Sparebank 1 Ostlandet · OSL:SPOL

Sparebank 1 Ostlandet — SpareBank 1 Østfold Akershus — H1 2021 Earnings Presentation

32 slides from Sparebank 1 Ostlandet's earnings presentation, 2021

  1. Slide 1: Investorpresentasjon første halvår 2021

    Investorpresentasjon første halvår 2021 En region i jevn vekst. Et marked med potensiale. LILLIAN E. LUNDBERG MOSS

  2. Slide 2: Nøkkeltall: kvartal for kvartal

    Nøkkeltall: kvartal for kvartal Resultatutvikling Egenkapitalavkastning Ren kjernekapitaldekning 162 14,5 % 18,5 % 18,1 % 18,2 % 17,6 % 17,5 % 130 128 12,3 % 123 15,0 % 119 11,3 % 10,8 % 10,8 % 103 103 92 93 92 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 Mål Resultat f

  3. Slide 3: Resultat før skatt: Kvartalet mot tilsvarende i fjor

    Resultat før skatt: Kvartalet mot tilsvarende i fjor -7 4 17 2 -1 15 2 162 130

  4. Slide 4: Resultat før skatt: Kvartalet mot foregående

    Resultat før skatt: Kvartalet mot foregående -2 2 30 -0 8 3 2 162 119

  5. Slide 5: Nøkkeltall: år for år

    Nøkkeltall: år for år Resultatutvikling Egenkapitalavkastning Utbytte pr. EK-bevis 14,6 12,7 % 12,3 % 12,1 % 489 11,6 % 455 12,0 437 10,5 % 10,0 % 404 401 378 9,3 347 344 313 279 281 7,4 195 204 181 3,5 2016 2017 2018 2019 2020 hiå.21hif.20 2017 2018 2019 2020 hiå.21 Mål 2016 2017 2018 2019 2020 Res

  6. Slide 6: God soliditet

    God soliditet Ren kjernekapitaldekning Leverage ratio 18,5 % 18,2 % 11,3 % 17,6 % 17,8 % 16,1 % 9,2 % 9,2 % 15,0 % 8,8 % 8,9 % 6,0 % 2017 2018 2019 2020 2Q21 Mål 2017 2018 2019 2020 2Q21 Mål

  7. Slide 7: Resultat før skatt: Hittil i 2021 mot hittil i 2020

    Resultat før skatt: Hittil i 2021 mot hittil i 2020 24 -3 40 4 0 27 - 15 281 204

  8. Slide 8: Balanseutvikling – godt marked

    Balanseutvikling – godt marked Utlån PM Utlån BM Innskudd 16,9 % 11,7 % 11,0 % 7,3 % 6,8 % 5,7 % 7,3 % 7,4 % 8,0 % 7,2 % 4,1 % 6,0 % 6,0 % 4,6 % 2,1 % 2017 2018 2019 2020 hiå.21 2017 2018 2019 2020 hiå.21 2017 2018 2019 2020 hiå.21

  9. Slide 9: Finansiering - robust

    Finansiering - robust Innskuddsdekning Forfallsstruktur ekstern funding Obligasjonslån Ansvarlige lån Banklån Sertifikat 1000 90,6 % 900 800 700 82,0 % 150 150 600 80,5 % 500 900 76,1 % 75,9 % 400 300 600 600 500 451 200 300 100 250 200 200 100 100 0 9 2017 2018 2019 2020 2Q21

  10. Slide 10: Rentenetto – flater ut

    Rentenetto – flater ut Rentenetto Rentenetto inkl KF 2,04 % 2,04 % Rentenetto Provisjon fra kredittforetak 1,94 % 1,80 % 105 74 74 78 1,67 % 1,72 % 1,72 % 1,64 % 1,59 % 1,58 % 1,57 % 1,63 % 65 427 428 1,56 % 1,56 % 364 381 1,52 % 1,46 % 1,46 % 205 1,40 % 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21

  11. Slide 11: Rentemargin – påvirket av fallende nibor i kvartalet

    Rentemargin* – påvirket av fallende nibor i kvartalet Utlånsmargin mot Nibor Innskuddsmargin mot Nibor 3,72 % 3,29 % 3,17 % 2,41 % 2,13 % 0,48 % 0,38 % 1,61 % -0,02 % -0,08 % -0,12 % 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 -0,53 % PM BM PM BM 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 * Margi

