Eurazeo Se · EURONEXT:RF
Eurazeo — Shareholder Meeting (April 2023)
114 slides from Eurazeo's shareholder meeting presentation, Apr 26, 2023
Slide 1: Assemblée Générale 26 avril 2023
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 26 AVRIL 2023
Slide 2: Ouverture de l'Assemblée Générale
2 OUVERTURE DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE M. Jean-Charles DECAUX Président du Conseil de Surveillance ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2023
Slide 3: Formalités juridiques
3 FORMALITÉS JURIDIQUES M. Gabriel KUNDE Secrétaire Général Adjoint ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2023
Slide 4: Ordre du jour de l'Assemblée Générale
OUVERTURE DE PRÉSENTATION DES 4 L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 1 M. Jean-Charles Decaux 6 TRAVAUX DU CONSEIL DE SURVEILLANCE Président du Conseil M. Gabriel KUNDE de Surveillance Secrétaire Général Adjoint INTERVENTION DU COMPTE RENDU DES 7 ORDRE 2 PRÉSIDENT DU CONSEIL TRAVAUX DU COMITÉ RSG DE SURVEILLANCE Mm
Slide 5: Eurazeo en 2022
5 EURAZEO EN 2022 M. Christophe BAVIÈRE M. William KADOUCH-CHASSAING Co-CEOs ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2023
Slide 6: Croissance des actifs sous gestion
CROISSANCE DES ACTIFS 6 SOUS GESTION › Actifs sous gestion ACTIFS SOUS GESTION +10% à 34,1 Mds€, en hausse (Mds€) de +10% 34,1 30,9 › +12% d’actifs sous gestion pour compte de tiers 21,8 › 24,3 Mds€ d’actifs sous gestion générant des 18,8 commissions, en hausse 16,3 de +29% 2018 2019 2020 2021 2022
Slide 7: Levées de fonds en 2022 : 3,2 milliards
LEVÉES DE FONDS EN 2022 : 7 3,2 MILLIARDS PRINCIPALES ÉVOLUTIONS › Succès de levées de fonds en Buyout (closing de PME IV LEVÉES DE FONDS au dessus de 1 Md€) & ECAF (200 (€Mds) M€ levés) 5,2 › Bonne dynamique sur les fonds Digital, Smart City, & Biotech 2,9 3,2 › Croissance soutenue en Dette privée
Slide 8: Programme de levées de fonds solide et diversifié pour 2023
PROGRAMME DE LEVÉES DE FONDS 8 SOLIDE ET DIVERSIFIÉ POUR 2023 INSTITUTIONNEL FONDS Mid Large Direct Growth Secondaires PRINCIPAUX Buyout Lending FONDS Digital Smart City Biotech Asset based Infrastructure THEMATIQUES WEALTH MANAGEMENT Eurazeo Growth1 Buyout2 Secondaires3 Real Estate4 Private Value3
Slide 9: Une plateforme Wealth unique
FORTE CROISSANCE 9 DU SEGMENT WEALTH UNE PLATEFORME ACCELERATION DE LA COLLECTE UNIQUE WEALTH › c.3,5 Mds€ AUM avec plus (M€) de 120 000 clients +50% 823 › +20 ans d’expertise › +80 partenaires blue-chip 550 (banques, assurance-vie, FIAs…) › Lancement de l’internationalisation (partenariats, passepo
Slide 10: Video Private Wealth
10 VIDEO PRIVATE WEALTH ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2023
Slide 11: Déploiements sélectifs
DÉPLOIEMENTS 11 SÉLECTIFS SOCIÉTÉS LEADERS DE LEUR CATÉGORIE MONTANT DEPLOYÉ SECTEURS 2022 (Mds€) 4,9 Tech-enabled Business-services Real Assets 0,3 Healthcare Dette Privée 1,9 Financial Services (2023) (build-ups) Private Equity 2,7 Consumer Energy transition FY 2022 Liste non exhaustive Private Eq
Slide 12: Bonne exécution du programme de réalisations
BONNE EXÉCUTION 12 DU PROGRAMME DE RÉALISATIONS MONTANTS RÉALISÉS PRINCIPALES 2022 RÉALISATIONS (Mds€) 2,9 PRIVATE EQUITY / REAL ASSETS Real Assets 0,7 Dette Privée 0,7 Private Equity 1,5 DETTE PRIVÉE FY 2022 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2023
Slide 13: Performance financière et extra-financière 2022
PERFORMANCE FINANCIÈRE 13 ET EXTRA-FINANCIÈRE 2022 FORTE CROISSANCE ROTATION CRÉATION DE CLASSIFICATION DE LA GESTION D’ACTIFS VALEUR SOLIDE SFDR D’ACTIFS DYNAMIQUE DU PORTEFEUILLE COMMISSIONS DE BONNE ÉXÉCUTION VALEUR DU GESTION DES RÉALISATIONS PORTEFEUILLE1 380M€ +20% vs. 2021 2,9Mds€ 7,9Mds€ 100
Slide 14: Croissance à deux chiffres du FRE : commissions de gestion
CROISSANCE À DEUX CHIFFRES DU RÉSULTAT 14 D’EXPLOITATION DE LA GESTION D’ACTIFS (FRE) COMMISSIONS DE GESTION 380 +20% (M€) 3171 › Commissions de gestion : +20% pcc 243 (+23% courant) 216 186 › Taux de commission de gestion moyen : c.1.4% 2018 2019 2020 2021 2022 2022 1. Ajusté de la première integra
Slide 15: Fee Related Earnings +26%
