- B Corporate Governance - 70 70 72 «Gute/ beachtliche Umweltauswirkung «Nachzügler» - - Entwicklung» 25.10.2024 21
Slide 22: Starke Arbeitgebermarke stützt Geschäftsentwicklung
Unternehmerische Verantwortung wahrnehmen Starke Arbeitgebermarke stützt Geschäftsentwicklung 84/100 78/100 Highlights LUKB Commitment1 Zufriedenheit1 (unverändert ggü. 2021) (+2 Punkte ggü. 2021) • Positionierung: − LUKB in der Zentralschweiz breit anerkannt als Auszeichnungen ausgezeichnete Arbeit
Slide 23: 50 Mio. CHF Investitionen in Strategieprojekte 2021 - 2025
50 Mio. CHF Investitionen in Strategieprojekte 2021 - 2025 Wachstum Effizienzsteigerung Verantwortung Bankweit harmonisierter, hybrider Beratungsprozess ESG-Datenerfassung und -Datenmanagement Fluks 3a (voll digitale Digitalisierung interner Vorsorgelösung) (voll digitale Vorsorgelösung) Kreditproze
Slide 24: Agenda
Agenda Erfolgreich für und mit Luzern – seit 175 Jahren Marktumfeld und Strategie Finanzielle Ziele und Schwerpunkte Ausblick und Zusammenfassung 25.10.2024 24
Slide 25: Profitables Wachstum der Kundenvermögen
Profitables Wachstum der Kundenvermögen Verwaltete Kundenvermögen in Millionen Franken, jeweils per 31.12. (2024: 30.09.) 39'469 36'963 37'686 35'922 32'420 AuM + 7 Mrd. CHF seit Ende 2020 2020 2021 2022 2023 (Restatement) 30.09.2024 Erfreuliches Wachstum im Cash-Quoten in den Mandaten Wachstum bei
Slide 26: Sorgfältige Selektion der Risiken bei Kundenausleihungen
Sorgfältige Selektion der Risiken bei Kundenausleihungen Kundenausleihungen in Millionen Franken, jeweils per 31.12. (2024: 30.09.) 5'137 5'503 4'733 4'525 3'987 34'615 36'602 37'472 Forderungen gegenüber Kunden 30'959 32'704 Hypothekarforderungen 2020 2021 2022 2023 30.09.2024 Moderates Wachstum be
Slide 27: Erträge substanziell erhöht und diversifiziert
Erträge substanziell erhöht und diversifiziert Geschäftsertrag nach Ertragskomponenten in Millionen Franken 36.0% 33.4% 31.1% 31.3% 32.2% 531.1 581.3 585.7 614.9 483.5 Erträge total übriger ordentlicher Erfolg 14.8 14.9 11.8 37.1 Handelsgeschäft 61.5 59.6 50.3 51.6 118.1 14.4 Kommissionsgeschäft 103
Slide 28: Solide Eigenmittelausstattung sorgt für Stabilität
Solide Eigenmittelausstattung sorgt für Stabilität Gesamtkapitalquote in Prozent, jeweils per 30.06., 31.12. (2024: 30.09.) 17.6 18.0 17.9 17.4 17.4 17.2 17.5 12.0 % Gesamtkapitalquote strategische Zielvorgabe Gesamtkapitalquote regulatorische Minimalvorgabe (ohne Zuschläge) 1HJ21 2021 1HJ22 2022 1H
Slide 29: Auch 2024: unverändert sehr gute Qualität des Kreditportfolios
Auch 2024: unverändert sehr gute Qualität des Kreditportfolios Qualität des Kreditportefeuilles in Millionen Franken Gefährdete Forderungen (Impaired Loans) 227 235 230 215 208 210 205 Überfällige Forderungen (Non Performing 198 Loans) 176 164 0.61% 0.56% 0.55% Wertberichtigungen/Rückstellungen für
Slide 30: Tiefe Durchschnittsbelehnung bei Wohnliegenschaften