  12. Slide 12: Provisjonsinntekter og andre inntekter

    Provisjonsinntekter og andre inntekter* 80 250 70 6,6 200 27,7 60 9,0 20,4 21,8 5,3 9,4 11,9 7,6 7,6 12,4 50 9,5 9,3 7,6 150 61,0 61,4 76,2 45,6 40 20,3 24,8 21,9 12,2 100 14,6 30 5,0 4,6 74,2 71,3 69,2 60,0 41,3 37,0 20 16,7 13,1 14,5 50 27,7 30,6 10 11,9 36,2 38,9 37,8 39,7 9,5 9,3 23,4 18,5 0 0 1

  13. Slide 13: Provisjonsinntekter og andre inntekter

    Provisjonsinntekter og andre inntekter* Annet 11 % Fortsatt god vekst i provisjonsinntekter tross korona: Hiå. 2021 Hif. 2020 Endring Betalingsformidling Betalingsformidling 27,7 30,6 -9 % 25 % Sparing og plassering 5,0 4,6 10 % Forsikringstjenester 23,4 18,5 26 % Eiendomsmegling 41,3 37,0 12 % Spa

  14. Slide 14: Finansielle instrumenter

    Finansielle instrumenter 80 160 60 140 18,5 120 4,7 40 31,8 100 23,5 80 17,7 20 39,9 9,8 60 119,1 0 13,0 92,3 19Q2 19Q3 19Q4 20Q1 20Q2 20Q3 20Q4 21Q1 21Q2 40 64,9 54,8 - 20 20 42,0 0 - 40 2017 2018 2019 2020 Hiå. 2021 - 20 -18,7 -22,8 - 60 - 40 Inntekt fra eierinteresser Øvrig finans Utbytte Inntekt

  15. Slide 15: Kostnader

    Kostnader 49,2 % 46,7 % 46,8 % 43,4 % 43,3 % 43,7 % 42,5 % 42,2 % 40,6 % 40,3 % 38,7 % 38,3 % 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 2017 2018 2019 2020 hiå.21

  16. Slide 16: Stabil kostnadsutvikling

    Stabil kostnadsutvikling 120 400 350 100 76 68 19 300 19 21 18 70 69 27 80 18 33 17 15 17 7 19 250 8 7 6 7 14 15 52 12 53 8 8 7 6 60 13 14 14 13 200 53 52 14 15 12 14 36 150 40 13 27 63 100 201 213 55 53 54 54 181 181 48 46 50 47 20 50 109 0 0 19Q2 19Q3 19Q4 20Q1 20Q2 20Q3 20Q4 21Q1 21Q2 2017 2018 2

  17. Slide 17: Lave tap

    Lave tap Tapsprosent Resultatført tap hittil i år (mill. kr) 7,0 0,0 6,0 5,0 3,6 0,06 % 4,0 3,0 1,8 0,02 % 2,0 0,02 % 2,7 1,0 2,2 0,00 % 1,4 2017 2018 2019 2020 hiå.21 0,4 0,0 0,3 0,2 0,0 -0,01 % Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Buffer Totalt BM PM Buffer

  18. Slide 18: Tapsavsetningens fordeling på trinn etter IFRS 9

    Tapsavsetningens fordeling på trinn etter IFRS 9 Tapsavsetning Avsetning for tap i prosent av brutto utlån (mill. kr) (inkl Kredittforetak) 10,0 32,3 8,2 0,33 % 0,33 % 0,32 % 44,8 0,28 % 0,28 % 0,28 % 12,8 11,2 23,6 9,7 11,5 10,0 Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Buffer Totalt BM PM Buffer 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20

  19. Slide 19: Lav risiko i porteføljen

    Lav risiko i porteføljen PD-utvikling LTV innen personmarkedet* LTV innen bedriftsmarkedet* 2,27 % 65 % 78 % 1,95 % 1,97 % 0,99 % 29 % 0,89 % 0,83 % 11,5 % 8,5 % 4% PM BM 1% 2% Inntill 70% 70% til 85% 85% til Over 100% Inntill 70% 70% til 85% 85% til Over 100% 100% 100% * Utlån er i sin helhet lagt

  20. Slide 20: Bedriftsmarked

    Bedriftsmarked Øvrige bransjer 2,3 % Øvrige eiendom 1,0 % Transport og lagring 1,2 % Øvrige 1,3 % Industri 1,4 % Eiendom utleie 48,5 % Varehandel 3,1 % Offentlig/sos. PM 78,6% BM 21,4% Tjenesteyting 3,6 % Foretningsmessig tjenesteyting 3,8 % Bygg og anlegg 3,2 % Landbruk 8,1 % Eiendom prosjekt 22,5