CROISSANCE À DEUX CHIFFRES DU RÉSULTAT 15 D’EXPLOITATION DE LA GESTION D’ACTIFS (FRE) FEE RELATED EARNINGS +26% 120 140 (FRE, avant frais financiers & autres, M€) › FRE en croissance de +26%, amélioration de la marge 120 961 › Forte croissance des FRE 100 attendue en 2023 portée par 80 72 31,6% un a
Slide 16: Contribution de l'activité d'investissement
CONTRIBUTION DE L’ACTIVITÉ D’INVESTISSEMENT : 16 SUCCÈS DE L’EXÉCUTION DU PROGRAMME DE SORTIES MULTIPLE CASH-ON-CASH › c.1,3 Md€ BRUT 4,4x (CoC) de produits de cession 3,7x 3,2x pour Eurazeo (en ligne 3,1x 2,7x avec les anticipations 42 de 15-20%) 25 % 30 % 22 31% % TRI brut % › CoC moyen 3,5x (clos
Slide 17: Performance des sociétés du portefeuille
PERFORMANCE DES SOCIÉTÉS 17 DU PORTEFEUILLE PARTICIPATIONS CONSOLIDÉES SOCIÉTÉS GROWTH SOCIÉTÉS EN PORTEFEUILLE (NON CONSOLIDÉES)2 CHIFFRE D’AFFAIRES ÉCONOMIQUE1 EBITDA1 ÉCONOMIQUE CHIFFRE D’AFFAIRES M€ M€ M€ 5 137 +36% +32% 3 789 764 578 +36% FY 2021 FY 2022 2022 FY 2021 2022 FY 2022 1. A périmètre
Slide 18: Compte de résultat
COMPTE DE RÉSULTAT 18 en M€ 2021 PF 2022 A Contribution de l’activité de gestion d’actifs 253 214 B Contribution de l’activité d’investissement 1 870 615 C Contribution des sociétés du portefeuille, net du cout de financement 25 71 Amort. des actifs liés à l'affectation des écarts d'acquisition (213
Slide 19: ANR en hausse de +8% à 127,1€ / action
ANR EN HAUSSE DE +8% 19 À 127,1€ / ACTION PORTEFEUILLE GESTION D’ACTIFS ANR TOTAL D’INVESTISSEMENT1 €/action €/action €/action +8,0% +8,0% 117,8 127,1 93,1 100,6 + +7,7% = 24,7 26,6 FY 2021 FY2022 2022 FY 2021 FY2022 2022 FY 2021 FY2022 2022 1. Portefeuille, cash & autres ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2023
Slide 20: Un bilan solide
UN BILAN SOLIDE 20 STRUCTURE BILANCIELLE SOLIDE C.7,4 MDS€ DRY POWDER AU NIVEAU DU GROUPE EURAZEO POUR LES INVESTISSEMENTS Trésorerie nette 38 M€ 4,9 Mds€ INVESTISSEURS TIERS LIGNE DE Crédit Syndiquée (NON TIREE) 1,5 Md€ 2,5 Mds€ ENGAGEMENTS DU BILAN EURAZEO ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2023
Slide 21: Augmentation du retour aux actionnaires
AUGMENTATION DU RETOUR 21 AUX ACTIONNAIRES AUGMENTATION DU RACHAT +26% DIVIDENDE ORDINAIRE D’ACTIONS (€bn) 2,20€ Enveloppe de 100M€ 1,75€1 annoncée en mai 2022, 1,50€ effet relutif de 2% sur l’ANR en 2022 Objectif de croissance Nouvelle enveloppe du dividende pour les de 100M€ annoncée années à veni
Slide 22: Performance du titre Eurazeo depuis 2022
PERFORMANCE DU TITRE EURAZEO 22 DEPUIS 2022 RENDEMENT TOTAL 130 AUX ACTIONNAIRES 2022 2023 DEPUIS DEPUIS 120 ANNEE 2022 01/01/2023 01/01/2022 110 SBF 120 100 -8% +15% +6% Eurazeo 90 66€ (14/04/2023) 80 -21% +14% -10% 70 LPX Europe 60 -36% +5% -33% 50 40 Source: Bloomberg, 14 Avril 2023 (rebased 100)
Slide 23: Notre ambition
23 NOTRE AMBITION M. Christophe BAVIÈRE M. William KADOUCH-CHASSAING Co-CEOs ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2023
Slide 24: La gestion alternative, classe d'actifs attractive
LA GESTION ALTERNATIVE 24 CLASSE D’ACTIFS ATTRACTIVE DES MARCHÉS PRIVÉS UNE CROISSANCE SOUTENUS DYNAMIQUE PAR DES TENDANCES DE FONDS ATTENDUE DES ACTIFS SOUS GESTION ACTIFS SOUS GESTION DES ACTEURS › Part du PE encore faible dans ALTERNATIFS l’allocation d’actifs des investisseurs (en tn$) 12 instit
Slide 25: Devenir un leader de la gestion d'actifs alternative
25 Un acteur majeur en Europe disposant d’une présence établie aux Etats-Unis et en Asie NOTRE AMBITION DEVENIR Un acteur diversifié UN LEADER DE LA GESTION Un acteur aux atouts distinctifs › Un leadership sur les segments du mid-market D’ACTIFS › et des valeurs de croissance Un fort engagement ESG
Slide 26: Leviers de création de valeur
LEVIERS DE CREATION DE VALEUR 26 POUR ACCELERER LA TRANSITION D’EURAZEO VERS LA GESTION D’ACTIFS CROISSANCE LEADERSHIP AMÉLIORATION OPTIMISATION DES AUM DE ET PERTINENCE DU LEVIER DE L’ALLOCATION TIERS DE NOS PRODUITS OPÉRATIONNEL DU CAPITAL › Elargissement et › Attention portée à la › Confirmation
Slide 27: Eurazeo
EURAZEO
Slide 28: Notre engagement ESG