Tiefe Durchschnittsbelehnung bei Wohnliegenschaften Standorte der Pfänder in Prozent (Stand 30.09.2024) 1.2 0 5.8 22.3 Standorte der Pfänder Belastungshöhe (in Prozent) (Ø 54.3 %) 14.5 63.2 93.0 < = 60 % Belehnung > 60 - 70 % Belehnung Luzern angrenzende Kantone übrige Schweiz > 70 - 80 % Belehnung
Slide 31: Erhöhung des S&P-Ratings auf AA+ bestätigt Solidität der LUKB
Erhöhung des S&P-Ratings auf AA+ bestätigt Solidität der LUKB Ratingbericht von Standard & Poor's 2023 2024 Rating für langfristige AA AA+ Ausblick «neutral» Verbindlichkeiten Rating für kurzfristige A-1+ A-1+ Höchstmögliche Einstufung Verbindlichkeiten 25.10.2024 31
Slide 32: Aktionariat spiegelt starke Position in Luzern
Aktionariat spiegelt starke Position in Luzern Breite Verankerung bei inländischen Aktionärinnen und Aktionären • Seit der aktuellen Strategieperiode verschiebt sich die Aktionärsstruktur von natürlichen Personen im Kanton Luzern hin zu natürlichen Personen in der ganzen Schweiz um rund 8 Prozentpun
Slide 33: LUKN: Defensiver Titel mit attraktivem Risiko-Ertrags-Profil
LUKN: Defensiver Titel mit attraktivem Risiko-Ertrags-Profil Seit dem Börsengang (12.03.2001) beläuft sich der Total Return von LUKN per 21.10.2024 auf 362 % und übertrifft den Schweizer Gesamtmarkt sowie relevante Vergleichsindizes deutlich. 700 650 600 LUKB +362 % 550 500 450 400 SPI (TR) +219 % 3
Slide 34: Agenda
Agenda Erfolgreich für und mit Luzern – seit 175 Jahren Marktumfeld und Strategie Finanzielle Ziele und Schwerpunkte Marcel Hurschler, CFO LUKB Ausblick und Zusammenfassung 25.10.2024 34
Slide 35: Ausblick Konzerngewinn 2024 und Wachstumsziele 2025
Ausblick Konzerngewinn 2024 und Wachstumsziele 2025 Gewinnprognose 2024 Für das ganze Geschäftsjahr 2024 rechnet die LUKB mit einem Konzerngewinn am obersten Rand der im Juni 2024 auf 270 bis 285 Millionen Franken erhöhten Gewinnprognose. Wachstumsziele 2025 Die LUKB will ihre Wachstumsdynamik auch
Slide 36: So schafft die LUKB Wert für ihre Investoren
So schafft die LUKB Wert für ihre Investoren Geschäftsmodell: Unser auf Profitabilität und Wachstum ausgerichtetes Geschäftsmodell ermöglicht solide 1 Innenfinanzierung und eine zuverlässige Ausschüttungspolitik Ertragsdiversifikation: Wir wachsen im indifferenten Geschäft, stärken durch diese Diver
Slide 37: Sechs gute Gründe für eine Investition in LUKN
Sechs gute Gründe für eine Investition in LUKN Hohes Ertragskraft und Kontinuierliches Kundenvertrauen Kostendisziplin Gewinnwachstum +21.7 % 46.1 % +21.3 % Zunahme verwaltete Cost-Income-Ratio Unternehmensgewinn nach Vermögen 01.01.2021 bis 9M2024 Steuern 01.01.2021 bis 30.09.2024 31.12.2023 Gewinn
Slide 38: Vielen Dank.
Vielen Dank. 25.10.2024 25.10.2024 38
Slide 39: Disclaimer
Disclaimer Dieses Dokument qualifiziert als Werbung im Sinne des Finanzdienstleistungsgesetzes (FIDLEG) und stellt weder ein Angebot zum Verkauf oder eine Aufforderung zum Tausch, Kauf oder zur Zeichnung von Wertpapieren der Luzerner Kantonalbank AG in irgendeiner Jurisdiktion dar, noch gilt es als
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