  21. Slide 21: 1. halvår 2021: Lønnsom og solid

    1 halvår 2021: Lønnsom og solid • Godt resultat, egenkapitalavkastning på 12,7 % • Gevinst på 8 mill. kr knyttet til innlemmelsen av SpareBank 1 Helgeland i Samspar • SpareBank 1 har reorganisert sine spareprodukter og samlet dette i SpareBank 1 Forvaltning AS, gevinst på 18 mill • God omsetning i b

  22. Slide 22: Utsiktene fremover

    Utsiktene tremover SpareBank @STFOLD AKERSHUS

  23. Slide 23: Utsatt utbytteutbetaling for 2020

    Utsatt utbytteutbetaling for 2020 Vedtak i representantskapet 30. mars 2021: Representantskapet gir styret en fullmakt til å utbetale ytterligere utbytte på inntil 3,50 per egenkapitalbevis totalt 43 mill. kr og inntil 3 mill. kr i gaver til allmennyttige formål etter 30.09.2021 dersom soliditeten e

  24. Slide 24: Gode forutsetninger for å lykkes

    Gode forutsetninger for å lykkes • Vår største verdi er vår geografi, midt mellom Oslo og EU. • Attraktive bomiljøer og sterk tilflytningsvekst. • Det siste året har endret måten vi jobber på, med utstrakt bruk av hjemmekontor, som igjen vil skape en varig endring i hvordan vi jobber og hvor vi bor.

  25. Slide 25: En region i vekst. Et marked med potensiale.

    En region i vekst. Et marked med potensiale. Rask omsetningstid i 2. kvartal, og moderat prisutvikling i juni • Follo med sterkest boligprisutvikling i juli • Velfungerende boligmarked og høy nybyggingsaktivitet • Sterk trend hvor utflyttede ønsker seg hjem, men også mange uten tilknytting til regio

  26. Slide 26: Utsiktene fremover

    Utsiktene fremover • Attraktivt å bosette seg i regionen og boligmarkedet er sunt og stabilt • Tradisjon med stor innenlands fritidsturisme spesielt i sommermåndene • Fortsatt usikkerhet rundt koronaens påvirkning • Men stadig større aktivitet i vårt markedsområde • Arbeidsledigheten har falt • Utvi

  27. Slide 27: Takk!

    SpareBank 4 @STFOLD:AKERSHUS

  28. Slide 28: Vedlegg

    Vedlegg SpareBank @STFOLD AKERSHUS

  29. Slide 29: Selskapsstruktur

    Selskapsstruktur SpareBank1 Østfold Akerhus (morbank) Felleskontrollerte Datterselskap virksomheter (fullkonsolidert) (egenkapitalmetoden) SpareBank 1 EiendomsMegler 1 Samarbeidende BN Bank ASA Regnskapshuset Østfold Akerhus AS Sparebanker AS Østfold Akershus AS (2,52%) (100%) (15,25%) (100%) Moss S

  30. Slide 30: Forretningsidé, visjon, verdier og mål

    Forretningsidé, visjon, Vårt verdigrunnlag og verdiene våre verdier og mål Bedre sammen tett på – for kundene SpareBank 1 Østfold Akershus er en regional sparebank med en over 185 år lang historie som er nært knyttet til utviklingen av lokalsamfunnene vi er en del av. Visjon Strategisk mål SpareBank

  31. Slide 31: Samfunnsansvar og bærekraft

    Samfunnsansvar og bærekraft Vårt overordnede ansvar for samfunnet er å skape verdier for vår region, og som sparebank har vi alltid bidratt til dette både gjennom vår lokale tilstedeværelse og overskuddsdelingen med lokalsamfunnene. Både visjonen og verdiene våre bygger på det opprinnelige formålet

  32. Slide 32: Investorkontakter

    Investorkontakter Arild Bjørn Hansen Administrerende direktør Telefon 911 98 211 arildbjorn.h@sparebank1oa.no Lillian Lundberg Viseadm. dir/CFO/Investorkontakt Telefon 480 44 469 lillian.l@sparebank1oa.no Henry Tvete Finanssjef Telefon 918 40 809 henry.t@sparebank1oa.no

SpareBank 1 Østfold Akershus — H1 2021 Earnings Presentation on 6ix