28 NOTRE ENGAGEMENT ESG Mme Sophie FLAK Membre du Directoire Managing Partner – ESG & Digital ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2023
Slide 29: Social, Environnement, Gouvernance
29 Social Environnement Gouvernance ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2023
Slide 30: ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2023
31 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2023
Slide 31: Temperature change in France
Temperature change in France 2075 Relative to average of 1971-2000 [°C] vit T T T 1 1850 1900 1950 2000 2022 EURAZEO ASSEMBLEE GENERALE 2023
Slide 32: ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2023
> (ee ol a hall ‘ASSEMBLEESGENERAL
Slide 33: Climat et inclusion
34 CLIMAT ATTEINDRE LA NEUTRALITÉ NETTE CARBONE INCLUSION FAVORISER UNE SOCIÉTÉ PLUS INCLUSIVE ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2023
Slide 34: Répartition des émissions totales
35 SCOPE 3 PORTEFEUILLE (4M tCO2eq) 99,7% DES ÉMISSIONS TOTALES SCOPES 1 & 2 (79 tCO2eq) 0,002% DES ÉMISSIONS TOTALES SCOPE 3 (13k tCO2eq) 0,3% DES ÉMISSIONS TOTALES Les émissions de Scope 2 ont été calculées selon la méthodologie market-based. ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2023
Slide 35: Science Based Targets
SCIENCE BASED TARGETS DRIVING AMBITIOUS CORPORATE CLIMATE ACTION EURAZEO
Slide 36: Objectifs et résultats Eurazeo
EURAZEO OBJECTIFS RÉSULTATS 80% D’ÉLECTRICITÉ RENOUVELABLE 97% D’ÉLECTRICITÉ RENOUVELABLE D’ICI 2025 EN 2022 -55% RÉDUCTION DES SCOPES 1 & 2 -54% RÉDUCTION DES SCOPES 1 & 2 D’ICI 2030 ENTRE 2017 ET 2022 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2023
Slide 37: Portefeuille : objectifs Real Estate et Private Equity
PORTEFEUILLE OBJECTIFS REAL ESTATE OBJECTIFS PRIVATE EQUITY -60% RÉDUCTION DES 25% D’OBJECTIFS 100% D’OBJECTIFS ÉMISSIONS PAR M² VALIDÉS PAR SBTi VALIDÉS PAR SBTi D’ICI 2030 D’ICI 2025 D’ICI 2030 Les objectifs du portefeuille couvre les sociétés répondant aux critères d’éligibilité dans les activité
Slide 38: Fonds dédiés et exemples de sociétés
39 FONDS DÉDIÉS EXEMPLES DE SOCIÉTÉS AU SEIN DU PORTEFEUILLE EURAZEO SUSTAINABLE MARITIME INFRASTRUCTURE Article 9 – SFDR EURAZEO TRANSITION INFRASTRUCTURE FUND Article 9 – SFDR EURAZEO SMART CITY II Article 8 – SFDR Liste non exhaustive et à des fins d’illustration au 31 décembre 2022. ASSEMBLÉE GÉ
Slide 39: Eurazeo
EURAZEO
Slide 40: Présentation des travaux du Conseil de Surveillance
41 PRÉSENTATION DES TRAVAUX DU CONSEIL DE SURVEILLANCE M. Gabriel KUNDE Secrétaire Général adjoint ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2023
Slide 41: Composition du Conseil de Surveillance
COMPOSITION DU CONSEIL DE SURVEILLANCE 42 AU 31 DÉCEMBRE 2022 1 2 3 4 5 6 Jean-Charles Olivier JCDecaux Mathilde Roland Victoire DECAUX MERVEILLEUX Holding LEMOINE DU LUARD DE MARGERIE DU VIGNAUX Représentée par Président Vice-Président Emmanuel RUSSEL 7 8 9 10 11 12 Françoise Stéphane Patrick Serge
Slide 42: La politique de diversité du Conseil de Surveillance
LA POLITIQUE DE DIVERSITÉ DU CONSEIL 43 DE SURVEILLANCE LES GRANDS _ Complémentarité dans les expériences ÉGALEMENT des membres PRINCIPES _ Socle de compétences et d’expertises ET OBJECTIFS partagées par tous les membres _ L’équilibre femmes-hommes QUI PRÉSIDENT _ Effort de diversification des profi
Slide 43: Les missions du Conseil de Surveillance
LES MISSIONS DU CONSEIL DE SURVEILLANCE 44 _ Détermination des orientations stratégiques de la Société LE CONSEIL DE _ Revue des comptes et éléments financiers SURVEILLANCE EXERCE _ Revue de la stratégie climatique et extra-financière LE CONTRÔLE _ Revue des projets d’allocation des fonds propres da
Slide 44: Quatre comités spécialisés
QUATRE COMITÉS SPÉCIALISÉS 45 COMITÉ FINANCIER COMITÉ D’AUDIT COMITÉ RSE COMITÉ RSG Président : Président : Président : Président : M. Jean-Charles Decaux Mme Stéphane Pallez La société JCDecaux Mme Françoise Holding SAS, Mercadal-Delasalles 3 membres indépendants 67% d’indépendants représentée par
Slide 45: Assiduité du Conseil et des comités
ASSIDUITÉ DU CONSEIL DE SURVEILLANCE 46 ET DES QUATRE COMITÉS SPÉCIALISÉS 94 % CONSEIL DE SURVEILLANCE 95 % COMITÉ D’AUDIT 100 % COMITÉ RSG 92 % COMITÉ FINANCIER 100 % COMITÉ RSE ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2023
Slide 46: L'évaluation du fonctionnement du Conseil
L'ÉVALUATION DU FONCTIONNEMENT DU CONSEIL 47 En 2022, les administrateurs se déclarent « satisfaits » ou « très satisfaits » sur chacun des items en question. RECOMMANDATIONS Ils soulignent les améliorations mises en œuvre suite POUR 2023 à l’évaluation de 2021 : – Mise en place de deux Executive se
Slide 47: Les principaux thèmes traités en 2022
LES PRINCIPAUX THÈMES TRAITÉS EN 2022 48 VALIDATION EXAMEN NOMINATIONS des orientations de la performance des fonds Présidence du Conseil et Directoire stratégiques du Groupe REVUE COMPOSITION des perspectives REVUE du Conseil de Surveillance et macroéconomiques des stratégies de certaines divisions
Slide 48: La mise en place d'un nouveau Directoire
LA MISE EN PLACE D’UN NOUVEAU DIRECTOIRE 49 au 5 février 2023 DIRECTOIRE COMPOSÉ DE Modification de l’article 17 Christophe William Sophie Olivier des statuts de la Société BAVIERE KADOUCH- FLAK MILLET concernant la « Composition Co-CEO CHASSAING Managing Partner, Managing Partner, du Directoire » e
Slide 49: Compte rendu du Comité RSG
50 COMPTE RENDU DU COMITÉ DES RÉMUNÉRATIONS, DE SÉLECTION ET DE GOUVERNANCE Mme Françoise MERCADAL-DELASALLES Présidente du comité RSG ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2023
Slide 50: Un comité RSG de cinq membres
UN COMITÉ RSG DE CINQ MEMBRES 51 Présidé par Françoise 50% de membres MERCADAL-DELASALLES indépendants Olivier Serge JCDECAUX Christophe MERVEILLEUX SCHOEN HOLDING AUBUT DU VIGNAUX représentée par (représentant Emmanuel des salariés) RUSSEL ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2023
Slide 51: Travaux du Comité RSG
52 REVUE DES 1 RÉMUNÉRATIONS 2022 5 PROGRAMMES TRAVAUX DE CO-INVESTISSEMENT DU COMITÉ 2 COMPOSITION DU NOUVEAU DIRECTOIRE 6 POLITIQUE D’EGALITE SALARIALE RSG 3 NOUVELLE POLITIQUE DE RÉMUNÉRATION 7 MODIFICATIONS DES STATUTS 2022-2023 ÉVALUATION 4 DU CONSEIL ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2023
Slide 52: Rémunérations variables
RÉMUNÉRATIONS VARIABLES 53 DES MEMBRES DU DIRECTOIRE AU TITRE DE L’EXERCICE 2022 CIBLE ATTEINTE › Aucun amendement n’a été apporté à la politique Critères financiers de rémunération au cours de l’année 2022. Évolution de l’ANR en valeur absolue 25% 37,44% › Les parties variables des rémunérations de
Slide 53: Rémunérations variables
RÉMUNÉRATIONS VARIABLES 54 DES MEMBRES DU DIRECTOIRE AU TITRE DE L’EXERCICE 2022 Δ ATTEINTE ATTEINTE 2022 2021 2022 VS CIBLE 2021/2022 Virginie Morgon 1 298 451 1 523 566 114,62% -27,77% Philippe Audouin 123 595 710 397 114,94% -27,14% Christophe Bavière 625 722 707 247 112,75% -28,70% Marc Frappier
Slide 54: Composition du Directoire au 5 février 2023
COMPOSITION DU DIRECTOIRE AU 5 FÉVRIER 2023 55 Christophe William BAVIÈRE KADOUCH-CHASSAING Co-CEO Co-CEO Président du Directoire Directeur Général DIRECTOIRE Sophie Olivier FLAK MILLET DG EMC Managing Partner Small-mid buyout ESG et Digital ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2023
Slide 55: Politique de rémunération 2023
POLITIQUE DE RÉMUNÉRATION 2023 56 MODÉRATION ÉVOLUTION PROPOSITION de la rémunération globale, dans la structure de la d’un certain nombre au regard des études rémunération variable, afin de modifications réalisées par les cabinets de mieux refléter l’évolution en conformité Willis Towers Watson du
Slide 56: Rémunérations fixes des membres du Directoire
RÉMUNÉRATIONS FIXES 57 DES MEMBRES DU DIRECTOIRE Δ FIXE 2023 FIXE 2022 2022/2023 Christophe Bavière 800 000 570 000 +40% William Kadouch-Chassaing 800 000 600 000 +33% Sophie Flak 400 000 - - Olivier Millet 500 000 500 000 - ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2023
Slide 57: Évolutions des critères de la rémunération variable
ÉVOLUTIONS DES CRITÈRES ÉCONOMIQUES 58 ET EXTRA-FINANCIERS DE LA RÉMUNÉRATION VARIABLE Les nouveaux Une appréciation 1. critères économiques 2. des critères ESG reflètent l’évolution du modèle d’affaires communs au Directoire en lien avec la stratégie et l’alignement d’intérêt avec les actionnaires
Slide 58: Stock-options / actions de performance
STOCK-OPTIONS / 59 ACTIONS DE PERFORMANCE Les stock-options et actions de performance attribuées ne sont définitivement acquises aux bénéficiaires que sous réserve du respect… d’une condition de d’une condition de Ces conditions de PRÉSENCE PERFORMANCE performance sont liées à la performance applica
Slide 59: Cessation des fonctions
CESSATION DES FONCTIONS 60 Les conditions de cessation de leurs fonctions ont été déterminées par le Conseil de Surveillance sur recommandation du Comité RSG conformément à la politique de rémunération votée en avril 2022. 1. Une indemnité de départ, sous réserve de la réalisation 3. Une rémunératio
Slide 60: Rapports des commissaires aux comptes
61 RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES Mme Isabelle MASSA pour le collège des commissaires aux comptes ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2023
Slide 61: Rapports des commissaires aux comptes
RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES 62 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE DU 26 AVRIL 2023 POUR L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE POUR L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE Ordinaire Extraordinaire _ Sur les comptes sociaux _ Sur la réduction du capital social par annulation des actions (résolution n°1) achetées en application des progr
Slide 62: Rapports sur les comptes annuels et consolidés
RAPPORTS SUR LES COMPTES ANNUELS 63 ET LES COMPTES CONSOLIDÉS Cf. pages 400-403 et 359-363 du Document d’enregistrement universel 2022 RÉSOLUTIONS N°1 ET N°3 Nous certifions que _ Les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une im
Slide 63: Rapports sur les comptes annuels et consolidés
RAPPORTS SUR LES COMPTES ANNUELS 64 ET LES COMPTES CONSOLIDÉS Cf. pages 400-403 et 359-363 du Document d’enregistrement universel 2022 RÉSOLUTIONS N°1 ET N°3 COMPTES ANNUELS COMPTES CONSOLIDÉS _ Comptabilisation _ Comptabilisation des opérations des opérations d’acquisition majeures de l’exercice d’
Slide 64: Rapport sur les conventions réglementées
RAPPORT SUR LES CONVENTIONS 65 RÉGLEMENTÉES Cf. pages 448-459 du Document d’enregistrement universel 2022 RÉSOLUTION N°4 _ Il nous appartient de vous communiquer, sur la base des informations qui nous ont été données, les caractéristiques, les modalités essentielles ainsi que les motifs justifiant d
Slide 65: Rapport sur les conventions réglementées
RAPPORT SUR LES CONVENTIONS 66 RÉGLEMENTÉES Cf. pages 448-459 du Document d’enregistrement universel 2022 RÉSOLUTION N°4 _ Convention avec certains actionnaires « pacte d’actionnaire David-Weill 2022 », en substitution du pacte familial David-Weill 2018 _ Mise en place de programme de co-investissem
Slide 66: Rapport sur les conventions réglementées
RAPPORT SUR LES CONVENTIONS 67 RÉGLEMENTÉES Cf. pages 448-459 du Document d’enregistrement universel 2022 RÉSOLUTION N°4 _ Mise en place de programme de co-investissement Fonds Nov Santé (Conseil de Surveillance du 30 novembre 2022) _ Mise en place de programme de co-investissement SMC II (Conseil d
Slide 67: Rapport sur les conventions réglementées
RAPPORT SUR LES CONVENTIONS 68 RÉGLEMENTÉES Cf. pages 448-459 du Document d’enregistrement universel 2022 RÉSOLUTION N°4 CONVENTIONS DÉJÀ APPROUVÉES _ Programmes de co-investissement 2015-2018 CarryCo Croissance 2 PAR L’ASSEMBLÉE et CarryCo Patrimoine (Conseils de Surveillance des 16 juin et 30 juil
Slide 68: Rapport sur les conventions réglementées
RAPPORT SUR LES CONVENTIONS 69 RÉGLEMENTÉES Cf. pages 448-459 du Document d’enregistrement universel 2022 RÉSOLUTION N°4 _ Pacte entre Eurazeo et JCDecaux Holding SAS et son avenant _ Entre Eurazeo et certains membres du Concert _ Mise en place des programmes de co-investissement 2012-2013 et 2014-2
Slide 69: Rapport sur les conventions réglementées
RAPPORT SUR LES CONVENTIONS 70 RÉGLEMENTÉES Cf. pages 448-459 du Document d’enregistrement universel 2022 RÉSOLUTION N°4 _ Mise en place du programme de co-investissement Patrimoine 3 CONVENTIONS Mise en place du programme de co-investissement Eurazeo Growth Fund III DÉJÀ APPROUVÉES _ PAR L’ASSEMBLÉ
Slide 70: Rapport sur les conventions réglementées
RAPPORT SUR LES CONVENTIONS 71 RÉGLEMENTÉES Cf. pages 448-459 du Document d’enregistrement universel 2022 RÉSOLUTION N°4 _ Rémunération fixe de Mme Virginie Morgon, Présidente du Directoire jusqu’au 5 février 2023 bénéficiant d’un contrat de travail. _ Rémunération fixe de M. Philippe Audouin, Direc
Slide 71: Rapport des commissaires aux comptes
72 Rapport des Commissaires aux comptes RAPPORT DES sur la réduction de capital par annulation COMMISSAIRES d’actions achetées (résolution n°22) page 460 AUX COMPTES À L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE EXTRAORDINAIRE ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2023
Slide 72: Présentation des résolutions
73 PRÉSENTATION DES RÉSOLUTIONS M. Gabriel KUNDE Secrétaire Général adjoint ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2023
Slide 73: Résolutions ordinaires n°1, 3 et 4
74 RÉSOLUTION ORDINAIRE APPROBATION n°1 des comptes sociaux RÉSOLUTION ORDINAIRE APPROBATION n°3 des comptes consolidés RÉSOLUTION ORDINAIRE APPROBATION n°4 des conventions réglementées ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2023
Slide 74: Affectation du résultat
75 RÉSOLUTION AFFECTATION ORDINAIRE du résultat n°2 À la dotation à la réserve légale -€ Résultat Montant attribué aux actionnaires à titre de de l'exercice 688 091 474,53 € dividende (en ce compris le dividende majoré) 176 935 226,75 € Report à nouveau antérieur -€ Au poste « report à nouveau » 511
Slide 75: Distribution du dividende
76 RÉSOLUTION DISTRIBUTION ORDINAIRE du dividende n°2 _ Dividende ordinaire : 2,20 € par action _ Dividende majoré : 2,42 € par action Le dividende majoré sera ainsi attribué en remplacement du dividende ordinaire exclusivement aux actions inscrites sous forme nominative depuis le 31 décembre 2020 a
Slide 76: Résolution ordinaire n°5
77 RÉSOLUTION APPROBATION ORDINAIRE d’une convention visée à l’article L. 225-86 n°5 du Code de commerce entre la Société et certains actionnaires de la Société (Pacte David-Weill 2022). _ Ce Pacte s’est substitué au Pacte familial David-Weill 2018 à l’arrivée du terme de ce dernier, le 6 avril 2023
Slide 77: Résolution ordinaire n°6
78 RÉSOLUTION ORDINAIRE n°6 Renouvellement Mme d’un membre du Conseil Françoise Mercadal-Delasalles de Surveillance Membre indépendant pour une durée de 4 ans _ Co-Présidente du Conseil National du Numérique _ Présidente du Comité RSG _ Membre du Comité d’Audit _ Membre du Comité Financier _ Taux gl
Slide 78: Say on pay ex-ante
79 RÉSOLUTION SAY ON PAY EX-ANTE ORDINAIRE _ Approbation de la politique de rémunération 2023 n°7 des membres du Conseil de Surveillance RÉSOLUTION SAY ON PAY EX-ANTE ORDINAIRE _ Approbation de la politique de rémunération 2023 n°8 des membres du Directoire ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2023
Slide 79: Résolutions ordinaires n°9 à 14
80 RÉSOLUTIONS SAY ON PAY EX-POST ORDINAIRES n°9 à 14 _ Approbation du rapport sur les rémunérations de l’ensemble des mandataires sociaux (résolution n° 9) _ Approbation des éléments de rémunération versés ou attribués au titre de l’exercice 2022 à : • Michel David-Weill, ancien Président du Consei
Slide 80: Résolutions ordinaires n°15 à 18
81 RÉSOLUTIONS SAY ON PAY EX-POST ORDINAIRES n°15 à 18 _ Approbation des éléments de rémunération versés ou attribués au titre de l’exercice 2022 et des conditions de cessation des fonctions de : • Mme Virginie Morgon, Présidente et membre du Directoire (résolution n°15) • M. Marc Frappier, Membre d
Slide 81: Résolution ordinaire n°19
82 RÉSOLUTION APPROBATION ORDINAIRE de la levée de la condition de présence affectant la rémunération de long terme de Mme Virginie n°19 Morgon et de MM. Marc Frappier et Nicolas Huet. _ Levée intégrale de la condition de présence assortissant les droits en cours d’acquisition de Mme Virginie Morgon
Slide 82: Résolution ordinaire n°20
83 RÉSOLUTION RENOUVELLEMENT ORDINAIRE du mandat de la société Mazars en qualité de Commissaire aux Comptes titulaire. n°20 _ Renouvellement pour une durée de six exercices qui expirera à l’issue de l’Assemblée Générale Ordinaire statuant en 2029 sur les comptes du dernier exercice clos. ASSEMBLÉE G
Slide 83: Résolution ordinaire n°21
84 RÉSOLUTION AUTORISATION ORDINAIRE d’un programme de rachat par la Société de ses propres actions. n°21 _ Dans la limite de 10% du capital _ Prix maximum d’achat : 150 € par action _ Valable pendant 18 mois _ Exclusion en période d’offre publique à l’exception du respect des engagements pris antér
Slide 84: Résolution extraordinaire n°22
85 RÉSOLUTION AUTORISATION EXTRAORDINAIRE de réduire le capital social par annulation des actions achetées en application n°22 des programmes de rachat d’actions. _ Dans la limite de 10% du capital par période de 24 mois _ Valable pendant 26 mois ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2023
Slide 85: Résolutions extraordinaires n°23 et 24
86 RÉSOLUTION MODIFICATION DE L’ARTICLE 17 EXTRAORDINAIRE des statuts « Composition du Directoire » n°23 _ Afin de conférer au Conseil de Surveillance la faculté de modifier le nombre de membres du Directoire en cours de mandat, sous réserve que celui-ci soit composé d’au moins deux membres. RÉSOLUT
Slide 86: Résolution ordinaire n°25
87 RÉSOLUTION POUVOIRS ORDINAIRE pour l’accomplissement des formalités n°25 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2023
Slide 87: Discussion générale
88 DISCUSSION GÉNÉRALE ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2023
Slide 88: Vote des résolutions
89 VOTE DES RÉSOLUTIONS M. Gabriel KUNDE Secrétaire Général adjoint ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2023
Slide 89: Résolution ordinaire n°1
90 RÉSOLUTION APPROBATION ORDINAIRE des comptes sociaux de l’exercice clos le 31 décembre 2022 n°1 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2023
Slide 90: Résolution ordinaire n°2
91 RÉSOLUTION AFFECTATION ORDINAIRE du résultat de l’exercice et distribution du dividende n°2 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2023
Slide 91: Résolution ordinaire n°3
92 RÉSOLUTION APPROBATION ORDINAIRE des comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2022 n°3 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2023
Slide 92: Résolution ordinaire n°4
93 RÉSOLUTION APPROBATION ORDINAIRE des conventions et engagements visés à l’article L. 225-86 du Code de commerce n°4 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2023
Slide 93: Résolution ordinaire n°5
94 RÉSOLUTION APPROBATION ORDINAIRE d’une convention visée à l’article L. 225-86 du Code de commerce entre la Société et certains n°5 actionnaires de la Société (Pacte David-Weill 2022) ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2023
Slide 94: Résolution ordinaire n°6
95 RÉSOLUTION RENOUVELLEMENT ORDINAIRE du mandat de Madame Françoise Mercadal- Delasalles en qualité de membre du Conseil de n°6 Surveillance ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2023
Slide 95: Résolution ordinaire n°7
96 RÉSOLUTION APPROBATION ORDINAIRE de la politique de rémunération des membres du Conseil de Surveillance n°7 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2023
Slide 96: Résolution ordinaire n°8
97 RÉSOLUTION APPROBATION ORDINAIRE de la politique de rémunération des membres du Directoire n°8 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2023
Slide 97: Résolution ordinaire n°9
98 RÉSOLUTION APPROBATION ORDINAIRE des informations relatives à la rémunération des mandataires sociaux mentionnées au I de n°9 l’article L. 22-10-9 du Code de commerce telles que présentées dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2023
Slide 98: Résolution ordinaire n°10
99 RÉSOLUTION APPROBATION ORDINAIRE des éléments de rémunération et avantages versés au cours de l’exercice 2022 ou attribués n°10 au titre du même exercice à Michel David-Weill, ancien Président du Conseil de Surveillance ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2023
Slide 99: Résolution ordinaire n°11
100 RÉSOLUTION APPROBATION ORDINAIRE des éléments de rémunération et avantages versés au cours de l’exercice 2022 ou attribués n°11 au titre du même exercice à M. Jean-Charles Decaux, Président du Conseil de Surveillance ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2023
Slide 100: Résolution ordinaire n°12
101 RÉSOLUTION APPROBATION ORDINAIRE des éléments de rémunération et avantages versés au cours de l’exercice 2022 ou attribués n°12 au titre du même exercice à M. Christophe Bavière, membre du Directoire ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2023
Slide 101: Résolution ordinaire n°13
102 RÉSOLUTION APPROBATION ORDINAIRE des éléments de rémunération et avantages versés au cours de l’exercice 2022 ou attribués n°13 au titre du même exercice à M. William Kadouch- Chassaing, membre du Directoire ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2023
Slide 102: Résolution ordinaire n°14
103 RÉSOLUTION APPROBATION ORDINAIRE des éléments de rémunération et avantages versés au cours de l’exercice 2022 ou attribués n°14 au titre du même exercice à M. Olivier Millet, membre du Directoire ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2023
Slide 103: Résolution ordinaire n°15
104 RÉSOLUTION APPROBATION ORDINAIRE des éléments de rémunération et avantages versés au cours de l’exercice 2022 ou attribués n°15 au titre du même exercice à Mme Virginie Morgon, Présidente et membre du Directoire, ainsi que des conditions de cessation de ses fonctions ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2023
Slide 104: Résolution ordinaire n°16
105 RÉSOLUTION APPROBATION ORDINAIRE des éléments de rémunération et avantages versés au cours de l’exercice 2022 ou attribués n°16 au titre du même exercice à M. Marc Frappier, membre du Directoire, ainsi que des conditions de cessation de ses fonctions ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2023
Slide 105: Résolution ordinaire n°17
106 RÉSOLUTION APPROBATION ORDINAIRE des éléments de rémunération et avantages versés au cours de l’exercice 2022 ou attribués n°17 au titre du même exercice à M. Nicolas Huet, membre du Directoire, ainsi que des conditions de cessation de ses fonctions ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2023
Slide 106: Résolution ordinaire n°18
107 RÉSOLUTION APPROBATION ORDINAIRE des éléments de rémunération et avantages versés au cours de l’exercice 2022 ou attribués n°18 au titre du même exercice à M. Philippe Audouin, ancien membre du Directoire ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2023
Slide 107: Résolution ordinaire n°19
108 RÉSOLUTION APPROBATION ORDINAIRE de la levée de la condition de présence affectant la rémunération de long terme de Mme Virginie n°19 Morgon et de MM. Marc Frappier et Nicolas Huet ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2023
Slide 108: Résolution ordinaire n°20
109 RÉSOLUTION RENOUVELLEMENT ORDINAIRE du mandat de la société Mazars en qualité de Commissaire aux comptes titulaire n°20 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2023
Slide 109: Résolution ordinaire n°21
110 RÉSOLUTION AUTORISATION ORDINAIRE d’un programme de rachat par la Société de ses propres actions n°21 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2023
Slide 110: Résolution extraordinaire n°22
111 RÉSOLUTION AUTORISATION EXTRAORDINAIRE de réduire le capital social par annulation des actions achetées en application n°22 des programmes de rachat d’actions ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2023
Slide 111: Résolution extraordinaire n°23
112 RÉSOLUTION MODIFICATION EXTRAORDINAIRE de l’article 17 des statuts « Composition du Directoire » n°23 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2023
Slide 112: Résolution extraordinaire n°24
113 RÉSOLUTION MODIFICATION EXTRAORDINAIRE de l’article 18 des statuts « Présidence du Directoire – Direction Générale » n°24 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2023
Slide 113: Résolution ordinaire n°25
114 RÉSOLUTION POUVOIRS ORDINAIRE pour l’accomplissement des formalités n°25 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2023
Slide 114: Power Better Growth
Power Better Growth EURAZEO